| 证券代码：300553 | 证券简称：集智股份 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123245 | 债券简称：集智转债 | | 杭州集智机电股份有限公司 关于 2024 年度权益分派调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 其中：P0为调整前转股价，n为该次送股率或转增股本率，k为该次增发新股 率或配股率，A为该次增发新股价或配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调 整后转股价。 当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并 在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上刊登转股 价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如 需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股 份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。 4、转股价格调整生效时间：2025年6月12日 一、转股价格调整依据 根据《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说 明书 ...

股本相关 - 2024年度以85,381,695股为基数每10股转增3股[3][5] - 截至2025年6月4日股本总额85,381,695股[3] - 分红后总股本增至110,996,203股[5] 股份变动 - 有限售条件股份变动后数量为25,935,836股，比例23.37%[10] - 无限售条件股份变动后数量为85,060,368股，比例76.63%[10] 财务数据 - 按新股本摊薄2024年年度每股净收益0.17元[11] 其他 - 集智转债转股价格由23.54元/股调整为18.11元/股[11] - 股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日[6] - 本次分配方案与2024年度股东大会审议方案及调整原则一致[4]

2024 年杭州集智机电股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司 债券 2025 年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【89】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级 ...

解除限售股份基本情况 - 公司向特定对象发行14,400,000股人民币普通股，认购对象为公司控股股东、实际控制人楼荣伟先生[1] - 本次申请解除限售股份数量为18,720,000股，占公司总股本21.93%[1] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2022年5月19日受理完成本次发行新股的登记申请[2] 公司股本变动情况 - 2022年5月30日公司总股本由48,000,000股变更为62,400,000股[2] - 2022年度利润分配以总股本62,400,000股为基数，每10股派发现金红利1.0元（含税），共计分配现金红利6,240,000元[2] - 截至目前公司总股本为85,381,695股[2] 股东履行承诺情况 - 股东楼荣伟先生承诺因本次发行获得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让[2] - 楼荣伟先生严格履行了股份锁定承诺，不存在相关承诺未履行而影响本次限售股上市流通的情况[3] - 申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对其不存在违规担保情况[3] 解除限售股份上市流通安排 - 本次解除限售股份数量18,720,000股，占公司总股本21.93%[4] - 解除限售后限售条件流通股由23,777,473股减少至19,950,643股，占比由27.85%降至23.37%[4] - 无限售条件流通股由61,604,222股增加至65,431,052股，占比由72.15%提升至76.63%[4] 保荐机构核查意见 - 保荐机构核查认为本次限售股上市流通申请的股份数量、上市流通时间符合相关规定[5] - 公司关于本次限售股相关的信息披露真实、准确、完整[5] - 保荐机构对本次限售股解除限售并上市流通事项无异议[5]

向特定对象发行股票限售股解禁上市流通的核查意见 长江证券承销保荐有限公司 关于杭州集智机电股份有限公司 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐""保荐机构"）作为杭州 集智机电股份有限公司（以下简称"集智股份""公司"）2022 年度向特定对象发 行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则（2025 年修订》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》等有关规定，对杭州集智机电 股份有限公司向特定对象发行股票限售股解禁上市流通的事项进行了核查，并发 表如下核查意见： 一、本次解除限售股的基本情况 （一）本次解除限售股的发行情况 根据中国证券监督管理委员会核发的《关于同意杭州集智机电股份有限公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2969 号），公司向特定对象发 行 14,400,000 股人民币普通股，认购对象系公司控股股东、实际控制人楼荣伟先 生。 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2022 年 5 月 19 日受理完成 本次发行新股的登记申请，并出具了《股份登记申请受理确认书》。 ...

| 证券代码：300553 | 证券简称：集智股份 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123245 | 债券简称：集智转债 | | 杭州集智机电股份有限公司 关于向特定对象发行股票限售股解禁上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售的股份为杭州集智机电股份有限公司（以下简称"集智股 份"或"公司"）2022年5月30日在深圳证券交易所创业板上市的向特定对象发 行的股票，发行时承诺股份锁定期限为36个月。 2、本次申请解除限售的股东合计1名，系公司控股股东、实际控制人楼荣伟 先生。申请解除限售股份数量为18,720,000股，占公司总股本21.93%。 3、本次解除限售股份的上市流通日期为2025年5月30日（星期五）。 一、本次解除限售股份的基本情况及公司股本变动情况 根据中国证券监督管理委员会核发的《关于同意杭州集智机电股份有限公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2969号），杭州集智机电股 份有限公司向特定对象发行14,400,0 ...

关于控股股东、实际控制人自愿承诺 不减持公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 杭州集智机电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月27日收到了 公司控股股东、实际控制人楼荣伟先生及其一致行动人杭州集智投资有限公司出 具的《关于不减持公司股份的承诺函》，现将相关情况公告如下： 证券代码：300553 证券简称：集智股份 公告编号：2025-035 债券代码：123245 债券简称：集智转债 杭州集智机电股份有限公司 一、此次承诺的基本情况 基于对公司未来发展前景的信心及对公司内在价值的认可，为支持公司持 续、稳定、健康发展，同时为增强广大投资者信心，切实维护投资者权益和资本 市场的稳定，公司控股股东、实际控制人楼荣伟及其一致行动人杭州集智投资有 限公司承诺：自2025年5月30日起至2025年12月31日止，不以集中竞价和大宗交 易或其他方式减持其所持有的公司股份；承诺期内如发生资本公积转增股本、派 送股票红利、配股、增发等产生的股份，亦遵守上述承诺。在上述承诺期间，若 本人违反上述承诺减持公司股份，减持股份所得收益全部归公司所有。 ...

公司业务概况 - 主营业务为全自动平衡机及自动化设备的研发、设计、生产和销售 [2] - 核心产品全自动平衡机应用于电机、电动工具等多个行业领域 [2] - 利用客户群体优势围绕平衡主业进行外延式拓展，自主开发电机自动化生产线及校直机和测试机设备 [2] 经营数据 - 一季度公司营业收入较去年同期增加 54.89%，主要因平衡机收入稳定增长和自动化产线收入增加 [3] 新兴产业应用 - 机器人产业兴起为平衡设备拓展新应用领域，公司相关产品与头部电机厂商建立合作，子公司承接单条空心杯电子转子线 [3] - 公司会重点关注新兴产业发展，针对性开发平衡、校直设备和微电机自动化产线 [3] 产品特点 - 公司相关设备主要为定制化产品，价格因客户定制化程度及精度设计要求而异 [3] 经营计划与发展规划 - 做精做强主业，抓住新兴产业设备需求，加快推进子公司谛听科技的产业化落地进程 [3] 高速动平衡产品开发 - 完成首台高速动平衡样机的研制，在高速动平衡分析系统上实现从 0 到 1 的突破 [4] - 自研的高速动平衡测试系统和分析系统已在相关项目上应用，将加大研发及市场拓展力度，实现高端产品进口替代 [4] 子公司业务情况 - 子公司谛听科技聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信号的处理技术领域，专注智能水声信号处理产品的研究开发 [4] - 已完成智能水声信号处理系统的样机研制，对下游市场推广应用，逐步进入产业化实施阶段 [4]

公司业务概况 - 主营业务为全自动平衡机及自动化设备的研发、设计、生产和销售 [2] - 核心产品全自动平衡机应用于电机、电动工具等多个行业领域 [2] - 利用客户群体优势围绕平衡主业外延拓展，自主开发电机自动化生产线及校直机和测试机设备 [2] 订单与营收情况 - 在手平衡机订单充足，一季度营业收入较去年同期增加 54.89%，原因是平衡机收入稳定增长且自动化产线收入增加 [3] 新兴产业应用 - 机器人产业兴起为平衡设备拓展新应用领域，公司多款产品与头部电机厂商建立合作，子公司承接单条空心杯电子转子线 [4] - 公司将重点关注新兴产业，针对性开发平衡、校直设备和微电机自动化产线 [4] 盈利相关 - 近年来为寻找新业务增长点进行新业务布局，处于研发投入及市场拓展期，费用同比增加致净利润下滑 [4] - 公司将丰富产品种类和应用领域，加快新产品推向市场，加强海内外市场网络推广以提升盈利水平 [4] 产品特点 - 相关设备主要为定制化产品，价格因客户定制化程度及精度设计要求而异 [5] 经营计划与子公司业务 - 公司计划做精做强主业，抓住新兴产业设备需求，推进子公司谛听科技产业化落地进程 [6] - 子公司谛听科技聚焦海洋复杂噪声背景下微弱信号处理技术领域，专注智能水声信号处理产品研究开发 [6] - 谛听科技已完成智能水声信号处理系统样机研制并推广应用，逐步进入产业化实施阶段 [6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖集智股份，予以“增持”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2025Q1集智股份营收7863.93万元，同比+54.89%，归母净利润842.63万元，同比+196.74% [1] - 作为国内平衡机龙头，有望引领国产替代，已掌握关键核心技术，产品性能与国外媲美且有价格优势，2024年完成首台高速动平衡样机研制，发行可转债募投高速动平衡机实验室项目 [1] - 人形机器人量产渐近，公司作为“卖铲人”有望优先受益，平衡机、校直机产品与头部电机厂商合作，电机业务布局扩产，子公司承接空心杯电子转子线 [2] - 2025年深海科技列为国家战略核心领域，子公司谛听智能聚焦海洋信号处理技术，完成产品研制并推广，承接多个项目和合同，多项研究进入产业化阶段，与浙大共建研究中心 [3] - 预计2025 - 2027年公司归母净利润0.48/0.99/1.42亿元，对应PE为93.94X/46.03X/31.89X [3] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|255|269|368|531|815| |营业收入(+/-)%|7.60%|5.38%|36.87%|44.45%|53.51%| |归属母公司净利润（百万元）|33|19|48|99|142| |归属母公司净利润(+/-)%|76.38%|-41.65%|152.85%|104.09%|44.34%| |每股收益（元）|0.40|0.24|0.57|1.16|1.67| |市盈率|89.50|114.58|93.94|46.03|31.89| |市净率|4.11|3.10|5.92|5.24|4.50| |净资产收益率(%)|4.73%|2.68%|6.30%|11.39%|14.12%| |股息收益率(%)|0.13%|0.00%|0.00%|0.00%|0.00%| |总股本 (百万股)|81|81|85|85|85| [4] 股票数据 |项目|数据| |----|----| |6个月目标价（元）|/| |收盘价（元）|53.26| |12个月股价区间（元）|18.57 - 54.68| |总市值（百万元）|4,537.11| |总股本（百万股）|85| |A股（百万股）|85| |B股/H股（百万股）|0/0| |日均成交量（百万股）|3| [5] 涨跌幅 |涨跌幅（%）|1M|3M|12M| |----|----|----|----| |绝对收益|24%|64%|104%| |相对收益|21%|65%|97%| [8] 财务报表预测摘要及指标 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现了2024A - 2027E的货币资金、应收款项、营业收入等多项财务数据变化 [12] - 财务与估值指标涵盖每股指标、成长性指标、盈利能力指标、运营效率指标、偿债能力指标、费用率指标、分红指标、估值指标等，展示了各指标在2024A - 2027E的情况 [12]