南京波长光电科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-001 投资者关系活动 类别 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 天风证券、光大保德信基金、西部利得基金、上海大筝资管、北 京君成私募 时间 2025 年 1 月 6 日 地点 公司会议室 上市公司接待人 员姓名 董事会秘书 胡玉清 证券事务代表 汪奎 投资者关系活动 主要内容介绍 1.能否分享一下公司半导体业务近期的进展以及公司 对该市场的预期？ 近年来，面对国外技术封锁带来的严峻挑战，国内半导 体行业群策群力，不断实现突破，尤其在光刻技术、先进封 装、量子计算和 5G 等领域，为半导体光学行业提供了众多 机会。根据我们的内部收入分类，公司半导体业务属于公司 的半导体及泛半导体领域收入类别，产品主要包括反射镜、 聚焦镜、场镜等一些光学元器件以及平行光源系统等一些小 型光学系统，应用场景有接近式掩膜光刻、直写光刻、封装 测试、量检测等。其中光学元器件方面的产品主要应用于光 刻系统的光源内部以及外部的光路控制部分和直写光刻的 照明和成像系统，平行光源系统等一些小型光 ...

光刻机行业 - 光刻机占晶圆生产设备总市场的24%[4] - 光学系统约占整体光刻机成本的30%[4] - ASML在高端光刻机市场的出货量市占率分别为100%/95%/87%[4] - 国产光刻机空间广阔，陆资晶圆代工厂产能扩张带动需求提升[4] 宝立食品 - 宝立食品深耕复调二十余年，逐步从餐饮供应链企业转向为食品供应链企业[1][5] - 公司计划切入会员商超、便利店等渠道的熟食烘焙类产品，进一步打开B端业务天花板[5] - 预计公司2024-26年EPS为0.59/0.69/0.82元，给予2025年30倍PE，对应目标价20.7元[6] 宏观经济与政策 - 央行实施适度宽松的货币政策，择机降准降息[2] - 在岸人民币兑美元自2023年以来首次跌破7.3[2] 科技投资 - 微软今年将在人工智能数据中心投入800亿美元[3]

公司境外与境内业务 - 公司境外业务收入占比达30%以上[1] - 境外业务由全资子公司新加坡波长贡献，客户分布于亚洲、欧洲、美国、中东、拉美多个国家和地区，产品涵盖激光光学和红外光学各类产品[1] - 新加坡波长有五六十人的销售及研发团队和小规模生产线，承担海外市场维护和拓展职能，产品产能主要在国内[1] 光学材料相关 - 公司光学元件产品原材料包括硒化锌、锗单晶、光学玻璃、硫系玻璃等，掌握红外硫系玻璃材料提纯生长技术[2] - 硫系玻璃折射率温度系数低，在红外热成像系统中有重要作用，经镀膜处理可在部分场景取代金属锗材料，产能目前主要自用[2] - 金属锗价格上涨交货期长对公司红外光学业务有影响[2] 不同应用场景光学元件要求 - 不同应用场景对光学元件特性要求不同[2] - 工业激光加工场景要求光学元件对高功率激光有耐受能力，半导体等精密加工领域要求加工精度高、面型精度高、尺寸越大加工工艺难度越高[2] - 公司在短波长、高能量、大口径精密加工方向有独特技术优势，产品向高精密、高稳定性、高附加值发展[2] 公司战略布局 - 中国新能源行业发展促使公司相关产品技术工艺和下游应用场景成熟，公司目前重点是保持竞争优势发掘更多市场机会[2] - 公司在半导体光学领域投入聚焦于前瞻性和储备性技术创新和产品研发，以提升技术实力展示竞争优势为未来业绩增长打基础[2]

公司业务与市场表现 - 公司半导体领域营收已超过去年全年，2024年前三季度泛半导体领域营业收入约3000万元[1] - 公司PCB精密激光微加工镜头获得客户超千万元订单[1] - 公司开发的适用于高密度柔性小型化的PCB精密激光微加工镜头在下游半导体及泛半导体行业的应用领域取得突破，实现进口替代[2] 应用场景与产品 - 公司产品应用场景覆盖接近式掩膜光刻、直写光刻、封装测试、量检测等[1] - 公司产品包括反射镜、聚焦镜、场镜等光学元器件以及平行光源系统等小型光学系统[1] - PCB精密激光微加工镜头可应用于3C电子等领域所需高密度柔性小型化PCB板激光微加工场景[2] 市场趋势与客户需求 - 随着下游消费电子市场需求在AI技术驱动下逐步复苏，部分PCB终端客户选择逐步扩充产能[2] - 根据客户的产能规划，PCB精密激光微加工镜头订单仍具有一定持续性[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

公司业绩概述 - 2024年前三季度，公司实现营业收入2.77亿元，同比增长5.91% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3,081.62万元，同比下降27.73% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润202.06万元，同比下降606.22万元 [2] 业务领域及收入分布 - 半导体及泛半导体领域前三季度营业收入约3,000万元，超过去年全年 [2] - 激光和红外业务收入占比约为7/3，激光业务毛利率高于红外 [2] - 前三季度营收按下游应用领域占比：消费电子与智能制造约50%，红外与安防约30%，半导体及泛半导体约11%，生医与新能源约6%，其他约3% [4] 海外业务及市场拓展 - 前三季度境外业务收入超过9,500万元，占比达到34.6%，超过去年全年 [5] - 境外客户涵盖亚洲、欧洲、美国、中东、拉美等多个国家和地区 [5] - 公司计划增加海外资源投入，加强市场渗透布局 [5] 特定业务及产品进展 - 第三季度激光业务板块特色产品（PCB精密激光微加工镜头）取得超过千万元订单 [4] - AR/VR产品即将完成设计验证阶段测试，预计未来可形成批量化订单 [5] - 红外业务受金属锗价格上涨影响，公司通过供应链管理和产品设计优化应对 [3]

南京波长光电科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：301421 证券简称：波长光电 公告编号：2024-055 南京波长光电科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 第 1 页 南京波长光电科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|------------------------ ...

证券时报e公司讯，企查查APP显示，近日，南京光时投资有限公司成立，法定代表人为朱敏，注册资 本500万元，经营范围包含：股权投资；以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务等。 企查查股权穿透显示，该公司由波长光电(301421)全资持股。 ...

公司概况 - 公司主要从事精密光学元器件的研发、生产和销售，长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域 [1] - 公司近年来也关注直接应用在消费级产品中的光学元器件市场，目标产品定位在一些新型增量的消费光学产品，如智能家居 TOF 镜头、红外监控镜头、医用内窥镜以及 VR 光学产品等 [1] 经营策略差异化 - 针对工业级和消费级市场的特点，公司采取差异化的经营策略 [2] - 对于工业级光学产品，公司将主要精力放在产品设计和质量控制上，以获得更高的附加值 [2] - 对于消费级产品，公司更多地关注前期客户需求对接和产品成本控制，以便谋求未来批量化的订单和价格优势 [2] - 公司拥有不同的生产基地和相对独立的经营管理、营销团队 [2] 半导体业务发展 - 2024 年上半年，公司在半导体业务领域持续加大资源投入，包括高端人才储备、研发人员招聘、微纳光学实验室建设等 [2] - 公司加大了半导体领域新客户开发力度，2024 年上半年半导体及泛半导体领域营业收入达到 1700 万元，已超过去年全年的 60% [2] - 相关产品包括反射镜、聚焦镜、场镜等光学元器件以及平行光源系统等，应用场景有接近式掩膜光刻、直写光刻、封装测试、量检测等 [2] 业绩驱动因素 - 激光光学业务方面，随着下游消费电子行业在 AI 技术推动下的复苏，以及泛半导体等高精密制造行业需求的释放，可为公司带来更多市场机会 [3] - 红外光学业务方面，公司将通过加强供应链管理、优化产品设计、寻找替代原材料等措施来降低原材料价格波动的影响 [3] - 公司还将发挥境外子公司的区位优势以及拓展非制冷式红外成像光学产品业务，扩大红外光学产品的市场份额 [3] - 消费级光学产品市场也是公司的潜在增长点 [3]

公司业绩情况 - 2024年上半年实现营业收入1.90亿元，同比增长3.76% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润2,879.56万元，同比下降16.67% [5] - 激光光学业务收入达1.35亿元，占公司营收比例71% [5] - 红外光学业务受原材料市场环境变化影响有所下滑 [5] - 境外业务收入达6,784.73万元，同比增长33.84%，占营收比例较高 [7][8] 主要问题及回应 红外业务发展 - 2024年上半年红外光学业务下滑,主要系原材料价格波动影响 [5] - 公司采取优化产品设计、研发新型材料等措施应对 [5] - 看好红外光学行业发展前景,将持续关注行业动态 [5] 募投项目进展 - 前期基建已基本完成,正在进行装修和设备安装 [5][6] - 满足客户定制化需求,同时布局批量化产品专线 [6] 半导体及AR/VR业务 - 半导体业务营收超过1亿元,主要为光学元器件 [6] - AR/VR领域相关产品营收有一定增幅,正在开发Pancake光学模组 [6] 激光业务情况 - 激光光学业务收入达1.35亿元,下游市场需求逐步释放 [6][7] - 面临一定压力,但公司加大研发投入,抓住新兴应用机会 [7] 毛利率变动 - 主要受原材料价格波动和折旧摊销费用增加影响 [7] - 通过优化产品结构、增加附加值等措施维持和提升竞争力 [7] 其他事项 - 募投项目变更增加"微纳光学实验室"投入,提升技术创新能力 [8][9] - 首发前股东解限售不会对二级市场产生重大影响 [9] - 公司保持现金分红政策,体现对投资者回报的重视 [10]

主营业务及产品 - 公司是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域[34] - 公司的主要产品包括激光光学系列和红外光学系列[35][36][42][43] - 激光光学系列产品包括扩束镜头、扫描镜头、聚焦镜和准直镜等[36][37][38][39][41] - 红外光学系列产品包括红外热成像镜片、近红外镜头、短波红外镜头、中波红外镜头和长波红外镜头等[43] - 公司产品广泛应用于激光焊接、激光切割、激光打标、激光清洗、激光打孔、动力电池加工、激光3D打印等领域[37] - 公司产品还应用于人体测温、民用侦查、瞄准、安防监控、无人机、森林预警以及水利监测等众多领域[43] 技术研发 - 公司在光学设计、光学镀膜和光学检测等方面持续加大研发投入[2] - 公司加大了在半导体激光器、光纤激光器等新产品的研发力度[2] - 公司专注提升光学材料、加工工艺、光学系统设计在内的技术整合能力[36] - 公司拥有一百三十余项专利授权，掌握了光学薄膜设计与制备、高功率激光镜头制造等多项核心技术[66] - 公司设有多个省级研发中心，注重研发投入并获得多项行业奖项[66][67][68] 经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入115.72亿元，同比增长12.5%[6] - 公司光学元件、光学组件和光学系统业务收入占比分别为40%、35%和25%[1] - 公司红外热成像业务收入占比达到30%，同比增长15%[1] - 公司激光加工设备业务收入占比达到25%，同比增长20%[1] - 公司积极拓展海外市场，海外销售收入占比达到35%[1] - 公司完成了对业内知名企业A公司的并购，进一步提升了市场份额[1] 财务情况 - 公司2024年上半年实现合并报表归属于上市公司股东的净利润28,795,594.27元[199] - 公司拟以2024年6月30日总股本115,718,000股为基数，每10股派发现金0.7元[199] - 公司可供股东分配利润为201,825,958.67元[199] - 公司实施了股权激励计划或员工持股计划等员工激励措施[200] - 公司管理费用同比增加39.64%，主要系资产折旧与摊销费用增加以及股权激励股份支付费用所致[81] - 公司研发投入同比增加17.38%[83] 资金运用 - 公司募集资金总额为84,996.34万元，报告期内投入5,688.88万元，累计投入18,874.59万元[114,115] - 公司募集资金投资项目中"激光光学产品生产项目"投资进度为75.48%，"红外热成像光学产品生产项目"投资进度为48.42%，"精密光学研发综合楼建设项目"投资进度为47.54%[126,127,128] - 公司超募资金余额为44,018.01万元，暂未确认使用用途[130] - 公司使用募集资金置换预先投入的自筹资金合计10,822.55万元[133] - 公司尚未使用的募集资金余额为58,303.73万元，其中47,969.00万元用于购买理财产品[133] - 公司使用自有资金和募集资金合计20,480.20万元进行委托理财[136] 风险因素 - 公司存在新产品开发不确定性的风险，以及新产品开发成功后不能及时产业化、规模化经营的风险[172] - 公司存在技术升级迭代以及产品被替代、淘汰的风险，以及重大研发项目未能如期取得突破、新技术应用不能获得市场认可的研发失败风险[174,175] - 公司面临市场竞争加剧的风险，可能导致产品市场空间受到同行业公司的挤压[177] - 公司存在应收账款发生坏账的风险，如果主要客户的财务状况出现重大恶化，可能影响公司的经营业绩[184] - 公司存在技术人员流失和技术泄密的风险，可能削弱公司的竞争优势[182] - 公司境外营业收入占比较高，存在因国际贸易摩擦升级而受到不利影响的风险[179] 应对措施 - 公司通过持续创新和研发、加强营销团队能力、完善薪酬福利体系等措施来应对上述风险[173,176,178,183,185] - 公司正积极实施"境内+境外"双轮驱动的全球化战略，降低国际贸易形势不确定性带来的风险[180] - 公司重视存货管理，定期根据客户反馈和市场预测情况进行适当备货[187] - 公司与供应商建立稳定的供应链，灵活采取适当的储备策略应对原材料价格上涨[189]