（编辑 姚尧） 证券日报网讯 8月20日晚间，德冠新材发布公告称，2025年8月20日，公司首次通过股票回购专用证券 账户以集中竞价交易方式回购股份，回购股份数量为43，200股，占公司目前总股本的0.032%。 ...

格隆汇8月20日丨德冠新材(001378.SZ)公布，2025年8月20日，公司首次通过股票回购专用证券账户以 集中竞价交易方式回购股份，回购股份数量为4.32万股，占公司目前总股本的0.032%，最高成交价为 23.22元/股，最低成交价为23.08元/股，支付总金额为99.9984万元(不含交易费用)。 ...

德冠新材（SZ 001378，收盘价：23.24元）8月20日晚间发布公告称，2025年8月20日，公司首次通过股 票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份，回购股份数量约为4.32万股，占公司目前总股本的 0.032%，最高成交价为23.22元/股，最低成交价为23.08元/股，支付总金额约为100万元。 2025年1至6月份，德冠新材的营业收入构成为：橡胶和塑料制品制造占比100.0%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

回购资金 - 拟回购资金总额2000 - 4000万元[2] - 首次回购支付999984元（不含费用）[4] - 资金源于自有资金及专项贷款[2][4] 回购股份 - 2025年8月20日首次回购43200股，占总股本0.032%[3] - 最高成交价23.22元/股，最低23.08元/股[3] 回购相关 - 回购价格上限调为31.99元/股[2][3] - 期限不超12个月，用于员工持股或激励[2] - 首次回购合规合法合方案[4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入7.36亿元，同比下降2.54% [1] - 归母净利润3720.3万元，同比下降28.27% [1] - 第二季度营业总收入3.82亿元，同比下降1.89%，归母净利润1509.34万元，同比下降41.35% [1] - 毛利率13.16%，同比下降6.23%，净利率5.05%，同比下降26.4% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计3721.9万元，占营收比5.05%，同比增43.55% [1] - 每股收益0.28元，同比下降28.21%，每股经营性现金流0.98元，同比增163.83% [1] - 货币资金1.4亿元，同比下降83.78%，应收账款5576.01万元，同比下降12.73% [1] - 有息负债6077.09万元，同比下降36.06% [1] 业务评价 - 2024年ROIC为3.74%，资本回报率不强，历史中位数ROIC为11.95% [3] - 2024年净利率为6.12%，产品附加值一般 [3] - 商业模式依赖资本开支驱动，需关注资本开支项目合理性及资金压力 [3] - 现金流状况需关注，货币资金/流动负债仅为49.4% [3] 研发与市场 - 公司聚焦功能薄膜、功能母料新技术发展，以客户需求为导向进行产品迭代 [3][4] - 新产品开发稳步推进，部分处于中批量拓展阶段，应用于消费电子、卫生材料、即时茶饮市场 [3][4] - 公司计划进一步开拓薄膜新材料细分应用领域，优化产品结构以提升盈利水平 [4]

公司治理与董事会决议 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年8月15日召开，审议通过7项议案，包括半年度报告、募集资金使用情况、公司章程修订等，所有议案均获全票通过 [8][9][11][13][15][18][21][24][26] - 公司取消监事会设置，原监事会职权由董事会审计委员会行使，同步修订《公司章程》及14项治理制度，新增3项管理制度 [14][17] - 董事会全票通过全资子公司德冠包装利润分配方案，拟分配1亿元现金（占可供分配利润17.52%），该分配仅影响母公司报表 [22][23] 股份回购与募投项目 - 公司于2025年4月通过股份回购方案，计划以2000-4000万元自有资金回购股份，价格上限32.44元/股，期限12个月，但截至6月30日尚未实施 [5][6] - 两项募投项目延期："功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目"延期至2026年6月30日，"实验与检测升级技术改造项目"延期至2026年12月31日 [19][20][32] 股东大会与信息披露 - 公司拟于2025年9月1日召开第二次临时股东大会，审议公司章程修订等事项 [25] - 半年度报告及摘要、募集资金专项报告等文件已披露于巨潮资讯网 [10][12][31] 子公司与财务数据 - 全资子公司德冠包装截至2025年6月30日未分配利润5.71亿元，拟向母公司分配1亿元 [22] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更，无优先股股东及存续债券 [4][5]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年8月15日以现场结合通讯方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，其中独立董事王聪、林耀军以通讯方式参会 [1] - 会议由董事长罗维满主持，监事和高级管理人员列席，符合法律法规及《公司章程》规定 [1] 审议通过的议案 半年度报告及募集资金 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要》，内容详见巨潮资讯网 [1] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，披露募集资金使用细节 [2] 公司章程及治理制度修订 - 取消监事会设置，原监事会职权由董事会审计委员会行使，同步废止《监事会议事规则》并修订《公司章程》相关条款 [2] - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》等8项制度，新增《董事、高级管理人员离职管理制度》等3项制度 [3][4][5] - 修订涉及独立董事、审计委员会、薪酬与考核委员会等12项专项制度，强化公司治理合规性 [4][5] 募投项目及子公司利润分配 - 将“功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目”延期至2026年6月30日，“实验与检测升级技术改造项目”延期至2026年12月31日 [5][6] - 全资子公司德冠包装拟分配利润1亿元（占可供分配利润17.52%），剩余未分配利润结转下年度 [6] 股东大会安排 - 拟于2025年9月1日召开2025年第二次临时股东大会，审议相关议案 [6][7] 备查文件 - 会议决议文件包括第五届董事会第九次会议决议及审计委员会第七次会议决议 [8]

监事会会议召开情况 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年8月15日在公司会议室以现场会议方式召开 [1] - 会议由监事会主席杨展彪主持，董事会秘书何嘉豪列席会议 [1] - 会议召开符合国家法律法规及《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及摘要的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过《关于〈2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告〉的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2] 募投项目延期情况 - 延期项目包括"功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目"和"实验与检测升级技术改造项目" [2] - 延期决策基于项目实际进展及审慎研究论证，不影响募投项目正常进行及主营业务开展 [2] - 延期未改变募集资金用途，未损害公司及股东利益，决策程序合规 [2] 备查文件 - 公司第五届监事会第八次会议决议 [2]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年9月1日召开2025年第二次临时股东大会，采取现场投票与网络投票相结合的方式 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行的时间为9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00，通过互联网系统投票时间为9:15-15:00 [1][2] - 股权登记日为2025年8月26日，登记在册的股东有权出席 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于修订〈公司章程〉及部分治理制度的议案》，需逐项表决 [3] - 提案1.01、1.02、1.03为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过，其余为普通决议事项，需过半数通过 [4] 会议登记事项 - 登记方式包括现场、信函、邮件或传真，登记时间为2025年8月29日9:00-11:30和13:30-17:00 [5] - 登记地点为广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区1号公司一楼前台 [5] - 会议联系人为何嘉豪、刘慧，联系电话0757-22323285，电子邮箱decro@bopp.com.cn [5] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票 [6] - 互联网投票需提前办理身份认证，取得数字证书或服务密码 [6] 备查文件及附件 - 备查文件包括第五届董事会第九次会议决议 [6] - 附件包含网络投票操作流程和授权委托书模板 [6][7][8][9]

公司股份管理制度 核心观点 - 该制度规范了广东德冠薄膜新材料股份有限公司董事及高级管理人员所持公司股份的申报、锁定、买卖及信息披露等行为，旨在符合《公司法》《证券法》及深交所相关规定 [1][2][5][10] 股份申报管理 - 董事及高管需在特定时点（如任职、离任、信息变更后2个交易日内）向深交所申报个人信息及持股情况，包括近亲属信息 [1][5] - 申报信息需真实、准确、完整，深交所将公开持股变动情况 [2][6] 股份锁定规则 - 深交所将董事及高管证券账户内公司股份自动锁定：上市满一年者新增无限售条件股份按75%锁定，有限售条件股份计入次年基数；未满一年者新增股份100%锁定 [2][7] - 离任后6个月内不得转让股份 [3][9] - 锁定期间保留收益权、表决权等权益 [4][10] 股份买卖限制 - 买卖前需书面通知董事会秘书核查合规性 [5][11] - 禁止转让情形包括：上市首年、离职半年内、公司或本人涉证券违法未满6个月等 [6][12] - 禁止买卖期间涵盖财报公告前15日（年报/半年报）或5日（季报/业绩预告）及重大事项决策期 [7][13] - 每年转让股份不得超过持股总数的25%（持有≤1,000股可一次性转让） [7][14] - 禁止内幕信息相关方（如配偶、控制法人等）及融资融券交易 [8][16][9][17] 信息披露与责任 - 持股变动需在2个交易日内公告，包括变动数量、价格及剩余持股 [10][19] - 董事会秘书负责定期核查披露情况，违规行为需上报监管机构 [10][20] - 违规者将面临公司处分及监管处罚 [10][21][22] 附则 - 制度由董事会制定并解释，与法律法规冲突时以后者为准 [11][23][24][25]