汉王科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 重要内容提示： 证券代码：002362 证券简称：汉王科技 公告编号：2025-016 汉王科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、主要财务数据 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 1 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同 期增减（%） | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 386,570,426.94 | 339,271,711.32 | 13.94% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | -13,780,115.36 | -15,186,585.7 ...

文章核心观点 汉王科技发布全新N10 Pro二代手写电纸本，以“减屏层+AI”为核心，兼顾纸质书写体验与智能办公效率，助力数字办公场景全面升级 [1] 产品设计 - 采用全新设计语言，机身轻薄，厚度仅5.5mm，配备6500mAh大电池，满足长时间阅读办公需求 [3] - 电磁笔收纳系统采用创新滑轨设计，解决传统磁吸易脱落问题，笔身与设备结合稳固 [3] - 全新铝合金后盖板抗摔抗压，握持舒适 [3] 产品性能 - 搭载八核疾速处理器，支持快速翻页和应用切换，内置4+128GB存储组合，支持39种主流文件格式，内置31种中英双语字体 [3] - 采用“减屏层”设计，去除触控层与导光板，减少屏层厚度31%，模拟纸质效果，配备300PPI超高清墨水屏，配合自研灰阶算法，文字边缘锐利，图像细节清晰 [3] 电磁笔特点 - 标配B6数字电磁笔，采用无线无源免充电技术，笔身选用航空级铝合金，配备8192级压感技术，支持快速移动和复杂操作，书写流畅自然 [6] - 电磁笔侧面配备三个快捷按键，支持自定义功能配置，可切换笔尖类型与橡皮擦 [6] AI功能 - 搭载八核疾速处理器和6TOPS算力的NPU，支持多种AI算法高速运行 [6] - 内置AI助手集成汉王自研天地大模型、DeepSeek满血版R1和V3模型以及通义千问 - QWQ - 32B推理模型，支持联网搜索和离线高算力运行，可通过简单提示词生成高质量文章等，提升办公写作效率 [6] - 配备四麦克风阵列，支持在线/离线双模式语音识别，涵盖多种外语转写与翻译功能 [6] 系统与应用 - 搭载安卓14开放系统，性能调度、续航管理、数据安全及应用兼容性全面提升 [6] - 内置应用市场涵盖办公、阅读、工具等领域，支持浏览器下载安装各类APP [6] - 自带丰富阅读资源，聚合八大书城，赠送1300余本优质图书，支持书籍检索与阅读统计功能，配备多种AI人声和五磁超线性大振幅扬声器 [6] 办公功能 - 深度整合Office办公软件，研发公式识别技术，支持全局手写批注系统，兼容第三方软件，新增笔记AI自动生成标题和文档笔记成书功能 [7] - 依托汉王自研OCR技术，用户可免费不限次使用OCR重排功能，改变PDF文件格式 [7] 协同生态 - 构建全场景协同生态，支持多端同步和多种传输方式，新增聚合网盘功能，兼容多种云盘平台，实现数据双向传输 [7]

募集资金情况 - 公司非公开发行27,465,354股A股，发行价20.73元，募集资金总额569,356,788.42元，净额560,977,450.33元[1] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额合计91,810,490.37元，含已结项未转出金额7,743,052.11元[5] - 已计入募集资金专户累计利息收入37,557,132.17元，其中2024年度利息收入9,398,491.86元[7] - 已扣除银行手续费7,127.90元，其中2024年度银行手续费819.50元[7] - 2024年度公司使用募集资金133,749,562.26元，累计使用506,724,092.13元[8] - 上年度末募集资金余额21,616.16万元，本年度新增939.85万元，实际使用12,562.07万元，转出812.88万元，年末余额9,181.05万元[11] - 募集资金总额56097.75万元，本年度投入13374.96万元，累计投入50672.40万元[28] - 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金余额为9181.05万元，含已结项项目未转出金额7743052.11元，全部存放于募集资金专户[30] 账户情况 - 公司与银河证券等签署三方监管协议，部分账户已注销[3] - 公司及控股子公司与相关方签署多方监管协议，多个账户已注销[4][5] - 厦门国际银行北京分行活期专户余额13,268,008.89元，大额存单余额69,783,116.80元[6] - 杭州银行北京中关村支行活期专户余额7,023,397.32元[6] - 北京银行中关村支行多个活期专户有不同余额[6] - 招商银行许昌分行活期专户余额514,823.88元[6] 项目资金情况 - 新一代自然语言认知技术与文本大数据开放平台及应用系统上年度末余额14,477.88万元，本年度新增774.88万元，实际使用6,846.02万元，年末余额8,406.74万元[10] - 新一代神经网络图像视频与人形行为分析平台及企业端应用项目上年度末余额3,578.22万元，本年度新增61.79万元，实际使用2,876.19万元，年末余额763.82万元[10] - 升级笔触控技术的核心芯片及笔交互智能数字产品解决方案上年度末余额3,560.06万元，本年度新增103.18万元，实际使用2,839.86万元，转出812.88万元，年末余额10.49万元[10] - 报告期后，公司使用募投项目新一代自然语言认知技术与文本大数据开放平台及应用系统的募集资金7,187,600元置换先期使用100万美元自有资金投入募投项目的资金[18] - 截至2024年12月31日，升级笔触控技术项目结余812.88万元补充流动资金，报告期后两项目分别结余763.82万元和0.82万元补充流动资金[21] 项目投资进度与效益 - 新一代自然语言项目投资进度74%，本报告期效益2371.41万元未达预计[28] - 新一代神经网络项目投资进度97%，本报告期效益165.82万元达预计[28] - 升级笔触控技术项目投资进度100%，本报告期效益3061.22万元达预计[28] - 补充流动资金项目投资进度100%[28] - 承诺投资项目小计投资进度89%，合计投资进度90%，本报告期效益5598.45万元[28] 子公司资金调整 - 公司将对汉王制造的增资额度由4,000万元调整到2,533.33万元，2024年度支付50万元，累计支付2,533.33万元，已累计提取使用2,532.25万元，结余转出1.56万元[14] - 公司对汉王友基的借款额度由4000万元调整到710万元，各子公司调整前后借款额度及报告期内、累计借款发生额和未归还金额有相应变化，合计调整前借款额28,500.00万元，调整后23,480.60万元，报告期内借款发生额3,918.03万元，累计借款发生额15,152.44万元，累计尚未归还87.10万元[15][16][17] 资金管理与合规 - 公司同意使用不超2.3亿元闲置募集资金和不超2.5亿元闲置自有资金进行现金管理，本期闲置募集资金现金管理收益939.85万元[19] - 2024年度公司无变更募集资金投资项目情况，募集资金使用及披露无重大问题[22][23] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金使用合规，对存放与使用情况无异议[24][25] 其他事项 - 公司控股子公司汉王容笔2023年存于北京银行中关村支行约9.67万募集资金被冻结，因与三三智能科技买卖合同纠纷[30]

财务审计 - 信永中和对汉王科技2024年度财务报表审计，2025年3月27日出具无保留意见审计报告[5] 子公司往来资金 - 北京汉王清风科技2024年度往来累计发生及偿还金额均为1825元[9] - 汉王制造2024年期初余额59536521.57元，往来累计17875.98元，期末余额59554397.55元[9] - 北京汉王卓文科技2024年期初余额2090247.01元，往来累计189078.51元，偿还83654.38元，期末余额2195671.14元[9] - 香港仿翼科技2024年期初余额2286118.56元，往来累计2808360.04元，期末余额5094478.60元[9] - 北京汉王影研科技2024年度往来及偿还累计金额均为51700元[9] 子公司账款情况 - 各子公司应收账款、其他应收款和预付账款总计分别为454071317.05元、234864205.71元和195547564.68元[12] - 汉王制造预付账款为141026863.74元[11] - 北京汉王国粹科技其他应收款为103667932.31元[11] - 北京汉王保家医疗科技其他应收款为88557851.18元[11] - 北京汉王数字科技其他应收款为16391203.83元[12] - 北京汉王鹏泰科技其他应收款为32514.81元[12] - 深圳市正通仁禾科技预付账款为76047571.72元[12] 子公司变动 - 广州汉王智远科技2024年12月31日不再属于公司控股子公司[12] - 北京汉王容笔科技2024年12月23日被裁定破产清算，公司对其期末应收款全额计提坏账[13] 公司负责人 - 企业负责人为刘迎建，主管会计工作负责人为马玉飞，会计机构负责人为迟大乔[14]

募集资金情况 - 公司非公开发行27,465,354股A股，每股面值1元，发行价20.73元，募集资金总额569,356,788.42元，净额560,977,450.33元[7] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额91,810,490.37元，含已结项项目未转出金额7,743,052.11元[12][17] - 2024年度公司使用募集资金133,749,562.26元，累计使用506,724,092.13元[17] - 已计入募集资金专户累计利息收入37,557,132.17元，2024年度利息收入9,398,491.86元[15] - 已扣除银行手续费7,127.90元，2024年度银行手续费819.50元[15] 项目资金调整 - 2024年对汉王制造增资额度由4000万元调整到2533.33万元，增资完毕，结余资金补充流动资金[23] - 2024年对汉王友基借款额度由4000万元调整到710万元[25] 项目资金余额与效益 - 截至2024年12月31日，新一代自然语言认知技术项目募集资金余额8406.74万元，累计投入17390.40万元，投资进度74%，本报告期效益2371.41万元[18][38] - 截至2024年12月31日，新一代神经网络图像视频项目募集资金余额763.82万元，累计投入7710.38万元，投资进度97%，本报告期效益165.82万元[18][38] - 截至2024年12月31日，升级笔触控技术项目募集资金余额10.49万元，累计投入12604.23万元，投资进度100%，本报告期效益3061.22万元[18][38] - 补充流动资金累计投入12154.51万元，投资进度100%[38] - 承诺投资项目小计累计投入49859.52万元，投资进度89%[38] 资金使用与管理 - 公司使用募投项目资金7187600元置换先期使用的100万美元自有资金[30] - 公司本期使用闲置募集资金现金管理收益939.85万元[31] - 公司将升级笔触控技术等项目结余资金补充流动资金[32][33] 项目相关决议 - 2022年1月21日审议通过募集资金投资项目延期议案[39] - 2024年3月28日、4月29日审议通过变更部分募投项目实施主体及地点议案[39] - 2024年8月26日审议通过调整部分全资子公司使用募集资金增资及借款额度议案[39] - 2021年2月4日审议通过使用募集资金置换预先投入自筹资金及已支付发行费用议案[39] - 2024年10月29日审议通过使用自有资金等支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换议案[39] 其他情况 - 公司控股子公司汉王容笔约9.67万募集资金被法院冻结，视为自有资金管理[40]

业绩总结 - 2024年度营业收入181,706.51万元，上年度145,031.17万元[7] - 2024年度营业收入扣除项目合计3,523.23万元，上年度3,597.20万元[7] - 2024年度营业收入扣除后金额178,183.28万元，上年度141,433.97万元[8] - 2024年与主营业务无关业务收入3,523.23万元，上年度3,597.20万元[7] - 2024年和上年度不具备商业实质收入均为0.00万元[8] - 2024年度营业收入扣除项目占比1.94%，上年度2.48%[7]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为181,706.51万元，2023年为145,031.17万元，同比增长25.3%[6][27] - 2024年营业总成本为192,700万元，2023年为164,000万元，同比增长17.5%[27] - 2024年净利润为 - 10,600万元，2023年为 - 17,000万元，亏损幅度收窄37.9%[27] - 2024年末公司合并资产总计19.52亿元，较2023年末的18.96亿元增长2.93%[18] - 2024年末公司合并负债合计6.76亿元，较2023年末的5.16亿元增长30.90%[20] 资产与负债 - 截止2024年12月31日，公司存货账面原值为46,809.90万元，跌价准备金额为3,685.95万元，账面净值为43,123.95万元，占合并财务报表资产总额的22.09%[7] - 2024年末公司合并短期借款为1.43亿元，较2023年末的0.76亿元增长88.42%[20] - 2024年末公司合并开发支出为1.26亿元，较2023年末的0.97亿元增长30.55%[18] 现金流量 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为3186.426807万美元，2023年度为 - 6269.785533万美元，由负转正[31] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.1648320124亿美元，2023年度为6228.534311万美元，由正转负[31] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为5320.979892万美元，2023年度为 - 3605.575903万美元，由负转正[31] 股东权益 - 2024年末公司合并股东权益合计12.76亿元，较2023年末的13.80亿元下降7.54%[20] - 2024年股东权益合计为16.56亿元，2023年为17.46亿元，同比下降5.2%[25] 业务板块 - 笔智能交互业务2024年营业收入为1,093,361,739.50元，营业成本为614,626,758.89元[196] - AI终端业务2024年营业收入为419,331,531.48元，营业成本为257,491,093.72元[196] - 海外地区2024年营业收入为822,426,721.07元，营业成本为426,651,133.29元[197] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年12月31日合并及母公司财务状况以及2024年度经营成果和现金流量[3] - 收入确认因可能存在管理层操纵风险被识别为关键审计事项[6] - 存货跌价准备计提因管理层需作出重大判断和估计被识别为关键审计事项[8] 会计政策与税收 - 公司于2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，对财务报表无重大影响[130] - 公司自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》中相关规定，对可比期间财务报表无重大影响[131] - 增值税税率根据收入类型分为13%、6%、5%等，企业所得税税率有8.25%、15%、16.5%、20%、25%[132]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[5] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[6] 审计结论 - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7]

会议情况 - 2024年召开9次董事会会议，第七届董事会召开4次[4] - 报告期内召开2次提名、1次薪酬与考核、1次独立董事专门会议[6][7] 决策事项 - 2024年5月、8月董事会会议通过多项人事及增资议案[17][19] 业绩相关 - 2022年员工持股计划第二个锁定期业绩指标达标[17] 资金与担保 - 报告期内无关联方占用资金及非控股子公司担保逾期情况[15][16]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会会议，5次现场+通讯，4次通讯[4] - 2024年召开1次股东大会[4] - 报告期内召开1次独立董事专门会议[8] 独立董事履职 - 独立董事苏丹参加9次董事会，现场1次，通讯8次，未出席股东大会[4] - 报告期内参加2次第六届、主持1次第七届薪酬与考核委员会会议[5] - 报告期内参加4次审计委员会会议[6] - 2024年累计现场工作15个工作日[11] 公司决策事项 - 2024年8月26日审议通过向控股孙公司增资暨关联交易议案[17] - 2024年3月28日审议通过续聘信永中和会计师事务所议案[21] - 2024年5月14日审议通过聘任财务和内审部负责人议案[22] 资金与担保情况 - 2024年度募集资金使用合规，两募投项目结项[18] - 报告期内无控股股东及关联方占用资金情况[16] - 报告期内无为非控股子公司担保及逾期担保事项[16] 其他事项 - 2023年高管薪酬依现行制度确定[19] - 2022年员工持股计划第二个锁定期业绩考核指标达成[20] - 聘任马玉飞为财务负责人，高崇丽为内审部负责人[22]