证券代码：300057 证券简称：万顺新材 公告编号：2025-040 债券代码：123085 债券简称：万顺转 2 汕头万顺新材集团股份有限公司 2025 年第三季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 万顺转 2（债券代码：123085）转股期为 2021 年 6 月 17 日至 2026 年 12 月 10 日；最新有效的转股价格为 4.99 元/股。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所可转 换公司债券业务实施细则》的有关规定，汕头万顺新材集团股份有限公司 （以下简称"公司"）现将 2025 年第三季度可转换公司债券（以下简称"可 转债"）转股及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行上市基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意汕头万顺新材集团股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2020]2844 号）同意，公司于 2020 年 12 月 11 日向不特定对象发行了 900 万张可转 债，每张面值 100 元，初始转股价格 6.24 元/股 ...

万顺新材(300057.SZ)发布公告，公司基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，拟由全资子公司江 苏中基新能源科技集团有限公司使用自有资金人民币10,000万元全资设立孙公司安徽中基铝塑膜科技有 限公司(具体名称以工商登记注册为准，以下简称"中基铝塑膜公司")，主营铝塑膜业务，注册资本根据 业务进展分步缴足。 本次投资基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，旨在进一步完善公司新能源材料业务的产业布 局，提升公司核心竞争力和综合实力，促进公司长期可持续发展。铝塑膜是软包电池电芯封装的关键材 料，新能源汽车市场的发展以及软包动力电池渗透率的提高，为铝塑膜产品带来广阔的市场空间，同 时，固态电池技术的发展和产业化进程的加速，预计将带动铝塑膜市场需求加速增长。 ...

本次投资基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，旨在进一步完善公司新能源材料业务的产业布 局，提升公司核心竞争力和综合实力，促进公司长期可持续发展。铝塑膜是软包电池电芯封装的关键材 料，新能源汽车市场的发展以及软包动力电池渗透率的提高，为铝塑膜产品带来广阔的市场空间，同 时，固态电池技术的发展和产业化进程的加速，预计将带动铝塑膜市场需求加速增长。 智通财经APP讯，万顺新材(300057.SZ)发布公告，公司基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，拟 由全资子公司江苏中基新能源科技集团有限公司使用自有资金人民币10,000万元全资设立孙公司安徽中 基铝塑膜科技有限公司(具体名称以工商登记注册为准，以下简称"中基铝塑膜公司")，主营铝塑膜业 务，注册资本根据业务进展分步缴足。 ...

格隆汇10月9日丨万顺新材(300057.SZ)公布，基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，拟由全资子 公司江苏中基新能源科技集团有限公司使用自有资金人民币10,000万元全资设立孙公司安徽中基铝塑膜 科技有限公司（具体名称以工商登记注册为准，简称"中基铝塑膜公司"），主营铝塑膜业务，注册资本 根据业务进展分步缴足。 （原标题：万顺新材(300057.SZ)：拟设立孙公司安徽中基铝塑膜科技有限公司） ...

格隆汇10月9日丨万顺新材(300057.SZ)公布，基于公司未来战略规划与主营业务发展需要，拟由全资子 公司江苏中基新能源科技集团有限公司使用自有资金人民币10,000万元全资设立孙公司安徽中基铝塑膜 科技有限公司（具体名称以工商登记注册为准，简称"中基铝塑膜公司"），主营铝塑膜业务，注册资本 根据业务进展分步缴足。 ...

万顺新材公告，公司基于未来战略规划与主营业务发展需要，拟由全资子公司江苏中基新能源科技集团 有限公司使用自有资金人民币1亿元全资设立孙公司安徽中基铝塑膜科技有限公司。主营铝塑膜业务， 注册资本根据业务进展分步缴足。该投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。 一、概述 （一）汕头万顺新材集团股份有限公司(以下简称"公司")基于公司 未来战略规划与主营业务发展需要，拟由全资子公司江苏中基新能源科技 集团有限公司使用自有资金人民币 10,000 万元全资设立孙公司安徽中基 铝塑膜科技有限公司（具体名称以工商登记注册为准，以下简称"中基铝 塑膜公司"），主营铝塑膜业务，注册资本根据业务进展分步缴足。 （二）根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》和 《对外投资管理办法》等的相关规定，本次投资事项属于公司董事长决策 权限，无需提交董事会、股东大会审议。 （三）本次事项不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管 理办法》规定的重大资产重组。 二、拟设立全资孙公司的基本情况 证券代码：300057 证券简称：万顺新材 公告编号：2025-039 债券代码：123085 债券简称：万顺转 2 汕头万顺新材集团股份有限公司 关于投资设立全资孙公司的公告 （一）出资方式：现金出资；资金来源：自有资金。 - 1 - （二）中基铝塑膜公司的基本情况 1、公司名称：安徽 ...

10月9日，万顺新材涨5.15%，截至发稿，报6.33元/股，成交1.54亿元，换手率3.41%，总市值56.83亿 元。 资料显示，汕头万顺新材集团股份有限公司位于广东省汕头保税区万顺工业园，成立日期1998年3月6 日，上市日期2010年2月26日，公司主营业务涉及铝箔/铝板的生产及销售业务、纸制品、光电产品、包 装材料等的加工、制造、研发以及纸类物资贸易业务等。主营业务收入构成为：铝加工产品89.05%， 转移纸7.04%，其他业务1.27%，复合纸1.24%，贸易业务0.94%，功能性薄膜业务0.45%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，广发基金旗下1只基金重仓万顺新材。广发中证2000ETF（560220）二季度持有股数5.79万 股，占基金净值比例为0.59%，位居第八大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取约1.79万元。 广发中证2000ETF（560220）成立日期2023年9月8日，最新规模5370.22万。今年以来收益36.11%，同 类排名1500/4221；近一年收益48.92%，同类排名941/3848；成立以来收益45.08%。 广发中证2000ETF（560220）基金经理为夏浩洋。 ...

行业整体表现 - 2025年1-8月电池铝箔总产量31.7万吨 同比增长37% [3] - 预计2025年全年国内电池铝箔总产量接近50万吨 [7] - 行业整体存在闲置产能 头部企业产能利用率较高 新进入者开工状态一般 [9][10] 市场竞争格局 - 鼎胜新材以32%市占率位居行业首位 [5] - 国内电池铝箔有效产能86.9万吨 鼎胜新材是唯一产能超20万吨的企业 [7] - 需求端高度集中 前两大电芯厂采购量占比超50% [11] 企业经营状况 - 头部企业鼎胜新材25H1营收133.14亿元（同比+16%） 归母净利润1.887亿元（同比+2%）[11] - 万顺新材25H1营收26.92亿元（同比-10%） 归母净利润-0.53亿元（同比-469%）[11] - 永杰新材25H1营收44.27亿元（同比+19%） 归母净利润1.86亿元（同比+14%）[11] - 金誉股份25H1归母净利润0.03亿元（同比-95%） 神火股份归母净利润19.04亿元（同比-17%）[11] - 鼎胜新材子公司五星铝业25H1净利润0.45亿元 联晟新材净利润0.93亿元 [16] - 万顺新材子公司江苏中基25H1净利润-0.15亿元 神火新材净利润-0.42亿元 [16] 价格机制与盈利压力 - 电池铝箔定价模式为"电解铝价格+光箔加工费" 加工费取决于厚度、性能及采购量 [16][17] - 加工费持续下行侵蚀企业利润 头部企业鼎胜新材25H1净利润较23年同期近乎腰斩 [12][13] - 高性能产品加工费更高 但大客户采购量越大价格越低 需在账期和支付方式上让步 [17] 产能扩张与供应展望 - 2026年预计国内电池铝箔需求量65-70万吨 [18] - 名义有效产能92.1万吨 若计入闲置轧机和可转产产能 广义产能达117.4万吨 [19][22] - 产能扩张较21-22年高峰期明显收敛 实际扩产规模普遍低于规划 [21][22] 行业竞争结构分析 - 主要企业分为三类：专业铝箔厂（鼎胜、万顺等）、跨界新进入者（东阳光、兴恒等）、铝上游企业（天山铝业、中国宏桥等）[25] - 铝上游企业拥有雄厚资本和上游材料产能 具备向下游延伸能力 [27] - 行业重资产特性导致小厂退出 但主要玩家实力强劲 难以通过价格战淘汰对手 [24][27] 未来发展趋势 - 2026年需求增长空间存在 但加工费上调仍受庞大产能压制 [19][29] - 电芯厂对高性能产品需求提升 驱动产品升级 [29] - 供需平衡可能更快达成 但供应链博弈和同业竞争仍是主旋律 [29]

公司战略方向 - 继续优化业务结构 [1] - 拓展高附加值产品市场 [1] - 推进提质、降本、增效措施 [1] 盈利能力提升 - 努力提升公司盈利能力 [1] - 积极挖掘市场机会培育新增长点 [1]