行业产量数据 - 2025年10月中国氧化铝单月产量为787万吨，同比增长5.8% [1] - 2025年1月至10月中国氧化铝累计产量为7634.4万吨，累计增长8% [1] 相关上市公司 - 新闻中提及的上市企业包括中国铝业（601600）、天山铝业（002532）、南山铝业（600219）、云铝股份（000807）、神火股份（000933）、中孚实业（600595）、焦作万方（000612）、宏创控股（002379）、闽发铝业（002578）、宁波富邦（600768） [1] 相关研究报告 - 智研咨询发布了《2026-2032年中国氧化铝行业发展模式分析及未来前景规划报告》 [1]

交易概述 - 宏创控股以635.18亿元收购宏拓实业100%股权的重大重组事项已获深圳证券交易所并购重组审核委员会审议通过 [1] - 交易尚需获得中国证监会同意注册后方可实施 [1] 交易方案细节 - 收购对价为635.18亿元 [1] - 宏创控股将以5.34元/股的发行价格向魏桥铝电、东方资管、中信金融资产等9名交易对方发行约118.95亿股股份以支付对价 [1] - 发行价格定为前120个交易日均价的80% [1] 标的资产情况 - 标的公司宏拓实业为“魏桥系”核心铝业资产，涵盖电解铝、氧化铝及铝深加工全产业链 [1] - 宏拓实业拥有645.90万吨电解铝和1900万吨氧化铝的年产能 [1] - 2024年，宏拓实业实现营业收入1492.89亿元，净利润181.44亿元 [1] 交易影响 - 交易完成后，宏创控股将从单一铝深加工业务转型为覆盖全产业链的铝业公司 [1] - 公司盈利能力与行业地位预计将显著提升 [1] - 交易完成后，公司控股股东将变更为魏桥铝电，实际控制人仍为张士平家族 [1]

公司股价与交易动态 - 中国宏桥股价高开逾3%，截至发稿涨3.32%，报32.4港元，成交额1240.92万港元 [1] - 宏创控股发行股份购买资产暨关联交易事项获得深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过 [1] 资产重组交易核心内容 - 宏创控股拟发行股份购买魏桥铝电、嘉汇投资、东方资管等持有的宏拓实业100%股权 [1] - 本次交易作价635亿元 [1] 交易背景与战略意义 - 宏创控股系中国宏桥控股子公司 [1] - 本次交易为中国宏桥旗下核心铝业资产回归A股上市的举措 [1] - 交易有助于加强铝业资产的内部整合 [1] - 交易能够借助资本市场进一步提升企业的综合竞争力 [1]

消息面上，中国宏桥发布公告，宏创控股发行股份购买资产暨关联交易事项获得深圳证券交易所并购重 组审核委员会审核通过。根据宏创控股此前公布的方案，宏创控股拟发行股份购买魏桥铝电、嘉汇投 资、东方资管等持有的宏拓实业100%股权，交易作价635亿元。 公开资料显示，宏创控股系中国宏桥控股子公司，本次交易为中国宏桥旗下核心铝业资产回归A股上市 的举措，有助于加强铝业资产的内部整合，同时能够借助资本市场进一步提升企业的综合竞争力。 智通财经APP获悉，中国宏桥(01378)高开逾3%，截至发稿，涨3.32%，报32.4港元，成交额1240.92万港 元。 ...

证券日报网讯12月11日，宏创控股（002379）在互动平台回答投资者提问时表示，截至2025年12月10日 股东人数为21757户。 ...

【#宏创控股635亿元并购重组过会#】12月10日，深交所并购重组审核委员会2025年第14次审议会议召 开，审议结果为：宏创控股发行股份购买资产交易符合重组条件和信息披露要求。 根据宏创控股此前 公布的方案，宏创控股拟发行股份购买魏桥铝电、嘉汇投资、东方资管等持有的宏拓实业100%股权， 交易作价635亿元。 宏创控股目前主要从事铝深加工业务，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用箔、装饰箔等。标的 公司宏拓实业业务则涵盖了电解铝、氧化铝、铝深加工的铝产品全产业链。宏拓实业拥有电解铝年产能 645.90万吨，氧化铝年产能1900万吨。是全球领先的铝产品制造商，目前也是全球最大的电解铝生产商 之一。 今年前5月，宏拓实业营收为648.3亿元。根据预测，标的公司宏拓实业2025年营业收入可达1419.3亿 元，2029年达到1469.6亿元。（e公司） ...

中证2000ETF嘉实市场表现 - 截至12月11日午间收盘 中证2000ETF嘉实（159535）价格下跌0.85% 报1.394元 成交额为70.78万元 [1] - 该ETF自2023年9月14日成立以来 累计回报为40.77% 但近一个月回报为-0.98% [1] 中证2000ETF嘉实持仓股表现 - 前十大重仓股在12月11日午盘表现分化 其中永鼎股份涨幅最大 上涨9.98% 仕佳光子上涨4.94% 宏创控股上涨2.48% [1] - 多数重仓股下跌 跌幅较大的包括每日互动下跌2.23% 炬光科技下跌2.01% 东土科技下跌1.68% 汉威科技下跌1.45% 华胜天成下跌1.43% 美湖股份下跌1.41% 海立股份下跌0.87% [1] 中证2000ETF嘉实产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司 基金经理为李直 [1]

请上市公司代表结合标的公司关联采购情况，说明标的公司是否对关联方存在重大依赖，本次交易对上 市公司经营及独立性的影响。同时，请独立财务顾问代表发表明确意见。 需进一步落实事项 中国经济网北京12月11日讯深交易并购重组审核委员会2025年第14次审议会议于昨日召开，会议审议结 果显示，山东宏创铝业控股股份有限公司(宏创控股（002379），002379.SZ)发行股份购买资产符合重 组条件和信息披露要求。 重组委会议现场问询的主要问题 无 | 府号 | 交易对方 | 标的资产 | 支付对价 | | | | | | 向该交易对 方支付的总 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 现金 股份 | | | 可转债 | | | | | | | | 对价 支付对价 | | | 对价 | | 其他 | 对价 | | 1 | 魏桥铝电 | 标的公司 | | = | 6,052,920.50 | | J | | 6,052,920.50 | | | | 95.295%股权 | | | | | | | | | 2 | 嘉汇投 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （注册稿） 独立财务顾问 二零二五年十二月 声明与承诺 中信建投证券受山东宏创铝业控股股份有限公司的委托担任本次交易的独 立财务顾问。根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《发行注册管理办法》 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按照 证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客 观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本 独立财务顾问就本次交易的相关事项出具本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问声明如下： 1、本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次 交易发表意见是完全独立的； 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向本独 立财务顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由 此引起的任何风险责任； 3、本独立财务顾问报告是基于相关各方均按相关协议的条款和承诺全面履 行其所有义务的基础而提出 ...

3-2 法律意见书 序号 文件名称 页码 1 法律意见书 1-250 2 补充法律意见书（一） 251-368 3 补充法律意见书（二） 369-485 4 补充法律意见书（三） 486-553 5 补充法律意见书（四） 554-558 北京市天元律师事务所 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 法律意见 北京市天元律师事务所 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 邮编：100033 | | | 释 义 除非本法律意见中明确另有所指，以下词语具有如下定义： | 上市公司/公司/宏创 | 指 | 山东宏创铝业控股股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 控股 | | | | 标的公司/宏拓实业 | 指 | 山东宏拓实业有限公司 | | 标的资产/交易标的 | 指 | 宏拓实业 100%股权 | | 本次交易/本次重组/ | | 山东宏创铝业控股股份有限公司以发行股份的方式 | | | | 购买山东魏桥铝电有限公司、济南嘉汇投资合伙企 | | | | 业（有限合伙）、中国东方资产管理股份有限公司、 | | | | 中国中信金融资产管理股份有限公 ...