Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40537 NEUEHEALTH, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 47-4991296 | | Trading | ...

Exhibit 99.1 As previously announced, NeueHealth will discuss the Company's results, strategy, and outlook on a conference call with investors at 8:00 a.m. Eastern Time today. NeueHealth will host a live webcast of this conference call which can be accessed from the Investor Relations page of the Company's website (investors.neuethealth.com). Following the call, a webcast replay will be available on the same site. This earnings release and the Form 8-K filed May 8, 2025 can be accessed on the Investor Relat ...

税收政策变化 - 2019年起，与个人强制保险相关的税收罚款降至0美元[203] - 2021 - 2022年，《美国救援计划法案》提高了各家庭收入水平人群的预付保费税收抵免额度，《2022年降低通胀法案》将增强的预付保费税收抵免额度延长至2025年底[202] 法律诉讼情况 - 2022年1月6日，公司面临一起证券集体诉讼，指控公司业务、运营和合规政策存在虚假误导陈述影响股价，2022年6月24日修订诉状扩大指控范围并增加被告，2024年11月1日法院驳回诉讼，原告于11月27日上诉[225] 内部控制缺陷 - 2022年12月31日财年，公司在COSO 2013修订内部控制框架的控制活动组件方面存在重大缺陷，与2022年第四季度退出IFP业务及管理层减少对某些控制活动的关注有关[231] - 2023年和2024年，公司为弥补重大缺陷做出重大努力，包括开展培训、完善政策程序、调配资源和补救缺陷控制活动[232] - 截至2023年12月31日，公司未能得出重大缺陷已得到补救的结论；截至2024年12月31日，公司得出重大缺陷已得到补救的结论[233][234] 合规风险 - 违反HIPAA规定的处罚因违规性质而异，可能包括民事罚款或刑事处罚，州检察长可代表居民起诉，法院可判决赔偿相关损失和费用[213] - 众多联邦和州法律保护PII处理等方面，部分法律比HIPAA规则更严格，可能带来复杂合规问题和额外成本[214] - 公司和供应商使用人工智能和机器学习技术面临监管和法律挑战，可能影响业务、声誉和财务状况[219] - 部分州禁止企业从事医疗执业相关活动，违反规定可能导致医生受纪律处分、企业承担民事或刑事责任[220][221] - 公司面临各类法律诉讼、行政程序或调查，可能耗费资源、损害业务，政府对医疗欺诈等行为的审查增加[223] - 公司受政府项目和合同的检查、审查、审计和调查，结果可能对业务产生不利影响，可能需退还费用和支付罚款[226][228] - 公司员工等第三方可能存在不当行为，导致公司面临责任和声誉损害，若诉讼失败可能对业务和财务产生重大影响[229][230] 财务指标相关 - 截至2024年12月31日，公司有大约49亿美元的净运营亏损可用于减少未来应税收入，所有权变动超50个百分点时使用会受限[241] - 2024年12月31日，无形资产净额约占公司持续经营总资产的19.14%，重大减值会影响经营业绩[242] 经营风险 - 公司退出健康保险市场，但在遗留保险计划结束前仍需核算相关活动，核算复杂且估计不准会影响经营结果[235] - 医疗成本包含已发生但未报告的索赔估计，估计不准会对经营结果产生负面影响[236] 股价及上市相关风险 - 未能有效设计、实施和维护内部控制会影响股价，可能导致财务报告不准确和投资者信心下降[237][240] - 若不符合纽交所持续上市标准，公司可能被永久摘牌，会对公司产生多方面负面影响[243][244] - 公司股票价格波动大，投资者可能无法按购买价或更高价格出售股票，可能损失部分或全部投资[245][246] 股东权益相关 - 公司目前预计在可预见的未来不会对普通股宣派股息，投资回报可能仅依赖股价上涨[250] - 公司组织文件中的某些条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获得溢价的能力[254][255] 股权发行 - 董事会有权不经股东批准发行1亿股优先股[263] 上市运营成本 - 公司作为上市公司运营成本增加，需投入大量时间进行合规工作[264] 网络安全管理 - 公司每年完成NIST网络安全框架成熟度评估以确定改进方向[268] - 审计委员会每季度会议将网络安全风险作为固定议程[270] - 公司企业风险评估结果每年提交给审计委员会[271] - 公司网络安全威胁、漏洞和事件管理由IT基础设施和安全副副总裁负责[273] - 公司企业威胁和漏洞识别检测能力持续运行，结果每周报告[274] - 披露委员会每季度在提交SEC季度文件前讨论相关网络安全风险[275] - 截至报告日期，公司未发现网络安全威胁对业务战略、运营结果或财务状况有重大影响[276] 办公物业情况 - 公司在美国有4个 corporate offices，为NeueCare和NeueSolutions部门服务，还为NeueCare部门在两个州租赁66处医疗办公和诊所物业[278]

公司整体财务表现 - 2024年公司实现迄今最强劲财务表现，源于以价值为导向、以消费者为中心的护理模式的持续成功[2][5] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为正，连续四个季度保持该态势，为未来持续强劲表现奠定基础[5] - 2024年第四季度调整后EBITDA（非公认会计原则）为5,482千美元，2023年同期亏损10,356千美元；2024年全年为22,496千美元，2023年亏损8,480千美元[3] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5,482千美元，2023年同期亏损10,356千美元；2024年全年为22,496千美元，2023年亏损8,480千美元[26] 服务消费者数量 - 截至2024年12月31日，服务的基于价值的消费者达360,000人，2023年为355,000人[3] - 截至2024年12月31日，赋能服务覆盖人数为123,000人，2023年为106,000人[3] - 2025年初公司服务消费者达717,000人，较2024年增长48%[5] 公司收入情况 - 2024年第四季度收入为232,638千美元，2023年同期为292,871千美元；2024年全年收入为936,657千美元，2023年为1,160,802千美元[3] - 2024年总营收为936,657美元，较2023年的1,160,802美元下降19.3%[17] 公司净利润情况 - 2024年第四季度净利润为2,523千美元，2023年同期净亏损460,572千美元；2024年全年净亏损99,717千美元，2023年为1,265,808千美元[3] - 2024年净亏损为99,717美元，较2023年的1,265,808美元亏损幅度收窄92.1%[17] 持续经营业务净亏损情况 - 2024年第四季度持续经营业务净亏损42,480千美元，2023年同期为62,827千美元；2024年全年持续经营业务净亏损102,058千美元，2023年为627,742千美元[3] 公司合并协议 - 2024年12月23日，公司与NH Holdings 2025, Inc.达成合并协议，若条件满足或豁免，公司将成为其全资子公司[8] 公司资产情况 - 2024年末总资产为544,383美元，较2023年末的1,225,480美元下降55.6%[15] 公司现金流量情况 - 2024年经营活动净现金使用为123,217美元，较2023年的2,726,546美元大幅减少95.5%[19] - 2024年投资活动净现金提供为186,894美元，2023年为1,119,630美元[19] - 2024年融资活动净现金使用为253,552美元，2023年为净提供49,906美元[19] - 2024年末现金及现金等价物为185,405美元，较2023年末的375,280美元下降50.6%[19] 普通股每股亏损情况 - 2024年基本和摊薄后普通股每股亏损为22.65美元，2023年为150.94美元[17] ACO REACH业务收入情况 - 2024年第四季度ACO REACH收入为154,249千美元，2023年同期为219,659千美元；2024年全年为625,339千美元，2023年为896,504千美元[22] 服务业务收入情况 - 2024年第四季度服务收入为2,823千美元，2023年同期为1,203千美元；2024年全年为9,747千美元，2023年为2,879千美元[22] 总部门收入情况 - 2024年第四季度总部门收入为157,072千美元，2023年同期为220,862千美元；2024年全年为635,086千美元，2023年为899,383千美元[22] 医疗成本情况 - 2024年第四季度医疗成本为149,926千美元，2023年同期为231,095千美元；2024年全年为623,089千美元，2023年为904,986千美元[22] 运营成本情况 - 2024年第四季度运营成本为4,041千美元，2023年同期为4,391千美元；2024年全年为17,243千美元，2023年为14,474千美元[22] 运营收入情况 - 2024年第四季度运营收入为3,104千美元，2023年同期亏损14,632千美元；2024年全年亏损5,263千美元，2023年亏损42,500千美元[22] 运营成本比率情况 - 2024年第四季度运营成本比率为31.3%，2023年同期为22.3%；2024年全年为29.2%，2023年为24.7%[27] 调整后运营成本比率情况 - 2024年第四季度调整后运营成本比率为18.4%，2023年同期为11.1%；2024年全年为17.5%，2023年为13.1%[27] 交易成本情况 - 2024年交易成本中包含与收购Centrum少数股权相关的1420万美元补偿费用，2023年无此项费用[26][27] NeueCare业务情况 - 2024年NeueCare业务总营收为313,727美元，较2023年的267,209美元增长17.4%[21] - 2024年NeueCare业务经营收入为29,565美元，2023年为经营亏损369,346美元[21]

消费者数量相关 - 截至2024年9月30日NeueCare有大约40.4万消费者其中价值型消费者34.7万按服务收费消费者5.7万[198] - 截至2024年9月30日NeueSolutions有大约4.3万基于价值的护理消费者和11.9万扶持服务用户[199] - 2024年9月30日价值型消费者较2023年增加3.5万[208] - 2024年9月30日扶持服务用户较2023年增加8.8万[207] 调整后EBITDA相关 - 第三季度实现调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）连续三个季度盈利[201] - 2024年第三季度调整后EBITDA为9396千美元2023年同期为3431千美元[210] - 2024年前三季度调整后EBITDA为17015千美元2023年同期为5911千美元[210] 公司收购相关 - 2024年10月30日公司收购Centrum Health全部所有权[203] 公司发展战略相关 - 公司未来聚焦于消费者群体多元化增长等方面[202] - 公司认为2024年业绩良好且将持续发展[204] 营收与成本相关 - 2024年三季度总营收较2023年同期减少3650万美元降幅13.5% 九季度减少1.639亿美元降幅18.9%[219] - 2024年三季度医疗成本较2023年同期减少4370万美元降幅19.3% 九季度减少1.745亿美元降幅23.8%[220] - 2024年三季度运营成本较2023年同期减少850万美元降幅11.7% 九季度减少2060万美元降幅9.3%[221] - 2024年三季度运营成本率较2023年同期增加0.6个百分点九季度增加3.1个百分点[222] - 2024年九季度无形资产减值1140万美元[223] - 2024年三季度和九季度折旧摊销较2023年同期分别减少60万和220万美元[224] - 2024年三季度和九季度利息支出较2023年同期分别减少460万和1450万美元[225] - 2024年三季度和九季度认股权证相关收支较2023年同期有变化[226] - 2024年三季度和九季度所得税较2023年同期有不同收支情况[227] - 2024年三季度和九季度终止经营亏损较2023年同期分别减少5350万和1.977亿美元[229] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，附属收入分别增加450万美元和230万美元[234] - 截至2024年9月30日的三个月，NeueCare医疗成本增加1090万美元，九个月增加2850万美元[235] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，NeueCare运营成本分别增加50万美元和710万美元[236] - 截至2024年9月30日的九个月，因将AMD列为待售资产，确认无形资产减值1140万美元[237] - 截至2024年9月30日的三个月，NeueSolutions的ACO REACH收入减少5060万美元降幅25.3%，九个月减少2.058亿美元降幅30.4%[239] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，NeueSolutions服务收入分别增加180万美元和520万美元[241] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，NeueSolutions医疗成本分别减少5020万美元和2.007亿美元[242] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，NeueSolutions运营成本分别增加30万美元和310万美元[243] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，NeueSolutions坏账费用减少2240万美元[244] 股息相关 - 截至2024年9月30日的九个月，公司从受监管保险实体向母公司宣布股息2820万美元，2023年同期无股息[249] 贷款相关 - 2024年11月10日 - 12月31日可获得最高2500万美元定期贷款[263] - 2025年2月15日 - 9月15日可获得最高4500万美元定期贷款[264] - 2024年6月21日 - 2027年6月1日可获得最高5000万美元定期贷款[265] 认股权证相关 - 2024年6月21日公司与贷款人签订认股权证协议可购买总计125万股普通股每股行使价0.01美元[266] - 2024年9月30日前根据相关协议额外发行41158份认股权证之后又额外发行371188份认股权证[268] 信用证与债券相关 - 2024年9月30日有1650万美元信用证和1970万美元担保债券[269] 本票发行相关 - 2024年10月29日发行本金6400万美元的有担保本票年利率6% [270] 优先股发行相关 - 2022年1月3日发行75万股A系列优先股总价7.5亿美元2022年10月17日发行17.5万股B系列优先股总价1.75亿美元[271] 现金及等价物相关 - 2024年9月30日公司有现金及现金等价物2.264亿美元短期投资1580万美元无长期投资[273] 经营活动现金净流出相关 - 2024年9月30日经营活动现金净流出较2023年同期减少23亿美元[278]

2024年营收相关 - 2024年第三季度营收232933000美元2023年为269399000美元[4] - 2024年前三季度总营收为704,019千美元2023年同期为867,931千美元[13] - 2024年营收预计约9.5亿美元[5] - 2024年NeueCare营收预计约3.2亿美元NeueSolutions营收预计约6.4亿美元[5] 2024年利润相关 - 2024年连续三个季度调整后息税折旧摊销前利润为正[1] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润为17015000美元[4] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润预计在1500万 - 2500万美元之间[5] - 2024年前三季度NeueCare部门经营利润为20,340千美元2023年同期为亏损373,094千美元[16] - 2024年9月三个月调整后EBITDA为9396000美元2023年同期为3431000美元[21] 2024年用户数量相关 - 2024年9月价值型消费者达390000名2023年为355000名[3] - 2024年9月赋能服务用户达119000名2023年为31000名[3] 2024年成本相关 - 2024年调整后运营成本率预计在15% - 16%之间（不含公司成本）[5] 2024年股票相关 - 2024年前三季度基本和稀释加权平均普通股为8,282股2023年同期为7,977股[13] 2024年各季度财务表现相关 - 2024年第三季度财务表现强劲为最佳业绩[1] 2024年亏损相关 - 2024年前三季度净亏损为102,240千美元2023年同期为805,236千美元[15] - 2024年9月三个月净亏损为40365000美元2023年同期为547148000美元[21] 2024年现金流量相关 - 2024年前三季度经营活动现金净流出为98,823千美元2023年同期为2,395,319千美元[15] - 2024年前三季度投资活动现金净流入为189,230千美元2023年同期为1,145,441千美元[15] - 2024年前三季度融资活动现金净流出为239,274千美元2023年同期为现金净流入41,005千美元[15] ACO REACH业务2024年9月财务情况 - ACO REACH业务2024年9月三个月营收为149477000美元2023年同期为200044000美元[17] - 2024年9月三个月服务营收为2566000美元2023年同期为733000美元[17] - 2024年9月三个月总营收为152043000美元2023年同期为200777000美元[17] - 2024年9月三个月医疗成本为153840000美元2023年同期为204017000美元[17] - 2024年9月三个月运营成本为4030000美元2023年同期为3702000美元[17] - 2024年9月三个月坏账费用为5000美元2023年同期为22413000美元[17] - 2024年9月三个月总运营费用为157875000美元2023年同期为230132000美元[17] - 2024年9月三个月运营亏损为5832000美元2023年同期为29355000美元[17] 2024年每股亏损情况 - 2024年前三季度每股亏损为20.77美元2023年同期为120.61美元[14]

公司战略和业务发展 - 公司在第二季度继续推进以消费者为中心的价值驱动型医疗模式，通过与医疗保险公司和医疗服务提供商的合作来提供个性化的医疗服务[232][235][236] - 公司的NeueCare业务在第二季度保持良好势头，服务了ACA医疗保险市场、Medicare和Medicaid等各类人群[236] - 公司的NeueSolutions业务专注于与医疗服务提供商合作，通过人员、流程和技术平台为他们提供管理支持，截至6月30日共有约113,000名成员[237][243] 财务表现 - 公司在第二季度实现了7,618,000美元的经调整EBITDA，同比增长[244][248] - 总收入同比下降24.2%和21.3%，主要由于REACH ACO会员减少导致REACH ACO收入下降[253] - 医疗成本同比下降27.5%和25.9%，主要由于REACH ACO会员减少[255] - 运营成本同比下降0.1%和8.5%，主要由于员工减少导致股份支付减少[256] - 运营成本率同比上升7500和4100个基点，主要由于收入下降超过运营成本下降[257] - 确认了11.4百万美元的无形资产减值，原因是将AMD分类为持有待售[258,270] - 利息费用同比下降5.1百万美元和9.9百万美元，主要由于2021年信贷协议于2024年1月偿还[260] - 确认了2.2百万美元和4.3百万美元的认股权收益，这是由于2023年第三季度和2024年第二季度签订的认股权协议[261] - 已售业务亏损同比下降38.5百万美元和144.2百万美元，主要由于2024年1月出售加州Medicare Advantage业务[263] - NeueSolutions的ACO REACH收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别下降了87.2百万美元或36.8%，以及155.2百万美元或32.5%，这是由于与2023年同期相比，其REACH ACO的受益人减少了约24,000人[273] - NeueSolutions的服务收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加了1.6百万美元和3.4百万美元，这是由于我们的赋能服务合同带来的收入增加[274] - NeueSolutions的医疗成本在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别下降了84.0百万美元和150.6百万美元，这也是由于其REACH ACO的受益人减少了约24,000人[274] - NeueSolutions的运营成本在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加了1.0百万美元和2.8百万美元，这是由于支持业务增长和会员增加的额外薪酬和技术费用[275] 流动性和融资 - 公司在6月24日宣布获得最高1.5亿美元的新增贷款额度,进一步增强了资本实力[231] - 公司现有的现金和投资可能无法满足未来12个月的预期现金需求，这引发了持续经营的实质性疑虑[277,278] - 公司正在采取措施以提高盈利能力并获得额外流动性,包括通过借款和股权融资等方式[279] - 公司于2024年6月21日与Hercules Capital, Inc.签订了一项最高150百万美元的贷款和担保协议,提供了四个分期贷款[293,294,295,296] - 公司已发行了认股权证,以支持上述贷款协议[297,298] - 截至2024年6月30日，公司有1650万美元的与2021年信贷协议无关的信用证，以及1970万美元的保证金[299] - 2022年1月3日，公司发行了75万股A系列优先股，总购买价格为7.5亿美元，用于偿还2021年信贷协议下的1.55亿美元未偿借款[300] - 2022年10月17日，公司发行了17.5万股B系列优先股，总购买价格为1.75亿美元[301] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2.615亿美元，短期投资为1630万美元[303] - 截至2024年6月30日，公司非监管现金及现金等价物为1.334亿美元，其中5200万美元受限作为信用证和保证金的抵押品[304] - 截至2024年6月30日，公司监管保险实体现金及现金等价物为1.28亿美元，短期投资为760万美元[305] - 2024年上半年经营活动产生的净现金流出较2023年同期减少6.469亿美元,主要是商业业务运营的逐步退出[307] - 2024年上半年投资活动产生的净现金流入较2023年同期增加3220万美元,主要是出售加州Medicare Advantage业务[308] - 2024年上半年筹资活动产生的净现金流出较2023年同期增加2.21亿美元,主要是偿还短期债务[309]

财务表现 - 第二季度收入为4.71亿美元，同比增长57.8%[5] - 第二季度净亏损为6,187.5万美元，同比减亏29.3%[5] - 调整后EBITDA为761.8万美元，同比增长207.3%[5] - 公司总收入为2.25991亿美元，同比下降24.2%[16] - 医疗成本为1.77681亿美元，占总收入的78.7%[16] - 运营成本为7.0217亿美元，占总收入的31.1%[16] - 净亏损为5.7698亿美元[16] - 持续经营业务净亏损为3.9259亿美元[16] - 已终止经营业务净亏损为1.8439亿美元[16] 业务表现 - 公司在第二季度继续推进价值驱动模式，为ACA Marketplace、Medicare和Medicaid等各类人群提供高质量、以消费者为中心的医疗服务[3] - 连续第二个季度实现正的调整后EBITDA，并重申了全年调整后EBITDA指引[5] - 预计到年底将达到服务消费者数量的高端指引范围[1] - NeueCare分部收入为7.6985亿美元，同比增长16.5%[21] - NeueSolutions分部收入为1.52075亿美元，同比下降36.1%[22] - NeueCare分部经营利润为-590.2万美元[21] - NeueSolutions分部经营利润为39.7万美元[22] 2024年财务指引 - 2024年全年收入预计为9.5亿美元，其中NeueCare业务收入预计为3.2亿美元，NeueSolutions业务收入预计为6.4亿美元[7] - 2024年调整后EBITDA预计为1500万美元至2500万美元之间[7] - 2024年调整后营业成本率预计为19%至20%之间[7] 非GAAP指标说明 - 公司调整后EBITDA不是公认的GAAP术语,不应被视为净亏损的替代指标[24] - 公司调整后运营成本比率不是公认的GAAP术语,不应被视为运营成本比率的替代指标[25] - NeueCare和NeueSolutions的调整后EBITDA也不是公认的GAAP术语,不应被视为相应净亏损的替代指标[26] - 公司2024年第二季度和上半年调整后EBITDA中剔除了持有待售业务的影响[28,30,33] - 公司2024年第二季度和上半年调整后EBITDA中剔除了一家ACO REACH照护合作伙伴破产的影响[28,32,33] 非GAAP指标数据 - 公司2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为779.7万美元和761.8万美元[27] - 公司2024年第二季度和上半年调整后运营成本比率分别为18.0%和17.5%,高于2023年同期[29] - NeueCare 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为1349.6万美元和2822.2万美元[31] - NeueSolutions 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为-56.6万美元和-225.0万美元[32]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度持续经营业务净收入为5,688,000美元，2023年同期为亏损53,918,000美元；调整后EBITDA为2,529,000美元，2023年同期为亏损5,743,000美元[245] - 2024年第一季度净亏损4,177,000美元，2023年同期为亏损169,461,000美元；2024年第一季度持续经营业务EBITDA调整为亏损3,159,000美元，2023年同期为48,175,000美元[248] - 2024年第一季度总营收较2023年同期减少5550万美元，降幅18.5%，主要因REACH ACOs减少约23,000名受益人；人头费收入增加1190万美元[251] - 2024年第一季度运营成本较2023年同期减少1270万美元，降幅16.0%，主要因员工减少使股份支付减少[252] - 截至2024年3月31日，投资和现金等价物中，终止经营业务的一级公允价值计量为1.111亿美元，二级为240万美元；2023年12月31日分别为1.578亿美元和2260万美元[259] - 2023年9月，公司保险子公司与CMS就风险调整义务未付金额3.802亿美元达成还款协议，年利率11.5%；截至2024年3月31日和2023年12月31日，风险调整应付负债分别为2.799亿美元和2.911亿美元[260] - 2024年第一季度总营收2.45095亿美元，2023年同期为3.0055亿美元；净亏损417.7万美元，2023年同期为16946.1万美元；调整后EBITDA为252.9万美元，2023年同期为 - 574.3万美元[281] - 2024年第一季度运营成本比率为27.3%，较2023年同期增加800个基点[283] - 2024年第一季度确认认股权证费用210万美元，2023年同期无此项费用[284] - 2024年第一季度终止经营业务亏损较2023年同期减少1.057亿美元[285] - 2024年第一季度医疗成本较2023年同期减少6320万美元，降幅24.3%[313] - 2024年第一季度ACO REACH收入为171,811千美元，2023年同期为239,807千美元；服务收入为2,085千美元，2023年同期为251千美元；总部门收入为173,896千美元，2023年同期为240,058千美元[320] - 2024年第一季度医疗成本为172,065千美元，较2023年同期的238,595千美元减少66,530千美元；运营成本为4,766千美元，2023年同期为2,972千美元；坏账费用为(3)千美元，2023年同期无此项；总运营费用为176,828千美元，2023年同期为241,567千美元；运营收入为(2,932)千美元，2023年同期为(1,509)千美元[320] - 2024年3月31日止三个月，公司医疗成本较2023年同期减少6650万美元，原因是REACH ACOs的受益人减少约23000人[321] - 2024年第一季度，公司从受监管保险实体向母公司宣派了1320万美元股息，2023年同期无股息宣派[324] - 2024年第一季度公司净亏损420万美元，2023年全年净亏损13亿美元；2024年第一季度公司偿还风险调整本金1120万美元，截至3月31日，剩余风险调整负债为2.799亿美元[41] - 2024年第一季度总运营成本为66822美元，2023年同期为79518美元[45] - 2024年第一季度持续经营业务总计为 - 58000美元，2023年同期为301000美元[49] - 截至2024年3月31日无形资产累计摊销为38037000美元，2023年12月31日为35144000美元[51] - 2024年第一季度医疗成本应付账款期末余额为157601000美元，2023年同期为187181000美元[53] - 截至2024年3月31日，2021年信贷协议借款为0美元，2023年12月31日为303900000美元，加权平均有效年利率为10.07%[56] - 2024年1月公司出售加州医疗保险优势业务，净收益为31600000美元[67] - 2024年和2023年第一季度无形资产摊销费用均为2900000美元[77] - 终止2021年信贷协议后，公司确认3030万美元的不良债务重组收益，2024年第一季度该收益使基本和摊薄每股亏损减少3.75美元[84] - 2024年第一季度，持续经营业务净亏损1.8653亿美元，终止经营业务净亏损9865万美元，归属于普通股股东的净亏损2.8518亿美元[109] - 2024年第一季度，认股权证收入为210万美元，2023年同期无相关负债和活动[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，NeueSolutions有45,000名基于价值医疗的消费者和109,000名赋能服务用户[237] - 2024年第一季度与2023年同期相比，基于价值医疗的消费者从373,000人降至360,000人，赋能服务用户从27,000人增至109,000人[244] - 截至2024年3月31日，NeueCare通过73家自有初级保健诊所为约360,000名消费者提供服务，包括315,000名基于价值医疗的消费者和45,000名按服务收费的消费者[266] - 截至2024年3月31日季度末，公司有大约109,000份赋能服务合同[275] - 2024年第一季度NeueCare人头费收入增加1190万美元，增幅24.1%[287] - 2024年第一季度NeueSolutions的ACO REACH收入减少6800万美元，降幅28.4%[291] - 2024年第一季度NeueCare服务收入较2023年同期减少140万美元[317] 公司业务交易与协议 - 2024年1月1日，公司完成出售加州医疗保险优势业务，总购买价为5亿美元，需根据或有事项和有形净资产进行调整[36] - 2024年4月8日，公司与NEA贷款人签订认股权证持有人协议，可购买多达1,113,563股普通股[262] - 2024年4月公司修订2023年信贷协议，可额外借款30000000美元，已借20000000美元，还有10000000美元可用[67] - 2024年4月8日，公司与NEA贷款人修订2023年信贷协议，增加最高3000万美元定期贷款承诺，2024年3月31日后又借入2000万美元[85] - 2023年8月4日公司获得60000000美元延迟提取定期贷款承诺，将于2025年12月31日到期[58] - 2023年8月4日公司设立认股权证负债25100000美元，代表1700000份认股权证[59] - 2024年1月2日，公司支付2.746亿美元给代理方、2410万美元给信用证发行人，终止2021年信贷协议下的所有负债[81] - 2023年10月2日，新贷款方将2023年信贷协议下定期贷款承诺增加640万美元[114] - 2023年10月2日，公司与新贷款方签订认股权证持有人协议，认股权证行使价为每股0.01美元[115] - 2023年10月2日，公司认股权证负债增加100万美元，代表根据协议可发行的20万份认股权证，公平市值为每股5.80美元[115] - 2022年1月3日，公司发行75万股A类优先股，总价7.5亿美元，每股1000美元[101] - 2022年10月17日，公司发行17.5万股B类优先股，总价1.75亿美元，每股1000美元[105] 公司资金与资产状况 - 截至2024年3月31日，公司在2023年信贷协议下有6640万美元的长期借款；2024年3月31日后又借入2000万美元[298][299] - 2024年3月31日，公司有与2021年信贷协议无关的信用证760万美元，以及担保债券1970万美元；现金及现金等价物中有5000万美元作为未提取信用证和担保债券的抵押被限制使用[325] - 2024年3月31日，公司有非受监管现金及现金等价物1.128亿美元，其中5000万美元作为抵押被限制使用；无短期和长期非受监管投资[330] 公司股息相关 - 2024年2 - 3月，公司在三个州获批执行总计2820万美元的股息，其中3月向母公司支付1320万美元，4月支付1500万美元并立即投入处于亏损状态的保险子公司[42] 公司股份支付与认股权证相关 - 2023年相关协议涉及可购买最多1,656,789股普通股的认股权证；2023年增量修订案1涉及可购买最多176,724股普通股的认股权证；2024年增量修订案2涉及可购买最多1,113,563股普通股的认股权证[326][327][328] - 截至2024年3月31日，2021年激励计划授权发行210万股普通股，100万股可用于未来发行[90] - 2024年第一季度，公司确认与股票期权相关的股份支付费用6800万美元，截至2024年3月31日，有2040万美元未确认费用预计在0.9年内确认[93] - 2024年第一季度，公司确认与绩效受限股单位（PSUs）相关的股份支付费用6300万美元，截至2024年3月31日，有5400万美元未确认费用预计在0.2年内确认[99] - 截至2024年3月31日，已发行认股权证均未行使，根据认股权证持有人协议也无可发行认股权证[117] 公司报告分部划分 - 公司确定两个报告分部：NeueCare和NeueSolutions，自2023年第二季度开始划分[113]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司实现收入2.451亿美元，持续经营业务净收入570万美元，调整后EBITDA为250万美元[2] - 公司预计2024年全年收入约为10亿美元，NeueCare收入预计在3.1亿至3.2亿美元之间，NeueSolutions收入预计在6.9亿至7亿美元之间[4] - 2024年调整后EBITDA预计在1500万至2500万美元之间[2][4] - 不包括公司成本，调整后运营成本比率预计在15%至16%之间；包括公司成本，预计在19%至20%之间[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.105128亿美元，较2023年12月31日的1.22548亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1.347162亿美元，较2023年12月31日的1.480098亿美元有所下降[8] - 2024年第一季度基本和摊薄加权平均流通普通股为8079股，2023年为7894股[9] - 2024年第一季度运营成本比率为27.3%，2023年为26.5%；调整后运营成本比率2024年为19.7%，2023年为15.4%[14] - 2024年第一季度总营收245,095美元，2023年同期为300,550美元，同比下降18.45%[23] - 2024年第一季度运营亏损23,102美元，2023年同期为44,872美元，亏损幅度收窄48.4%[23] - 2024年第一季度净亏损4,177美元，2023年同期为169,461美元，亏损大幅减少97.55%[23] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为48,717美元，2023年同期为615,024美元，使用量大幅减少92.08%[24] - 2024年第一季度投资活动提供净现金198,387美元，2023年同期为686,788美元，同比下降71.12%[24] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为275,520美元，2023年同期为1,804美元，使用量大幅增加[24] - 截至2024年3月31日的三个月运营成本比率较2023年同期高4.3%[43] NeueCare业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度NeueCare净收入9,812美元，2023年同期为6,636美元，同比增长47.86%[28] - 2024年第一季度NeueCare调整后EBITDA为13,598美元，2023年同期为7,941美元，同比增长71.24%[28] - 2024年第一季度NeueCare总营收为73,623,000美元，2023年为62,679,000美元；运营收入为9,812,000美元，2023年为6,636,000美元[39] - 2024年第一季度NeueCare医疗成本为27,436,000美元，2023年为23,722,000美元；运营成本为32,589,000美元，2023年为29,189,000美元[39] - 2024年第一季度NeueCare总营收中，人头费收入为61,466,000美元，2023年为49,548,000美元；服务收入为9,530,000美元，2023年为10,936,000美元[39] - 2024年第一季度NeueCare总运营费用为63,811,000美元，2023年为56,043,000美元[39] - 2024年第一季度NeueCare未关联总营收为70,996,000美元，2023年为60,484,000美元；关联营收为2,627,000美元，2023年为2,195,000美元[39] - 2024年第一季度折旧和摊销费用，NeueCare为3,786,000美元，2023年为3,132,000美元[39] NeueSolutions业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度NeueSolutions总营收173,896美元，2023年同期为240,058美元，同比下降27.56%[25] - 2024年第一季度NeueSolutions运营亏损2,932美元，2023年同期为1,509美元，亏损幅度扩大94.29%[25] - 2024年第一季度NeueSolutions净亏损为2,932,000美元，2023年为1,509,000美元；调整后EBITDA为 - 1,684,000美元，2023年为 - 1,509,000美元[44] - 2024年第一季度ACO REACH护理合作伙伴破产成本为1,248,000美元[44] 公司业务服务情况 - 公司通过自有诊所和与超3000家附属医疗服务提供商的合作关系，为超46万健康消费者提供高质量临床护理服务[20] - 公司在佛罗里达州中部扩大业务，继续专注于主动的消费者参与，以提供更协调、个性化的护理体验[18] - 截至2024年3月31日，服务的基于价值的消费者为360,000人，2023年为373,000人；赋能服务覆盖人数为109,000人，2023年为27,000人[30]