证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-006 中国国际货运航空股份有限公司 关于与山东航空股份有限公司签署《客机货运业务独 家经营协议书》暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 鉴于中国国际货运航空股份有限公司（以下简称"国货 航"、"本公司"）与山东航空股份有限公司（以下简称"山 航股份"）存在的同业竞争问题，本公司的实际控制人中国 航空集团有限公司（以下简称"中航集团"）曾于 2022 年 12 月 16 日出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺在中航集 团取得山航股份控制权之日起 36 个月内，促使山航股份采 取必要可行措施解决与国货航之间的同业竞争问题。2023 年 3 月 20 日，中航集团控股子公司中国国际航空股份有限公司 （以下简称"国航股份"）已取得山东航空集团有限公司（以 下简称"山航集团"）的控制权，直接持有山航股份 22.8% 的股份，并通过山航集团间接持有山航股份 42%的股份，山 航集团、山航股份及其并表范围内子公司成为国航股份并表 范围内公司。鉴于前述承诺将到期并为 ...

关联交易预计 - 2026年度与中航集团地面及其他服务预计金额2000万元，截至1月31日已发生3.17万元，上年发生23.43万元[5] - 2026年度接受中航集团地面及其他服务预计金额12000万元，截至1月31日已发生239.41万元，上年发生4218.29万元[5] - 2026年度与国航股份地面及其他服务预计金额150000万元，截至1月31日已发生7448.19万元，上年发生90684.11万元[5] - 2026年度接受国航股份客机货运业务预计金额1200000万元，截至1月31日已发生53030.05万元，上年发生718905.92万元[5] - 2026年度在财务公司存款利息预计金额10000万元，截至1月31日已发生463.84万元，上年发生5046.39万元[5] - 2026年度在财务公司存款每日余额（含累计利息）预计金额1200000万元，截至1月31日已发生488404.52万元，上年发生507718.11万元[5] - 2026年度向浙江菜鸟提供综合运输服务预计金额450000万元，截至1月31日已发生14618.30万元，上年发生263462.49万元[6] 2025年实际发生与预计对比 - 2025年度向中航集团提供地面及其他服务实际发生23.43万元，预计2000万元，实际发生额占同类业务比例0.001%，差异 - 98.83%[7] - 2025年度接受中航集团地面及其他服务实际发生4218.29万元，预计10000万元，实际发生额占同类业务比例0.21%，差异 - 57.82%[7] - 2025年度向中航集团提供房地产租赁实际发生395.41万元，预计2000万元，实际发生额占同类业务比例0.02%，差异 - 80.23%[7] - 向关联人提供劳务、服务等实际发生金额90684.11元，预计150000.00元，占比3.96%，较预计减少39.54%[8] - 接受关联人客机货运业务劳务、服务实际发生718905.92元，预计1100000.00元，占比36.12%，较预计减少34.64%[8] 关联方财务信息 - 截至2025年6月30日，中航集团总资产3838.79亿元，净资产469.40亿元，2025年1 - 6月营业收入880.96亿元，净利润 - 5.48亿元[10] - 截至2025年6月30日，国航股份总资产3475.58亿元，净资产426.42亿元，2025年1 - 6月营业收入807.57亿元，净利润 - 18.06亿元[13] - 截至2025年12月31日，财务公司总资产233.31亿元，净资产20.55亿元，2025年度营业收入1.41亿元，净利润0.54亿元[14] - 浙江菜鸟截至2025年12月31日总资产447.02亿元，净资产146.79亿元，2025年营业收入59.36亿元，净利润 - 26.60亿元[16] 关联方基本信息 - 中航集团注册资本1550000万元[10] - 国航股份注册资本1744842.1万元[12] - 财务公司注册资本112796.1864万元[15] - 财务公司由中航集团直接持股49%，由国航股份直接持股51%[14] - 浙江菜鸟注册资本为1000000万元[16] - 公司持有浙江菜鸟5%以上股份，浙江菜鸟为公司关联方[17] 关联交易协议 - 公司与中航集团签订的关联交易框架协议有效期为2025年1月1日至2027年12月31日[20] - 公司与国航股份签订的关联交易框架协议有效期为2025年1月1日至2027年12月31日[23] - 公司与财务公司签订的协议有效期为2024年1月1日至2026年12月31日[25] - 公司与浙江菜鸟签订的关联交易框架协议有效期为2024年4月23日至2027年4月22日[29] 关联交易条款 - 公司与中航集团地面及其他服务作为支出项，加成率拟不超过10%[22] - 公司与国航股份客机货运业务奖惩费率为(当年客机货运业务收益水平增长率—行业当年货运业务收益水平增长率)×50%[25] - 公司与国航股份地面及其他服务作为支出项，加成率拟不超过10%[25] 审议情况 - 2026年3月11日公司召开第二届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议，审议通过2026年度日常关联交易预计议案[32] - 保荐人认为2026年度日常关联交易预计属正常业务往来，符合公司实际生产经营和发展需要[33] - 公司与关联方交易定价公允、合理，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形[33] - 相关事项已通过公司第二届董事会第九次会议审议，关联董事回避表决[33] - 相关事项尚需提交股东会审议，决策程序符合法律法规及《公司章程》规定[33] - 保荐人对公司2026年度日常关联交易预计事项无异议[33] 备查文件 - 备查文件包含第二届董事会第九次会议决议[34] - 备查文件包含第二届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议决议[34] - 备查文件包含第二届董事会审计和风险管理委员会2026年第二次会议决议[35] - 备查文件包含中信证券关于公司2026年度日常关联交易预计的核查意见[35]

会议时间 - 2026年第二次临时股东会现场会议于3月31日14:30召开[2] - 网络投票时间为3月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（互联网系统）[2] - 会议股权登记日为2026年3月24日[3] - 会议登记时间为2026年3月25日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[10] 会议地点 - 现场会议地点为中国北京市顺义区空港工业区天柱路29号国货航总部综合楼三楼会议室[7] - 登记地点为中国北京市顺义区空港工业区天柱路29号国货航总部综合楼董事会办公室[10] 会议内容 - 本次股东会审议关于2026年度日常关联交易预计的议案，含4个子议案[8] - 议案1影响中小投资者利益，单独计票披露，逐项表决，关联股东回避表决[9] 投票信息 - 普通股投票代码为“361391”，投票简称为“货航投票”[18] - 深交所交易系统投票时间为2026年3月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[20] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年3月31日9:15 - 15:00[21]

证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-005 中国国际货运航空股份有限公司 第二届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中国国际货运航空股份有限公司（以下简称"国货航"、 "公司"）第二届董事会第九次会议（以下简称"本次会议"） 于 2026 年 3 月 13 日在北京市顺义区天柱路 29 号院公司会 议室以现场结合通讯表决方式召开，会议通知已于 2026 年 3 月 2 日以电子邮件方式送达全体董事。本次会议应出席董事 15 人，实际出席董事 15 人（其中，张华董事、肖烽董事、 邓健荣董事、郑家驹董事、熊伟董事、周治伟董事、张晓东 独立董事及杨武独立董事通过通讯方式出席会议。李萌董事 因另有公务，委托李军董事出席会议并表决）。会议由董事 长陈松先生主持。公司部分高级管理人员列席本次会议。本 次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规及 《中国国际货运航空股份有限公司章程》的规定。 本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通 过。 3.审议通过《关于国货航 202 ...

股权结构 - 国航直接持有山航22.8%股份，通过山航集团间接持有42%股份[1] - 山航股份注册资本4亿，山航集团持股42%，国航持股22.8%，其他股东持股35.2%[4] 业绩情况 - 截至2025年6月30日，山航总资产286.73亿，净资产 - 108.09亿，1 - 6月营收95.70亿，净利润 - 9.36亿[6] 其他信息 - 运输服务价款计算方式及业务费率构成明确[10] - 协议2026年4月1日生效，至2034年12月31日止[12] - 2026年3月相关会议通过交易事项及签署协议议案，保荐人无异议[15][16][17]

中信证券股份有限公司关于 中国国际货运航空股份有限公司 2026 年度日常关联交易预计的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为中国国 际货运航空股份有限公司（以下简称"国货航"或"公司"）首次公开发行股票 并上市及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等有关规定，就国货航 2026 年度日常关联交易预计事项 进行了核查，具体情况如下： 一、日常关联交易的基本情况 （一）日常关联交易概述 3 国货航于 2026 年 3 月 13 日召开第二届董事会第九次会议，审议通过了《关 于 2026 年度日常关联交易预计的议案》，对公司在 2026 年度与相关关联方在提 供服务、接受服务、存贷款业务、房屋租赁服务等方面的日常关联交易年度交易 金额上限进行了预计。在此之前，公司已分别于 2023 年、2024 年履行董事会、 股东大会相应决策程序审议通过与该等关联方的关联交易框架协议及未来三年 关联交易预计金额。本次审议通过的议案包括四项子议案，其中：就子议案 1《关 于与 ...

公司股价与市场交易数据 - 2月9日，国货航股价上涨0.17%，成交额为1.26亿元 [1] - 当日融资买入1087.62万元，融资偿还1484.40万元，融资净卖出396.78万元 [1] - 截至2月9日，融资融券余额合计2.57亿元，其中融资余额2.56亿元，占流通市值的2.80%，处于近一年30%分位以下的低位 [1] - 2月9日融券卖出1700股，金额1.02万元，融券余量6.65万股，融券余额40.03万元，处于近一年50%分位以下的较低位 [1] 公司基本情况与业务构成 - 中国国际货运航空股份有限公司成立于2003年11月14日，于2024年12月30日上市 [2] - 公司是国内主要的航空物流服务提供商，主营业务包括航空货运服务、航空货站服务、综合物流解决方案 [2] - 主营业务收入构成为：航空货运71.01%，综合物流解决方案22.65%，航空货站服务5.95%，其他0.39% [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入166.36亿元，同比增长16.92% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润18.36亿元，同比增长66.21% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为13.50万户，较上期减少17.77% [2] - 截至2025年9月30日，人均流通股为6362股，较上期增加21.60% [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利7.94亿元 [3] 机构持仓动态 - 截至2025年9月30日，华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第一大流通股东，持股1444.26万股，较上期增加12.67万股 [3] - 易方达沪深300ETF（510310）为第二大流通股东，持股1051.64万股，较上期减少36.20万股 [3] - 华夏沪深300ETF（510330）为第三大流通股东，持股784.87万股，较上期减少10.24万股 [3] - 嘉实沪深300ETF（159919）为第五大流通股东，持股676.94万股，较上期减少8.19万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股669.57万股，较上期减少276.71万股 [3]

公司人事任命 - 国货航第二届董事会第八次会议于2月6日审议通过《关于聘任总飞行师的议案》[2] - 公司总裁李军提名辛杭先生为公司总飞行师，该提名已通过董事会提名委员会资格审查[2] - 辛杭先生的总飞行师任期自董事会审议通过之日起，至公司第二届董事会届满之日止[2]

公司董事会会议 - 公司于2026年2月6日召开了第二届第八次董事会会议 [1] - 会议以现场结合通讯表决方式召开，地点位于北京市顺义区天柱路29号院公司会议室 [1] - 会议审议了包括《关于国货航2026年度重大经营风险预测评估报告的议案》在内的文件 [1]

公司人事任命 - 公司于2026年2月6日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了关于聘任总飞行师的议案 [1] - 此次聘任因日常经营管理工作需要，由总裁李军提名，并经董事会提名委员会资格审查通过 [1] - 同意聘任辛杭先生为公司总飞行师，其任期自董事会审议通过之日起至第二届董事会届满之日止 [1]