业绩预告核心情况 - 公司预计2025年度净利润为负值 这是公司股票被实施财务类退市风险警示后的首个会计年度 [1] - 公司2025年完成了重大资产重组 资本公积增加约37亿元 导致归属于上市公司股东的所有者权益由负转正 [1][3] - 本次业绩预告数据为公司财务部门初步测算的结果 未经会计师事务所审计 [2][16] 重大资产重组详情 - 公司于2025年10月16日披露重大资产出售草案 以人民币1元的价格向控股股东中国电建地产集团的全资子公司上海泷临置业有限公司转让房地产开发、租赁业务相关资产及负债 [3][15] - 标的资产的评估价值为-293,441.25万元 [3][15] - 交易已于2025年12月3日完成实质交割 相关资产、负债、权利、义务、风险及收益均已转移 [3][15] - 通过本次重组 公司置出了房地产开发和租赁业务相关的资产及负债 [3][15] 战略转型方向 - 公司未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向 [3][15] - 公司旨在实现向综合性城市运营服务商的战略转型 [3][15] - 公司将在控股股东电建地产支持下 加强业务协作 并择机注入综合性城市运营服务相关协同资产 以提升资产质量和可持续经营能力 [15] 退市风险警示相关 - 公司股票因2024年度经审计的期末归属于母公司净资产为-17.53亿元 已于2025年4月30日起被实施退市风险警示 [5][9][10] - 若公司2025年度出现《股票上市规则》第9.3.12条规定的情形之一 公司股票将面临被终止上市的风险 [5][9][10] - 可能触发终止上市的情形包括：经审计的期末净资产为负值、经审计的利润总额等指标孰低为负值且扣除后营业收入低于3亿元、财务会计报告被出具非标审计报告等 [10][11][12] - 根据规定 公司需在会计年度结束后一个月内披露可能被终止上市的风险提示公告 并在首次公告后至年报披露前每十个交易日披露一次 [9]

业绩总结 - 2024年末归属于母公司净资产为 -17.53 亿元[5] - 2025年完成重组后资本公积增加约37亿，权益由负转正[9] 未来展望 - 2025年4月30日起被实施退市风险警示[5] - 若2025年多项指标不达标，股票将被终止上市[5] 市场扩张和并购 - 2025年10月披露草案1元转让房地产资产，价值 -29.344125 亿[8] - 12月3日资产完成实质交割，对价支付完成[8]

财务数据关键指标变化：2025年度预计利润与收益 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润亏损150,000万元至210,000万元[3] - 预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润亏损151,166万元至211,166万元[3] - 预计2025年度基本每股收益亏损0.8649元/股至1.2109元/股[3] - 预计2025年度利润总额亏损147,000万元至207,000万元[3] 财务数据关键指标变化：2025年度预计收入 - 预计2025年度营业收入为100,000万元至120,000万元[3] 财务数据关键指标变化：所有者权益变动 - 预计2025年末归属于上市公司股东的所有者权益为20,000万元至30,000万元，上年末重组前为-175,314.89万元[4] - 公司2025年完成重大资产重组，资本公积增加约37亿元，导致所有者权益由负转正[4][6] 重大资产重组事项 - 2025年重大资产出售标的资产评估价值为-293,441.25万元，交易对价为1元[6] 其他重要事项：资产状况与风险警示 - 2024年度经审计的期末归属于母公司净资产为-17.53亿元，公司股票已被实施退市风险警示[8] 其他重要事项：资产减值 - 公司对各类资产进行了初步减值测试并计提了相关减值准备[7]

零售板块市场表现 - 1月20日零售板块盘中冲高，上海九百涨停，新华百货一度涨停，合百集团、汇通能源涨超6%，万辰集团、中国中免、广百股份等跟涨 [1] - 上海九百股价上涨10.01%，收于14.07元，总市值56.40亿元 [2] - 新华百货股价上涨6.38%，收于21.99元，总市值49.68亿元 [2] - 合百集团股价上涨6.33%，收于6.88元，总市值69.41亿元 [2] - 汇通能源股价上涨6.18%，收于30.42元，总市值62.75亿元 [2] - 万辰集团股价上涨5.31%，收于210.34元，总市值39.77亿元 [2] - 中国中免股价上涨3.83%，收于86.96元，总市值2006亿元 [2] 政策环境与行业展望 - 国家发展改革委表示将坚持把宏观政策的发力点放在做强国内大循环上，全方位扩大国内需求 [2] - 政策重点在于适应国家需求结构升级趋势，并结合新一轮科技革命和产业变革的需要 [2] - 国家发展改革委将研究制定出台2026年—2030年扩大内需战略实施方案，旨在以新供给创造新需求，并提供强有力的创新举措和要素保障 [2]

零售板块市场表现 - 1月20日，零售板块盘中冲高，多只股票表现强势 [1] - 上海九百涨停，涨幅为+10.01%，总市值56.40亿 [2] - 新华百货一度涨停，收盘涨幅+6.38%，总市值49.68亿 [2] - 合百集团涨幅+6.33%，总市值69.41亿 [2] - 汇通能源涨幅+6.18%，总市值62.75亿 [2] - 万辰集团涨幅+5.31%，总市值39.77亿 [2] - 中国中免涨幅+3.83%，总市值2006亿 [2] - 广百股份等股票跟涨 [1] 政策与行业展望 - 国家发展改革委表示将坚持把宏观政策的发力点放在做强国内大循环上 [2] - 政策方向是全方位扩大国内需求，重点适应国家需求结构升级趋势 [2] - 结合新一轮科技革命和产业变革，发改委将研究制定出台2026年—2030年扩大内需战略实施方案 [2] - 战略目标是以新供给创造新需求，提供强有力的创新举措和要素保障 [2]

会议信息 - 股东会由董事会提议召开，程序和公告合规[7] - 现场会议2026年1月15日14:30召开，网络投票同日9:15 - 15:00[8] - 会议地点为武汉江汉区写字楼会议室，表决现场与网络结合[8] 股东情况 - 出席股东417人，代表股份736,861,533股，占比42.4896%[10] - 中小股东415人，代表股份34,659,236股，占比1.9986%[10] 议案表决 - 修订《独立董事工作制度》议案，同意占比99.2044%[17] - 修订《公司章程》议案，同意占比99.2043%[18]

股东情况 - 出席股东会股东及代表417人，代表股份736,861,533股，占比42.4896%[4] - 中小股东及代表415人，代表股份34,659,236股，占比1.9986%[4] 投票情况 - 修订《独立董事工作制度》议案，同意730,998,733股，占比99.2044%[5] - 修订《公司章程》议案，同意730,998,433股，占比99.2043%[6] 会议信息 - 现场会议2026年01月15日14:30召开，地点在武汉[3] - 网络投票时间为2026年01月15日[3]

公司治理与制度修订 - 公司于2025年12月30日召开第七届董事会第二次会议，会议应到董事7人，实到7人，审议并通过了七项议案，所有议案表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票 [2][3] - 审议通过的议案主要涉及多项内部治理制度的修订，包括《外部董事履职保障管理办法》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《审计委员会年报工作规则》、《董事会秘书工作规则》 [3][4][5][6] - 会议审议通过了《修订〈独立董事工作制度〉的议案》及《修订〈公司章程〉的议案》，这两项议案尚需提交公司股东会审议 [7][9][10][12] 公司章程与党建 - 修订《公司章程》的主要目的是为进一步明确党建工作要求，对其中关于党建工作的相关内容进行完善，修订依据包括《中华人民共和国公司法》及《中央企业公司章程指引》 [18] - 修订《独立董事工作制度》的依据是《公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规及《公司章程》，修订后的制度全文已同日披露于指定信息披露媒体 [18] 临时股东会安排 - 公司董事会审议通过了《关于召开公司2026年第一次临时股东会的议案》，决定于2026年1月15日召开2026年第一次临时股东会 [13][14] - 股东会将以现场表决与网络投票相结合的方式召开，现场会议时间为2026年01月15日14:30，网络投票通过深交所系统进行，时间为当日9:15至15:00 [20][21] - 本次股东会的股权登记日为2026年01月09日，会议地点为武汉市江汉区江汉北路3号南国中心二期T1写字楼2902会议室 [22][23] - 会议审议事项中，议案2（即修订《公司章程》的议案）属于特别决议事项，需经出席股东会的股东及代理人所持表决权的三分之二以上通过 [24] 股东会参与方式 - 股东可通过现场或网络方式参与投票，网络投票代码为“362305”，投票简称为“南国投票” [29][30] - 股东登记时间为2026年1月12日上午9:00至12:00，下午14:00至16:00，登记地点与会议地点相同，异地股东可通过信函或传真方式登记 [25] - 公司提供了详细的网络投票操作流程，股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统进行投票，互联网投票系统地址为http://wltp.cninfo.com.cn [27][33][34]

公司基本信息 - 公司于2009年11月6日在深交所上市，首次发行4800万股[13] - 公司注册资本为1734215770元，股份总数为1734215770股[14][21] 股份相关规定 - 公司可为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本总额10%[21] - 公司增加资本有五种方式，减少注册资本有相关程序和限制[23][24] - 公司不得收购本公司股份，特定情形除外，且合计持股不超10%[24][25] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超25%，上市一年内及离职半年内不得转让[29] - 持有5%以上股份股东等6个月内买卖股份收益归公司[29] 股东权益与决议 - 股东可请求撤销违规股东会、董事会决议，连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东有诉讼权[33][34] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份需书面报告公司[38] - 股东会审议重大资产购买出售、关联交易等事项有金额比例要求[40] - 公司对外财务资助、担保特定情形需股东会审议[41] 会议相关规定 - 股东年会每年召开一次，特定情形需召开临时股东会，独立董事等可提议[42][45] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[64] - 选举两名或以上董事实行累积投票制[70] - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议有提议和召集规定[103] - 审计委员会每季度至少开一次会，有临时会议规定[100] 人员任职规定 - 董事、总经理、董事会秘书等任职有资格限制和任期规定[79][80][112][117] - 公司高级管理人员包括总经理、副总经理等[116] 财务与分红 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中报[121] - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金，转增有留存比例要求[121][123] - 现金分红需满足可分配利润为正等条件，连续三年现金累计分配不少于三年年均可分配利润30%[124] 其他 - 公司党委领导班子成员一般5至9人，党委每届任期一般为5年[76] - 公司合并、分立、减资、解散等有相关程序和规定[139][140][144]

独立董事任职资格 - 独立董事人数占比不低于三分之一且至少含一名会计专业人士[3] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[5] 提名与任期 - 董事会或特定股东可提独立董事候选人[9] - 每届任期与其他董事相同，连任不超六年[10] 履职与监管 - 提前解除职务应披露理由，不符规定应停止履职[10] - 需自查独立性，董事会每年评估并披露[7] - 行使特定职权需全体过半数同意[14][15] - 每年现场工作不少于15日，记录资料保存10年[16][18] 会议相关 - 连续两次未参会董事会应提议解除职务[15] - 专门委员会会议提前三日提供资料[22] - 会议资料保存10年[22] 津贴与制度 - 津贴标准由董事会预案，股东会审议[23] - 制度修改由董事会拟定，股东会批准[26] - 制度自股东会决议通过生效[26]