财务数据关键指标变化 - 2025年5月31日止六个月的收入为15897723美元，2024年同期为15895046美元[163] - 2025年和2024年5月31日止六个月的处理和存储费用分别为15737607美元和15771022美元，处理和存储费用收入减少归因于经常性年度存储费用收入增加4%，但被2025财年上半年新处理的国内脐带血标本数量减少15%所抵消[164] - 2025年和2024年5月31日止六个月的产品销售收入分别为35349美元和38834美元；公共脐带血银行销售收入分别为124767美元和85190美元[165] - 2025年和2024年5月31日止六个月的销售成本分别为3841127美元和4185218美元，下降了8%[166] - 2025年和2024年5月31日止六个月的销售、一般和行政费用分别为8896142美元和8352129美元，增长了7%[167] - 2025年和2024年5月31日止三个月的收入分别为7928843美元和8042811美元，下降了1%[176] - 2025年和2024年5月31日止三个月的处理和存储费用分别为7871719美元和7965500美元，处理和存储费用收入减少归因于经常性年度存储费用收入增加3%，但被2025财年上半年新处理的国内脐带血标本数量减少18%所抵消[177] - 2025年和2024年5月31日止三个月的产品销售收入分别为14436美元和35834美元；公共脐带血银行销售收入分别为42688美元和41477美元[178] - 2025年和2024年5月31日止三个月的销售成本分别为1856539美元和2024750美元，下降了8%[179] - 2025年第一季度利率互换公允价值变动收益为0美元，2024年同期为151,175美元[185] - 2025年第一季度美国所得税费用为219,318美元，2024年同期为816,390美元[186] - 2025年5月31日公司现金及现金等价物为137,491美元，较2024年11月30日的560,960美元减少[190] - 2025年上半年经营活动提供净现金166.1077万美元，投资活动使用净现金179.0284万美元，融资活动使用净现金29.4262万美元[190][197] 各条业务线表现 - 公司目前为超过240,000份脐带血和脐带组织样本提供存储服务[135] - 公司是全球首家私人脐带血银行，目前与全球附属机构共存储超235,000份脐带血和脐带组织样本[150] - 2011年8月公司推出脐带组织存储服务，每次采集约6英寸脐带组织[151] 管理层讨论和指引 - 公司预计在杜克纠纷解决前，除花费不超过350,000美元完成可比性研究外，不再对相关活动进行投资[139] - 公司预计未来12个月用于物业建设、设备采购和软件升级的资本支出约为500万美元[192] - 公司曾预计未来5年与杜克大学许可协议相关活动需超5亿美元资金，现因仲裁无法预测资金需求[193] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年2月23日公司与杜克大学签订许可协议，预计拓展业务，但该协议于2025年5月17日被终止[138] - 2023财年第四季度，公司对杜克许可协议相关资产全额计提减值损失13,108,064美元[140] - 目前全球已进行超过50,000例脐带血干细胞移植手术[143] - 脐带血干细胞移植目前已知可治疗至少78种疾病[143] - 公司总部位于近18,000平方英尺的先进设施内[149] - 若脐带血产品用于干细胞移植未成功植入，公司为新客户支付的赔偿金额从2012年2月1日的50,000美元提高到75,000美元，2017年6月1日选择特定处理方法的新客户赔偿金额提高到100,000美元[150] - 2022年7月18日，公司购买了位于北卡罗来纳州达勒姆市的56000平方英尺的新设施[153] - 2022年7月18日公司与Susser银行签订信贷协议，包括最高1000万美元的循环信贷额度和896万美元的定期贷款[188] - 2024年4月15日公司终止利率互换协议，获得22.8万美元收益[189] - 2025年5月31日循环信贷额度余额为662万美元[191] - 公司向杜克大学索赔超1亿美元，杜克大学反诉要求未指明金额赔偿[194][195]

样本存储业务情况 - 公司目前为超24万份脐带血和脐带组织样本提供存储服务[136] - 公司及其全球附属机构目前存储超50万份脐带血和脐带组织样本[151] - 迄今已进行超5万例脐带血干细胞移植，干细胞移植是约80种疾病的已知可接受治疗方法[144] - 自成立以来，公司样本解冻用于治疗的存活率达100%[151] - 若脐带血产品用于供体或直系亲属干细胞移植且未成功植入，公司将向客户支付10万美元（特定条件下）[151] 细胞治疗研究所及杜克大学合作情况 - 2021年2月23日公司与杜克大学签订专利和技术许可协议，原计划2024财年第四季度开设细胞治疗研究所，但目前处于暂停状态[139] - 因杜克大学纠纷，公司除预计花费不超35万美元完成可比性研究外，暂不进行相关额外投资[140] - 2023财年第四季度，公司对杜克许可协议相关资产全额计提减值1310.8064万美元[141] - 细胞疗法研究所开业和Celle Corp.分拆计划因杜克纠纷暂停[183] - 公司预计未来5年需要超过5000万美元资金用于与杜克大学许可协议相关的活动[180] - 公司认为因杜克欺诈和违约造成的损失超过1亿美元[181] - 完成可比性研究预计额外成本少于35万美元[183][184] - 公司此前预计未来5年与杜克许可协议相关活动需超5000万美元资金[184] - 2024年10月4日公司向美国仲裁协会对杜克提起仲裁[181] - 2024年11月18日杜克回应仲裁并提出反诉，2025年3月24日修改反诉内容[182] - 2024年12月12日公司针对杜克反诉提交答辩声明[182] 市场情况 - 美国每年出生约400万婴儿，但参与干细胞保存的新生儿父母数量仍较少[147] 公司设施情况 - 公司总部位于近1.8万平方英尺的符合cGMP/cGTP规范的设施内[150] 财务数据关键指标变化 - 2025年2月28日止三个月营收为796.89万美元，较2024年同期的785.22万美元增长2%[164] - 2025年2月28日止三个月处理和存储费用为786.59万美元，较2024年同期的780.55万美元，因年度存储费收入增加4%，新处理国内脐带血样本数量减少12%[165] - 2025年2月28日止三个月产品销售收入为2.09万美元，较2024年同期的3000美元增加；公共脐带血银行销售收入为8.21万美元，较2024年同期的4.37万美元增加[166] - 2025年2月28日止三个月销售成本为198.46万美元，较2024年同期的206.64万美元减少4%[167] - 2025年2月28日止三个月销售、一般和行政费用为463.83万美元，较2024年同期的442.86万美元增长5%[168] - 2025年2月28日止三个月研发及相关工程费用为9.81万美元，较2024年同期的50.29万美元减少[169] - 2025年2月28日止三个月折旧和摊销（不包括在销售成本中）为19.19万美元，较2024年同期的3.32万美元增加，因公司在北卡罗来纳州的建筑[170] - 2025年2月28日止三个月利息费用为49.50万美元，较2024年同期的25.65万美元增加，其中22.82万美元与苏瑟银行的信贷和从属协议有关[171] - 2025年2月28日公司现金及现金等价物为22.31万美元，较2024年11月30日的56.10万美元减少[178] 资金需求及预期情况 - 公司预计现有资金及外部资本至少能满足未来12个月已知现金需求[184] 会计政策及表外安排情况 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认、股份支付、所得税及许可和收入分成协议[187] - 公司无对投资者有重大影响的表外安排[189]

公司业务存储情况 - 公司目前存储超240,000份脐带血和脐带组织标本[167] - 截至2024年11月30日，公司约有6000份脐带血单位库存[220] 杜克许可协议相关情况 - 2023财年第四季度，公司对杜克许可协议相关资产全额计提减值13,108,064美元[171] - 公司曾预计未来5年需超5000万美元用于与杜克大学许可协议相关活动[196] - 公司对杜克大学提起仲裁，称损失超1亿美元[197] 财务数据关键指标变化 - 2024财年公司营收31,986,106美元，较2023财年的31,343,695美元增长2%[174] - 2024财年加工和存储费用31,551,550美元，较2023财年的30,796,091美元，因年费收入增4%、新标本处理量降6%[175] - 2024年12个月产品销售收入67,884美元，2023年12个月为66,456美元[176] - 2024年12个月公共脐带血银行销售收入366,672美元，2023年12个月为481,148美元[177] - 2024财年销售成本7,947,752美元，较2023财年的8,390,463美元下降5%[178] - 2024财年销售、一般和行政费用18,521,218美元，较2023财年的17,167,361美元增长8%[179] - 2024财年研发及相关工程费用1,242,536美元，2023年为1,171,456美元[180] - 2024财年折旧和摊销（不包含在销售成本中）483,522美元，2023财年为1,124,228美元[181] - 2024财年利息费用为1864684美元，2023财年为1236794美元[187] - 2024财年利息率互换收益为105887美元，2023财年为122133美元[188] - 2024财年美国所得税费用为2402026美元，2023财年所得税收益为3842826美元[189] - 2024财年和2023财年分别支付约2717000美元和1821000美元美国所得税[191] - 2024年11月30日公司现金及现金等价物为560960美元，2023年11月30日为406067美元[194] - 2024财年经营活动提供净现金6010910美元，2023财年为8919754美元[198] - 2024年和2023年第四季度，存货减值费用分别为0美元和3737133美元[220] 信贷与债务相关情况 - 2022年7月18日公司与Susser Bank签订信贷协议，包括最高10000000美元循环信贷额度和8960000美元定期贷款[192] - 2024年11月30日循环信贷额度余额为3520000美元[195] 股权与薪酬计划相关情况 - 截至2024年11月30日，公司有三项基于股票的员工薪酬计划[210] - 2022年4月8日，公司董事会通过2022年股权奖励计划，预留1500000股普通股用于相关股票奖励[215] 许可协议相关情况 - 萨尔瓦多、危地马拉、巴拿马、洪都拉斯和巴基斯坦各有一份许可协议，印度、尼加拉瓜和哥斯达黎加各有两份许可协议，公司正在讨论委内瑞拉的新协议[216] 财务处理与安排相关情况 - 应收账款应在30天内支付，按扣除呆账准备后的金额列示[219] - 公司与各方签订收入分成协议，将不可退还的前期费用确认为长期负债，向协议方的付款确认为利息费用[222][223] - 或有对价是Cord:Use有权从公司出售公共脐带血库存中获得的盈利分成，其估计公允价值通过蒙特卡罗分析确定[224] - 公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[226] 资产减值相关情况 - 2024年11月30日和2023年11月30日止的十二个月，公司未发现长期资产减值[208]

财务表现 - 公司在2024年第三季度实现收入和利润增长[4] - 公司将采取新的战略措施以提升业绩表现[4] 用户增长 - 公司用户数据持续增长，为未来发展奠定基础[4] 研发投入 - 公司未来将继续加大新产品和新技术的研发投入[4] 业务发展 - 公司计划进一步扩大市场份额，并通过并购等方式推动业务发展[4]

财务数据 - 公司第三季度总收入为23.96亿美元，同比增长2.1%[16] - 第三季度处理和存储费用收入为23.72亿美元，同比增长3.1%[16] - 第三季度公共银行收入为205.8万美元，同比下降48.5%[16] - 第三季度产品收入为39.5万美元，同比下降36.3%[16] - 第三季度总成本和费用为20.36亿美元，同比增长3.9%[16] - 第三季度营业利润为3.60亿美元，同比下降7.0%[16] - 第三季度净利润为2.26亿美元，同比增长35.7%[16] - 截至8月31日，公司现金及现金等价物为1.97亿美元，较11月30日增加5.1%[14] - 截至8月31日，公司总资产为62.93亿美元，较11月30日增加2.8%[14] - 截至8月31日，公司总负债为72.49亿美元，较11月30日增加0.3%[14] - 2024年第三季度和2023年第三季度的总收入分别为8,066,715美元和7,869,875美元[87] - 2024年第三季度和2023年第三季度的总营业利润分别为1,389,890美元和1,161,044美元[87] - 2024年第三季度和2023年第三季度的总利息费用分别为533,464美元和469,642美元[87,88] - 2024年8月31日和2023年11月30日的总资产分别为62,934,473美元和61,220,770美元[91] - 2024年8月31日和2023年11月30日的存货余额分别为5,819,787美元和6,028,996美元[93] - 公司2024年前三季度的基本每股收益为0.28美元,稀释每股收益为0.27美元[106] - 公司2024年前三季度的净利润为226.37万美元[106] - 利息费用在2024年8月31日结束的三个月内为53.3464万美元，相比2023年同期的46.9642万美元有所增加[190] - 2024年8月31日结束的三个月内,公司从有价证券中获得的收益为52.2458万美元,相比2023年同期的9.3386万美元有大幅增加[190] - 2024年8月31日结束的三个月内,公司衍生工具公允价值变动收益为0美元,相比2023年同期的28.2731万美元有大幅下降[191] - 2024年8月31日结束的三个月内,公司美国所得税费用为32.8186万美元,相比2023年同期的38.706万美元有所下降[191] 资产负债情况 - 截至8月31日，公司现金及现金等价物为1.97亿美元，较11月30日增加5.1%[14] - 截至8月31日，公司总资产为62.93亿美元，较11月30日增加2.8%[14] - 截至8月31日，公司总负债为72.49亿美元，较11月30日增加0.3%[14] - 2024年8月31日和2023年11月30日的总资产分别为62,934,473美元和61,220,770美元[91] - 2024年8月31日和2023年11月30日的存货余额分别为5,819,787美元和6,028,996美元[93] 收入确认和合同资产负债 - 公司根据ASC 606准则确认收入，包括收集和加工服务、存储服务、公共储存、许可和版税、以及PrepaCyte CB产品销售等[35] - 公司提供75,000美元的产品质量保证，作为可变对价计入交易价格[42][43] - 公司将获客佣金等增量成本资本化并在合同期内摊销[45][47] - 截至2024年8月31日，公司未履约义务的总交易价格为55,025,049美元，将在未来12个月内确认9,826,910美元[41] - 公司合同资产(销售佣金)从2022年12月1日的615,628美元增加至2023年8月31日的675,652美元[57] - 公司应收账款从2022年12月1日的6,043,941美元增加至2023年8月31日的6,437,644美元[57] - 公司合同负债(递延收入)从2022年12月1日的45,586,386美元增加至2023年8月31日的49,662,680美元[57] 存货和递延所得税 - 公司预计未来可能无法收回的存货单位计提了准备[59] - 公司认为未来很可能无法完全实现递延所得税资产,因此计提了相应的估值准备[60] 股份支付 - 公司采用了多种估值模型来确定股票期权等股份支付的公允价值,包括考虑预期波动率、无风险利率等参数[68][69] - 公司发行了部分与市场表现挂钩的股权激励,其中部分已完成服务期但尚未达到市场条件的,即使最终未能达标也不会冲回之前确认的费用[72] 公允价值计量 - 公司持有的部分金融资产和负债按公允价值计量,其中第3层次公允价值计量涉及重大不可观察输入值[74][76][77] 业务板块 - 公司三大业务板块分别为：1)脐带血和脐带组织干细胞的细胞加工和低温储存服务，2)PrepaCyte-CB产品的制造销售，3)脐带血干细胞的细胞加工和低温储存公共银行业务[85] - 公司三大业务板块中,脐带血和脐带组织干细胞服务业务是最主要的收入来源[87] - 公共脐带血银行业务在2024年第三季度和2023年第三季度持续亏损[87] 借款和利率风险管理 - 公司于2022年7月与Susser Bank签订信贷协议,获得1000万美元的无担保循环信贷额度和896万美元的定期贷款[97] - 截至2024年8月31日,公司循环信贷余额为222.27万美元,定期贷款余额为865.87万美元[98,102] - 公司于2023年3月与Susser签订利率掉期协议,以管理浮动利率债务的利率风险,并于2024

财务数据关键指标变化（2024年5月31日止六个月） - 2024年5月31日止六个月，公共脐带血银行销售收入为85190美元，较2023年同期的394513美元下降，原因是客户需求波动[213] - 2024年5月31日止六个月，研发及相关工程费用为743974美元，2023年同期为383516美元，其中与杜克大学临床研究协议相关费用分别为270368美元和0美元[214] - 2024年5月31日止六个月，或有对价公允价值减少8873美元，2023年同期减少187825美元；天和股票投资减值为308000美元，2023年同期为0美元[215] - 2024年5月31日止六个月，利息费用为585732美元，2023年同期为936183美元；2024年资本化利息费用409307美元用于北卡罗来纳新设施建设[216] - 2024年5月31日止六个月产品销售收入为38,834美元，2023年同期为59,377美元[237] - 2024年5月31日止六个月销售成本为4,185,218美元，2023年同期为4,210,550美元，降幅1%[238] - 2024年5月31日止六个月折旧和摊销为92,984美元，2023年同期为561,924美元[239] 财务数据关键指标变化（2024年5月31日止三个月） - 2024年5月31日止三个月，处理和存储费用收入因年度存储费用收入增长4%和新处理国内脐带血样本数量增加3%而增加[218] - 2024年5月31日止三个月，销售、一般和行政费用为4021357美元，2023年同期为4038968美元，略有下降[219] - 2024年5月31日止三个月，折旧和摊销为59798美元，2023年同期为281080美元，减少原因是2023年11月30日杜克资产减值[220] - 2024年5月31日止三个月，利率互换公允价值变动收益为151175美元，2023年同期损失为223974美元[221] - 2024年5月31日止三个月收入为8,042,811美元，2023年同期为7,772,690美元，增幅3%[242] - 2024年5月31日止三个月销售成本为2,024,750美元，2023年同期为2,143,186美元，降幅6%[243] 财务数据关键指标变化（2023财年第四季度） - 2023财年第四季度，公司对杜克大学许可协议相关资产全额计提减值，金额为13108064美元[195] 业务线数据关键指标变化（处理和存储费用收入） - 2024财年上半年，处理和存储费用收入因年度存储费用收入增长4%和新处理国内脐带血样本数量增加1%而增加[212] - 2024年5月31日止三个月，处理和存储费用收入因年度存储费用收入增长4%和新处理国内脐带血样本数量增加3%而增加[218] 公司业务规划与预期 - 公司预计2024财年第四季度开设细胞治疗研究所并开始为患者进行输注治疗[224] - 公司预计未来十二个月进行约500万美元的酌情资本支出[250] 公司业务成果与优势 - 截至目前已进行超5万例脐带血干细胞移植，干细胞移植是至少78种疾病的已知且被接受的治疗方法[226] - 自成立以来，公司标本解冻用于治疗的存活率为100%[230] 公司设施情况 - 公司总部位于近1.8万平方英尺的符合cGMP/cGTP标准的设施内[229]

内部控制与合规 - 公司披露控制和程序有效，但财务报告内部控制因非常规交易会计处理存在重大缺陷而无效，已采取措施改进[57,60] - 公司若不遵守纽交所持续上市标准，普通股可能被摘牌，影响股价、流动性和融资能力[72,73] 法律诉讼 - 2023年1月6日公司被诉广告未准确反映服务价值和功效，公司认为原告主张胜诉可能性低，案件结果不确定[67] - 2023年1月6日，公司被起诉，原告指控公司广告未准确反映服务价值和功效；2024年1月18日，原告撤销集体诉讼指控；公司认为原告主张不太可能胜诉，该事项解决预计不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[150] 子公司与分拆 - 2024年2月22日公司成立全资子公司Celle Corp，董事会授权分拆该子公司，若无法分拆可能影响财务状况[71] 资金与融资 - 公司预计未来12个月资金可满足已知现金需求，但未来5年需超5000万美元开展多项活动，融资情况不确定[75] - 公司预计未来十二个月进行约500万美元的酌情资本支出，资金来源包括手头现金、未来运营现金流、循环信贷额度和潜在额外债务融资 [223] - 公司预计其现金及现金等价物、有价证券和未来经营现金流，加上外部资本来源，至少在未来12个月内足以满足已知现金需求[243] 业务发展风险 - 公司业务增长受市场接受度、经济环境、技术发展等因素影响，存在不确定性[76,77,78] 税务情况 - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月，公司无不确定税务立场的利息或罚款准备金[82] 会计政策变更 - 公司于2023年12月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[89] 财务数据 - 文档提供了2024年2月29日和2023年2月28日止三个月各业务板块的净收入、销售成本等数据[90] - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月净收入分别为556,241美元和766,812美元，基本每股收益分别为0.07美元和0.09美元，摊薄每股收益均为0.07美元和0.09美元[109] - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月无形资产摊销费用分别约为17,000美元和24,000美元[105] - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月利率互换损失分别为45,288美元和0美元[100] - 2024年2月29日和2023年11月30日存货总额分别为5,979,140美元和6,028,996美元[104] - 2024年2 - 2月和2023年同期，公司总净收入分别为7,852,235美元和7,824,415美元，总营业利润分别为821,223美元和1,683,171美元[133] - 截至2024年2月29日和2023年11月30日，循环信贷额度平均未偿还余额分别为1,797,453美元和1,848,344美元，余额分别为1,972,728美元和1,222,728美元[137] - 2024年2 - 2月，公司为北卡罗来纳州新设施建设资本化利息费用198,607美元[139] - 2024年2 - 2月和2023年同期，期权预期波动率分别为60.52%和55.00%，无风险利率均为3.87%[144] - 2024年2月29日和2023年2月28日，公司经营租赁的经营现金流出分别为89,354美元和88,395美元[155] - 2024年2月29日止三个月，公共脐带血银行销售收入为43,713美元，2023年2月28日止三个月为230,697美元[196] - 2024年2月29日止三个月，处理和存储费用为780.5522万美元，较2023年同期的756.1518万美元增长5% [213] - 2024年2月29日止三个月，销售成本为216.0468万美元，较2023年同期的206.7364万美元增长5% [214] - 2024年2月29日止三个月，研发及相关工程费用为50.2889万美元，较2023年同期的7.8834万美元大幅增加 [215] - 2024年2月29日止三个月，收入为785.2235万美元，较2023年同期的782.4415万美元增长，部分得益于处理和存储费用增长3% [232] - 2024年2月29日止三个月，产品销售收入为3000美元，较2023年同期的3.22万美元减少 [233] - 2024年2月29日止三个月，销售、一般和行政费用为433.9645万美元，较2023年同期的387.8903万美元增长12% [234] - 2024年2月29日止三个月，折旧和摊销为3.3186万美元，较2023年同期的28.0844万美元减少，因2023年11月30日杜克资产减值 [235] - 2024年2月29日止三个月，利息费用为25.6459万美元，较2023年同期的46.6231万美元减少 [236] - 2024年2月29日止三个月，美国所得税费用为23.8269万美元，较2023年同期的44.7715万美元减少 [238] - 截至2024年2月29日，公司现金及现金等价物为247,112美元，较2023年11月30日的406,067美元减少[241] - 2024年2月29日止三个月，经营活动使用的净现金为356,865美元，2023年2月28日止三个月经营活动提供的净现金为1,643,926美元[241] - 2024年2月29日止三个月，投资活动使用的净现金为341,049美元，2023年2月28日止三个月投资活动使用的净现金为1,201,938美元[241] - 2024年2月29日止三个月，融资活动提供的净现金为538,959美元，2023年2月28日止三个月融资活动使用的净现金为772,847美元[241] 股权与激励 - 公司对股票奖励最终归属的估计需判断，实际结果可能与当前估计有重大差异[85] - 2022年股权计划预留1,500,000股普通股，截至2024年2月29日有735,300股可用于未来发行[111] - 2024年2月29日和2023年2月28日止三个月分别授予103,000和113,000份期权[113] - 截至2024年2月29日，与非归属股份补偿安排相关的未确认补偿成本约为360,000美元，预计在2.12年内确认[116] - 截至2024年2月29日和2023年2月28日，公司分别确认约21,000美元和15,000美元的补偿成本[118] - 公司授予大卫·波特诺伊等人40万股基于市场条件的期权，截至2024年2月29日和2023年2月28日，分别确认约9.7万美元和约9.6万美元补偿成本[147] - 截至2024年2月29日，公司通过股票回购计划回购6,594,269股普通股，均价3.58美元/股；2024年和2023年前三个月分别回购31,808股和57,281股，均价分别为5.36美元/股和4.25美元/股[152] - 2024年2月29日后，公司又回购150,500股普通股，均价6.16美元/股[155] - 2012年股权计划最初预留150万股，后增至250万股，截至2024年2月29日无可供未来发行股份[141] 业务合作与协议 - 公司有明确许可协议，可在哥斯达黎加、萨尔瓦多等国推广脐带血干细胞项目[119] - 公司与管理层成员签订一至两年的雇佣协议，包含特定情况下的遣散费条款[120] - 公司董事会多次增加管理层可回购的流通普通股数量，目前授权回购上限为800万股[122] - 公司与杜克大学的许可协议规定需支付1200万美元许可费，已支付1000万美元，另200万美元应于2023年2月23日支付，特许权使用费率为7% - 12.5%[129] - 公司与Emmes签订主服务协议开展3期临床试验，总费用6,352,291美元，试验总成本预计2000万美元；2024年和2023年前三个月临床试验费用分别为94,099美元和0美元[161] - 公司与杜克大学的协议将于2025年1月31日到期，杜克大学为公共脐带血库接收、处理和储存脐带血单位[251] 业务项目进展 - 公司购买56,000平方英尺设施，计划开设细胞治疗研究所；2023年11月获得脐带血治疗脑瘫的新药研究申请；2024年2月提交3期临床试验方案并申请RMAT指定[169] - 杜克IMPACT研究已达到目标入组人数137人[171] - 2021财年第一季度，公司将15,372,382美元资本化作为杜克协议资产，并记录相应负债；2024年和2023年前三个月摊销费用分别为0美元和240,193美元[173] - 公司计划扩展为三个核心业务单元，因设备交付延迟，预计在2024财年开放细胞治疗研究所并开始为患者输液[174] - 公司计划在2024财年开设细胞治疗研究所并开始为患者进行输注，前提是获得FDA的IND许可[183] 脐带血业务 - 公司目前为超23.5万个新生儿及其家庭成员存储脐带血和脐带组织样本[181] - 截至目前已进行超5万例脐带血干细胞移植，干细胞移植是约80种疾病的已知且被接受的治疗方法[185] - 美国每年出生人数约400万，但参与干细胞保存的新生儿父母数量相对较少[186] - 公司与全球附属机构目前共存储超50万个脐带血和脐带组织样本[189] - 公司预计脐带血干细胞处理和储存服务费用未来仍将占大部分收入[248] - 2011年公司推出新的脐带组织服务，与脐带血服务结合提供[199] - 2011年8月公司推出先进的新脐带组织服务，储存一段约六英寸的脐带组织[249] - 截至2024年2月29日，公司约有6,000份脐带血单位库存[251] 资产减值 - 2023财年第四季度，公司对杜克许可协议相关资产全额计提减值13,108,064美元[160] - 2023财年第四季度，公司对杜克许可协议相关资产全额计提减值损失13,108,064美元[201] 经营租赁 - 2024年2月29日和2023年11月30日，经营租赁剩余期限分别为2.83年和3.08年，折现率均为8.3%[126] 其他费用 - 公司需按0.5%乘以循环信贷融资（RCF）每日平均未使用部分支付承诺费[254] 公司设施 - 公司总部位于近18,000平方英尺的符合cGMP/cGTP标准的先进设施内[205] - 公司预计新设施将通过ExtraVault服务拓展低温保存和冷藏业务[192]

财务表现 - 2023财年总收入为3130万美元，较2022财年的3030万美元增长3% [2] - 2023财年处理及存储费用收入为3080万美元，产品收入为6.6万美元，公共银行收入为48.1万美元 [2] - 2023财年净亏损为950万美元，每股亏损1.14美元，而2022财年净利润为280万美元，每股收益0.33美元 [3] - 2023财年销售成本下降4%，销售、一般及行政费用增加10% [3] - 2023财年第四季度因Duke许可协议相关资产减值1310万美元，以及公共银行库存减值370万美元 [3] - 2023财年税收优惠为380万美元，部分抵消了上述亏损 [3] 公司战略与未来计划 - 公司计划将与杜克大学专利和技术许可协议相关的资产及其他资产转移至新成立的全资子公司，以增强财务灵活性 [4] - 公司计划在资产转移完成后，探索将该子公司分拆给股东 [4] - 公司致力于提供顶级的脐带血和脐带组织冷冻保存服务，并开发、制造和管理细胞疗法以改善全球患者的生活 [5] - 2021年2月，公司与杜克大学达成许可协议，推动公司向自主、垂直整合的细胞疗法公司转型 [5] - 2022年3月，公司推出ExtraVault服务，为生物制药公司和医疗机构提供生物存储和分销服务 [5] 公司背景与行业地位 - 公司成立于1989年，是全球首家私人脐带血库 [4] - 公司已为来自87个国家的超过50万父母提供脐带血和脐带组织干细胞存储服务 [4] - 公司与杜克大学合作运营公共银行项目，已为超过600例移植提供脐带血 [4] - 公司设施获得FDA注册、cGMP/cGTP认证，并在所有需要许可的州获得许可 [4] - 公司是首家获得FACT认证的美国私人脐带血库，拥有行业最先进的脐带血处理技术PrepaCyte-CB的独家权利 [4] 行业前景与挑战 - 公司正在推动全球扩张和产品多样化，包括ExtraVault服务的推出 [8] - 公司未来在细胞疗法领域的竞争地位和核心业务的成功将受到公共脐带血库竞争的影响 [8] - 公司计划扩展核心业务至生物制药制造和运营诊所，但其盈利能力存在不确定性 [8] - 公司正在努力降低研发合作相关成本，并确保脐带血和脐带组织许可协议的成功执行 [8]

业务发展 - 2011年推出先进的脐带组织服务，储存约6英寸脐带组织[18,24] - 2022年7月18日购买56,000平方英尺新设施，可提供第三方冷藏服务等[26] - 公司收购Cord:Use资产，包括公共和私人血库[35] - 2018年6月公司收购Cord:Use Cord Blood Bank大部分资产，含公共脐带血库存[43] - 公司有三个可报告业务板块，包括细胞处理和低温细胞储存、PrepaCyte CB 装置制造、公共用途的脐带血干细胞低温储存[459] 市场情况 - 美国每年出生约400万新生儿，但参与干细胞保存的父母数量较少[28] 赔偿政策 - 若脐带血产品用于移植未植入，公司对新客户赔偿金额从2012年2月1日的5万美元提至7.5万美元，2017年6月1日选择特定方法的新客户提至10万美元[23] - 2005年12月起，公司为2005年12月后注册客户提供支付保修，若脐带血产品用于干细胞移植未植入，公司向客户支付50,000美元[548] 公司资质与能力 - 公司设施具备cGMP和cGTP合规性，获AABB和FACT认证[41] - 公司标本解冻用于治疗的存活率达100%[41] - 公司拥有每周7天的处理能力[41] 法规罚款 - 违反HIPAA的民事罚款从每次违规100美元到最高150万美元不等[36] 营销活动 - 公司营销活动包括全国销售团队、广告、展会等，大量客户推荐来自医疗护理专业人员[29] - 2023财年新准父母推荐来自医生、助产士、分娩教育者、客户推荐和重复客户[46] 治疗方法 - 干细胞移植是约80种疾病已知且被接受的治疗方法[45] 许可费用与协议 - 公司需向杜克支付1200万美元许可费，已支付1000万美元，2023年2月23日应支付200万美元，特许权使用期按净销售额7% - 12.5%支付特许权使用费[57] - 修订后向杜克支付的最低年度特许权使用费为第3年50万美元、第4年100万美元、第5年250万美元、第6年及以后每年500万美元[59] - 公司签订两种许可协议，从初始许可费、加工和存储特许权使用费及收入中获利[65] - 公司与杜克大学的协议于2025年1月31日到期，截至2023年11月30日，公司约有6000份脐带血单位库存[507] - 公司有十二份活跃许可协议，萨尔瓦多、危地马拉、巴拿马、洪都拉斯和巴基斯坦各有一份，印度、尼加拉瓜和哥斯达黎加各有两份[505] 财务支付与费用 - 2023财年和2022财年公司向所有RSA持有人分别支付1009813美元和970037美元，分别记录RSA应计费用1076411美元和1005598美元，分别记录利息费用1077967美元和1092370美元[64] - 或有对价基于收购公共库存销售收入，需求和相关销售收入假设变化会影响其公允价值[418] - 因2023财年第四季度事件，公司对杜克许可协议资产进行减值分析，记录减值费用13108064美元[419] - 2023年现金支付利息180.8751万美元，支付所得税182.0802万美元[428] - 2023和2022财年广告总费用分别约为952,586美元和755,921美元[517] 财务状况 - 截至2023年11月30日，公司总资产为6122.077万美元，较2022年的6488.8054万美元有所下降[424] - 2023年总营收为3134.3695万美元，较2022年的3033.6749万美元增长约3.32%[426] - 2023年净亏损为952.1669万美元，而2022年净利润为277.1408万美元[426] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损均为1.14美元，2022年为每股净利润0.33美元[426] - 2023年加权平均流通普通股基本和摊薄后均为834.0839万股，2022年分别为846.5568万股和848.3994万股[426] - 2023年公共库存减值373.7133万美元，杜克资产减值1310.8064万美元[447][455] - 2023年经营活动产生的净现金为891.9754万美元，2022年为857.2647万美元[455] - 2023年投资活动使用的净现金为814.4754万美元，2022年为1527.9639万美元[455] - 2023年融资活动使用的净现金为207.2891万美元，2022年提供的净现金为14.7862万美元[455] - 截至2023年11月30日，现金及现金等价物为40.6067万美元，2022年为170.3958万美元[455] - 截至2023年11月30日的十二个月，公司净亏损952.1669万美元，而2022年同期净利润为277.1408万美元[550] - 截至2023年11月30日，基本加权平均流通股为834.0839万股，2022年同期为846.5568万股[550] - 2023年基本和摊薄后每股亏损均为1.14美元，2022年基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[550] - 截至2023年11月30日，公司总库存为602.8996万美元，2022年同期为1012.6574万美元[557] - 截至2023年11月30日，公司无形资产净值为98.9121万美元，2022年同期为146.3312万美元[558] - 截至2023年11月30日和2022年11月30日的十二个月，公司分别记录了与杜克资产相关专利的减值37.781万美元和0美元[559] 供应商依赖 - 公司依赖三家供应商供应和制造PrepaCyte CB设备，但认为有替代供应和制造来源[435] - 公司依赖一家供应商提供收集套件，依赖国家骨髓捐赠项目管理公共脐带干细胞移植[462][463] 收入确认 - 公司按ASC 606准则确认收入，合同修改不频繁，升级和降级修改按不同方式处理[438][439] - 公司从处理费完成时和存储费随时间确认收入，递延收入含部分存储费和特许权使用费[441] - 公司按ASC 606的五步模型评估与客户的合同以确认收入[466] - 公司脐带血产品销售的单独履约义务包括收集和处理服务、存储服务[467] - 截至2023年11月30日，分配至未履行履约义务的总交易价格记录为递延收入5089.1353万美元，其中970.4553万美元将在未来十二个月确认[470] - 2023年和2022年11月30日止十二个月，公司分别记录推荐好友计划（RAF计划）客户佣金支付4.1056万美元和5.0977万美元作为收入减少项[499] - 2023年和2022年11月30日止十二个月，公司分别资本化额外合同获取成本11.4139万美元和10.9673万美元，扣除摊销费用[499] - 截至2023年11月30日，合同资产（销售佣金）余额为69.5695万美元，应收账款为657.624万美元，短期合同负债（递延收入）为970.4553万美元，长期合同负债（递延收入）为4118.68万美元[502] 融资成分判断 - 公司确定21年和终身预付选项不包含重大融资成分，付款条款主要出于非融资原因和最大化盈利能力[469] - 公司认为付款计划不包含重大融资成分，在所有合同背景下和单个合同层面都不显著[494] 售价估计 - 公司根据调整后的市场评估方法估计处理和存储服务的单独售价，认为公布的标价是市场客户愿意支付的价格[497] 成本核算 - 公司将运输和处理活动作为履行成本核算，相关成本计入销售成本[501] 财务报表评估 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在各重大方面公允反映财务状况和经营成果[444] 摊薄每股收益计算 - 2022年11月30日结束的财年，公司计算摊薄每股收益时排除635,301份已发行股票期权的影响[526] 合同资产与负债 - 截至2022年12月1日，合同资产（销售佣金）余额为535,522美元，2022年11月30日余额为615,628美元；应收账款2022年11月30日余额为6,043,941美元；合同负债（递延收入）2022年11月30日余额为45,586,386美元[527] 或有对价与有价证券 - 或有对价2022年11月30日初始余额为1,162,704美元，2023年11月30日结束时余额为44,226美元[546] - 截至2022年11月30日，有价证券为17,620美元[546] 利率互换收益 - 2023和2022年11月30日结束的十二个月，利率互换分别录得122,113美元和446,200美元收益[547] 可变对价与信用预期 - 公司认为支付保修代表应付给客户的可变对价，截至2023年和2022年11月30日，交易价格未反映服务水平信用预期[549] 收入分成协议 - 公司不打算签订额外的收入分成协议（RSAs）[528] 长期资产减值 - 除2023年11月30日的杜克许可协议外，2023年和2022年11月30日公司未发现长期资产减值迹象[536]

公司资产与负债情况 - 截至2023年8月31日，公司资产公允价值为682,246美元，其中有价证券623,489美元，利率互换58,757美元；负债为1,030,050美元，均为或有对价[146] - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物为583,996美元，较2022年11月30日的1,703,958美元减少[162] - 截至2023年8月31日，合同资产（销售佣金）为675,652美元，应收账款为6,437,644美元，短期合同负债（递延收入）为9,696,530美元，长期合同负债（递延收入）为39,966,150美元[167] - 2023年8月31日或有对价期末余额为1030050美元，较2022年11月30日的期初余额1162704美元，因支付67500美元和公允价值调整减少65154美元而降低[222] 金融工具收益情况 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，有价证券分别录得未实现持有收益93,386美元和100,082美元；2022年同期分别录得未实现持有损失11,627美元和38,457美元[147] - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，利率互换分别录得衍生工具收益282,731美元和58,757美元；2022年同期录得衍生工具收益62,835美元[148] - 2022年11月18日，公司终止利率互换协议，录得收益446,200美元；2023年3月27日再次签订利率互换协议[160] - 2023年8月31日止三个月衍生品公允价值变动收益为282731美元，2022年同期为62835美元[234] 公司业务板块情况 - 公司有三个可报告业务板块，分别为家庭用脐带血和脐带组织干细胞服务、PrepaCyte® - CB产品销售、公共用脐带血干细胞服务[154][155][156] 公司信贷协议情况 - 2016 - 2018财年，公司与TCB签订总额15,500,000美元信贷协议，2022年7月1日已还清[158] - 2022年7月18日，公司与Susser Bank签订信贷协议，包括最高10,000,000美元循环信贷额度和8,960,000美元定期贷款[159] 公司现金流量情况 - 2023年8 - 9月经营活动净现金为5,575,440美元，投资活动净现金为6,163,176美元；2022年同期分别为6,142,911美元和17,195,210美元[162] 公司资产项目变动情况 - 2023年前九个月，合同资产（销售佣金）增加85,133美元，扣除25,109美元；应收账款增加31,533,062美元，扣除31,139,359美元；合同负债（递延收入）增加20,676,740美元，扣除16,600,446美元[168] 公司营收与利润情况 - 2023年第三季度，净收入为7,869,875美元，成本为2,156,187美元，营业利润为1,161,044美元；前九个月，净收入为23,466,980美元，成本为6,366,737美元，营业利润为3,872,113美元[174] - 2023年前九个月营收2346.698万美元，较2022年同期的2257.2707万美元增长4%，部分得益于处理和存储费用增长4%[200] - 2023年前九个月处理和存储费用收入因年度存储费用收入增长5%，但新处理的国内脐带血样本数量减少[201] - 2023年前九个月产品销售收入6.192万美元，低于2022年同期的7.56万美元[201] - 2023年前九个月销售成本636.6737万美元，较2022年同期的665.3497万美元下降4%[202] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用1172.2435万美元，较2022年同期的1089.1951万美元增长8%[203] - 2023年第三季度营收786.9875万美元，较2022年同期的768.0959万美元增长2%，部分得益于处理和存储费用增长5%[210] - 2023年第三季度产品销售收入2543美元，低于2022年同期的2.1万美元[211] - 2023年第三季度公共脐带血银行销售收入4383美元，低于2022年同期的13.7825万美元，因客户需求波动[212] - 2023年第三季度销售成本215.6187万美元，较2022年同期的234.8755万美元下降8%[213] - 2023年第三季度研发及相关工程费用34.4132万美元，高于2022年同期的8.0272万美元[214] - 2023年前九个月公共脐带血银行销售收入为398896美元，较2022年同期的337405美元有所增加，增长原因是客户需求的波动性[225] - 2023年前九个月研发及相关工程费用为727648美元，较2022年同期的308388美元增加，其中324442美元与杜克大学临床研究协议有关，2022年无此项费用[226] - 2023年8月31日止三个月销售、一般和行政费用为3804564美元，较2022年同期的3603411美元增长6%[229] - 2023年8月31日止三个月折旧和摊销为281277美元，与2022年同期的281903美元相近[230] - 2023年8月31日止三个月或有对价公允价值增加122671美元，2022年同期增加412307美元[231] - 2023年8月31日止三个月利息费用为469642美元，较2022年同期的365349美元增加[232] 公司脐带血相关情况 - 截至2023年8月31日，公司约有6,000份脐带血单位库存，这些单位按成本或可变现净值孰低计量[171] - 公司为脐带血产品提供支付保证，若产品用于干细胞移植但未植入，公司将支付最高100,000美元[175] - 2011年8月，公司推出先进的脐带组织服务，储存约六英寸的脐带组织[176] - 2018年6月，公司收购Cord:Use的大部分资产，包括公共脐带血库存[177] 公司业务风险情况 - 若客户财务状况恶化，公司可能需增加坏账准备，这会对收益产生负面影响[170] 公司设施购置情况 - 2022年7月18日，公司购买了北卡罗来纳州达勒姆市的一个56,000平方英尺的设施，预计将通过ExtraVault服务扩大低温保存和冷藏业务[180][181] 公司业务营销情况 - 公司通过多种渠道营销脐带血干细胞保存服务，认为高客户满意度带来了多种推荐来源[182] 公司付款保修情况 - 公司自2005年12月起为客户提供付款保修，2012年2月1日将金额从50,000美元提高到75,000美元，2017年6月1日选择高级处理方法的新客户提高到100,000美元，未产生相关索赔和成本[151] 公司资产减值情况 - 公司在2023年和2022年8月31日止的三个月和九个月未发现长期资产减值情况[235]