保险保费净额 - 2024年第三季度保险保费净额为43782千美元2023年同期为43746千美元[92] - 2024年前三季度保险保费净额为133327千美元较2023年同期的135906千美元下降2.6百万美元降幅1.9%[95] 公司盈利情况 - 2024年第三季度公司净亏损200万美元稀释后每股亏损0.10美元2023年同期净收入180万美元稀释后每股收益0.08美元[94] - 2024年前三季度公司净亏损470万美元稀释后每股亏损0.24美元2023年同期净收入210万美元稀释后每股收益0.09美元[94] 美国南方公司承保情况 - 2024年第三季度美国南方公司总承保保费较2023年同期下降230万美元降幅21.4%[98] - 2024年前三季度美国南方公司总承保保费较2023年同期下降490万美元降幅8.3%[98] - 2024年第三季度美国南方公司净赚取保费较2023年同期下降40万美元降幅2.2%[100] - 2024年第三季度美国南方公司承保收入亏损1596美元2023年同期为盈利355美元[98] - 2024年第三季度美国南方公司综合比率为109.8%2023年同期为97.9%[98] - 2024年前三季度美国南方公司综合比率为102.6%2023年同期为98.7%[98] 保险福利和损失及相关费用变化 - 美国南方保险福利和损失在2024年第三季度增加210万美元（17.7%），前九个月增加290万美元（7.7%）[102] - 2024年第三季度和前九个月佣金和承保费用分别减少50万美元（11.7%）和100万美元（7.7%）[103] - 班克斯富达净赚取保费收入在2024年第三季度增加40万美元（1.4%），前九个月减少260万美元（3.0%）[105] - 2024年第三季度和前九个月保险福利和损失分别增加180万美元（12.3%）和490万美元（10.1%）[106] - 2024年第三季度和前九个月佣金和承保费用分别增加120万美元（13.3%）和40万美元（1.3%）[107] 投资收入 - 投资收入在2024年第三季度增加20万美元（6.5%）[108] 母公司保险子公司法定净收入 - 2024年第三季度母公司保险子公司法定净收入为200万美元，2023年同期为890万美元[115] 法定资本和盈余及股息 - 2024年9月30日美国南方法定资本和盈余为5040万美元，班克斯富达为3100万美元[116] - 截至2024年9月30日，母公司从子公司收到股息810万美元[116] 现金及现金等价物与流动性 - 2024年9月30日母公司约有740万美元无限制现金和投资[114] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的2830万美元降至2024年9月30日的2300万美元[124] - 公司认为现有现金余额等可满足可预见未来的流动性需求[125] 内部控制情况 - 截至本报告期公司管理层评估认为披露控制和程序无效存在财务报告内部控制重大缺陷[128] - 公司正在补救上述重大缺陷2024年9月30日当季进行了一系列审查未发现财务报表重大错报[132] - 公司继续开发独立于精算模型的计算系统预计2024年12月31日投入使用[133] 回购计划与股权和激励薪酬计划 - 2016年10月31日批准的回购计划截至2024年9月30日未进行回购剩余可回购股数为325129股[136][137] - 2022年5月24日股东批准2022年股权和激励薪酬计划可授予最多300万股相关权益[138] 信贷情况 - 截至2024年9月30日作为亚特兰大联邦住房贷款银行成员可获得约820万美元信贷额度已抵押债券摊销成本为930万美元无未偿还借款[121] - 2021年5月12日与Truist银行签订循环信贷协议2024年3月22日修订将到期日延至2027年3月22日截至2024年9月30日和2023年12月31日未偿还借款分别为400万美元和300万美元[122][123] 优先股情况 - 截至2024年9月30日公司有55000股D系列优先股未偿还每股面值100美元股息率为每股7.25美元累计未付股息总计30万美元[120]

财务业绩（亏损与盈利情况） - 2024年第三季度净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.10美元；2023年同期净利润180万美元，摊薄后每股收益0.08美元[1] - 2024年前九个月净亏损470万美元，摊薄后每股亏损0.24美元；2023年同期净利润210万美元，摊薄后每股收益0.09美元[1] 保费收入情况 - 2024年第三季度保费收入从2023年同期的4370万美元微增至4380万美元[2] - 2024年前九个月保费收入较2023年同期的1.359亿美元下降260万美元降幅1.9%[2] 净亏损增加的原因 - 生命与健康业务的团体人寿和医疗保险补充业务的已发生损失增加以及财产和意外险业务的汽车责任业务索赔频率和严重程度导致净亏损增加[1] - 生命和健康业务中的医疗保险补充保险保费下降导致2024年前九个月保费收入下降[2] 业务发展情况 - 生命和健康业务销售势头强劲[3] - 新章程进入市场情况乐观，承保和分销策略将推动业绩长期改善[3] 财产和意外险业务现状与展望 - 财产和意外险业务仍在应对高通胀的汽车市场，但预计情况将在近期稳定并恢复正常[3] 公司态度 - 公司对执行战略有信心并对未来持乐观态度[3]

文章核心观点 - 公司报告了2024年第三季度的净亏损，主要由于生命和健康业务以及财产和意外伤害业务的损失增加[1] - 尽管面临挑战，公司对其生命和健康业务的销售势头感到鼓舞，并对其长期改善持乐观态度[3] 财务表现 - 2024年第三季度净亏损为200万美元，每股亏损0.10美元，而2023年同期净收入为180万美元，每股收益0.08美元[1] - 2024年前九个月净亏损为470万美元，每股亏损0.24美元，而2023年同期净收入为210万美元，每股收益0.09美元[1] - 2024年第三季度保费收入略有增加，从2023年同期的4370万美元增至4380万美元[2] - 2024年前九个月保费收入减少260万美元，降至1.333亿美元，而2023年同期为1.359亿美元[2] 业务运营 - 生命和健康业务的保费收入从2023年第三季度的2717.5万美元增至2024年第三季度的2756.8万美元[7] - 财产和意外伤害业务的保费收入从2023年第三季度的1657.1万美元降至2024年第三季度的1621.4万美元[7] - 生命和健康业务的保险福利和损失从2023年第三季度的1493.7万美元增至2024年第三季度的1677.6万美元[7] - 财产和意外伤害业务的保险福利和损失从2023年第三季度的1188.1万美元增至2024年第三季度的1398.4万美元[7] 管理层评论 - 公司总裁兼首席执行官表示，尽管面临挑战，公司对其生命和健康业务的销售势头感到鼓舞，并对其长期改善持乐观态度[3] - 公司预计其财产和意外伤害业务将在短期内稳定并恢复到历史常态[3] 非GAAP财务指标 - 公司定义的非GAAP财务指标包括排除所得税费用、已实现投资收益（损失）和未实现股权证券收益（损失）后的净收入（损失）[4] - 2024年第三季度非GAAP运营亏损为71.2万美元，而2023年同期为362.4万美元[8] - 2024年前九个月非GAAP运营亏损为420.9万美元，而2023年同期为583.4万美元[8] 资产负债表数据 - 2024年9月30日，公司总现金和投资为2.6375亿美元，而2023年12月31日为2.6537亿美元[8] - 2024年9月30日，公司总资产为3.8699亿美元，而2023年12月31日为3.8127亿美元[8] - 2024年9月30日，公司总股东权益为1.0576亿美元，而2023年12月31日为1.0728亿美元[8] - 2024年9月30日，公司每股账面价值为4.91美元，而2023年12月31日为4.99美元[8]

公司整体财务表现 - 公司整体收入在2024年第二季度为4766.8万美元，相比2023年同期的4918.8万美元有所下降[153] - 公司整体收入在2024年上半年为9466.5万美元，相比2023年同期的9545.7万美元有所下降[153] - 保险业务净收入在2024年第二季度为4499.3万美元，相比2023年同期的4606万美元有所下降[153] - 保险业务净收入在2024年上半年为8954.5万美元，相比2023年同期的9216万美元有所下降[153] - 公司2024年第二季度净亏损为68.4万美元，而2023年同期净利润为174.4万美元[153] - 公司2024年上半年净亏损为268.2万美元，而2023年同期净利润为29.8万美元[153] 美国南方公司财务表现 - 美国南方公司的总保费收入在2024年第二季度为1754.4万美元，相比2023年同期的1788万美元有所下降[159] - 美国南方公司的总保费收入在2024年上半年为3542.2万美元，相比2023年同期的3509.1万美元有所增加[159] - 美国南方公司的损失率在2024年第二季度为81.1%，相比2023年同期的75.8%有所上升[159] - 美国南方公司的损失率在2024年上半年为76.3%，相比2023年同期的74.7%有所上升[159] - 美国南方保险公司的保险福利和损失在2024年第二季度增加了0.7百万美元，增长5.0%，上半年增加了0.8百万美元，增长3.2%[165] - 美国南方保险公司的损失比率在2024年第二季度为81.1%，上半年为76.3%，主要由于汽车责任和担保业务中索赔频率和严重性的增加[165] - 美国南方保险公司的佣金和承保费用在2024年第二季度减少了0.8百万美元，下降19.1%，上半年减少了0.5百万美元，下降5.7%[166] - 美国南方保险公司的费用比率在2024年第二季度为20.2%，上半年为22.8%，主要由于使用可变佣金结构与某些代理商相关[166] 银行家忠诚公司财务表现 - 银行家忠诚公司的净赚保费在2024年第二季度减少了0.7百万美元，下降2.6%，上半年减少了2.9百万美元，下降5.2%[168] - 银行家忠诚公司的保险福利和损失在2024年第二季度增加了1.8百万美元，增长11.1%，上半年增加了3.1百万美元，增长9.1%[169] - 银行家忠诚公司的损失比率在2024年第二季度为64.0%，上半年为67.8%，主要由于团体生命线和医疗保险补充业务中储备金和已付索赔的增加[169] - 银行家忠诚公司的佣金和承保费用在2024年第二季度减少了0.4百万美元，下降3.8%，上半年减少了0.8百万美元，下降3.6%[170] - 银行家忠诚公司的费用比率在2024年第二季度为38.0%，上半年为38.4%，主要由于团体生命线业务中佣金费用的减少和医疗保险补充业务中非续保超过新业务写作的影响[170] - 银行家忠诚公司的投资收入在2024年第二季度减少了0.1百万美元，下降5.6%，上半年减少了0.1百万美元，下降2.5%，主要由于公司在有限责任公司的投资收益减少[171] 债务和资本结构 - 公司拥有两笔未偿还的次级后偿债券，分别为1800万美元和1570万美元，分别于2032年12月4日和2033年5月15日到期，有效利率为9.65%[180] - 公司截至2024年6月30日，拥有55000股Series D优先股，每股面值100美元，年股息为7.25美元，累计未支付股息为20万美元[182] - Bankers Fidelity Life Insurance Company作为联邦住房贷款银行成员，可获得资产5%的信贷额度，约820万美元[183] - 公司与Truist Bank签订的循环信贷协议提供1000万美元的无担保循环信贷额度，最新到期日为2027年3月22日，利率为调整后的Term SOFR加2.00%，未使用部分每月收取0.2%的承诺费[184] - 信贷协议要求公司维持不低于6420万美元的合并净资产，且债务不得超过合并资本的35%[185] 现金和流动性 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物从2023年12月31日的2830万美元减少至2120万美元，主要由于经营活动使用现金490万美元及投资活动使用现金280万美元[186] - 公司认为现有现金余额、子公司预计的分红和税务共享支付，以及必要时的信贷额度或额外借款，足以满足未来流动性需求[187] 内部控制和治理 - 公司正在进行内部控制缺陷的整改，包括增强对使用精算模型估算价值的审查控制，预计相关报告将于2024年9月30日投入使用[194][196] - 公司董事会于2016年批准了一项回购计划，允许回购最多750000股普通股，截至2024年6月30日，尚未执行任何回购，剩余可回购股份为325129股[199][200]

财务表现 - 公司报告2024年第二季度净亏损为0.7百万美元，每股稀释亏损为$(0.04)[1] - 公司报告2024年上半年净亏损为2.7百万美元，每股稀释亏损为$(0.14)[1] - 2024年第二季度运营收入减少2.8百万美元，上半年运营收入减少5.7百万美元[2] - 2024年第二季度总收入为47.668百万美元，上半年总收入为94.665百万美元[10] - 2024年第二季度总福利和费用为48.517百万美元，上半年总福利和费用为98.020百万美元[12] - 2024年第二季度非GAAP运营亏损为1.105百万美元，上半年非GAAP运营亏损为3.497百万美元[15] 资产状况 - 2024年6月30日，公司总现金和投资为256.525百万美元，总资产为386.007百万美元[17] 战略与展望 - 公司计划通过战略投资技术和人才来改善未来业绩，并推出新产品以增强销售[3] - 公司继续致力于长期战略，并对未来机会持乐观态度[3] 财务透明度 - 公司提供非GAAP财务指标，如运营收入（损失），以帮助投资者理解核心运营结果[5]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度和上半年业绩出现亏损 [1][2] - 亏损主要由于公司的人寿健康保险和财产险业务发生不利赔付经验 [1][2] - 公司管理层表示虽然今年面临挑战但相信未来有机会 [3] 公司概况 - 公司是一家保险控股公司 [3] - 主要从事人寿健康保险和财产险业务 [3] - 主要子公司包括American Southern Insurance Company、American Safety Insurance Company、Bankers Fidelity Life Insurance Company等 [3] 财务数据 - 2024年第二季度保费收入为4.61亿美元 [7] - 2024年上半年保费收入为8.95亿美元 [7] - 2024年第二季度净亏损为670万美元 [7] - 2024年上半年净亏损为2670万美元 [7] - 2024年6月30日总资产为3.86亿美元 [8] - 2024年6月30日股东权益为1.01亿美元 [8] 非GAAP财务指标 - 公司使用"营业收入(亏损)"作为非GAAP财务指标 [4] - 2024年第二季度营业亏损为1105万美元 [7] - 2024年上半年营业亏损为3497万美元 [7]

亏损情况 - Atlantic American 公司在2024年第一季度的净亏损为1998万美元，较2023年同期的净亏损1446万美元有所增加[45] 赚保费情况 - American Southern 公司在2024年第一季度的净赚保费为17878万美元，较2023年同期增加了700万美元[47] - Bankers Fidelity 公司在2024年第一季度的净赚保费为26674万美元，较2023年同期减少了220万美元[51] 财务状况 - 利息支出在2024年3月31日的三个月期间增加了0.1百万美元，增长了14.0%[55] - 公司的主要现金需求是用于支付索赔和运营费用，维持充足的法定资本和盈余水平，以及满足债务偿还要求[56] - 公司的母公司在2024年3月31日拥有约5.9百万美元的无限制现金和投资[57]

财务表现 - 2024年第一季度，Atlantic American Corporation报告净损失为200万美元，每股亏损0.10美元[1] - 2024年第一季度，公司营业亏损为240万美元，主要是由于寿险和健康业务的保费收入减少和不利的损失经验[2] 业务表现 - 公司董事长兼首席执行官表示，2024年第一季度财产和意外险业务表现良好，寿险和健康业务保费下降，但对新业务计划充满热情[3]

公司财务表现 - Atlantic American Corporation在2024年第一季度报告中，净损失为200万美元，每股普通股为0.10美元[1] - 公司的运营损失主要是由于寿险和健康业务的保费收入减少和不利的损失经验[2] 业务表现 - 公司董事长兼首席执行官表示，2024年第一季度财产和意外险业务表现良好，保费增长，而受益和损失保持相对稳定[3]

公司资产情况 - 公司总资产中现金和投资占比为70%[51] - 未来政策利益占公司总负债的34%[51] - 2023年12月31日，未偿赔款和赔偿费用占公司总负债的32%[52] - 2023年12月31日，应收款项占公司总资产的12%[52] - 2023年12月31日，递延获取成本占公司总资产的12%[52] 公司财务表现 - 公司2023年总收入为186,793千美元，较2022年的187,851千美元略有下降[55] - 公司2023年净亏损为171千美元，较2022年的净收入1,525千美元下降明显[55] - 公司2023年营运收入为1,542千美元，较2022年的9,628千美元大幅下降[55] 美国南方公司表现 - 美国南方公司2023年净赚保费为68,443千美元，较2022年的70,276千美元下降2.6%[57] - 美国南方公司2023年综合比率为99.0%，较2022年的95.8%有所增加[57] - 美国南方公司2023年汽车责任险净赚保费为38,821千美元，较2022年的33,981千美元增长14.3%[58] - 美国南方公司2023年汽车物理损失净赚保费为15,046千美元，较2022年的21,069千美元下降28.6%[58] - 美国南方公司2023年其他线业务净赚保费为2,515千美元，较2022年的3,316千美元下降24.2%[58] 公司投资情况 - 其他健康产品保费在2023年增加了200万美元，增幅为16.0%[61] - 投资收入在2023年增加了100万美元，增幅为1.3%[62] 公司负债情况 - 利息支出在2023年增加了130万美元，增幅为67.5%[65] 公司资金流 - 2023年12月31日，母公司现金和投资约为470万美元[67] - 2023年，子公司向大西洋美国支付的股息总额为840万美元[68] - 2023年12月31日，公司持有55000股D系列优先股[68] - 公司持有的D系列优先股的赎回价值为每股100美元，年度股息率为每股7.25美元[69] - 公司与Truist Bank签订了一项无担保的1个亿美元循环信贷协议，利率为1个月SOFR加0.11448%加2.00%[69] - 公司认为现有的现金余额、子公司预期收到的股息、费用和税收分担款项以及如有需要，从金融机构获得的额外借款，将使公司能够满足未来12个月及以后可预见的未来的流动性需求[70]