公司治理变动 - 公司于2025年8月27日召开临时职工代表大会民主选举职工代表董事 [1] - 范智胜当选为公司第十一届董事会职工代表董事 [1]

股东会信息 - 2025年8月8日披露2025年第一次临时股东会通知[6] - 8月26日14：30现场会议在济南召开，同日网络投票[7] 参会情况 - 出席股东及代理人427人，代表65,858,632股，占比28.1049%[10] 议案表决 - 《公司2025年中期利润分配预案》同意65,268,984股，占比99.1047%[15] - 《关于修改<公司章程>及变更公司经营范围的议案》同意61,652,710股，占比93.6137%[16] - 《关于修改<股东会议事规则>的议案》同意62,117,310股，占比94.3192%[17] - 《关于修改<董事会议事规则>的议案》同意62,120,510股，占比94.3240%[19] 结果 - 本次股东会审议事项均获通过，程序和结果合法有效[19]

会议出席情况 - 427名股东及代表参会，代表65,858,632股，占比28.1049％[3] - 3名现场股东代表51,623,740股，占比22.0302％[3] - 424名网络投票股东代表14,234,892股，占比6.0747％[5] - 426名中小投资者代表14,314,292股，占比6.1086％[5] 议案表决情况 - “公司2025年中期利润分配预案”总体同意99.1047％[6] - “公司2025年中期利润分配预案”中小投资者同意95.8807％[6] - “修改《公司章程》议案”总体同意93.6137％[9] - “修改《股东会议事规则》议案”总体同意94.3192％[9] - “修改《董事会议事规则》议案”总体同意94.3240％[12] 利润分配方案 - 2025年中期以234,331,485股为基数，每10股派5元红利（含税）[7]

山东华特达因健康股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为健全和规范山东华特达因健康股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 董事会议事决策程序，保证公司经营、管理工作的顺利进行，根据《中华人民共和国 公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等国家有关法律、法 规和《山东华特达因健康股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关 规定，并结合本公司的实际情况，制定本规则。 第二条 公司董事会有中长期发展决策权、经理层成员选聘权、经理层成员业绩 考核权、经理层成员薪酬管理权、职工工资分配管理权、重大财务事项管理权等职权。 第三条 董事会对股东会负责，行使以下职权： （八）决定公司内部管理机构的设置； （九）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定 1 （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券及上市方案； （六）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形 式的方案； （七）在 ...

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，规定情形出现时应在2个月内召开[3] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求时，应召开临时股东会[3] 股东会审议事项 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一个会计年度经审计总资产30%的事项[7] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一个会计年度经审计净资产50%后提供的担保，须经审议通过[10] - 公司对外担保总额超最近一个会计年度经审计总资产30%后提供的担保，须经审议通过[10] - 公司一年内向他人提供担保金额超最近一个会计年度经审计总资产30%的担保，须经审议通过[10] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保，须经审议通过[10] - 单笔担保额超最近一个会计年度经审计净资产10%的担保，须经审议通过[10] 股东提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[18] - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[18] 会议相关时间 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且确认后不得变更[20] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[23] 会议主持规则 - 董事长不能履职时由副董事长主持，副董事长不能履职时由半数以上董事推举一名董事主持[27] - 审计与风险委员会召集人不能履职时，由过半数成员推举一名成员主持[29] - 现场出席股东会有表决权过半数股东同意，可推举一人担任会议主持人[30] 董事选举规则 - 单一股东及其一致行动人拥有权益股份比例在30%及以上或选举两名以上独立董事时，选举董事采用累积投票制[32] 决议通过规则 - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权二分之一以上通过[34] - 股东会作出特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[34] - 董事会工作报告等事项由股东会以普通决议通过[35] - 董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案等由股东会以普通决议通过[36] - 公司增加或减少注册资本等事项需股东会特别决议通过[37] 表决相关规则 - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准[37] - 未填等表决票视为弃权[37] - 股东会表决由律师和股东代表计票、监票并当场公布结果[38] 会议其他规则 - 股东会会议现场结束时间不得早于网络或其他方式[39] - 股东会决议应及时公告相关信息[39] - 提案未通过或变更前次决议需特别提示[39] - 会议记录保存期限不少于10年[41] - 股东会通过派现等提案公司应在2个月内实施[41] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规决议[42]

山东华特达因健康股份有限公司 二〇二五年八月二十六日 | | | 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规 范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《股份公司规范意见》和其他有关规定 成立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 公司是经山东省经济体制改革委员会鲁体改生字[1993]第 224号文批准，于一九九三年六月二十六日以募集方式设立；公 司于一九九六年八月按照国务院国发〔1995〕17号文和山东省 人民政府鲁政发〔1995〕126号文要求，依照《公司法》进行了 规范，得到山东省经济体制改革委员会鲁体改函字（1996）第56 号文确认，并由"山东声乐鞋业（集团）股份有限公司" 更名 为"山东声乐股份有限公司"。经公司股东大会审议通过，2001 年11月 11 日，公司名称由"山东声乐股份有限公司"变更为 "山东山大华特科技股份有限公司"。经公司2020年年度股东大 会审议通过，2021年4月26日，公司名称由"山东山大华特科技 股份有限公司"变更为"山东 ...

公司股价表现 - 华特达因连续3个交易日下跌 区间累计跌幅0.59% [1] - 近1周股价上涨1.28% 近1月上涨5.01% 近3月上涨24.50% 近6月上涨25.57% 今年以来上涨31.189% [2] - 同期沪深300指数涨幅分别为2.27%(近1周)、5.24%(近1月)、9.57%(近3月)、8.72%(近6月)和8.559%(今年以来) [2] 机构持仓变化 - 招商医药健康产业股票基金二季度新进入华特达因前十大股东 [1] - 该基金今年以来收益率31.18% 在979只同类基金中排名第223位 [1] - 基金近3月收益率24.50% 超越同类平均17.74% 在1008只基金中排名第243位 [2] 基金管理人背景 - 招商医药健康产业股票基金经理李佳存累计任职时间10年又205天 [4] - 李佳存现任基金资产管理总规模35.72亿元 任期回报108.60% [4] - 其管理的招商成长先导股票A任职期间回报-35.41% 管理规模0.29亿元 [4] 基金公司股权结构 - 招商基金管理有限公司成立于2002年12月 [4] - 招商银行持股55% 招商证券持股45% [4] - 公司董事长王小青 总经理钟文岳 [4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11.7亿元 同比增长1.39% [1][2] - 归母净利润3.37亿元 同比增长1.69% [1][2] - 扣非归母净利润3.32亿元 同比增长4.31% [2] - 经营活动现金流量净额6.75亿元 同比增长61.44% [1][2] - 加权平均净资产收益率10.96% 同比提升0.15个百分点 [2] 业务结构 - 子公司达因药业贡献营业收入11.54亿元 占合并营收比例98.59% [2] - 核心产品包括伊可新、伊D新、达因铁、达因钙等儿童药品系列 [2] - 伊可新品牌为驰名商标 长期保持同类产品市场领先地位 [2] 品牌价值 - 达因药业以231.26亿元品牌价值入选2025中国品牌500强 [3] - 明星产品伊可新品牌价值评估达49.82亿元 [3] 研发进展 - 公司以儿童临床需求为导向 布局呼吸系统及精神神经系统领域研发 [3] - 2025年已申报4项新研发项目 [3] 公司背景 - 公司为国家级新药研发技术平台产业化示范企业 [3] - 拥有省级企业技术中心及儿童药物制剂工程实验室等创新平台 [3] - 1999年在深交所主板上市 注册资本2.34亿元 [3]

投资评级 - 维持"买入"评级，基于核心产品伊可新适应人群拓展+渗透率提升及二线产品增长动能 [6] 核心财务表现 - 2025年上半年营收11.7亿元（同比+1.39%），归母净利润3.37亿元（同比+1.69%），扣非净利3.32亿元（同比+4.3%） [3] - 归母净利润率28.83%创历史新高，经营活动现金流净额6.74亿元（同比+61.44%） [3] - 二季度营收5.54亿元（同比-4.88%），归母净利1.55亿元（同比-4.97%），毛利率85.19%（同比-2.01pct） [3] - 达因药业贡献合并报表营收98.6%，主业高度聚焦 [3] 产品与业务进展 - 签署褪黑素颗粒（曼乐静®）中国大陆独家总经销协议，填补6-15岁神经发育障碍儿童治疗空白 [4] - 伊可新AD滴剂获评专利密集型产品，新增丙戊酸钠口服溶液注册批件及异丙托溴铵气雾剂临床批件 [4] - 伊可新维生素AD滴剂保持市场领导地位，粉葫芦与绿葫芦收入比例达1.6:1，中大童营销策略见效 [5] - 构建儿童营养健康产品矩阵，涵盖DHA、益生菌、维生素及钙铁锌补充剂等 [5] 盈利预测 - 预计2025/2026/2027年营收23.7/26.4/29.4亿元，增速11%/11%/12% [6] - 预计同期净利润5.5/6.1/6.8亿元，增速7%/11%/12%，EPS分别为2.35/2.60/2.91元 [6][8] - 2025年预测市盈率14.5倍，市净率2.7倍 [8] 财务数据摘要 - 2025E毛利率82.8%，净利率45.3%，ROE 11.0% [12] - 资产负债率12.1%，流动比率7.3，营运能力稳健 [12] - 每股经营现金流5.34元，每股净资产12.77元 [13]

新药上市进展 - 公司新药已取得注册证书 但尚未进入销售阶段 [2] - 后续需完成生产准备和市场准入程序才能实现销售 [2] - 公司将基于市场调研和疾病发病率制定销售计划 [2] 业务推进策略 - 公司强调销售计划需符合市场实际情况并具可行性 [2] - 目标为尽快推动新药上市销售进程 [2]