证券日报网讯 12月18日晚间，道恩股份（002838）发布公告称，近日，公司收到新加坡子公司的注册 登记证书，新加坡子公司已设立完成，基本信息如下：中文名称：道恩高分子材料（新加坡）投资有限 公司；英文名称：DAWNPOLYMER（SINGAPORE）INVESTMENTPTE.LTD.；公司类型：有限公司； 注册编码：202555631R；注册资本：1000美元；注册地址：112ROBINSONROAD，#03-01， ROBINSON112，SINGAPORE068902；注册日期：2025年12月16日；经营范围：其他控股公司和没有 主导产品的各种商品的批发贸易。 ...

证券代码：002838 证券简称：道恩股份 公告编号：2025-144 山东道恩高分子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 10 日召 开第五届董事会第三十次会议，审议通过了《关于对外投资设立境外子公司的议案》， 同意公司在新加坡设立全资子公司。具体内容详见公司于 2025 年 12 月 11 日在巨潮资 讯网披露的《关于对外投资设立境外子公司的公告》（公告编号：2025-141）。 近日，公司收到新加坡子公司的注册登记证书，新加坡子公司已设立完成，基本信 息如下： 二、进展情况 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于对外投资设立境外子公司的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、概述 中文名称：道恩高分子材料（新加坡）投资有限公司 英文名称：DAWN POLYMER (SINGAPORE) INVESTMENT PTE. LTD. 公司类型：有限公司 注册编码：202555631R 注册资本：1000 美元 注册地址：112 ROBINSON ROAD, #03-01, ROBINSON 112, SINGAPO ...

道恩股份公告，近日，公司收到新加坡子公司的注册登记证书，新加坡子公司已设立完成。注册资本 1000美元，注册日期为2025年12月16日，经营范围为其他控股公司和没有主导产品的各种商品的批发贸 易。 ...

收购交易核心信息 - 道恩股份拟以自有资金5.16亿元收购SK香港持有的宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权 [1] - 收购完成后，宁波爱思开将成为道恩股份的控股子公司 [1] - 为确保经营稳定，SK香港关联方拟将相关专利、专有技术及商标转让给道恩股份，转让价格不超过6470万元 [1] - 股权变更后一年内，宁波爱思开可有限使用SK品牌，许可使用费为229.2万元 [1] - 宁波爱思开将从SK关联方获得三元乙丙橡胶装置运行与产品研发相关的技术服务 [1] 收购战略与协同效应 - 此次收购旨在延伸产业链，与公司现有业务形成协同，丰富弹性体产品种类 [1] - 收购将助力公司在弹性体领域完善产业布局、拓展应用场景 [1] - 交易将“聚合—改性—应用”产业链条进一步完整化，提升公司综合竞争力 [1] - 通过实现三元乙丙橡胶自主生产，有望解决上游原材料依赖问题 [1] - 收购标的将与公司现有动态硫化平台产品形成显著协同效应 [1]

来源：新浪基金∞工作室 12月16日，截止午间收盘，中证2000ETF华夏（562660）跌1.40%，报1.621元，成交额1159.03万元。中 证2000ETF华夏（562660）重仓股方面，天奥电子截止午盘跌2.87%，国恩股份跌1.86%，亚太股份涨 2.17%，宝胜股份跌2.49%，绿色动力跌0.58%，春秋电子跌2.67%，光电股份跌5.02%，麦克奥迪跌 2.09%，杰普特跌3.36%，道恩股份跌2.68%。 中证2000ETF华夏（562660）业绩比较基准为中证2000指数收益率，管理人为华夏基金管理有限公司， 基金经理为鲁亚运、陈国峰，成立（2023-09-06）以来回报为64.81%，近一个月回报为-2.44%。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建 议。 ...

12月11日，山东道恩高分子材料股份有限公司，宣布一项重磅收购事项。 该公司计划，收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权。 上述股权，原来由爱思开致新投资香港有限公司（SK香港）持有。 此次交易价格，约为5.16亿元。 目前，道恩股份与 SK香港，已签署股权转让协议。 根据约定，前者将分三笔支付股权转让款。 除股权收购外，道恩股份还将收购标的公司的相关知识产权。 转让价格不超过6470万元，后续会签署转让协议。 收购完成后，宁波爱思开将成为道恩股份控股子公司，并纳入报表范围。 这家公司将掌握弹性体领域的重要核心技术，进一步完善产业布局。 据了解，标的公司，原为韩国SK集团在华投资的重要项目。 其初始投资额高达17亿元，现可年产6.5万吨三元乙丙橡胶（EPDM）。 道恩股份长期从事高性能热塑性弹性体、可降解材料、色母粒等产品的研发和生产。 其自主研发的相关新材料，可广泛应用于汽车及轮胎产业。 12月11日，山东道恩高分子材料股份有限公司，宣布一项重磅收购事项。 该公司计划，收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权。 上述股权，原来由爱思开致新投资香港有限公司（SK香港）持有。 此次交易价格，约为5.16亿元。 ...

核心交易 - 公司拟以自有资金约5.16亿元收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权 [1] - 公司还将以不超过6470万元收购标的公司产品相关的专利、专有技术及商标 [1][5] - 上述交易对价合计约5.8亿元 [1] - 标的公司宁波爱思开由韩国SK集团旗下SK香港投资设立，专注于三元乙丙橡胶（EPDM）的研发与生产 [5] 交易背景与目的 - 通过收购延伸产业链，解决“卡脖子”问题，与现有业务形成协同 [1][4] - EPDM业务的加入使公司“聚合—改性—应用”的全链条更趋完整，完善产品结构，提升在高分子材料领域的综合价值与行业话语权 [5] - 在评估基准日2025年6月30日，宁波爱思开净资产约为3.44亿元，评估值约为6.47亿元，增值约3.04亿元，增值率88.27% [6] 其他资本运作 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购山东道恩钛业股份有限公司100%股权，并募集配套资金不超过11.65亿元 [2][8][12] - 公司拟以自有资金新设新加坡全资子公司，总投资额不超过1000美元，以拓展海外市场，实现全球化布局 [7] - 公司以246万元的价格转让了控股子公司道恩万亿（河北）高分子材料有限公司51%股权，该子公司2024年及2025年1-9月净利润分别亏损49.71万元、36.64万元 [8] 财务表现 - 2020年，公司实现营业收入44.22亿元，同比增长61.67%，归母净利润8.55亿元，同比增长414.51% [9] - 2021年至2023年，公司营业收入在42.61亿元至45.44亿元间徘徊，归母净利润连续三年下降，分别为2.26亿元、1.52亿元、1.40亿元 [9] - 2024年，公司营业收入增长至53.01亿元，同比增长16.65%，归母净利润为1.41亿元，同比增长0.67% [9] - 2025年前三季度，公司实现营业收入44.56亿元，归母净利润1.31亿元，同比分别增长18.23%和32.96% [3][9] 现金流与债务状况 - 2025年前三季度，公司经营现金流净额为-1.65亿元，净流出同比加剧 [3][9] - 2021年至2024年，公司经营现金流净额持续为负 [3][10] - 截至2025年9月末，公司货币资金为3.34亿元，对应的有息负债为14.89亿元 [3][10] - 截至2025年9月末，公司应收票据及应收账款为27.53亿元，为历史最高水平 [10]

公司重大资产重组进展 - 公司计划通过发行股份及支付现金的方式收购山东道恩钛业股份有限公司100%股份并募集配套资金 [1] - 公司于2025年11月14日收到深圳证券交易所出具的《审核问询函》 [1] - 因部分事项需进一步落实 公司已申请延期至《审核问询函》回复届满之日起30日内提交书面回复材料 [1] 交易后续审批与不确定性 - 本次交易尚需通过深圳证券交易所审核并取得中国证监会同意注册的批复 [1] - 交易能否通过审核及取得注册的时间存在不确定性 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟收购山东道恩钛业股份有限公司100%股份并募集配套资金[2] 其他新情况 - 2025年11月14日收到深交所《审核问询函》，要求30日内回复[2] - 因部分事项需落实，申请延期30日提交书面回复[3] - 交易尚需通过审核并获批复，结果和时间不确定[3]

收购交易核心信息 - 公司以自有资金51,596.64万元人民币收购SK香港持有的宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权，交易完成后宁波爱思开将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 经协商，目标股权的全部现金对价为人民币515,966,400.00元 [2] 标的公司财务与经营状况 - 2024年度，标的公司营业收入为90,082.15万元，净利润为7,348.32万元，经营活动产生的现金流量净额为20,523.67万元 [1] - 2025年1-6月，标的公司营业收入为56,854.28万元，净利润为10,669.11万元，经营活动产生的现金流量净额为18,834.62万元 [1] - 截至2025年6月30日评估基准日，标的公司账面总资产78,300.36万元，总负债43,917.06万元，净资产34,383.31万元 [2] - 标的公司总资产评估值为108,650.81万元，较账面值增值30,350.45万元，增值率38.76%；净资产评估值为64,733.76万元，较账面值增值30,350.45万元，增值率88.27% [2] 公司控股股东股权质押情况 - 截至公告披露日（2025年7月26日），公司控股股东道恩集团有限公司及其一致行动人合计质押公司股份150,399,998股，占公司总股本比例为31.44% [3] - 其中，控股股东道恩集团有限公司持股198,034,041股（占总股本41.40%），本次质押后质押股份95,000,000股，占其所持股份比例47.97%，占公司总股本19.86% [4] - 一致行动人韩丽梅持股73,997,452股（占总股本15.47%），质押股份55,399,998股，占其所持股份比例74.87%，占公司总股本11.58% [4] 公司历史再融资情况 - 2022年7月20日，公司通过非公开发行向上海优优财富投资管理有限公司等10名对象发行股份37,415,128股，发行价格为20.62元/股 [4] - 该次非公开发行募集资金总额为771,499,939.36元，扣除发行费用后募集资金净额为760,009,182.74元 [4] - 该次非公开发行的保荐机构（主承销商）为申港证券股份有限公司 [5]