中船系概念板块表现 - 中船系概念板块上涨2 84% 位居概念板块涨幅第3位 [1] - 板块内10只个股上涨 中国船舶 昆船智能 中国重工涨幅居前 分别上涨7 38% 7 37% 3 52% [1] - 稀土永磁板块以5 64%涨幅领涨 中船系板块表现优于MLOps概念 金属锌等其他上涨板块 [2] 主力资金流向 - 中船系概念板块获主力资金净流入1 61亿元 [2] - 6只个股获主力资金净流入 其中5只净流入超千万元 [2] - 中国船舶主力资金净流入1 61亿元居首 昆船智能 中船防务 中国海防分别净流入5158 33万元 4328 07万元 1472 75万元 [2] 个股资金流入比率 - 昆船智能主力资金净流入率7 93%居首 久之洋 中船防务分别达5 65% 5 08% [3] - 中国船舶换手率3 98% 主力资金净流入率2 61% [3] - 中船应急 中船汉光主力资金净流出4814 16万元 5717 23万元 净流入率分别为-4 14% -5 21% [4] 个股换手率数据 - 昆船智能换手率33 19% 中船汉光换手率17 14% 显示较高交易活跃度 [3][4] - 中国重工换手率2 10% 中国海防换手率2 46% 处于相对低位 [3]

军工板块市场表现 - 军工板块盘中震荡拉升，船舶方向领涨 [1] - 国瑞科技20CM涨停，中国船舶、中国重工、江龙船艇、中船应急涨幅靠前 [1] 中国船舶业绩预告 - 中国船舶预告今年上半年净利润同比增长98.25%至119.49% [1]

| 证券代码：300527 | 证券简称：中船应急 | 公告编号：2025-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123048 | 债券简称：应急转债 | | 中国船舶重工集团应急预警与救援装备股份有限公司 关于"应急转债"恢复转股的提示性公告 1.债券代码：123048 债券简称：应急转债 2.转股期限：2020 年 10 月 16 日至 2026 年 4 月 9 日 3.暂停转股日期：2025 年 7 月 3 日至 2025 年 7 月 10 日 4.恢复转股日期：2025 年 7 月 11 日 中国船舶重工集团应急预警与救援装备股份有限公司（以下简称"公司"） 因实施 2024 年年度权益分派，根据《中国船舶重工集团应急预警与救援装备股 份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》及相关规定，公司可转 换公司债券（债券简称：应急转债，债券代码：123048）自 2025 年 7 月 3 日起 至本次权益分派股权登记日（2025 年 7 月 10 日）期间暂停转股。 根据相关规定，"应急转债"将在本次权益分派股权登记日后的第一个交易 日（即 2025 年 7 月 11 日 ...

中船系概念板块表现 - 截至7月9日收盘，中船系概念下跌2.12%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内中船汉光、昆船智能、久之洋等个股跌幅居前 [1] - 在今日涨跌幅对比中，中船系概念表现最差，仅次于托育服务概念1.82%的涨幅 [1] 资金流动情况 - 中船系概念板块今日主力资金净流出5.05亿元 [1] - 11只个股获主力资金净流出，其中6只净流出超3000万元 [1] - 中国船舶主力资金净流出1.27亿元居首，中国重工、中船应急、中船汉光分别净流出9831.75万元、6571.73万元、5766.39万元 [1] 个股表现详情 - 中船汉光今日跌幅最大达5.51%，换手率16.70% [1] - 昆船智能下跌3.58%，换手率13.61% [1] - 中船应急下跌2.15%，换手率9.55% [1] - 中国船舶下跌1.36%，换手率0.94% [1] - 中国重工下跌1.30%，换手率0.71% [1]

中船系概念板块表现 - 截至7月8日收盘，中船系概念下跌0.45%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内中船应急、昆船智能、中国动力等跌幅居前，分别下跌5.34%、1.45%、1.20% [1][2] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有中船汉光、中国海防，分别上涨4.03%、2.44% [1][2] 概念板块涨跌幅对比 - BC电池、硅能源、PCB概念涨幅居前，分别上涨4.13%、4.02%、3.86% [2] - 中船系概念表现较弱，下跌0.45%，在跌幅榜中排名靠前 [2] - 其他跌幅较小的板块包括生物质能发电（0.03%）、足球概念（0.09%）等 [2] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出3.97亿元 [2] - 9股获主力资金净流出，其中5股主力资金净流出超3000万元 [2] - 中船汉光主力资金净流出居首，达1.27亿元，中国船舶、中国重工、中船应急分别净流出8979.52万元、7779.54万元、7347.71万元 [2] - 主力资金净流入居前的有中国海防、久之洋，分别净流入6881.56万元、560.19万元 [2] 中船系个股资金流出榜 - 中船汉光今日涨4.03%，换手率23.35%，主力资金净流出1.27亿元 [2] - 中国船舶跌0.69%，换手率0.98%，主力资金净流出8979.52万元 [2] - 中国重工跌1.08%，换手率0.81%，主力资金净流出7779.54万元 [2] - 中船应急跌5.34%，换手率11.31%，主力资金净流出7347.71万元 [2]

新股发行 - 华电新能（证券代码：730930）于2025年7月7日发行，发行价格为3.18元[1] 要约收购 - 济川药业（证券代码：600566）要约申报期为2025年6月18日至2025年7月17日[1] - *ST亚振（证券代码：603389）要约申报期为2025年6月10日至2025年7月9日[1] 退市整理 - 中程退（证券代码：300208）、退市锦港（证券代码：600190）、退市锦B（证券代码：900952）距最后交易日剩余9个交易日[1] - 恒立退（证券代码：000622）距最后交易日剩余6个交易日[1] - 退市九有（证券代码：600462）距最后交易日剩余5个交易日[1] - 工智退（证券代码：000584）距最后交易日剩余3个交易日[1] 异常波动 - 北方长龙（证券代码：301357）等多只股票出现异常波动情况[1] 基金转型 - 东方红睿轩定开（证券代码：169103）转型选择期为2025年6月20日至2025年7月17日[6] 可转债发行 - 中国广核（证券代码：003816）可转债申购时间为2025年7月9日[6] 转股价格调整 - 旺能转债（证券代码：128141）等多只可转债转股价格调整生效日期在2025年7月7 - 11日不等[6] 债券赎回 - 精锻转债（证券代码：123174）等多只债券赎回登记日在2025年7 - 8月不等[6] 债券回售 - 22华录01（证券代码：148002）等多只债券回售申报期在2025年7月不同时间段[6] 债券摘牌 - 22大成02（证券代码：149921）提前摘牌日为2025年7月8日[6]

中船系概念板块表现 - 中船系概念板块7月7日上涨5.23%，位居概念板块涨幅第一 [1] - 板块内11只个股上涨，中船汉光涨停（20%），中船应急（12.17%）、昆船智能（8.61%）、久之洋（3.33%）涨幅居前 [1] 资金流向 - 中船系概念板块获主力资金净流入4.26亿元 [2] - 9只个股获主力资金净流入，7只净流入超千万元 [2] - 中船汉光主力资金净流入2.30亿元（净流入率17.02%），中船应急（6308.67万元，3.28%）、中船科技（4815.82万元，8.74%）、中国海防（4201.66万元，7.66%）紧随其后 [2][3] 个股资金数据 - 中船汉光换手率22.03%，主力资金净流入率17.02% [3] - 中船科技换手率3.90%，主力资金净流入率8.74% [3] - 中国海防换手率2.35%，主力资金净流入率7.66% [3] - 昆船智能换手率29.40%，主力资金净流入2.70% [3] - 久之洋主力资金净流出117.47万元（净流入率-0.21%） [4] 其他概念板块表现 - 生物质能发电（2.83%）、2025中报预增（2.77%）、虚拟电厂（2.62%）涨幅居前 [2] - 同花顺果指数（-1.53%）、重组蛋白（-1.42%）、减肥药（-1.10%）跌幅较大 [2]

中船系个股异动拉升 - 中船汉光触及20CM涨停 昆船智能涨超5% 中船应急 久之洋 中船防务 中国船舶 中船科技等跟涨 [1] 中国船舶重组进展 - 上交所并购重组审核委员会7月4日审核通过中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易申请 [1] - 重组完成后中国船舶将作为存续公司成为全球最大造船上市公司 [1] 行业地位与订单情况 - 重组后公司手持订单量占全球市场超18% [1] - 生产排期已至2029年 [1]

报告行业投资评级 - 看好国防军工行业 [4] 报告的核心观点 - 军工“9.3 阅兵”引发行情波动，部分受阅兵催化明显的个股有上涨压力，但多数军工标的仍有上涨动力，随着市场关注度提升和十五五规划推进，结合军队换装大周期和军贸新格局，军工有望实现基本面和行业估值双击，建议加大关注 [5] - 军工基本面进入上行大周期，内需核心驱动力是军队建设，我军处于“机械化 + 信息化”建设冲刺期，百年建军后有望切入“智能化 + 无人化”建设周期，提升国内需求 [5] - 军贸开启供需共振大格局，全球地缘政治变化使军贸需求扩大，我国产品性能和供给能力获高度认可，需求与供给将强烈共振 [5] - 军工增长大周期有望提升行业估值，军贸重塑全球格局叠加国内建设大周期，打开军工大空间，“科技平权”有望获更多认可和更高估值 [5] - 建议加大军工关注度，关注弹性/主题品种，如主机关注下一代装备、精确制导武器 2025 年开始初次增长、军贸体系化出口不断兑现、AI/机器人加速迭代为新质战力核心 [5] - 重点关注高端战力组合和新质战力组合标的 [5] 各部分总结 市场回顾 - 上周申万国防军工指数涨 1.36%，中证军工龙头指数涨 1.3%，申万国防军工指数跑输创业板指、沪深 300、上证综指，跑赢军工龙头指数 [4][6] - 上周国防军工板块涨幅在 31 个申万一级行业涨跌幅排名第 13 位 [4][6] - 上周中证民参军涨跌幅排名靠前，平均涨幅 1.27% [4][6] - 上周国防军工板块涨幅前五个股为晨曦航空（24.21%）、中船应急（20.23%）、旋极信息（17.67%）、融发核电（17.02%）、派克新材（12.24%）；跌幅前五个股为同有科技（ - 6.41%）、甘化科工（ - 6%）、航发科技（ - 5.4%）、中天火箭（ - 4.79%）、海格通信（ - 4.32%） [4][6] 军工板块估值变化 - 军工板块 PE 估值目前处于历史上游区间，当前申万军工板块 PE - TTM 为 81.14，位于 2014 年 1 月至今估值分位 70.36%，位于 2019 年 1 月至今估值分位 99.24% [14] - 细分板块中估值略有分化，航天及航空装备板块 PE 估值处于 2020 年以来相对上游位置 [14] 重点估值变化 - 报告给出国防军工行业重点标的 2024 - 2027 年归母净利润及 PE 估值数据，涵盖上游电子元器件、高端原材料，中游分系统、结构件、主机厂，下游机厂等产业环节 [21][24]

关于可转换公司债券转股价格调整 - 公司公开发行可转换公司债券8,189,312张，每张面值100元，债券简称"应急转债"，债券代码"123048"，于2020年5月11日在深圳证券交易所上市 [1] - 根据募集说明书规定，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利等情况，将按特定公式调整转股价格 [2] - 转股价格调整公式包括派送股票股利或转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等不同情形的计算方法 [2] 2024年度权益分派方案 - 公司以现有总股本986,902,597股为基数，向全体股东每10股派0.026268元人民币现金，不送红股，不转增股本，共派发现金2,592,395.74元（含税） [3] - 根据派发现金股利的调整公式计算，"应急转债"转股价格由7.06元/股调整为7.0573732元/股，四舍五入后仍为7.06元/股，因此无需调整 [4] 转股价格调整执行规则 - 当公司股份或股东权益发生变化时，将依次进行转股价格调整，并在指定媒体公告，明确调整日、调整办法及暂停转股期间 [3] - 若转股价格调整日为持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则按调整后的转股价格执行 [3] - 公司可能发生股份回购、合并、分立等情形时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则调整转股价格 [3]