公司信息披露情况 - 公司于2月3日在互动平台回应投资者关于固定资产投资等具体数据的询问 [1] - 公司指引投资者查阅其年报及年度业绩说明会相关内容以获取详细信息 [1]

公司股东情况 - 截至2026年1月30日，公司登记股东总户数为63719户 [1]

调研基本信息 - 2026年1月30日，公司以电话会议形式开展特定对象调研，接待了长城证券、平安基金共4名机构人员 [1] - 公司董事会秘书熊坦、证券事务代表邱保华参与接待，就储能业务技术路线、客户构成、原材料影响及独立储能电站进展等问题进行交流 [1] 储能系统技术路线 - 公司目前主推高压级联型储能系统 [2] - 技术上同时覆盖低压智能组串式等低压路线储能系统，可根据不同应用场景灵活适配 [2] 客户构成与拓展计划 - 当前主要客户以电网企业、“五大六小”能源集团及大型工业企业为主 [3] - 未来计划在现有产品和技术基础上，进一步拓展对电力供应、电能质量要求较高的其他应用场景客户 [3] 上游原材料涨价影响 - 公司在广东省内投资的独立储能电站均已建设完成，原材料涨价对这些电站业务无影响 [4] - 对于储能设备销售及系统集成业务，短期内会受到一定影响 [4] - 长期来看，随着钠电池等技术进一步推广以及价格机制向集成端下游传导，影响预计将控制在合理范围内 [4] 独立储能电站并网进展 - 平远一期已完成168小时试验，正在等待并网商运手续，争取在春节前实现并网投运 [5] - 清远二三期、平远二期项目也在加快相关并网手续办理，力争2026年上半年陆续并网投运 [5] 省外业务布局 - 独立储能电站盈利情况与各省政策关联较大，公司持续关注各省政策发布及项目信息 [6] - 公司将根据具体项目情况选择实施及合作模式，目前尚未有具体项目落地 [6]

公司项目进展 - 智光电气表示清远二三期、平远二期独立储能电站将加快相关并网手续进度 [1] - 公司争取上述独立储能电站在今年上半年陆续并网投运 [1]

技术路线与产品 - 公司主推高压级联型储能系统，技术上也覆盖低压智能组串式等路线，可应用于不同场景 [2] 客户与市场 - 公司目前主要客户以电网企业、“五大六小”能源集团、大型工业企业为主 [2] - 未来将在现有基础上，拓展对电力供应和电能质量要求较高的其他应用场景客户 [2] 业务影响与应对 - 上游锂矿涨价对公司在广东省内已建成的独立储能电站业务没有影响 [2] - 涨价对储能设备销售及系统集成业务短期有一定影响，长期看，随着钠电池等技术推广及价格机制向下游传导，影响应会控制在合理范围内 [2] 项目进展与规划 - 平远一期独立储能电站已完成168小时试运行，正等待并网商运手续，争取春节前并网投运 [2] - 清远二三期、平远二期项目将加快并网手续，争取在今年上半年陆续并网投运 [2] - 对于省外独立储能电站投资，公司持续关注各省政策，目前尚未有具体项目落地 [2]

储能行业近期订单与市场动态 - 近期储能企业在海外与国内市场同步发力，多项订单相继落地 [2] - 智光电气在非洲刚果（金）矿区签约光储柴微网项目，东方电气在国内中标大型独立储能项目 [2] - 自1月以来，这两家企业已连续获得多个订单 [2] 智光电气业务进展 - 1月30日，公司与刚果(金)Vinmart集团签署了3个位于三大矿区的光储柴微网项目合作订单，采用定制化集装箱式储能解决方案 [3] - 其集装箱式储能系统采用一体化设计，集成PCS、BMS、EMS等核心部件，支持预安装、快速部署及灵活扩容，适应非洲矿区复杂工况 [3] - 1月20日，公司与马来西亚OpenRE Sdn Bhd签署协议，将供应150台ZHIGUANG品牌欧标认证的全液冷一体机，计划于2026年内完成交付 [5] - 公司披露《2025年度业绩预告》，预计实现扭亏为盈，归属于母公司所有者的净利润为1.10亿元至1.60亿元，上年同期为亏损3.26亿元，同比增长133.69%至149.01% [5] - 业绩变动主因为储能业务快速发展，订单量与收入大幅增长，且已投运的独立储能电站效益较好，贡献了较多的毛利额 [5] 东方电气业务进展 - 1月29日，公司子公司东方自控成功中标山东信发聊城200兆瓦/400兆瓦时独立储能项目，将提供全套电化学储能设备 [6] - 该项目是新型电力系统发展的关键支撑性项目，对推动储能产业规模化、规范化发展具有重要引领作用 [6] - 1月15日，公司与古扎尔（Guzar）签署了乌兹别克斯坦最大山地光储一体化项目总承包合同，项目规划建设300MW光伏系统并配套75MWh储能系统 [8] - 公司的储能业务属于新兴成长产业，2025年上半年该板块收入为43.95亿元，同比增长6.7%，占总营收比例约11.5%，增速快 [8] - 叠加近期订单情况，显示其储能业务正处于快速扩张期 [8]

行业整体业绩表现 - 储能行业上市公司2025年度业绩预告呈现显著分化 在已披露的八家企业中 除东方日升外 其余七家均预告实现盈利 其中智光电气 远东股份 新特电气 赣锋锂业 多氟多五家公司实现关键的“扭亏为盈” [2] 特斯拉 - 2025年全年特斯拉能源业务毛利润达到128亿美元 同比增长26.6% 主要得益于Megapack和Powerwall的全球强劲需求与大规模部署 [3] - 储能业务已成为公司重要的增长支柱 随着新一代Megapack 3及集成系统Megablock的推出 预计储能部署量将进一步增加 [3] - 公司计划实现每年100吉瓦的太阳能电池产能 并构建从原材料到成品太阳能电池板的完整供应链 以结合太阳能 储能及太空太阳能系统为电网及AI数据中心供电 [3] 南网储能 - 预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为16.67亿元至17.27亿元 同比增加约5.41亿元至6.01亿元 增幅为47.98%至53.31% [3][4] - 公司在云南投运了同时采用锂电池和钠电池的丘北宝池储能站 并计划于2026年中投产规模达720MW/1440MWh的宁夏中卫电池储能项目 且已启动海外项目前期开发 [6] 智光电气 - 预计2025年度实现扭亏为盈 归属于母公司所有者的净利润为1.10亿元至1.60亿元 上年同期为亏损3.26亿元 业绩同比增长133.69%至149.01% [7] - 业绩变动主要因储能业务快速发展 订单量与收入大幅增长 且已投运的独立储能电站效益较好 贡献了较多毛利 [7] - 公司与马来西亚OpenRE Sdn Bhd公司签署协议 将向马来西亚市场供应150台ZHIGUANG品牌欧标认证的全液冷一体机 产品计划于2026年内交付并投入运行 [9] 远东股份 - 预计2025年度实现扭亏为盈 归属于母公司所有者的净利润为4500万元到6500万元 [10] - 业绩预盈与“智能电池”业务板块改善紧密相关 储能产能利用率上升 大幅减亏 公司将持续拓展“电能+算力+AI”相关核心技术产品及服务 [10] 东方日升 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润将出现亏损 亏损额在23亿元至29亿元之间 主要因光伏主产业链价格压力 [2][11] - 公司将推进光储协同布局 深化“光伏+储能”一体化模式 并在储能业务上取得进展 在工商储领域签下多个订单 超500MWh 并与巴西WEG公司签署总容量达3GWh的储能系统战略合作协议 将在2026年至2028年间供应解决方案 [11] 新特电气 - 预计2025年度实现扭亏为盈 归属于上市公司股东的净利润为4000万元至5000万元 上年同期为亏损4851.16万元 [12] - 业绩扭转得益于传统变频用变压器市场开拓及储能行业增长机遇 储能业务已步入良性发展轨道 亏损幅度显著收窄 [12] - 公司通过控股子公司苏州华储电气将特种变压器优势延伸至储能系统集成 2025年推出了125kW分相控制PCS 构网型230kW融合版液冷PCS和215kW融合版风冷PCS等产品 [12] 赣锋锂业 - 预计2025年度实现扭亏为盈 归属于上市公司股东的净利润为11亿元至16.5亿元 上年同期为亏损20.74亿元 [13] - 业绩扭亏主要得益于储能子公司的股权转让 持有的Pilbara Minerals Limited股票价格上涨产生约10.3亿元的公允价值变动收益 以及转让深圳易储数智能源集团有限公司部分股权确认的投资收益 但扣除非经常性损益后的净利润仍为亏损3亿元至6亿元 表明锂产品主营业务仍面临挑战 [13] 多氟多 - 预计2025年度实现扭亏为盈 归属于上市公司股东的净利润为2亿元至2.8亿元 上年同期为亏损3.08亿元 [14] - 业绩扭亏主要因新能源汽车及储能市场需求快速增长 带动核心产品六氟磷酸锂 新能源电池等销量同比大幅提升 显著增加了毛利 [14] - 公司2025年10月发布新一代“氟芯”大圆柱电池系列产品 锚定电动汽车 移动储能与家庭储能等应用场景 已与华宝新能等客户合作 锂电池和钠离子电池累计产能已达8.5GWh 产品覆盖大规模分布式储能 工商业及家用储能系统等领域 [14]

会议信息 - 公司于2026年1月28日召开第一次临时股东会，董事会提前15日公告通知股东[4] - 出席会议股东及代理人556名，代表股份204,491,874股，占比26.1263%[8] 议案表决 - 《关于岭南电缆开展铜、铝期货套期保值业务的议案》，203,771,974股同意，占比99.6480%[15] - 中小投资者股东对该议案22,549,996股同意，占比96.9063%[15]

会议情况 - 现场会议2026年1月28日14:50召开，网络投票同日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00进行[2] - 现场和网络投票股东556人，代表股份204,491,874股，占总股份26.1263％[3] 议案投票 - 《关于岭南电缆开展铜、铝期货套期保值业务的议案》203,771,974股同意，占比99.6480%[5] - 中小投资者股东对该议案22,549,996股同意，占比96.9063%[6]

板块整体表现 - 1月28日，电网设备板块整体微涨0.04%，而当日上证指数上涨0.27%，深证成指上涨0.09% [1] - 板块内个股表现分化，部分个股领涨，同时有多只个股出现显著下跌 [1][2] 领涨个股详情 - 智洋创新领涨板块，收盘价45.45元，涨幅达12.53%，成交额4.90亿元 [1] - 智光电气涨停，收盘价12.95元，涨幅10.03%，成交额2.91亿元 [1] - 远东股份涨停，收盘价12.67元，涨幅9.98%，成交额高达17.13亿元 [1] - 夜漫线上涨4.99%，溶凯股份上涨4.79%，汉缆股份上涨4.59%，积成电子上涨4.32% [1] 下跌个股详情 - 亿能电力领跌，跌幅为6.75% [2] - 长城电工下跌5.10%，中辰股份下跌4.93%，美硕科技下跌4.92% [2] - 起帆电缆下跌4.06%，中能电气下跌4.00%，双杰电气下跌3.97% [2] 板块资金流向 - 当日电网设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为26.29亿元 [2] - 游资资金净流入9.82亿元，散户资金净流入16.47亿元 [2] 个股资金流向详情 - 远东股份获得主力资金净流入2.29亿元，主力净占比13.34% [3] - 思源电气主力资金净流入1.34亿元，净占比6.62% [3] - 国电南瑞主力资金净流入1.22亿元，净占比4.16% [3] - 智光电气主力资金净流入1.06亿元，净占比高达36.51% [3] - 汉缆股份、安靠智电、风范股份、四方股份、新联电子均获得超过4500万元的主力资金净流入 [3]