报告公司投资评级 - 投资评级为买入，维持该评级 [8][13] 报告的核心观点 - 2024年全年累计营业收入23.55亿元，同比下降3.70%；归母净利润0.84亿元，同比下降38.87%；经营活动产生的现金流量净额 -1.15亿元，同比下降155.86%；第四季度营业收入7.41亿元，同比增长30.04%；归母净利润 -0.13亿元，同比下降151.07%；经营活动现金流量净额2.06亿元，同比增长14.29% [2][6] - 短纤行业2024年景气度回落，原料端PTA和MEG均价分别同比变化 -5.8%、+12.4%；产品端低熔点涤纶短纤均价同比下降3.2%，再生中空均价同比上涨1.5%；四季度短纤产品价格回落，低熔点和再生产品均价分别环比变化 -6.8%、 -1.2%；价差方面，低熔点涤纶短纤同比下降6.9%，再生产品同比上涨26.3% [13] - 原生低熔点价格下滑将刺激下游需求释放，低熔点纤维在汽车内饰应用广泛，伴随下游市场复苏，成长空间及增速可观 [13] - 再生有色涤纶短纤低成本优势显著，具有碳排放量低、染色性好等优点，有色为再生涤纶差异化细分方向 [13] - 公司专注研发，低熔点涤纶短纤及再生有色涤纶短纤产能位居行业第二，具有规模优势，持续丰富差异化产品矩阵，降本增效工作有序推进 [13] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为1.4亿元、1.8亿元和2.2亿元，对应2025年4月25日收盘价PE为15.2X、11.9X和9.8X [13] 根据相关目录分别进行总结 公司基础数据 - 当前股价6.73元，总股本32,641万股，流通A股24,344万股，每股净资产5.16元，近12月最高/最低价7.60/4.78元 [9] 财务报表及预测指标 利润表 - 2024 - 2027年营业总收入分别为23.55亿元、26.49亿元、29.07亿元、32.84亿元；营业成本分别为21.33亿元、24.12亿元、26.45亿元、28.69亿元；毛利分别为2.23亿元、2.37亿元、2.62亿元、4.14亿元等 [17] 资产负债表 - 2024 - 2027年货币资金分别为8.28亿元、9.80亿元、11.10亿元；应收账款分别为1.42亿元、1.28亿元、1.40亿元、1.59亿元等 [17] 现金流量表 - 2024 - 2027年经营活动现金流净额分别为 -1.15亿元、4.18亿元、3.15亿元、3.66亿元；投资活动现金流净额分别为1.93亿元、 -0.41亿元、 -0.86亿元、 -0.95亿元等 [17] 基本指标 - 2024 - 2027年每股收益分别为0.26元、0.44元、0.57元、0.68元；每股经营现金流分别为 -0.35元、1.28元、0.96元、1.12元等 [17]

长江证券承销保荐有限公司 关于优彩环保资源科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券持续督导之保荐总结报告书 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐机构"）作为优彩 环保资源科技股份有限公司（以下简称"优彩资源"、"公司"） 公开发行可转换 公司债券的保荐机构，持续督导期限自 2023 年 1 月 9 日至 2024 年 12 月 31 日届 满，截止 2024 年 12 月 31 日，公司公开发行可转换公司债券募集资金尚未使用 完毕。现根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法规和规范性文件的要求，保荐机构 出具本保荐总结报告书，并就公司剩余募集资金的管理及使用情况继续履行持续 督导责任。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、深圳证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中 ...

长江证券承销保荐有限公司 | 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1、信息披露 | 无 | 不适用 | | 2、公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3、股东会、董事会运作 | 无 | 不适用 | | 4、控股股东及实际控制人变动 | 无 | 不适用 | | 5、募集资金存放及使用 | 无 | 不适用 | | 6、关联交易 | 无 | 不适用 | | 7、对外担保 | 无 | 不适用 | 2 | 8、收购、出售资产 | 无 | 不适用 | | --- | --- | --- | | 9、其他业务类别重要事项（包 括对外投资、风险投资、委托理 | 无 | 不适用 | | 财、财务资助、套期保值等） | | | | 10、发行人或者其聘请的证券 | 无 | 不适用 | | 服务机构配合保荐工作的情况 | | | | 11、其他（包括经营环境、业务 发展、财务状况、管理状况、核 | 无 | 不适用 | | 心技术等方面的重大变化情况） | | | 关于优彩环保资源科技股份有限公司 2024 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：长江证券承销保荐有限公司 ...

资金面上看，近5日主力资金净流出105.48万元。 按申万行业统计，优彩资源所属的基础化工行业共有214家公司公布了2024年度分配方案，派现金额最 多的是宝丰能源，派现金额为30.07亿元，其次是云天化、万华化学，派现金额分别为25.52亿元、22.92 亿元。（数据宝） 2024年度基础化工行业分红排名 | 代码 | 简称 | 每10股送转 | 每10股派现 | 派现金额（万 | | 派现占净利润比例 | 股息率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | （元） | 元） | | （%） | （%） | | 600989 | 宝丰能 源 | 0.00 | 4.598 | 300662.78 | 47.44 | | 2.89 | | 600096 | 云天化 | 0.00 | 14 | 255218.70 | 47.86 | | 6.85 | | 600309 | 万华化 | 0.00 | 7.3 | 229201.50 | 17.59 | | 0.93 | | | 学 | | | | | | | | 002648 | 卫 ...

优彩环保资源科技股份有限公司 审计报告 德皓审字[2025]00000987 号 北 京 德 皓 国 际 会计师事务所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership) 优彩环保资源科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-6 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | | 合并利润表 | | 3 | | | 合并现金流量表 | | 4 | | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | | 母公司利润表 | | 9 | | | 母公司现金流量表 | | 10 | | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | | 财务报表附注 | | 1-83 | 审 计 ...

一、募集资金基本情况 长江证券承销保荐有限公司 关于优彩环保资源科技股份有限公司 （一）实际募集资金金额和资金到位时间 1、首次公开发行股票募集资金 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为 优彩环保资源科技股份有限公司（以下简称"优彩资源"或"公司"）首次公开 发行股票并上市暨公开发行可转换公司债券并上市的保荐机构，根据《证券发行 上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文 件的规定，对优彩资源 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体核 查情况如下： 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1309 号文核准，并经深圳证券交 易所同意，公司于 2020 年 9 月 16 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 8,159.96 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 5.85 元。截至 2020 年 9 月 22 日，公司共 ...

一、保荐机构核查工作 保荐代表人通过查阅股东大会、董事会、监事会会议资料，查阅公司各项业 务制度及管理制度、信息披露文件及审阅公司出具的《优彩环保资源科技股份有 限公司内部控制自我评价报告》，获取内部审计工作记录，访谈公司相关高级管 理人员等方式，对公司内部控制及所编制的内部控制自我评价报告进行了核查。 二、公司内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制 规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准 日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内 部控制有效性评价结论的因素。 长江证券承销保荐有限公司 关于优彩环保资源科技股份有限公司 2024年度内部控制自我评价报告的核查意见 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为 优彩环保资源科技股份有限公司（以下简称"优彩资源"或"公司"）首次公开 发行股票并上市暨公开发行可转换 ...

优彩环保资源科技股份有限公司 内部控制审计报告 德皓内字[2025]00000063 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特殊普通合伙 ) Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership) 优彩环保资源科技股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 内 部 控 制 审 计 报 告 德皓内字[2025]00000063 号 优彩环保资源科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了优彩环保资源科技股份有限公司（以下简称优彩 资源公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对 ...

优彩环保资源科技股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 优彩环保资源科技股份有限公司 2024 年度非 经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇 总表 1 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 德皓核字[2025]00000747 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Beijing Dehao InternationalCertified PublicAccountants(Limited Liability Partnership) 优彩环保资源科技股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2024 年 12 月 31 日） 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 德皓核字[2025]00000747 号 优彩环保资源科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了优彩环 保资源科技股份有限公司（以下简称优彩资源公司）2024 年度财务 报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表 ...

优彩环保资源科技股份有限公司 募集资金存放与使用情况鉴证报告 德皓核字[2025]00000746 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特殊普通合伙 ) Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership) 优彩环保资源科技股份有限公司 募集资金存放与使用情况鉴证报告 （2024 年度） 目 录 页 次 一、 募集资金存放与使用情况鉴证报告 1-2 二、 优彩环保资源科技股份有限公司 2024 年度募 集资金存放与使用情况的专项报告 1-14 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 鉴 证 报 告 德皓核字[2025]00000746 号 优彩环保资源科技股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的优彩环保资源科技股份有限公司（以下简称优 彩资源公司）《2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》（以 下简称"募集资金专项报告"）。 一、董事会的责任 优彩资源公司董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监 ...