公司决议 - 公司董事会于2025年8月22日召开第五届第三次会议并审议通过不提前赎回思特转债的议案 [2] - 公司决定在未来三个月内（2025年8月25日至2025年11月24日）即使思特转债再次触发有条件赎回条款也不行使提前赎回权利 [2] - 自2025年11月24日后首个交易日重新计算触发有条件赎回条款时董事会将另行会议决定是否行使赎回权利 [2]

不提前赎回"思特转债"的核查意见 财信证券股份有限公司（以下简称"财信证券""保荐机构"）作为北京 思特奇信息技术股份有限公司（以下简称"思特奇""公司"）的持续督导保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关规定，对思特奇不提前赎 回"思特转债"事项进行了核查，核查情况如下： 财信证券股份有限公司 关于北京思特奇信息技术股份有限公司 一、 "思特转债"基本情况 根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券的有关规定，公 司向特定对象发行人民币普通股（A股）75,492,374股，思特转债转股价格调整 为9.90元/股，自2023年1月5日起生效。 根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券的有关规定，公 司实施2022年度权益分派后，思特转债转股价格调整为9.89元/股，自2023年5月 26日（除权除息日）起生效。 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准北京 思特奇信息技术股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（ ...

北京思特奇信息技术股份有限公司 | 证券代码：300608 | 证券简称：思特奇 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123054 | 债券简称：思特转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 关于不提前赎回"思特转债"的公告 一、"思特转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准北京思特 奇信息技术股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]590 号）核准，公司于 2020 年 6 月 10 日公开发行了 271.00 万张可转换公司债券（以 下简称"思特转债"），每张面值 100 元，发行总额 27,100.00 万元。经深交所"深 证上[2020]585 号"文同意，公司 27,100.00 万元可转换公司债券于 2020 年 7 月 6 日起在深交所挂牌交易，债券简称"思特转债"，债券代码"123054"。 特别提示： 1、自 2025 年 8 月 4 日至 2025 年 8 月 22 日期间，北京思特奇信息技术股份 有限公司（ ...

会议信息 - 公司第五届董事会第三次会议于2025年8月22日召开，8位董事全出席[3] - 《关于不提前赎回"思特转债"的议案》8票同意、0票反对、0票弃权[6] 转债情况 - 思特转债2020年6月10日发行，12月16日进入转股期[4] - 2025年8月4 - 22日，公司股票满足赎回条件[4] - 公司决定本次及未来三个月不行使提前赎回权，之后另行决定[4]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.80亿元，同比下滑24.27%，归母净利润亏损0.88亿元，已连续10年中报出现亏损 [1] - 净利率从2024年上半年的-33.13%下滑至-49.74%，毛利率从20.01%降至15.47%，连续4年同期下滑，净资产收益率为-5.89 [3] 经营稳健性 - 存货周转天数达396.13天，较2024年上半年增长32.2%，库存管理压力加大 [5] - 经营活动现金流净额0.69亿元，相比2024年同期由负转正，资产负债率39.82%，同比增长0.75个百分点 [5] 机构持股与市值 - 持有公司股票的机构家数从2024年同期的26家减少至6家，机构投资者信心明显减弱 [7] - 当前市值44.88亿元，较历史最高市值65.33亿元（2023年11月15日）低45.56% [7] 主营业务 - 主营业务为电信运营商（中国移动、中国联通、中国电信、广电网络）提供客户关系管理、大数据、计费、移动互联网等核心业务系统解决方案，同时运营公有云和大数据服务 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入1.8亿元 同比下降24.27% [1] - 归母净利润-8805.83万元 同比下降13.88% [1] - 第二季度营业总收入1.33亿元 同比下降11.67% 但归母净利润-2188.2万元 同比上升32.33% [1] - 毛利率15.47% 同比减22.67% 净利率-49.74% 同比减50.12% [1] - 每股收益-0.27元 同比减17.39% 每股净资产4.3元 同比减4.03% [1] 费用与现金流 - 三费(财务/销售/管理费用)总计1.07亿元 占营收比59.38% 同比增50.08% [1] - 每股经营性现金流0.21元 同比增3655.35% [1] - 货币资金4.61亿元 同比降29.56% 应收账款5.64亿元 同比增19.91% [1] 历史财务数据 - 公司上市以来中位数ROIC为10.54% 但2024年ROIC为-1.28% [3] - 上市7份年报中亏损1次 净利率历史值为-6.17% [3] - 有息负债7.65亿元 同比增2.87% 有息资产负债率达31.95% [1][3] 运营指标 - 三费占比上升明显 财务费用/销售费用/管理费用总和占总营收同比增幅达50.08% [1] - 扣非净利润-1.06亿元 同比降33.04% [1] - 货币资金/流动负债比例为52.76% 近3年经营性现金流均值/流动负债为-4.31% [3]

思特转债基本情况 - 公司于2020年6月10日公开发行271万张可转债，每张面值100元，发行总额2.71亿元[2] - 转股期限为2020年12月16日至2026年6月9日，初始转股价16.49元/股[2] 转股价格调整历史 - 2021年5月26日因权益分派调整转股价至12.63元/股[2] - 2022年3月29日因注销回购股份调整转股价至12.62元/股[3] - 2022年5月18日因权益分派调整转股价至10.46元/股[3] - 2023年5月26日因权益分派调整转股价至9.89元/股[3] - 2024年5月23日因权益分派调整转股价至9.88元/股[4] 赎回条款触发条件 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价130%（即12.844元/股）[1][5] - 未转股余额不足3000万元时自动触发赎回[5] - 2025年8月4日至8月15日已有10个交易日收盘价达标，未来20个交易日内需再有5个交易日达标即触发条款[6] 赎回执行机制 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数）[5] - 公司董事会将审议是否执行赎回并公告[6]

公司动态 - 思特奇（SZ 300608）于2025年8月15日晚间发布公告，宣布召开第五届第二次董事会会议 [2] - 会议采用现场表决和通讯表决相结合的方式，审议了《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件 [2] 财务数据 - 2025年1至6月份，思特奇营业收入构成中电信业务占比91.6%，其他业务占比8.4% [2] - 公司当前收盘价为13.55元 [2]

思特奇2025年上半年业绩报告 - 2025年上半年营业收入约1 8亿元 同比减少24 27% [2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约8806万元 [2] - 基本每股收益亏损0 27元 [2] - 2024年同期营业收入约2 38亿元 [2] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约7733万元 [2] - 2024年同期基本每股收益亏损0 23元 [2]

思特奇可转债赎回条款触发情况 - 公司股票价格在2025年8月4日至2025年8月15日期间已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格9.88元/股的130%（即12.844元/股）[1] - 若在未来任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，将触发有条件赎回条款[1] - 触发条款后公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券[1]