浙江宏鑫科技股份有限公司 | | ☑特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | □媒体采访 □业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 国泰海通证券股份有限公司 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2025 年 6 月 11 日 14:00 | | 地点 | 浙江省台州市黄岩区焦坑星江路316号浙江宏鑫科技股份有 | | | 限公司澄江厂区三楼会议室 | | 上市公司接待人 | 副总经理、董事会秘书：王磊 | | | 生产经理：余磊 | | 员姓名 | 证券事务代表：王怡安 | | | 一、介绍公司基本情况、业务情况和投资亮点等。 | | | 二、问答环节 问题 1：在开拓的客户有哪些？ | | | 答：目前公司与国内某航天科技有限公司签订定点开发 | | | 协议进展顺利，后续签订采购订单会及时予以公告。一台飞 | | | 行器需求 12 个壳体部件:6 个定子、4 个刚性桨以及 2 个折叠 | | 投资者关系活动 | 桨。这些零部件是飞行器制造中不可或 ...

证券代码：301539 证券简称：宏鑫科技 公告编号：2025-023 浙江宏鑫科技股份有限公司 关于部分持股 5%以上股东减持公司股份的预披露公告 公司持股 5%以上股东柏强、台州齐鑫企业管理咨询合伙企业（有限合 伙）保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 特别提示： 浙江宏鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司持股 5%以 上股东柏强、台州齐鑫企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称"台州齐鑫"） 的《股东减持股份计划告知函》，拟减持公司股份。 1、公司股东柏强持有公司股份 15,529,404 股，占公司总股本的 10.49%。其 计划自本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内（2025 年 6 月 25 日—2025 年 9 月 24 日）以集中竞价、大宗交易的方式合计减持公司股份不超过 3,882,351 股（占公司总股本比例不超过 2.62%）。 注：股东柏强、台州齐鑫企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为公司持股 5%以上的股东。 二、 本次减持计划的主要内容 （ ...

证券代码：301539 证券简称：宏鑫科技 公告编号：2025-022 浙江宏鑫科技股份有限公司 2024 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江宏鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度权益分派方案已 获 2025 年 5 月 8 日召开的 2024 年年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜 公告如下: 一、股东大会审议通过权益分配方案情况 1、公司 2024 年年度股东大会审议通过的 2024 年年度权益分派方案为： 以公司总股本 148,000,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利 1 元（含税），合计派发现金红利 14,800,000 元（含税），剩余未分配利润结转至 下一年度，若在分配预案实施前公司总股本发生变动的，公司则以未来实施分配 预案时股权登记日的总股本为基数，按照现金分红总额不变的原则对分配比例进 行相应调整。 2、公司股本总额自分配方案披露至实施期间未发生变化。 本公司 2024 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 148,000,000 股为基 数，向全体股东每 10 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”评级 [4][9][15] 报告的核心观点 - 公司乘用车轮业务贡献增长，国际化扩张稳步推进，预计2025 - 2027年营收为11.10/11.97/12.93亿元，归母净利润为0.51/0.59/0.73亿元，EPS为0.34/0.40/0.49元 [9][15] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2024年公司实现营业收入10.28亿元，同比+6.95%；归母净利润0.50亿元，同比 - 31.28%；扣非归母净利润0.50亿元，同比 - 30.26%。2025年一季度实现营业收入2.48亿元，同比+11.17%；归母净利润0.10亿元，同比 - 21.36%；扣非归母净利润0.10亿元，同比 - 19.32% [1] 分析判断 - 营收实现小幅增长，乘用车车轮业务增长明显。2024年公司营收10.28亿元，同比增长6.95%。乘用车车轮业务营收3.52亿元，同比增长8.06%；商用车车轮业务营收3.74亿元，同比下降1.14%；其他业务营收3.02亿元，同比增长17.44%。境内市场营收6.53亿元，同比增长10.79%；境外市场营收3.76亿元，同比基本持平（+0.88%） [2] - 原材料成本增长，盈利短期承压。2024年公司整体毛利率为14.92%，同比下降1.69pct，主要因主要原材料铝棒平均采购单价上涨4.78%。乘用车车轮/商用车车轮毛利率分别为28.84%/9.58%，同比分别 - 7.19pct/+2.14pct。2024年，销售费用/管理费用/研发费用率分别为2.63%/3.70%/3.31%，同比分别+0.76pct/+1.51pct/0.08pct，管理费用同比增长80.95%，主要系新增上市相关费用704.34万元及管理人员薪酬增加。2024年归母净利润同比下降31.28% [3] - 泰国基地投产，国际化布局与产能扩张稳步推进。合金科技泰国基地建设项目总投资额为2.5亿元，2025年3月试生产，4月正式投产，有望提升公司海外市场供应能力及整体抗风险能力。公司已通过J.T.Morton、Superior分别配套美国新能源汽车制造商Rivian、Lucid，并进入Paccar（美国）的供应链。在汽车售后市场，公司通过WheelPros供应给戴姆勒等整车制造商售后体系，并与多家品牌商保持良好业务合作 [4][7] - 深化客户合作，募投项目有序建设。公司产品已直接配套多家国内客户，并通过J.T.Morton、Superior分别配套美国新能源汽车制造商Rivian、Lucid，并进入Paccar（美国）的供应链。首次公开发行募集资金投资项目“年产100万件高端锻造汽车铝合金车轮智造工厂及研发中心升级项目”按计划推进，截至2024年报报告期末累计投入1.67亿元，投资进度54.40%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态 [8] 盈利预测与估值 |财务摘要|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|962|1,028|1,110|1,197|1,293| |YoY（%）|0.5%|6.9%|8.0%|7.8%|8.0%| |归母净利润(百万元)|73|50|51|59|73| |YoY（%）|0.7%|-31.3%|0.8%|16.5%|24.0%| |毛利率（%）|16.6%|14.9%|15.0%|15.1%|15.5%| |每股收益（元）|0.66|0.37|0.34|0.40|0.49| |ROE|16.4%|6.5%|6.1%|6.6%|7.6%| |市盈率|29.20|52.08|56.42|48.45|39.06|[11] 可比公司估值表（PE） |代码|公司名称|市值（亿元）|股价（元）|归母净利润（亿元）（2025E/2026E/2027E）|PE（倍）（2025E/2026E/2027E）| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |002085.SZ|万丰奥威|342|16.11|10.08/12.16/14.12|33.93/28.13/24.22| |300428.SZ|立中集团|113|17.6|8.17/10.28/12.26|13.83/10.99/9.22| |平均值| - | - | - | - |23.88/19.56/16.72| |301539.SZ|宏鑫科技|28|18.6|0.51/0.59/0.73|56.42/48.45/39.06|[16] 财务报表和主要财务比率 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业总收入（百万元）|1,028|1,110|1,197|1,293| |YoY(%)|6.9%|8.0%|7.8%|8.0%| |营业成本（百万元）|875|944|1,016|1,093| |营业税金及附加（百万元）|7|8|8|9| |销售费用（百万元）|27|21|22|22| |管理费用（百万元）|38|26|28|29| |财务费用（百万元）|-4|0|0|0| |研发费用（百万元）|34|34|37|40| |资产减值损失（百万元）|-1|0|0|0| |投资收益（百万元）|-1|0|0|0| |营业利润（百万元）|54|55|63|79| |营业外收支（百万元）|0|0|0|0| |利润总额（百万元）|54|55|63|79| |所得税（百万元）|4|4|5|6| |净利润（百万元）|50|51|59|73| |归属于母公司净利润（百万元）|50|51|59|73| |YoY(%)|-31.3%|0.8%|16.5%|24.0%| |每股收益（元）|0.37|0.34|0.40|0.49| |货币资金（百万元）|209|195|84|53| |预付款项（百万元）|13|11|12|14| |存货（百万元）|245|153|276|198| |其他流动资产（百万元）|275|217|319|264| |流动资产合计（百万元）|741|575|691|529| |长期股权投资（百万元）|0|0|0|0| |固定资产（百万元）|412|438|449|452| |无形资产（百万元）|84|83|82|110| |非流动资产合计（百万元）|877|1,004|1,138|1,344| |资产合计（百万元）|1,618|1,579|1,829|1,873| |短期借款（百万元）|115|115|115|115| |应付账款及票据（百万元）|629|540|726|694| |其他流动负债（百万元）|62|61|66|69| |流动负债合计（百万元）|805|715|906|878| |长期借款（百万元）|28|28|28|28| |其他长期负债（百万元）|8|8|8|8| |非流动负债合计（百万元）|36|36|36|36| |负债合计（百万元）|842|752|942|914| |股本（百万元）|148|148|148|148| |少数股东权益（百万元）|0|0|0|0| |股东权益合计（百万元）|777|827|886|959| |负债和股东权益合计（百万元）|1,618|1,579|1,829|1,873| |净利润（百万元）|50|51|59|73| |折旧和摊销（百万元）|54|57|60|69| |营运资金变动（百万元）|-10|43|-55|82| |经营活动现金流（百万元）|100|181|94|254| |资本开支（百万元）|-259|-197|-196|-277| |投资（百万元）|0|1|-9|-9| |投资活动现金流（百万元）|-260|-195|-204|-285| |股权募资（百万元）|351|0|0|0| |债务募资（百万元）|45|0|0|0| |筹资活动现金流（百万元）|305|0|0|0| |现金净流量（百万元）|151|-14|-110|-31| |成长能力 - 营业收入增长率（%）|6.9%|8.0%|7.8%|8.0%| |成长能力 - 净利润增长率（%）|-31.3%|0.8%|16.5%|24.0%| |盈利能力 - 毛利率（%）|14.9%|15.0%|15.1%|15.5%| |盈利能力 - 净利润率（%）|4.9%|4.6%|4.9%|5.6%| |盈利能力 - 总资产收益率ROA（%）|3.1%|3.2%|3.2%|3.9%| |盈利能力 - 净资产收益率ROE（%）|6.5%|6.1%|6.6%|7.6%| |偿债能力 - 流动比率|0.92|0.80|0.76|0.60| |偿债能力 - 速动比率|0.59|0.57|0.44|0.36| |偿债能力 - 现金比率|0.26|0.27|0.09|0.06| |偿债能力 - 资产负债率（%）|52.0%|47.6%|51.5%|48.8%| |经营效率 - 总资产周转率|0.75|0.69|0.70|0.70| |每股指标 - 每股收益（元）|0.37|0.34|0.40|0.49| |每股指标 - 每股净资产（元）|5.25|5.59|5.99|6.48| |每股指标 - 每股经营现金流（元）|0.68|1.22|0.63|1.72| |每股指标 - 每股股利（元）|0.10|0.00|0.00|0.00| |估值分析 - PE|52.08|56.42|48.45|39.06| |估值分析 - PB|3.53|3.45|3.22|2.97|[18]

| 部审计工作计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问 | | | | --- | --- | --- | | 题等（如适用） | | | | 7.内部审计部门是否至少每季度对募集资金的存放与使用 | √ | | | 情况进行一次审计（如适用） | | | | 8.内部审计部门是否在每个会计年度结束前二个月内向审 | √ | | | 计委员会提交次一年度内部审计工作计划（如适用） | | | | 9.内部审计部门是否在每个会计年度结束后二个月内向审 | √ | | | 计委员会提交年度内部审计工作报告（如适用） | | | | 10.内部审计部门是否至少每年向审计委员会提交一次内部 | √ | | | 控制评价报告（如适用） | | | | 11.从事风险投资、委托理财、套期保值业务等事项是否建 | √ | | | 立了完备、合规的内控制度 | | | | （三）信息披露 | | | | 现场检查手段：查阅公司对外披露的公告、信息披露相关制度；查阅历次公司股东 | | | | 大会、董事会、监事会的会议文件；查阅投资者来访的记录资料 | | | | 1.公司已披露的公告与实际情况是否一致 | √ | | | ...

2024 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：财通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：宏鑫科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：肖文军 | 联系电话：0571-87821317 | | 保荐代表人姓名：周斌烽 | 联系电话：0571-87821317 | 财通证券股份有限公司 关于浙江宏鑫科技股份有限公司 三、公司及股东承诺事项履行情况 | 公司及股东承诺事项 | 是否履行承诺 | 未履行承诺的原因 及解决措施 | | --- | --- | --- | | 1.关于股份锁定及减持意向的承诺 | 是 | 不适用 | | 2.关于稳定股价的措施及承诺 | 是 | 不适用 | | 3.关于欺诈发行上市的股份回购和股份买回的承诺 | 是 | 不适用 | | 4.关于依法承担赔偿责任的承诺 | 是 | 不适用 | | 5.关于利润分配政策的承诺 | 是 | 不适用 | | 6.关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 | 是 | 不适用 | | 7. 关于未履行承诺时的约束措施的承诺 | 是 | 不适用 | | 8.关于避免从事同业竞争的承诺 | 是 | 不适用 | | 9.关于股东信息披露的专项承 ...

上海市锦天城律师事务所 关于浙江宏鑫科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址：浙江省杭州市上城区富春路 308 号华成国际发展大厦 11/12 层 电话: 0571-89838088 邮编：310020 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于浙江宏鑫科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致: 浙江宏鑫科技股份有限公司 1、出席会议的股东及股东代理人 为出具本法律意见书,本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定,严格履行了法定职 责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,对本次股东大会所涉及的相关事项进行了 必要的核查和验证,审查了本所认为出具该法律意见书所需审查的相关文件、资 料,并参加了公司本次股东大会的全过程。本所保证本法律意见书所认定的事实 真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确、不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,并愿意承担相应法律责任。 鉴此,本所律师根据上述法律、 ...

证券代码：301539 证券简称：宏鑫科技 公告编号：2025-021 浙江宏鑫科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3、本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开； 4、本次股东大会对中小投资者进行单独计票。中小投资者是指除单独或合 计持有上市公司 5%以上股份的股东以及上市公司的董事、监事、高级管理人员 以外的其他股东。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议通知情况：浙江宏鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 年度股东大会通知于 2025 年 4 月 18 日以公告形式发出。 2、会议召开时间 （1）现场会议时间：2025 年 5 月 8 日（星期四）下午 14:00 开始。 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 8 日（星期四）。通过深圳证券交易所交 易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 8 日上午 9:15-9:25，9:30—11: ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入247,613,758.59元，较上年同期增长11.17%，主要因上辇厂区锻造线投产[5][7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润10,175,675.05元，较上年同期减少21.36%，因投产厂区增加、加大市场开拓力度致期间费用增长[5][8] - 公司本报告期营业收入为24,761.30万元，同比增长11.17%，境内销售收入增加1,983万，同比增长13.92%[14] - 公司本报告期净利润为1,017.57万元，同比减少21.36%，销售及管理费用增加338万[14] - 营业总收入本期为247,613,758.59元，上期为222,724,987.75元，同比增长11.17%[19] - 净利润本期为10,175,675.05元，上期为12,939,905.50元，同比下降21.49%[20] - 综合收益总额本期为10,241,414.34元，上期为9,523,154.37元，同比增长7.54%[21] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.07元，上期均为0.12元，同比下降41.67%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为237,354,298.61元，上期为209,808,934.24元，同比增长13.13%[19] 现金流情况（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -11,859,074.66元，较上年同期减少132.03%，因原材料铝棒采购增加[5][8] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 11,859,074.66元，上期为37,024,240.71元，同比下降131.98%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 74,366,718.08元，上期为 - 51,486,254.02元，同比下降44.44%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为51,131,199.85元，上期为17,914,172.01元，同比增长185.42%[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 35,028,853.60元，上期为35,407.57元，同比下降100.09%[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数12,738人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[10] - 王文志持股比例34.74%，持有股份51,411,740股，为第一大股东[10] - 前10名股东中，肖坚持有股份1,947,056股，其中1,650,000股处于质押状态[10] - 蒋立章通过普通证券账户持有0股，通过信用交易担保证券账户持有173,400股，实际合计持有173,400股[11] 非经常性损益 - 非经常性损益合计 -99,592.45元，包含债务重组损益 -82,259.45元等[6] 项目进展 - 合金科技泰国基地建设项目总投资25,000.00万元，2025年3月试生产，4月正式投产[14] 其他财务数据（期初期末对比） - 期末货币资金为173,606,492.99元，期初为208,635,346.59元[16] - 期末应收票据为20,336,535.63元，期初为14,266,920.41元[16] - 期末应收账款为223,070,383.56元，期初为236,595,201.47元[16] - 期末存货为289,404,228.91元，期初为244,813,027.37元[16] - 期末固定资产为406,333,726.44元，期初为412,407,174.78元[17] - 期末长期借款为84,550,000.00元，期初为28,470,000.00元[17] - 限售股合计期初与期末均为111,000,000.00股[13] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[26]

使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券"或"保荐机构"）作为浙江 宏鑫科技股份有限公司（以下简称"宏鑫科技"或"公司"）首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 ——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对公司使用部分闲置募集资金进 行现金管理的事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、本次募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江宏鑫科技股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2042号）同意注册，并经深圳证券 交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,700 万股， 每股面值 1.00 元，发行价格为人民币 10.64 元/股。本次募集资金总额为人民币 39,368.00 万元，扣除发行费用（不含税）人民币 8,648.00 万元后，实际募集资 金净额为人民币 30,720.00 万元。 财通证券股份有限公 ...