分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位包括兴业证券、泰康资产、国寿安保等多家机构 [1] - 活动时间为2025年1月23日，地点在安徽楚江科技新材料股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书姜鸿文、证券事务代表李旭、IR专员吴寒 [1] 分组2：公司产品应用情况 - 子公司鑫海高导布局镀锡铜线生产研发，产品应用于电气、电子、汽车、高速通讯铜缆等领域，且成为《224Gbps高速直连铜缆技术要求》团体标准参编单位 [2] - 江苏天鸟是国内最大的碳纤维预制体研发制造企业，核心产品特种纤维预制体分仿形、刹车、热场预制体三大类，应用于航空航天、国防军工、汽车、光伏、半导体等领域；芜湖天鸟主要产品为热场复合材料等，应用于光伏、半导体、新能源汽车等领域 [2] 分组3：废旧锂电池预处理示范工程情况 - 我国新能源汽车产销量连续九年位居全球第一，带动成为全球最大锂电池产销国，退役锂电池回收利用问题凸显 [3][4] - 子公司顶立科技联合中科院过程工程研究所研制出废旧锂电池预处理成套装备并开展工程示范，经72小时连续运行标定，技术指标国内领先，可实现黑粉、铜、铝等高效高质回收和污染物达标排放 [4]

股价表现 - 楚江新材股价今日大涨5 88% 成交1521 88万股 成交金额1 31亿元 换手率为1 02% [1] - 嘉美包装 神马电力 申通快递等公司股价分别上涨10 18% 9 01% 8 58% [1] 业绩预告 - 公司预计2024年实现净利润2 00亿元至2 30亿元 同比下降56 54%至62 21% [1] 资金流向 - 楚江新材近5日主力资金累计净流入2608 04万元 其中上一交易日主力资金全天净流入82 56万元 [1] 融资数据 - 公司最新融资余额为4 90亿元 其中融资余额为4 88亿元 近5日融资余额累计减少75 64万元 降幅为0 15% [2] 机构评级 - 近一个月该股被1家机构评级买入 目标价最高为12 41元 由中信证券于12月19日发布 [2]

一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 | 2、预计的业绩：扭亏为盈 | | | | | 同向上升 | | |  | 同向下降 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 项 目 | 年初至报告期末（2024 | | 年 | 1 月 | 1 日-12 | 月 | 31 | 日） | | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： | 20,000.00 | 万元– | | 23,000.00 | 万元 | | | 盈利： | 52,921.83 万元 | | 东的净利润 | | 比上年同期下降： | 56.54% | - | 62.21% | | | | | | | 扣除非经常性损益 | 盈利： | 18,000.00 | 万元– | | 21,000.00 | 万元 | | | 盈利： | 37,386.04 万元 | | 后的净利润 | | 比上年同期下降： | 43.83% | - | 51.85% | | | | | | | ...

铜基材料应用领域 - 铜基材料主要应用于5G通讯、智能互联、数据传输、新能源汽车、光伏电站和海洋工程等领域 [2] - 精密铜带产品在5G通讯和智能互联方面应用广泛，包括屏蔽罩、连接器、VC均热板、集成电路与引线框架等 [2] - 通讯用屏蔽编织锡并线广泛应用于数据通信电缆、同轴电缆、信号线缆、车内高压电缆、机器人线缆等 [2] - 铜合金纤维等先进铜基材料可用于新能源汽车连接器、汽车线束、车内动力线、汽车充电桩、接插件、新能源汽车锂电池极耳等 [4] - 异形铜导体广泛应用于船用电缆、风能、海底电缆等中高压电缆领域 [4] 高速传输领域技术储备 - 子公司鑫海高导研制生产的通讯用屏蔽编织锡并线广泛应用于数据通信电缆、同轴电缆、信号线缆、车内高压电缆、机器人线缆等 [4] - 鑫海高导投资建设的四期新能源汽车及机器人电子信号通讯用超细铜导体项目于2024年12月初竣工，产能逐步释放 [4] - 镀锡铜线作为高速通讯铜缆的关键产品，广泛应用于通讯电缆、控制电缆、电力电缆中 [4] - AI与算力领域对高速通讯铜缆有极高要求，数据中心大规模建设和5G网络深度覆盖为镀锡铜线产品提供广阔市场空间 [4] 天鸟高新主营业务 - 天鸟高新专业生产高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制体、航天用碳/碳复合材料预制体 [5] - 核心产品包括特种纤维预制体和特种纤维织物两大类，广泛应用于航空航天、国防军工、光伏、汽车、轨道交通、无人机、风电等领域 [5] - 飞机碳刹车预制体和异形预制体是天鸟核心产品，承担国内所有生产飞机碳刹车盘单位的碳纤维预制件供应 [5] - 特种纤维仿形预制体主要面向火箭、导弹、卫星等航天装备需求 [5] 顶立科技新材料板块规划 - 顶立科技在国内热工设备制造行业规模和技术领先，新材料项目推进顺利，营业规模和业绩明显提升 [7] - 高纯碳材料方面主要围绕高纯碳粉、高纯碳化硅、高纯石墨、高纯热场以及碳化钽涂层开展技术和产品研发 [7] - 碳化钽涂层产业化项目已建成投产，正加快推进高纯碳粉产业化进程 [7] - 金属基3D打印材料及制品方面，建立了金属3D打印全产业链生产线，技术涵盖母合金设计、熔炼、制粉、增材制造、热处理、性能检测等 [7] - 开发的钛基、镍基、铝基等金属基3D打印材料及构件达到国际先进水平，已有3D打印结构件实现批量生产和销售 [7] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为电话会议，时间为2025年1月8日，地点为安徽楚江科技新材料股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员包括财务总监黎明亮、董事会秘书姜鸿文、证券事务代表李旭、IR专员吴寒 [2] - 参会人员名单详见附件，包括宝盈基金管理有限公司、北京程越康越投资管理有限公司、北京琮碧秋实私募基金管理有限公司等 [9][10][11]

行业或公司 * **行业**：高端装备，航空装备，军工 * **公司**：楚江新材，天鸟高新，鼎立科技 核心观点和论据 * **航空装备**：机体材料结构复材化趋势明显，以碳纤维复合材料为代表，渗透率逐渐提升。 * **军工**：导弹赛道景气度贯穿十四五至十五，高超声速导弹结构复材化趋势明确。 * **楚江新材**：以传统统计材料为主，包括精密铜带、工稻体、合金线材、精密特钢等。 * **天鸟高新**：专注于耐高温复合材料，主要产品包括碳纤维预制体、纤维制品等。 * **鼎立科技**：专注于高端热工装备，包括热功装备、真功热处理装备、粉末冶金热工装备等。 其他重要内容 * **楚江新材**：通过两次并购导入军工业务，包括鼎立科技和天梁高新。 * **天鸟高新**：下游主要面向耐高温素材细分领域，是国内碳纤维预制体主要供应商。 * **鼎立科技**：拓展材料制备环节，包括高纯碳、3D打印粉材、氮化碳粉材等。 * **楚江新材**：预计2024年收入约500亿，利润波动主要来自主业统计材料业务。 * **楚江新材**：预计2024年净利润约2.1亿，2025年净利润约7.2亿。 * **楚江新材**：市值约180亿。 * **天鸟高新**：预计2025年净利润约2.3亿。 * **楚江新材**：预计2024年统计材料业务利润至少4亿以上。

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------------|----------------|--------------------------|----------------|-------| | | | | | 编号：2024-007 | | | 投资者关系活动 | ☑ | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | 类别 | □媒体采访 | | □业绩说明会 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | | ☑ 现场参观 | | | | | | | □其他（电话会议） | | | | | | 参与单位名称及 | 德邦证券 康宇豪 | | | | | | 人员姓名 | 兴业证券 石 | 康 | | | | | | 易方达基金 张一哲 | | | | | | | 国金证券 任旭欢 | | | | | | | 准锦投资 傅明笑 | | | | | | | 勤辰资产 周 南 | | | | | | | 固禾基金 纪双陆 | | | | | | | 咏圣资本 杨 光 ...

股东情况 - 截至12月20日公司股东户数为43088户，较上期（12月10日）减少4951户，环比降幅为10.31% [1] 融资融券数据 - 该股最新（12月24日）两融余额为5.15亿元，其中融资余额为5.12亿元，本期筹码集中以来融资余额合计减少3087.12万元，降幅为5.69% [2] 机构评级与股价表现 - 近一个月该股获1家机构买入评级，中金公司12月19日发布的研报给予公司目标价12.41元 [3] - 截至发稿，楚江新材收盘价为8.75元，下跌0.46%，本期筹码集中以来股价累计下跌1.13%，具体到各交易日，4次上涨，7次下跌 [3] 财务数据 - 前三季公司共实现营业收入390.07亿元，同比增长15.15%，实现净利润1622.16万元，同比下降95.30%，基本每股收益为0.0122元，加权平均净资产收益率0.25% [4]

公司业务与产品 - 天鸟高新主营高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制体、航天用碳/碳复合材料预制体等核心产品，广泛应用于航空航天、国防军工、光伏、汽车、轨道交通等领域 [2] - 鑫海高导专注于高端铜导体产品，如通讯用屏蔽编织锡并线、特柔软铜绞线和大型软铜绞线，应用于新能源汽车、家装布电线等领域，并计划扩展铝导体产业链 [4] 技术与创新 - 天鸟高新掌握核心技术，拥有国防专利，承担国内所有飞机碳刹车盘单位的碳纤维预制件供应，并参与多项国家重大航天工程 [2] - 顶立科技研发的超大型化学气相沉积装备、大型立式真空油淬炉等热工装备，打破西方技术垄断，应用于废旧锂电池、废漆包铜线等回收再利用领域 [4] 市场前景与战略 - 天鸟高新认为高性能特种纤维及其复合材料是国民经济和国防建设不可或缺的战略新材料，未来将持续加强关键核心技术自主研发 [2] - 顶立科技计划深耕国防科技工业领域，同时拓展新业务领域，提升技术实力和市场份额 [4] 投资者关系活动 - 本次调研由中金公司组织，参与单位包括宝盈基金、长城基金、工银瑞信等28家机构，调研时间为2024年12月19日，地点为江苏天鸟高新技术股份有限公司 [1][3]

行业或公司 * **公司**：广东基地、天角高新、顶力科技、天鸟、C919大飞机、新一代舰载机 核心观点和论据 * **产能扩张**：广东基地项目明年上半年投产，产能将提升至45万吨以上，市占率从15%提升至20%左右。[1] * **经营策略**：材料板块将稳健经营，通过规模提升和产品结构调整提升产品附加值，2030年实现4-5亿稳定盈利能力。[2] * **天角高新**：2023年营收7.3亿，净利润1.8亿，2024年预计波动，主要原因是产品结构以异形异质体为主，受火箭军事型号影响。[3] * **天鸟**：产能满负荷运转，订单充足，2025年营收预计至少增长30%以上。[4] * **顶力科技**：2023年营收6.4亿，净利润1.3亿，在手订单近8亿，产能已满足不了订单需求。[6] * **C919大飞机**：天鸟刹车预制体独供，C919大飞机批产将增加量。[9] 其他重要内容 * **天鸟产品结构调整**：江苏基地民品预制体将全部转移到安徽乌湖基地，腾出江苏基地产能用于保军保供。[5] * **商业航天**：天鸟在航天航空领域以共军为主，商业航天也有涉及。[8] * **新能源汽车**：天鸟刹车预制体应用于C919大飞机、高铁、汽车等领域。[9]

公司股东户数变化 - 截至11月20日，楚江新材股东户数为48983户，较上期（11月10日）减少6230户，环比降幅为11.28% [1] 公司股价表现 - 楚江新材最新股价为7.96元，平盘报收，本期筹码集中以来股价累计上涨11.17% [1] - 具体到各交易日，6次上涨，4次下跌 [2]