深圳专项资金统一管理平台上线 - 深圳专项资金统一管理平台（"深圳财企通"）在市区两级全面上线，覆盖121家主管部门，实现政策事项"一窗汇聚"和资金申报、审核、拨付"一网通办" [1] - 截至7月20日，平台累计发布政策事项977条，访问量达121.8万次 [1] - 平台于2024年底推广至14个市级部门，2024年6月实现市区两级全面上线，覆盖全市域和全行业 [2] 平台功能与便利性 - 企业可通过"深i企""i深圳"等综合服务平台或各区门户网站进入统一平台，无需第三方中介 [2] - 平台遵循"应纳入尽纳入"原则，打造高标准"政策库"，链接多个门户网站实现"一站式"查找 [2] - 企业免注册登录，一个账号可申遍全市扶持政策，30项信息无需重复填写 [3] - 平台接入电子证照等信息，自动带出企业基础数据，显著降低填报难度 [3] - 审核数据可实时推送至预算执行系统，加快资金拨付速度 [3] 企业使用情况与反馈 - 已有2.2万用户在平台申报18万余次，累计支付资金216.7亿元 [4] - 最热门政策"2024年深圳标准领域专项资金资助奖励"浏览量达6.05万次 [4] - 中兴通讯表示平台简化流程，账号管理简单，减少多系统切换麻烦 [4] - 科陆电子认为平台在操作流程上做"减法"，在信息服务上做"加法" [4] - 贝特瑞新材料集团表示"申报指南发布计划"功能提升信息获取效率和准备质量 [7] 平台管理体系 - 构建"事前+事中+事后"全方位管理体系，提升专项资金规范度和效益性 [5] - 事前通过IP数据识别疑似中介和不合格主体，支持自定义拦截规则 [6] - 事中接入信用深圳等外部数据，触发预警近千次，避免违规发放 [6] - 事后支持监管部门查阅历史数据，开展数据治理 [6] 增值服务功能 - 年初公布全年政策申报指南发布计划，企业可提前准备 [7] - 根据企业画像智能推送匹配政策，提供"电商式"咨询和"导购式"申报指引 [7] - 打造"工作台"功能，企业可维护自身信息并掌握全时段申报情况 [7] 平台成效 - 从根本上改变专项资金管理分散局面，实现集中统一管理 [8] - 显著减少企业信息搜寻成本，加快政策兑现速度 [8]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2023 - 2030年全球AI市场规模CAGR有望超35%，AI驱动智算侧需求凸显，数据中心建设规模增大，对供配电架构提出更高要求 [5] - HVDC、巴拿马电源等方案具备一定优势，SST方案综合优势突出，适用于数据中心直流用电场景，已在项目中应用 [5] - 建议关注高频变压器、电力电子器件、上游原材料相关企业，有望受益于SST方案赛道成长红利 [5] 根据相关目录分别进行总结 行业现状及挑战 - 2023 - 2030年全球AI市场规模有望从11879亿元增长至114554亿元，CAGR超35%，AI驱动智算侧需求凸显 [5][14] - 智算中心需建立高度集中化的GPU集群，机柜呈现高密度化趋势，单机柜功耗不断增加 [19] - 挑战包括全直流系统需求提升、末端电压等级提升、供配电占地面积增加 [21][28][30] SST方案优势突出 - 数据中心对变压器有刚性需求，超大型数据中心需要配置高压变压器，现代超大规模数据中心对变压器性能要求进一步提升 [35] - HVDC较传统UPS方案多项性能有所升级，巴拿马电源方案进一步升级，可实现模块化及高效率 [38][44] - SST方案适用于微电网直流用电场景，可直接完成市电至800V直流供电的转变，本质为三级功率变换，可控性提升，兼具多重优势 [47][49][53] - SST方案是提高供电效率和数据中心使用新能源接入的优质解决方案，已在数据中心标杆项目中得以应用 [63][65] 投资建议 - 高频变压器方面，建议关注特种变压器龙头【新特电气】、特高压变压器龙头&西电电力电子母公司【中国西电】、AIDC变压器领军企业【金盘科技】等 [5][71] - 电力电子器件方面，建议关注AIDC多产品布局&电力电子老牌企业【盛弘股份】、电力电子系列化解决方案供应商【四方股份】、整流&逆变技术布局深厚【科陆电子】等 [5][71] - 上游原材料方面，建议关注先进磁性金属材料龙头【云路股份】、非晶材料领域龙头【安泰科技】等 [5][71]

专利授权与研发投入 - 公司新获得一项发明专利授权，专利名为"控制导引测试装置及交流充电桩检定系统"，专利申请号为CN202210924765 9，授权日为2024年[1] - 今年以来公司新获得专利授权68个，较去年同期增加了30 77%[1] - 2024年公司在研发方面投入了3 77亿元，同比增42 46%[1] 公司知识产权与投资活动 - 公司共对外投资了66家企业，参与招投标项目2447次[1] - 公司拥有商标信息54条，专利信息1544条，著作权信息226条[1] 专利技术细节 - 新授权专利涉及的控制导引测试装置包括控制器、负载模块以及第一检测电路，第一检测电路用于对充电桩接口发送的连接确认信号进行检测[1]

交易概述 - 公司董事会审议通过将全资子公司南昌科陆100%股权以人民币12,500万元转让给康鑫泰 [1] - 交易公告于2025年3月22日刊登在《证券时报》等媒体及巨潮资讯网 [1] 交易进展 - 2025年4月签订《补充协议（一）》，调整部分条款 [2] - 2025年7月签订《补充协议（二）》，进一步修改付款条件 [2][3] 补充协议（二）核心条款 - 第二笔股权转让款3,750万元的支付条件变更为完成《股权转让协议》第2.2.1、2.2.3至2.2.5条且经甲方确认 [2] - 第三笔股权转让款支付时间调整为第二笔支付后15日内，金额需根据担保解除及过渡期经营结算确认 [2] - 若保证合同未解除，甲方可暂扣对应还款责任金额，待解除后5个工作日内支付暂扣款 [2] - 若因保证合同导致丙方承担超额责任，乙方需补足差额并按日万分之二支付违约金 [2] 协议效力 - 《补充协议（二）》与《股权转让协议》具有同等法律效力，冲突条款以《补充协议（二）》为准 [3][4] - 协议自签署日生效，三方互不追究因条款不一致产生的违约责任 [3][4]

市场扩张和并购 - 公司将南昌科陆100%股权以1.25亿元转让给康鑫泰[2] 其他新策略 - 2025年3、4月及近日分别签《股权转让协议》《补充协议（一）》《补充协议（二）》[3][5] - 第二笔转让款3750万元支付条件变更[6] - 第三笔6250万元支付时间变为付第二笔后十五日内[7] - 三方互不追究《补充协议（二）》与《股权转让协议》不一致违约责任[9]

业绩扭亏为盈 - 2025年上半年归母净利润预计1.75亿元—2.25亿元，上年同期亏损3967.11万元，实现扭亏为盈 [1] - 2025年一季度营业收入同比增长16.2%至12.14亿元，归母净利润同比增长857.45%至6745.09万元 [2] - 2025年上半年扣非净利润预计1.3亿元至1.65亿元，上年同期为-1.08亿元，同样实现扭亏 [3] 业绩增长驱动因素 - 海外储能订单陆续交付带动营业收入同比增长 [1][3] - 埃及镑汇率相对平稳，财务费用同比减少，上年同期因埃及镑汇率大幅下跌产生汇兑损失1.04亿元 [1][3] - 2024年计提信用减值损失及资产减值损失约3.4亿元，2025年轻装前行 [2] 储能业务发展 - 储能业务营收从2021年2.33亿元增长至2024年14.56亿元，三年增长逾5倍 [1] - 2024年储能业务营收占比达32.86%，成为公司第二增长极 [1][4] - 2023年美的集团注入8.28亿元资金，为储能业务提供稳定资金基础 [4] - 2025年1月中标中广核新能源10.5GWh储能系统框架采购 [4] 海外市场扩张 - 2024年在美国市场斩获800MWh集装箱式电池储能系统订单 [5] - 在拉美市场与加拿大开发商合作485MWh项目，并向智利交付420MWh设备 [5] - 2025年5月首批350MWh Aqua C2.5储能系统发往海外市场 [6] - 印尼3GWh储能生产基地一期项目将于2026年第一季度投产，初始产能4GWh [6]

市场整体表现 - 沪指7月15日下跌0.42%，申万行业中上涨的有6个，通信和计算机行业涨幅居前，分别为4.61%和1.42%，煤炭和农林牧渔行业跌幅居前，分别为1.92%和1.62% [1] - 两市主力资金全天净流出411.86亿元，净流入的行业仅有3个，通信行业净流入21.51亿元，计算机行业净流入18.39亿元，综合行业净流入178.56万元 [1] - 主力资金净流出的行业有28个，电力设备行业净流出规模居首，达50.55亿元，有色金属行业净流出45.08亿元，基础化工、医药生物、国防军工等行业净流出较多 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业今日下跌0.74%，主力资金净流出50.55亿元，行业个股中上涨的有68只，涨停1只，下跌的有288只，跌停1只 [2] - 电力设备行业资金净流入的个股有75只，其中净流入超亿元的有6只，科华数据净流入3.94亿元，横店东磁净流入2.78亿元，科泰电源净流入2.36亿元 [2] - 电力设备行业资金净流出个股中，净流出超亿元的有6只，阳光电源和宁德时代均净流出3.46亿元，科陆电子净流出2.66亿元 [2][4] 电力设备行业资金流入榜 - 科华数据今日涨幅6.95%，换手率14.34%，主力资金净流入3.94亿元 [2] - 横店东磁今日涨幅7.69%，换手率10.82%，主力资金净流入2.78亿元 [2] - 科泰电源今日涨幅6.28%，换手率17.48%，主力资金净流入2.36亿元 [2] 电力设备行业资金流出榜 - 阳光电源今日跌幅0.61%，换手率2.88%，主力资金净流出3.46亿元 [4] - 宁德时代今日跌幅0.28%，换手率0.43%，主力资金净流出3.46亿元 [4] - 科陆电子今日跌幅1.67%，换手率22.73%，主力资金净流出2.66亿元 [4]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年业绩扭亏为盈，业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日 [1] - 业绩预告是公司财务部门的初步估算，未经会计师事务所审计 [1] 业绩变动原因 - 报告期内海外储能订单陆续交付，营业收入同比增长 [2] - 2024年上半年因埃及镑汇率大幅下跌产生汇兑损失人民币10,364.02万元，本报告期埃及镑汇率相对平稳，财务费用同比减少 [2] - 本报告期公司经营业绩扭亏为盈，所得税费用同比增加 [3] 其他说明 - 具体财务数据以公司披露的2025年半年度报告数据为准 [4] - 公司指定的信息披露媒体包括《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网 [4]

行业资金流向 - 沪深两市主力资金净流出265.76亿元，创业板净流出121.12亿元，沪深300成份股净流出63.66亿元 [1] - 申万一级行业中4个行业获主力资金净流入，机械设备行业净流入3.94亿元居首，家用电器行业净流入1.17亿元次之，煤炭和石油石化行业净流入均超3700万元 [1] - 27个行业主力资金净流出，计算机行业净流出72.72亿元居首，非银金融、有色金属、传媒行业净流出均超23亿元，电子和通信行业净流出均超12亿元 [1] 个股资金动向 - 37股主力资金净流入超1亿元，其中6股净流入超2亿元，中际旭创净流入4.97亿元居首 [2] - 襄阳轴承、兄弟科技、科陆电子、潍柴重机均涨停且主力资金净流入超2.6亿元，科陆电子净流入3.14亿元创2016年6月23日以来新高 [2] - 超90股主力资金净流出超1亿元，其中21股净流出超3亿元，比亚迪和北方稀土净流出均超11亿元，北方稀土连续2日净流出累计14.68亿元 [3][5] 业绩预告 - 北方稀土预计2025年半年度归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71% [4] - 楚天龙预计2025年半年度归母净利润亏损3500万元至4000万元，上年同期亏损1270.27万元 [7] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流出14.83亿元，创业板净流出8.06亿元，沪深300成份股净流出3.83亿元 [6] - 28股尾盘主力资金净流入超2000万元，其中11股超3000万元，楚天龙净流入2.04亿元居首 [7][8] - 59股尾盘主力资金净流出超2000万元，其中12股超5000万元，中银证券和北方稀土净流出均超1亿元 [9][10] ETF动态 - A50ETF(159601)近五日上涨1.06%，最新份额35.9亿份减少2600万份，主力资金净流入45.4万元 [12]

财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利1.75亿元 - 2.25亿元，比上年同期增长541.13% – 667.16%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利1.3亿元 - 1.65亿元，比上年同期增长220.48% – 252.92%[2] - 基本每股收益盈利0.1054元/股 - 0.1355元/股，上年同期亏损0.0239元/股[2] - 营业收入为25亿元 - 26亿元，上年同期为19.110818亿元[2] - 2024年上半年埃及镑汇率下跌产生1.036402亿元汇兑损失，本报告期汇率平稳，财务费用同比减少[4] - 本报告期公司经营扭亏为盈，所得税费用同比增加[5] 业绩预告说明 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] - 本次业绩预告是初步估算，未经会计师事务所审计[3] - 具体财务数据以2025年半年度报告为准[6] 各条业务线表现 - 报告期内海外储能订单交付使营业收入同比增长[4]