利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 高斯贝尔数码科技股份有限公司 非经常性损益专项核查报告 目 录 | 页次 | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 一 | 、 | 专 | 项 | 核 | 查 | 报 | 告 | 1-2 | | | | | | | | | | 二 | 、 | 公 | 司 | 非 | 经 | 常 | 性 | 损 | 益 | 明 | 细 | 表 | 及 | 说 | 明 | 3-8 | 委 托 单 位 ： 高 斯 贝 尔 数 码 科 技 股 份 有 限 公 司 审 计 单 位 ： 利 安 达 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 联 系 电 话 ： （ 010） 85886680 传 真 号 码 ： （ 010） 85886690 网 真 号 址 ： http://www.Reanda.com 利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 高斯贝尔数码科 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为3.30亿元，同比增长235.53%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损524.17万元，同比减亏83.04%[17] - 基本每股收益为-0.0314元/股，同比改善83.02%[17] - 加权平均净资产收益率为-7.05%，同比提升15.56个百分点[17] - 营业收入同比增长235.53%，达到3.30亿元，主要因消费电子产品收入增加[43] - 公司营业收入同比增长235.53%，达到3.30亿元，上年同期为9837.09万元[46] - 公司整体毛利率为5.70%，同比增长2.18个百分点[47] - 营业总收入大幅增长至3.3007亿元，同比增长约235.5%[150] - 净亏损收窄至420.36万元，上年同期为亏损3088.40万元，亏损额减少86.4%[150][151] - 归属于母公司股东的净亏损为524.17万元，上年同期为亏损3091.02万元，亏损额收窄约83.0%[151] - 基本每股收益为-0.0314元，上年同期为-0.1849元[151] - 2026年上半年营业收入为1,420.8万元，较2025年同期的4,528.1万元大幅下降68.6%[153] - 2026年上半年净亏损为1,775.7万元，较2025年同期净亏损1，238.5万元扩大43.4%[153] - 2026年上半年基本每股收益为-0.1062元，较2025年同期的-0.0741元恶化[154] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长227.94%，达到3.11亿元，与营业收入同向增长[44] - 财务费用同比大幅增长269.30%，达到1107.68万元，主要系汇率波动所致[44] - 财务费用增至1107.68万元，较上年同期的299.95万元增长约269.3%[150] - 2026年上半年财务费用为897.8万元，较2025年同期的208.2万元激增331.1%[153] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为流出499.35万元，同比改善85.13%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善85.13%，从-3358.35万元收窄至-499.35万元，因本期收到货款较多[44] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降1056.77%，为-1418.88万元，因本期购建固定设备增加[44] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长137.76%，达到4209.15万元，因本期银行借款增加[44] - 现金及现金等价物净增加额同比增长236.08%，达到2285.56万元，主要因筹资活动现金净额增幅较多[44] - 2026年上半年经营活动产生的现金流量净额为负499.4万元，较2025年同期负3，358.4万元有所改善[155] - 2026年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为5.999亿元，较2025年同期的9,178.6万元激增553.8%[155] - 2026年上半年筹资活动产生的现金流量净额为4,209.2万元，主要来自取得借款收到的现金1.1117亿元[156] - 2026年上半年期末现金及现金等价物余额为3,694.4万元，较期初余额1,408.8万元增长162.2%[156] - 2026年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为7,036.8万元，较2025年同期的3,059.3万元增长130.0%[155] - 2026年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为负964.1万元[158] - 投资活动现金流出小计为4,145,885.52元，其中购建长期资产支付4,145,885.52元[159] - 筹资活动现金流入小计为30,000,000.00元，主要来自取得借款收到的现金30,000,000.00元[159] - 筹资活动现金流出小计为13,777,068.36元，包括偿还债务支付10,000,000.00元及分配股利等支付1,079,260.56元[159] - 筹资活动产生的现金流量净额为16,222,931.64元[159] - 现金及现金等价物净增加额为2,390,926.16元，期末余额为8,315,943.42元[159] 财务数据关键指标变化：资产与负债（部分） - 总资产为4.60亿元，较上年度末减少26.60%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为7022.95万元，较上年度末减少9.62%[17] - 应收账款占总资产比例同比下降28.84个百分点至26.99%，主要系货款回笼加快[51] - 存货占总资产比例同比上升10.37个百分点至17.26%，主要系生产备货增加[51] - 货币资金占总资产比例同比上升5.80个百分点至8.12%[51] - 短期借款占总资产比例同比上升10.15个百分点至17.70%[53] - 截至2026年6月30日，公司货币资金为37,383,184.86元，较期初14,527,795.42元增长157.3%[142] - 截至2026年6月30日，公司应收账款为124,220,691.70元，较期初350,118,277.13元下降64.5%[142] - 截至2026年6月30日，公司存货为79,450,312.76元，较期初43,197,994.26元增长84.0%[142] - 截至2026年6月30日，公司短期借款为81,464,944.53元，较期初47,367,643.48元增长72.0%[143] - 截至2026年6月30日，公司应付账款为151,078,250.16元，较期初344,054,326.76元下降56.1%[143] - 截至2026年6月30日，公司资产总计460,272,457.32元，较期初627,099,284.15元下降26.6%[143] - 截至2026年6月30日，公司负债合计390,051,900.26元，较期初550,439,302.71元下降29.1%[144] - 截至2026年6月30日，公司归属于母公司所有者权益合计70,229,454.00元，未分配利润为-515,998,708.63元[144] - 短期借款激增至3032.71万元，较上年同期的1021.59万元增长约196.9%[146] - 应收账款减少至7682.50万元，较上年同期的8900.11万元下降约13.7%[146] - 预付款项激增至2698.65万元，较上年同期的273.72万元增长约885.9%[146] - 其他应收款减少至1516.90万元，较上年同期的3994.35万元下降约62.0%[146] 各条业务线表现 - 公司主要产品包括智能快充/氮化镓充电器（30W–150W GaN）、移动电源、便携式储能电源及智能家用摄像头等[31][32] - 公司新材料业务聚焦高频高速覆铜板，产品覆盖AI算力、通信基站、自动驾驶等高端领域[32] - 消费电子产品收入同比增长706.65%，达到2.59亿元，占营业收入比重从32.59%提升至78.34%[46] - 新材料产品收入同比增长1343.84%，达到3154.83万元，占营业收入比重从2.22%提升至9.56%[46] 各地区表现 - 境内销售收入同比增长412.16%，达到3.23亿元，占营业收入比重从64.11%提升至97.87%[46] 子公司表现 - 主要子公司郴州高斯贝尔营业收入为25,910.16万元，净利润为1,520.99万元[64] - 主要子公司功田陶瓷营业收入为5,302.89万元，净利润为287.22万元[64] - 主要子公司成都驰通营业收入为209.98万元，净亏损303.54万元[64] - 主要子公司山东子公司营业收入为222.46万元，净亏损118.17万元[64] - 主要子公司精密制造营业收入为570.16万元，净亏损202.84万元，净资产为负1,109.81万元[64] 管理层讨论和指引：市场环境与机遇 - 全球消费电子市场预计2030年达11,537亿美元，2024-2030年复合年均增长率约2.8%[25] - 2025年全球移动电源市场规模为155.7亿美元，预计2026-2034年复合年增长率为6.47%[25] - 2024年Qi无线充电市场规模预计为11.39亿美元，预计2025-2035年复合年增长率约13.3%[26] - 氮化镓充电器市场预计2025年估值为12亿美元，预计2025-2035年复合年增长率为24.8%[27] - 2025年中国消费级监控摄像头全渠道销量5,507万台，同比增长3.0%；预计2026年销量约5,436万台，同比微降1.3%[27] - 2025年高频高速覆铜板全球市场规模为41亿美元，预计2026年达45.2亿美元，预计到2036年以10.30%的复合年增长率扩展至120.5亿美元[30] - 2025年亚太地区占据全球移动电源市场44.04%的份额[25] 管理层讨论和指引：风险与应对措施 - 公司面临市场竞争风险，传统机顶盒市场萎靡，海外市场竞争加剧导致客户流失[66] - 公司为应对风险，将调整业务，优先保障回款好、销售额高、利润高的海外订单，并开拓新兴市场[67] - 公司面临应收账款回收风险，将针对国外客户通过预付款、信用证或出口信用保险等方式降低风险[68] - 公司面临现金流量风险，因主营业务收入减少而新产品投入加大，将建立现金预算机制并利用应收账款融资[69] - 公司面临技术人员流失风险，将构建留才体系，推行“技术入股”计划以增强团队黏性[70] 其他重要内容：关联交易 - 2026年度与关联方湖南炬神电子有限公司新增日常关联交易预计金额不超过13,600万元[91][92] - 2026年上半年与关联方湖南炬神电子有限公司的日常关联销售交易金额为25,684.83万元，占同类交易金额的比例为99.33%[89] - 2026年上半年与关联方湖南炬神电子有限公司的日常关联采购交易金额为0.96万元，占同类交易金额的比例为0.00%[92] - 2026年上半年与关联方湖南炬神电子有限公司的日常关联受托加工交易金额为9.03万元，占同类交易金额的比例为0.67%[92] - 2026年上半年与关联方湖南炬神电子有限公司的日常关联交易总额为25,694.82万元，获批的交易额度为38,000万元[92] - 报告期末应付关联方湖南炬神电子有限公司的非经营性拆借款余额为711.97万元，利率为3.00%[96] - 报告期内应付关联方湖南炬神电子有限公司的拆借款产生利息10.41万元[96] - 报告期初应付关联方湖南炬神电子有限公司的拆借款余额为700万元[96] 其他重要内容：担保情况 - 报告期末公司全部担保余额合计为4,300，占公司净资产的比例为61.23%[113] - 报告期内公司担保实际发生额合计为5,980[113] - 报告期末公司已审批的担保额度合计为12,810[113] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为300[113] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为4,000[113] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为3,947[114] - 上述高风险担保（关联方、高负债对象及超比例部分）金额合计为8,247[114] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为5,280[113] - 报告期末对子公司担保余额合计为4,000[113] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为7,780[113] 其他重要内容：股东与股权变动 - 报告期内有限售条件股份减少495,849股至1,729,139股，占比从1.33%降至1.03%[125] - 报告期内无限售条件股份增加495,849股至165,420,861股，占比从98.67%升至98.97%[125] - 报告期末普通股股东总数为13,423户[129] - 第一大股东潍坊国金产业发展有限公司持股39,851,030股，占总股本比例为23.84%[130] - 股东潍坊滨城投资开发有限公司持股3,332,988股，占总股本比例为1.99%，其全部股份处于冻结状态[130] - 股东游宗杰报告期内减持501,174股，期末持股1,503,520股，占总股本比例为0.90%，其中1,490,000股处于质押状态[130] - 报告期末，公司限售股份总额为1,526,920股，主要原因为高管锁定股[127] - 高管游宗杰本期解除限售501,174股，期末限售股数为1,503,520股[127] - 高管魏宏雯本期增加限售5,625股，期末限售股数为22,500股[127] - 股东孙锡林持股3,022,300股，占总股本比例为1.81%，报告期内减持2,307,500股[130] - 股东肖高强持股2,285,800股，占总股本比例为1.37%[130] - 上海锦泓私募基金管理有限公司－锦泓风云7号私募证券投资基金持股2,033,500股，占总股本比例为1.22%[130] - 公司2026年向特定对象发行股票完成后，长沙炬神将持有50,145,000股，占发行后总股本的23.08%，成为控股股东[135] - 发行完成后，原控股股东潍坊国金持股比例将降至18.34%[135] 其他重要内容：重大合同与投资 - 报告期投资额1,437.48万元，较上年同期122.73万元增长1,071.28%[58] - 公司与潍坊市燃气子公司签订了价值5,420.2万元的智慧燃气信息平台及辅助设施施工合同[115] - 公司与中广电广播电影电视设计研究院签订了价值1,302.41万元的货物及服务合同[115] 其他重要内容：诉讼与承诺履行 - 业绩承诺方刘潭爱已履行2021年及2022年业绩承诺差额补偿，合计金额为174,236,972.84元[80] - 2021年业绩承诺补偿包含现金25,078,292.07元及以物抵债115,000,000元，2022年业绩承诺补偿为34,158,680.77元[80] - 2023年度业绩承诺补偿事宜已提交仲裁，案件号为（2026）潍仲受341号，于2026年4月8日立案[81] - 公司及子公司涉及2起买卖合同纠纷诉讼，涉案金额为140.57万元[87] - 公司及子公司因买卖合同及建设工程施工合同纠纷被起诉3起，涉案金额为216.77万元[87] 其他重要内容：公司治理与状态 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 非经常性损益项目合计金额为196.84万元，主要包括政府补助106.80万元[21][22] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[82] - 公司报告期无违规对外担保情况[83] - 公司半年度财务报告未经审计[84] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[85] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[88] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[93] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[94] - 公司报告期无其他重大关联交易[99] - 公司报告期不存在托管情况[101] - 公司报告期不存在承包情况[102] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目[110] - 公司2025年度实现营业收入36,452.23万元，扣除后营业收入为35，971.00万元[118] - 公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为1,960.43万元，扣非后净利润为-8,817.14万元[118] - 公司2025年度末归属于上市公司股东的所有者权益为7，770.70万元[118] - 公司股票于2026年6月2日起撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称由“*ST高斯”变更为“高斯贝尔”[118][119] - 公司2026年度向特定对象发行A股股票申请已于2026年7月1日获得深圳证券交易所受理[121] - 公司于2026年5月12日通过网络平台举行了2025年度网上业绩说明会[117] 其他重要内容：租赁情况 - 郴州为盛科技有限公司向高斯贝尔租赁产业园一期厂房及宿舍，面积总计6862.5平方米及22间房，租期至2033年[103] - 郴州为盛科技有限公司向高斯贝尔租赁产业园一期仓库1900平方米，租期至2027年[103] - 郴州市第一职业中等专业学校向高斯贝尔租赁产业园一期宿舍总计44间及大房间4间，租期至2026年[104] - 湖南宇康电线电缆有限公司向高斯贝尔租赁产业园