证券代码：002901 证券简称：大博医疗 公告编号：2026-016 大博医疗科技股份有限公司 2026 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （2）网络投票时间： ①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2026 年 4 月 8 日上 午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00。 ②通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的开始时间为 2026 年 4 月 8 日 上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 1 1、本次股东会未出现否决议案的情形。 2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议的召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2026 年 4 月 8 日（星期三）下午 14:30 2、会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开。 3、会议召集人：公司董事会 4、会议主持人：公司董事长林志雄先生主持会议。 5、现场会议地点： 厦门市海沧区山边洪东路 18 号公司会议室 本次 ...

福建信实律师事务所 关于 大博医疗科技股份有限公司 2026 年第二次临时股东会 之 法 律 意 见 书 福建信实律师事务所 中国·厦门市思明区湖滨南路 334 号二轻大厦 9 层 电话/Tel：86 592 590 9988 传真/Fax：86 592 590 9989 www.lhxs.com 厦门湖滨南路 334 号二轻大厦 9 楼 邮编 361001 电话 +86 592 5909988 传真 +86 592-5909989 www.lhxs.com 法 律 意 见 书 (2026)闽信实律书字 0136 号 致：大博医疗科技股份有限公司 福建信实律师事务所(以下简称"本所")受大博医疗科技股份有限公司(以下 简称"公司")的委托，指派许智明律师、吴上烁律师 (以下简称"本所律师") 出席公司于2026年4月8日召开的公司2026年第二次临时股东会(以下简称"本次 股东会")。本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以 下简称"《股东会规则》")、《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细 则》(以 ...

委托理财计划 - 公司及子公司拟用不超20亿自有资金委托理财，中及中高风险不超4亿[3][8] - 额度使用期限自股东会通过起12个月内有效[4][11] - 2026年3月23日董事会通过议案，尚需股东会审议[4][19] 理财相关信息 - 受托方为合法金融机构，投资中高风险及以下产品[3][9] - 资金为闲置自有资金，向无关联机构购买，不构成关联交易[10][12] 风险与措施 - 委托理财存在政策、市场、信用等风险[6][14] - 公司将采取多项风险控制措施[15] 理财影响 - 委托理财不影响主营业务，可提高资金效率获回报[18]

综合授信 - 公司及控股子公司拟申请不超180,000万元综合授信额度[1] - 额度有效期自股东会审议通过日起一年[1] 各银行授信额度 - 农行厦门分行等多家银行分别提供不同额度授信[1] 审议情况 - 议案尚需提交公司股东会审议[4]

外汇交易决策 - 2026年3月23日董事会审议通过开展2026年度外汇衍生品交易议案，待股东会审议[1][4] 交易规模与期限 - 外汇衍生品交易规模任意时点余额不超3000万美元，额度内可滚动实施[1][2] - 合约期限不超一年，实施期限自股东会通过起12个月内[2][3] 交易相关情况 - 交易对手为银行类金融机构，品种包括外汇远期等[2] - 目的是降低汇率波动对利润的影响[1] 风险与应对 - 存在汇率波动等风险[5] - 加强汇率研究分析，适时调整方案[7] - 建立制度降低内控风险，重视账款管理降违约风险[8]

业务计划 - 公司计划开展外汇衍生品交易，期限不超一年，金额不超3000万美元[2] - 交易对手为银行类金融机构，品种含外汇远期等[2] - 提请股东会授权管理层在额度内交易并签署文件[2] - 实施期限自股东会审议通过起12个月内[2] 业务目的与风险 - 开展交易以套期保值降低汇率风险，保证盈利稳定[3] - 交易存在汇率波动等多种风险[5] 应对措施 - 交易品种与基础业务相关，遵循谨慎原则[6] - 加强汇率研究，适时调整方案避免汇兑损失[6] - 建立制度，严格安排人员，加强培训审查[6] - 重视外币应收账款管理，控制资金及交易规模[7]

会议时间 - 2026年第二次临时股东会现场会议4月8日14:30开始[3] - 网络投票时间4月8日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票4月8日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[24] 会议相关 - 股权登记日为2026年4月1日[5] - 会议地点为厦门市海沧区山边洪东路18号公司会议室[8] 审议事项 - 审议2026年度委托理财、外汇衍生品交易、申请银行综合授信额度等议案[8] 登记信息 - 现场登记4月7日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[11] - 信函或传真登记4月7日15:00前送达[11] - 登记地点为厦门市海沧区山边洪东路18号公司证券部[12] 投票信息 - 普通股投票代码为"362901"，投票简称为"大博投票"[23] - 公司对中小投资者表决单独计票并公开披露[10]

资金运用 - 拟用不超20亿自有资金委托理财，中及中高风险产品不超4亿[2] - 拟在不超3000万美元额度内开展外汇衍生品业务[4] 授信申请 - 公司及控股子公司拟申请不超180000万元综合授信额度[5] 会议决策 - 多项议案经董事会投票通过[1][4][5][8] - 提请2026年4月8日召开第二次临时股东会[8]

行业监管动态 - 国家医保局通报骨科领域商业贿赂典型案例，披露回扣比例最高达40% [1] - 行业存在销售费用高企与研发投入萎缩的失衡问题 [1] - 大博医疗等头部企业销售费用率仍高于医药行业平均水平 [1] 公司近期运营与资本动态 - 大博医疗全资控股迈科斯特(厦门)医疗器械有限公司，注册资本500万元，从事专业技术服务业 [1] - 公司预计2025年全年归母净利润5.8亿元至6.1亿元，同比增长62.55%至70.96% [3] - 预计2025年扣非净利润同比增长59.42%至69.93% [3] - 2025年前三季度营收18.76亿元，同比增长22.69% [3] - 业绩增长主因是聚焦主业、产品创新及国际化战略推进 [3] 股票市场表现 - 近7日股价从50.14元下跌至48.03元，区间跌幅2.66%，振幅6.49% [2] - 2月11日单日下跌1.58%，主力资金净流出1037.70万元 [2] - 截至2月12日收盘，股价微涨0.36%，报48.03元，换手率0.60%，成交额8296万元 [2] - 技术面显示股价近期处于震荡下行趋势，MACD指标为负值，布林带压力位约51.87元，支撑位约47.87元 [2] 机构预期与持仓 - 机构预测2025年净利润同比增速预计为50.67%，2026年增速放缓至16.88% [4] - 当前机构评级偏中性，基金持股比例较低，为0.88%，市场关注度一般 [4]

行业监管与商业贿赂乱象 - 国家医保局近期密集通报骨科领域商业贿赂典型案例，两起案件涉案金额均超数百万元，最高回扣比例达40%左右，再度引发对行业“带金销售”乱象的关注[2][12] - 在陕西安康某医院院长受贿案中，回扣比例高达35%，受贿人2014年7月至2019年1月间非法收受财物共计272.05万元，其中一笔按月支付的35%回扣累计达246.89万元[4][14] - 在山东平度某医院骨科负责人受贿案中，当事人2012年6月至2022年8月十年间非法收受贿款365.645万元，回扣比例按产品类型约定在20%至40%之间[5][15] - 商业贿赂行为通过给予不正当利益影响处方权，干扰正常诊疗，使得产品销售从依赖临床价值转向依赖高返点和高回扣驱动的不当竞争[3][13] - 涉案耗材存在贴牌问题，价格虚高空间至少达三分之一，虚高部分未用于提升产品质量，而是用于支付回扣牟取不正当竞争优势[4][14] - 国家医保局指出，行贿企业通过带金销售非法挤压诚信企业生存空间，下一步将指导地方开展失信企业信用评价并采取约束措施[5][15] 行业业绩复苏与财务表现 - 国内主流骨科上市公司2025年业绩预告表现强劲，春立医疗、大博医疗、凯利泰等行业龙头营收净利预增，部分企业同比增幅超3倍[2][6][12][16] - 2025年前三季度，A股骨科耗材板块整体营收同比增长17%，归母净利润同比增幅高达81%，扣非归母净利润同比增长78%，毛利率同比提升2.06个百分点至66%[6][16] - 春立医疗预计2025年归母净利润为2.45亿至2.88亿元，同比涨幅介于96.01%至130.41%，扣非净利润增幅高达142.80%至185.11%[6][16] - 大博医疗预计2025年归母净利润为5.80亿至6.10亿元，同比增长62.55%至70.96%[6][16] - 凯利泰预计2025年归母净利润1.15亿至1.50亿元，同比增长209%至242%，实现扭亏为盈[7][17] - 三友医疗预计2025年归母净利润5600万至7280万元，同比增幅高达388.29%至534.78%，营收预计达5.35亿至5.62亿元，同比增长17.95%至23.90%[7][17] 集采政策影响与行业变革 - 行业复苏与近几年国家持续推进骨科耗材集采政策落地带来的深刻变革密切相关[6][16] - 2021年9月启动的人工关节首轮国家集采平均降价82%，2022年启动的脊柱类耗材集采平均降价84%，同年启动的创伤类耗材联盟集采平均降幅超83%[6][16] - 随着脊柱、关节产品逐步度过国家带量采购基准期，企业业绩对比压力缓解，行业增长动力进一步释放[6][16] 销售费用高企与结构性问题 - 尽管业绩亮眼，但部分骨科上市公司销售费用率仍持续高企，超过医药行业平均水平，成为业绩背后的“隐形推手”[2][8][12][18] - 2025年上半年医药行业平均销售费用率为20.38%，而同期大博医疗销售费用率约为26.7%，威高骨科为26.5%，均处于较高区间[8][18] - 凯利泰2025年前三季度销售费用为1.32亿元，同比增长13.50%，其销售费用率从2022年的38.2%降至2024年的31.5%[8][18] - 春立医疗2025年前三季度销售费用为1.46亿元，同比减少10.56%，体现转型期的费用波动[8][18] - 有观点认为，集采后销售费用不降反增是行业转型期的阶段性现象，随着反腐深入及合规体系成熟，销售费用率有望逐步回落[9][19] 研发投入缩减与长期隐忧 - 销售费用的高企进一步挤压了企业的研发投入空间，多家公司研发费用出现同比减少[9][19] - 凯利泰2025年前三季度研发费用同比减少5.70%[9][19] - 春立医疗2025年前三季度研发费用同比减少13.25%[9][19] - 三友医疗2025年上半年研发费用同比减少14.49%，减少金额达635.91万元[9][19] - 研发投入的缩减对企业的长期创新动能构成潜在隐忧[9][19]