财报披露 - 公司于2026年3月28日披露《2025年年度报告》及摘要[1] 业绩说明会 - 2026年4月17日15:00 - 17:00举办2025年度网上业绩说明会[1][2][3] - 召开地点为价值在线（www.ir-online.cn）[2] - 召开方式为网络互动方式[2] - 出席人员有董事、总裁杨邵华等[2] - 投资者可通过网址或微信小程序码参与互动[3] - 可于2026年4月17日前进行会前提问[3] - 公司将在允许范围内回答普遍关注问题[4] - 业绩说明会召开后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[5] 公告时间 - 公告发布时间为2026年4月10日[7]

会议时间 - 2025年年度股东会将于2026年4月23日上午9:00召开[1][2] - 网络投票时间为2026年4月23日，交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票9:15至15:00[2][23][25] - 股权登记日为2026年4月20日[4] 会议事项 - 会议审议《关于<2025年年度报告>及其摘要的议案》等多项议案[6][7][30] - 2026 - 2028年有公司未来三年股东分红回报规划议案[31] 登记信息 - 现场登记时间为2026年4月21日8:30 - 11:30和13:30 - 17:00，信函或邮件登记须在4月21日17:00前送达或发送[11] - 登记地点为河南省新乡市高新区科隆大道515号拓新药业集团股份有限公司证券事务部[12] 其他信息 - 会议联系人李海婧，联系电话0373 - 6351918 [17] - 网络投票代码为351089，投票简称为拓新投票[22] - 《关于公司2026年度以简易程序向特定对象发行A股股票方案的议案》有10个子议案可投票[30] - 需填写2025年年度股东会股东参会登记表，附相关证件复印件[28] - 授权委托书中委托人按规则选表决意见，未作指示受托人有权自决[31] - 授权委托书有效期限自签署至本次股东会结束[32] - 委托人为自然人需本人签名，法人需法定代表人签字并盖章[32]

业绩情况 - 公司2025年度业绩亏损，拟定不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[16][17] 股票发行 - 本次发行A股，每股面值1元，以简易程序向特定对象发行[36][38] - 发行对象不超过35名，以现金认购，发行数量不超37,963,350股，募集资金不超22,788.95万元[40][41][45][52][53] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 发行对象认购股份6个月内不得转让，发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[48][57] - 发行决议有效期自2025年年度股东会通过至2026年年度股东会召开[59] 议案审议 - 《2025年年度报告》等多项议案需提交2025年年度股东会审议[6][11][15][20][26][30][36] - 《关于董事、高级管理人员2026年度薪酬方案的议案》提交股东会审议[21] - 《2026年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的议案》等需提交2025年年度股东会审议[74][77][80] 人事变动 - 拟聘任马冠军、王德地为公司副总裁[85] - 董事蔡玉瑛辞职，提名王秀强为董事候选人[87] 会议安排 - 2026年4月23日上午9:00以现场与网络投票结合方式召开2025年年度股东会[90]

业绩总结 - 2025年度合并报表归母净利润 -69,661,027.70元[3] - 2025年营业收入378,343,569.65元，较2024年下降[4] - 2025年现金分红总额为0元[4] 研发投入 - 2025年研发投入42,677,886.02元，较2024年增加[4] 其他 - 2026年3月27日审议通过2025年度利润分配预案[2]

融资信息 - 公司拟以简易程序向不超35名特定对象发行不超37,963,350股股票，募集资金不超22,788.95万元[4][18][19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[22] - 本次发行已通过董事会审议，尚需股东会授权、深交所审核、证监会注册[35] 市场规模 - 2025年全球原料药市场规模约2,452.60亿美元，2034年预计达4,577.50亿美元，年均复合增长率7.26%[5] - 2025年全球医药中间体市场规模约454.5亿美元，2031年预计达683.7亿美元，2026 - 2031年年均复合增长率7.05%[5] - 中国核苷类药物行业市场规模从2017年的484.5亿元增长至2023年的1,141.9亿元，年均复合增长率15.36%[7] - 2023年全球胞磷胆碱市场规模达3.86亿美元，2033年预计以14.1%的年均复合增长率增长至14.4亿美元[9] - 2024年全球食品级D - 核糖市场规模为1.23亿美元，2033年预计达2.5亿美元，2026 - 2033年年均复合增长率8.5%[9] 项目情况 - 募集资金投资项目选址内蒙古呼和浩特市托克托县经济开发区，可降低成本，实现全年连续稳定生产[12] - 项目将引入自动化控制系统及先进生产设备，提升反应效率及产品收率[12] - 项目建设将优化核心产品产能布局与规模[13] - 募集资金净额用于“原料药及健康膳食补充剂生物制造基地建设项目（一期）”[27] 合规情况 - 本次发行符合《证券法》等相关规定，公司不存在不得发行股票等情形[25][26][30][31][32][33] - 发行方案需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过，中小投资者单独计票[36] - 公司就本次发行对即期回报摊薄影响进行分析并制定填补措施[37]

发行股票融资 - 公司拟融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%发行A股股票[1] - 每股面值1元，发行对象不超35名，现金认购[3][5] - 发行价格不低于定价基准日前20日均价80%[6] 发行数量与限售期 - 发行数量不超发行前股本30%，即不超37,963,350股[8] - 特定对象认购股票限售期6个月[9] 募集资金用途 - 募集资金不超22,788.95万元，用于生物制造基地建设项目（一期）[11][12] 决议与授权 - 发行决议有效期至2026年年度股东会召开[14] - 董事会获授权办理发行及相关事宜[15][19] 审议与实施流程 - 议案经2025年年度股东会审议，再向深交所提交申请[20][22] - 申请经深交所审核、证监会注册方可实施[23]

其他新策略 - 公司2026年3月27日召开第五届董事会第十次会议，审议通过2026年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[2] - 预案披露事项需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[2]

发行情况 - 发行对象不超过35名（含35名）特定对象[5][32][36] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[34] - 发行方式是以简易程序向特定对象发行股票，十个工作日内完成发行缴款[35] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][37] - 发行数量不超过发行前股本总额的30%，即不超过37963350股，对应募集资金不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[9][39] - 特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[10][40] - 本次发行募集资金总额不超过22788.95万元[6][42][53] 市场规模数据 - 2025年全球原料药市场规模约2452.60亿美元，预计2034年增长至4577.50亿美元，年均复合增长率7.26%[22] - 2025年全球医药中间体市场规模约454.5亿美元，预计2031年达683.7亿美元，2026 - 2031年年均复合增长率7.05%[22] - 中国核苷类药物行业市场规模从2017年的484.5亿元增长至2023年的1141.9亿元，年均复合增长率15.36%[22] - 2023年全球胞磷胆碱市场规模达3.86亿美元，预计2033年以14.1%的年均复合增长率增长至14.4亿美元[23] - 2024年全球食品级D - 核糖市场规模为1.23亿美元，预计2033年达到2.5亿美元，2026 - 2033年年均复合增长率8.5%[24] 项目情况 - 募集资金用于原料药及健康膳食补充剂生物制造基地建设项目（一期）[6][7][54][129] - 项目选址内蒙古呼和浩特市托克托县经济开发区[29] - 项目投资总额24876.15万元，拟使用募集资金22788.95万元[1][54] - 项目产品产能规划合计6000吨，自用于本项目产品2525吨[57] - 项目投资明细中建筑工程费8356.11万元、设备购置及安装费13160.90万元等[59] - 项目实施主体为公司全资子公司拓新药业（内蒙古）有限公司[60] - 项目建设期为24个月[70] 股权结构 - 杨西宁直接持有公司34455650股股份，占比27.23%，为控股股东和实控人[48][74] - 本次发行按上限测算，杨西宁持股比例预计下降，但仍为实控人，控制权不变[49] 业绩情况 - 2023 - 2025年归属于母公司股东的净利润分别为24307.27万元、 - 1988.49万元、 - 6966.10万元[101] - 2025年度归属于上市公司股东净利润 - 6966.10万元，扣非净利润 - 7893.81万元[116] 分红情况 - 2023年以总股本126544500股为基数，每10股派发现金红利2.5元，合计派发现金红利31636125元[97] - 2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[98] - 2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[99] - 最近三年累计现金分红3163.61万元，年均可分配利润5117.56万元，累计现金分配利润占年均可分配利润比例为61.82%[101][102] 未来展望 - 2026 - 2030年全球将迎来累计约3140亿美元销售额的原研药品种专利到期高峰[22] - 未来三年（2026 - 2028年）公司可采用现金、股票等方式分配利润，优先现金分红[104] - 董事会将根据业务情况确定未来十二个月内是否安排其他股权融资计划[128] 技术研发 - 公司组建了由教授级高级工程师领衔、学科互补的专业研发团队，核心研发人员有十年以上核苷（酸）类产品研发与产业化从业经验[130] - 募投项目所需生物发酵、酶促合成技术为公司自主研发、已工业化应用的成熟技术[132] - 公司建成了微生物发酵、合成生物学技术平台，具备实施项目的技术能力[132]

业绩总结 - 2025年度实现营业收入378,343,569.65元，较2024年下降10.28%[7][30] - 2025年营业总成本434,776,823.75元，较2024年下降2.22%[30] - 2025年净利润为 -69,661,027.70元，较2024年亏损扩大[30] - 2025年末资产总计16.65亿元，较年初下降5.29%[1][24] - 2025年末负债合计1.81亿元，较年初下降12.00%[24] - 2025年末股东权益合计14.84亿元，较年初下降4.40%[24] 公司概况 - 公司主要从事原料药、医药中间体、大健康产品开发、生产及销售[7] - 公司所属行业为医药制造业，主要产品为医药中间体、原料药和功能食品原料[46] 发展历程 - 2001年8月公司设立，注册资本100万元[47] - 2003年6月公司第一次增资，注册资本增至1000万元[48][49] - 2004年1月公司第二次增资，注册资本增至1540万元[50] - 2005年1月12日，1461565 ONTARIO INC.增资，公司注册资本由1540万元增至4540万元[54] - 2008年12月17日，1461565 ONTARIO INC.和何元庆转让股权[56] - 2011年8月，北京新华联产业投资有限公司增资，公司注册资本由4540万元增至53411765元[56][57] - 2011年12月8日，有限公司整体变更为股份有限公司[58] - 2012年3月1日，公司取得营业执照，注册资本6000万元[59] - 2014年12月17日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌[61] - 2015年11月9日公司注册资本由6000万元增至6300万元[62] - 2016年10月资本公积转增股本后公司注册资本增至9450万元[65] - 2019年4月16日公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌[68] - 2021年10月27日公司在深圳证券交易所创业板上市，发行3150万股，发行后注册资本为1.26亿元[70] - 2023年4月公司更名为拓新药业集团股份有限公司[71] - 2023年12月公司注册资本由1.26亿元增至1.265445亿元[72] 财务政策 - 境内销售将产品运到指定地点取得签收单据，客户取得控制权且对价可能收回时确认收入[10] - 境外销售将产品报关取得报关单和货运提单，客户取得控制权且对价可能收回时确认收入[10] - 金融资产初始确认时按业务模式和合同现金流量特征分类，改变业务模式时重分类[94] - 金融资产初始以公允价值计量，部分应收账款或应收票据按交易价格计量[95] - 需确认减值损失的金融资产包括以摊余成本计量和以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资等[103] - 公司采用预期信用损失模型评估金融工具和合同资产减值，需考虑前瞻性信息[107] 资产情况 - 2025年末货币资金1.40亿元，较年初增长102.60%[1] - 2025年末交易性金融资产1.05亿元，较年初下降58.08%[1] - 2025年末流动负债合计62,565,800.26元，较年初下降32.16%[28] - 2025年末非流动负债合计4,800,975.14元，较年初下降28.84%[28] 股东权益 - 2025年年初股东权益合计为12.6074053295亿元，期末为12.5005585909亿元，减少1068.467386万元[42] - 2025年其他综合收益增加77.967617万元，未分配利润减少1146.435003万元[42] - 2025年股本金额为126,544,500.00元，与2024年相同[38][40] - 2025年其他综合收益期末余额为3,527,593.12元，相比2024年期末有所增加[38][40] - 2025年未分配利润期末余额为667,772,092.12元，相比2024年期末有所减少[38][40] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 -26,186,901.03元，2024年为102,668,700.92元[34] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为70,540,643.82元，2024年为 -139,876,121.40元[34] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 -1,210,021.15元，2024年为 -32,572,923.21元[34] 审计相关 - 审计认为公司2025年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计报告日期为2026年3月27日[20]

财务报告内部控制 - 审计拓新药业2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务报告重大缺陷[5] - 内部控制有固有局限，推测未来有效性有风险[6] - 公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7]