正值下半年旗舰手机大战前夕，上游供应链行情却出现新变化。 近日，闪迪率先发出涨价函。第三方机构闪存市场指出，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品 价格上调10%以上，或将揭开新一轮全面涨价序幕。 此前，存储上游原厂更是纷纷宣布停产DDR4类产品，导致其价格一度与新一代DDR5出现倒挂。不过 随着供不应求行情持续，有原厂提出暂缓完全停产的决定，但这依然不改主要存储产品正面临涨价的趋 势。 除此之外，从宏观市场来看，虽然"国补"已经再度上线，但考虑到每人仅有一次使用补贴的机会，下半 年"国补"对手机消费的刺激显然将有所放缓。对于手机厂商来说，如何应对与上半年截然不同的渠道和 需求趋势，正成为关键命题。 多名业内人士都对21世纪经济报道记者表示，"国补"对高端手机市场显示出更有利的刺激作用，但下半 年的市场竞争环境，更考验手机厂商的策略研判。 先扬后抑 国内手机消费市场在上半年显现出"先扬后抑"的行情，其中，高端市场的支撑力进一步凸显。 第三方机构IDC统计显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量结束了连续六个季度同比增长， 出货量6896万部，同比下降4.0%。而在今年一季度，手机出货增速还录得2.8 ...

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价上涨2.18%至13.14元/股，成交额3.50亿元，换手率0.82%，总市值441.15亿元 [1] - 主力资金净流出640.18万元，特大单买入占比7.36% (2573.14万元) 卖出占比5.66% (1977.44万元)，大单买入占比14.56% (5088.32万元) 卖出占比18.09% (6324.20万元) [1] - 年内股价累计上涨9.68%，近5日/20日/60日分别上涨5.04%/10.33%/14.06% [1] 公司基本面概况 - 主营业务为智能手机产品(75.60%)、智能汽车产品(12.83%)及新领域产品(11.23%)，涵盖光学影像模组、光学镜头等产品 [2] - 2025年上半年营业收入98.37亿元同比增长3.15%，归母净利润亏损1.09亿元同比扩大378.13% [2] - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块包括元宇宙、智能座舱等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数60.77万户较上期增加5.99%，人均流通股5451股减少5.65% [2] - 香港中央结算有限公司持股4116.50万股(较上期减少608.20万股)为第四大流通股东 [3] - 四只中证1000ETF集体增持：南方ETF(512100)增持601.03万股至3076.81万股，华夏ETF(159845)增持440.54万股至1812.82万股，广发ETF(560010)增持329.40万股至1457.82万股，富国ETF(159629)增持113.26万股至567.60万股 [3] 历史交易与分红记录 - 年内1次登陆龙虎榜，最近5月20日净买入3.11亿元，买入总额5.79亿元(占比12.23%)，卖出总额2.69亿元(占比5.67%) [1] - A股上市后累计派现6.48亿元，近三年未实施分红 [3]

股价表现与公司概况 - 9月11日欧菲光股价上涨5.29%至13.54元/股，成交额35.72亿元，换手率8.06%，总市值454.58亿元 [1] - 公司主营业务涵盖智能手机产品（75.60%）、智能汽车产品（12.83%）及新领域产品（11.23%），包括光学影像模组、光学镜头等核心部件 [1] - 产品应用领域包括智能手机、智能家居、VR/AR设备及智能汽车领域，成立时间为2001年3月12日 [1] 基金持仓情况 - 信澳新目标灵活配置混合A（003456）二季度持有欧菲光1.18万股，占基金净值比例0.12%，位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约8024元，最新规模326.1万元，成立以来累计收益51.18% [2] - 基金经理杨彬管理规模达121.79亿元，任职期间最佳基金回报9.76% [3] 基金业绩表现 - 信澳新目标灵活配置混合A今年以来收益2.53%，同类排名7340/8175；近一年收益2.89%，同类排名7737/7982 [2] - 基金经理累计任职时间2年313天，任职期间最差基金回报为-0.46% [3]

市场整体表现 - 上证指数9月10日上涨0.13% [1] - 申万行业分类中13个行业上涨 通信行业涨幅3.49%居首 电子行业涨幅1.78%位列第二 [1] - 电力设备行业下跌1.18% 综合行业下跌1.09% [1] - 两市主力资金全天净流出56.20亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入 22个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 通信行业主力资金净流入90.70亿元 涨幅3.49% [1] - 电子行业主力资金净流入75.13亿元 涨幅1.78% [1] - 电力设备行业主力资金净流出101.05亿元 [1] - 有色金属行业净流出37.78亿元 基础化工、医药生物、汽车等行业净流出金额较大 [1] 电子行业个股表现 - 行业467只个股中238只上涨 8只涨停 218只下跌 1只跌停 [2] - 222只个股资金净流入 20只净流入超亿元 [2] - 工业富联净流入46.37亿元 涨幅10% 换手率1.74% [2] - 东山精密净流入12.74亿元 涨幅10.01% 换手率5.97% [2] - 胜宏科技净流入8.37亿元 涨幅12.01% 换手率10.36% [2] 电子行业资金流出个股 - 16只个股资金净流出超亿元 [2] - 科森科技净流出5.27亿元 跌幅9.99% 换手率26.73% [4] - 中芯国际净流出3.18亿元 涨幅0.89% 换手率5.23% [4] - 欧菲光净流出2.89亿元 跌幅2.65% 换手率4.92% [4] - 蓝思科技净流出2.81亿元 跌幅0.94% 换手率2.10% [4]

A股三大指数集体回调 沪指跌0.51%收报3807.29点 深证成指跌1.23%收报12510.60点 创业板指跌2.23%收报2867.97点 沪深两市成交额21185亿元 较昨日缩量3002亿元[1] 半导体板块表现疲弱 集微网跟踪的117家半导体公司中仅8家市值上涨 晓程科技、四维图新、深圳华强领涨 118家公司市值下跌 中芯国际、旋极信息、赛微电子领跌[1] 储能行业增长动力强劲 中信建投研报指出核心逻辑是新能源渗透率提升与储能系统成本下降共振 国内市场需求旺盛 锂电池排产强劲 储能电池出现涨价迹象 5月31日后淡季不淡 项目招标高增长[1] 政策支持推动储能发展 多省推出容量补偿和容量租赁政策提升收益确定性 新能源全面入市背景下峰谷价差拉大 山东等省市场化程度高储能经济性好 蒙西限电严重配储比例有较大提升空间[1] 海外储能需求持续良好 欧洲、澳洲、拉美、东南亚等地市场需求保持强劲态势[1] 美股市场表现积极 标普500指数涨0.21%报6495.15点 道指涨0.25%报45514.95点 纳指涨0.45%报21798.699点创收盘历史新高[2] 科技股整体走强 亚马逊涨1.51% 英伟达、微软最高涨0.77% Meta微涨0.02% 谷歌A跌0.32% 苹果跌0.76% 特斯拉跌1.27%[2] 中概股表现亮眼 网易涨7.2% 百度涨6.5% 京东涨4.4% 阿里巴巴涨4.1% 小鹏涨4% 蔚来涨3.6% 小米和腾讯涨约2% 百胜中国跌1.2%[2] 宇环数控披露业绩目标 南方机床以2024年营收为基数 2025年增长率不低于30% 2026年不低于60% 2027年不低于100%[3] 欧菲光推进资产重组 拟发行股份购买南昌产盟投资持有的欧菲微电子28.2461%股权 并募集配套资金 旨在优化资产结构和提升核心竞争力[3] 长川科技实施产业整合 拟以8262万元收购舒丽霞持有的科为升视觉技术34%股权 以3645万元收购田治峰持有的科为升15%股权 使用自有资金及银行并购贷款[3] 禾赛科技再获重大订单 获得美国Motional全球独家激光雷达订单 连续两年为全电动IONIQ 5 Robotaxi独家供应近距激光雷达 单车搭载4颗激光雷达[4] 小米集团回应人事变动 王腾微博辟谣称未窃取公司机密出售 未收受钱财 网上传言多为假消息[4] 理想汽车合作伙伴动态 OpenAI与博通合作 计划明年推出自研AI芯片 旨在摆脱对英伟达的依赖[4] 集微网推出半导体产业指数 旨在反映半导体产业在证券市场概貌和运行状况 为投资者提供跟踪产业发展和投资工具[5][6] 集微指数编制方法 观察中国"芯"上市公司在A股整体表现 参考资产总额和营收规模 从118家样本库中选取30家企业作为成份股 覆盖电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域[6] 集微指数今日表现 收报5307.01点 下跌232.96点 跌幅4.21%[7]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式收购南昌产盟持有的欧菲微电子28.2461%股权 交易金额179,080.5266万元 发行价格10.63元/股 发行股份数量168,467,099股 [1] - 交易完成后 欧菲微电子将成为公司全资子公司 募集配套资金总额不超过80,000万元 用于标的公司项目建设 [1][3] - 本次交易不构成关联交易、重大资产重组或重组上市 实际控制人蔡荣军保持不变 [4] 标的公司评估与财务表现 - 标的公司100%股权评估值634,000万元 较账面价值297,920.81万元增值112.81% 评估基准日为2025年3月31日 [2][3] - 标的公司2023-2025年第一季度营业收入持续增长：2023年285,609.18万元、2024年317,497.25万元、2025年第一季度73,212.72万元 [4][6] - 净利润表现稳健：2023年23,737.24万元、2024年27,938.14万元、2025年第一季度3,661.39万元 毛利率保持在16.62%-18.27%区间 [4][6] 标的公司运营指标 - 资产负债率持续改善：从2023年48.60%降至2025年第一季度43.87% [6] - 流动比率从2023年1.86倍提升至2025年第一季度1.96倍 速动比率从1.70倍提升至1.80倍 [6] - 存货周转率保持高位：2023年6.48次/年、2024年6.60次/年、2025年第一季度6.21次/年 [6] 公司近期财务表现 - 2024年营业收入204.37亿元 同比增长21.19% 但归母净利润5,838.28万元 同比下滑24.09% [8] - 2025年上半年营业收入98.37亿元 同比增长3.15% 但归母净利润亏损1.09亿元 同比转亏 [8][9] - 经营活动现金流量净额保持增长：2024年7,892.77万元（同比增长115.95%） 2025年上半年3.25亿元（同比增长2.39%） [8][9] 历史融资情况 - 2020年非公开发行5.68亿股 发行价6.22元/股 募集资金净额35.15亿元 其中股本溢价29.47亿元 [7] 战略意义 - 交易将强化公司在指纹识别模组、3D传感模组、PC及IoT配件领域的技术协同效应 [4] - 实现标的公司100%控股有利于整体战略布局和实施 [4]

交易概述 - 欧菲光拟以发行股份方式收购欧菲微电子28.2461%股权 交易价格17.91亿元[1] - 同时募集配套资金不超过8亿元 面向不超过35名特定对象[1] - 交易完成后实现对欧菲微电子100%控股 当前持股比例为71.7539%[1] 标的公司业务 - 欧菲微电子主营指纹识别模组、3D传感模组及PC/IoT配件研发生产销售[1] - 技术能力在行业内具有显著优势[1] 资金用途 - 新型超声波指纹模组研发及产业化项目投入2.5亿元[1] - 车载光学传感模组研发及产业化项目投入2亿元[1] - 机器视觉光学传感模组研发及产业化项目投入3.5亿元[1] 战略影响 - 增强光学光电领域战略布局和实施能力[1] - 提升智能手机、智能汽车及新领域三大业务体系技术优势[1] - 引入南昌产盟作为国资战略股东 加强地方经济协同[2] 股权结构 - 交易后控股股东仍为欧菲控股及蔡荣军先生[2] - 股权结构调整但不导致控制权变更[2]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中股价上涨2.03%至13.56元/股 成交额15.92亿元 换手率3.61% 总市值455.26亿元 [1] - 主力资金净流入3628.01万元 特大单买入占比11.58% 大单买入占比23.55% [1] - 年内股价累计上涨13.19% 近5日/20日/60日分别上涨5.44%/15.50%/14.82% [1] - 5月20日龙虎榜净买入3.11亿元 买入总额占比12.23% [1] 公司基本面 - 主营业务为智能手机产品(75.60%) 智能汽车产品(12.83%) 新领域产品(11.23%) [2] - 2025年上半年营业收入98.37亿元 同比增长3.15% 归母净利润亏损1.09亿元 同比下滑378.13% [2] - A股上市后累计派现6.48亿元 近三年未实施分红 [3] - 股东户数60.77万户 较上期增加5.99% 人均流通股5451股 减少5.65% [2] 机构持仓变化 - 香港中央结算持股4116.50万股 较上期减少608.20万股 [3] - 南方中证1000ETF增持601.03万股至3076.81万股 [3] - 华夏中证1000ETF增持440.54万股至1812.82万股 [3] - 广发中证1000ETF增持329.40万股至1457.82万股 [3] - 富国中证1000ETF增持113.26万股至567.60万股 [3] 行业属性与业务范围 - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件 [2] - 概念板块涵盖元宇宙 智能座舱 智能眼镜 流媒体 星闪等 [2] - 产品包括光学影像模组 光学镜头 微电子及智能汽车相关产品 [2] - 应用领域覆盖智能手机 智能家居 VR/AR设备及智能汽车 [2]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式收购南昌产盟投资管理有限公司持有的欧菲微电子28.2461%股权并募集配套资金 [2] - 交易议案已于2025年9月8日经董事会审议通过 [2] - 交易尚需获得股东会批准、深交所审核及证监会注册程序 [2] 标的公司背景 - 欧菲微电子原名为南昌欧菲生物识别技术有限公司 专注指纹识别模组、3D传感模组及PC/IoT配件研发生产 [3] - 产品应用于智能手机、智能汽车、机器人领域 并拓展AR/VR及智能驾驶场景 [3] - 2019年12月南昌产盟以货币15亿元认缴新增注册资本7.097568亿元 获得欧菲生物识别0.1194%股权 [3] 战略意义 - 交易是优化资产结构与提升核心竞争力的重要举措 [2] - 预计对业务布局和未来发展产生积极影响 强化光学领域市场竞争力 [2]

交易方案 - 公司拟以发行股份方式收购欧菲微电子28.25%股权 交易价格17.91亿元 发行价10.63元/股 向交易对方南昌产盟发行1.68亿股股份 [1] - 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过8亿元 用于标的公司三个产业化项目：新型超声波指纹模组研发及产业化升级、车载光学传感模组研发及产业化、机器视觉光学传感模组研发及产业化升级 [1] - 交易完成后控股股东仍为欧菲控股 实际控制人仍为蔡荣军 未发生变更 [1] 标的公司业务优势 - 欧菲微电子是专业从事指纹识别模组、3D传感模组、PC及IoT配件业务的子公司 指纹识别模组合计出货量突破20亿颗 市占率持续位居全球行业前列 [2] - 2018年实现超声波指纹识别模组量产出货 2024年在该高端细分领域市占率超46% 是指纹识别模组领域龙头企业 [2] - 在3D传感模组领域深耕ToF技术路线 具备全栈式模块开发能力 以手机业务为基础拓展车载及智能机器人领域 服务行业头部客户 ToF技术解决方案市占率持续保持行业前列 [2] 交易战略意义 - 通过收购少数股权增强对重要业务的控制力 避免少数股东对未来发展的分歧 在研发和经营层面促成提升与突破 [3] - 交易后将更大程度发挥标的公司研发及经营人员作用 有效推进上市公司整体战略实施 [3] - 欧菲微电子2023年及2024年净利润分别为2.37亿元和2.79亿元 交易完成后对应少数股东损益（2023年6707.03万元、2024年7892.62万元）将直接增厚上市公司归母净利润 [3] 战略合作深化 - 交易对方南昌产盟系南昌市国资主体设立的投资平台 交易对价以股份形式支付 交易后南昌产盟实现在上市公司层面战略持股 [4] - 通过与优质国资股东建立利益共享、风险共担机制 增强长期战略利益深度绑定 [4] - 公司可依托南昌市地方资源及产业优势扩大产业版图 促进长期稳定发展和股东价值提升 [4]