核心观点 - CISO Global公司宣布与一家美国大型宗教机构续签并扩大了一份为期三年的合同，涉及CHECKLIGHT软件销售额超过110万美元，这验证了其技术产品的持久力和以财务保障为先的风险管理模式 [1][5] 合同与销售详情 - 新签订的多年期合同涉及CHECKLIGHT软件的销售额超过110万美元 [1] - 该合同是续签并扩大的，为期三年 [1] - 合同加深了客户对CHECKLIGHT端点检测与响应平台的应用，并捆绑了高达150万美元的财务保护，用于符合条件的网络事件 [2] 产品价值与客户成效 - CHECKLIGHT产品在过去四年多的部署期间，为客户实现了零安全漏洞和零财务索赔的记录 [1][7] - 产品累计为客户提供了超过1亿小时的安全运行保护 [1][7] - 由于没有发生安全事件和索赔，该产品为客户节省了可观的漏洞恢复费用 [7] - 续约反映了市场对不仅能检测威胁、还能提供真实财务韧性的安全解决方案的需求增长 [4] 产品定位与市场战略 - CHECKLIGHT被定位为一款金融服务产品，其核心是将世界级的技术与由大型世界级保险商承保的财务保障相结合 [3] - 该产品旨在为北美最脆弱和服务不足的市场（包括小型企业、非营利组织和宗教机构）普及网络风险管理 [3] - 公司认为其产品为中小型企业市场提供网络安全保护和财务保障 [6] 公司业务与行业地位 - CISO Global是一家行业领先的提供人工智能驱动的网络安全软件、托管网络安全和合规服务的公司 [5] - 公司为要求最苛刻的企业和政府组织提供保护，以应对持续和新出现的安全威胁，并确保其满足合规义务 [5]

年度股东大会结果 - 公司年度股东大会获得股东高度参与和压倒性支持，超过66%的流通股参与投票，所有董事提名人以至少95%的赞成票获得连任 [1][2] - 股东批准将公司授权股份增加10亿股，为公司提供更大灵活性以寻求战略机遇、加强合作伙伴关系并利用有利市场条件 [3] - 股东还批准了其他议案，包括批准公司独立审计师、增加公司股权激励计划以及确认与B Riley先前宣布交易相关的普通股发行 [4] 管理层表态与公司战略 - 公司首席执行官表示，股东的高度参与和压倒性支持体现了对其战略、领导团队和未来愿景的信任，公司将继续专注于执行计划、加强财务基础并为股东创造长期价值 [5] - 公司过去12个月在资产负债表方面取得实质性改善，增强了财务稳定性，并为可持续增长奠定了基础 [2] 公司业务概况 - 公司是人工智能驱动的网络安全软件、托管网络安全和合规服务的行业领导者，总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，为全球组织提供全面的网络安全解决方案 [6]

公司资质与里程碑 - CISO Global被指定为网络安全成熟度模型认证计划下的认证第三方评估组织[1] - 这一里程碑强化了公司长期以来为受监管行业提供卓越合规和风险管理服务的承诺[1] 子公司基础与市场定位 - 自2014年起，公司全资子公司TalaTek已持有FedRAMP 3PAO地位，为组织实现和维持联邦安全标准合规性提供独立评估和咨询服务[2] - 基于此基础，新的C3PAO地位使公司能够支持国防承包商和供应商满足国防部CMMC框架的严格要求，这是保护国防工业基础和国家安全的关键任务组成部分[2] 管理层观点与服务能力 - 公司CEO表示，获得C3PAO地位是其帮助组织管理风险和维持信任使命的自然延伸，公司在咨询服务和持续监控方面的专业能力确保客户不仅能实现合规，还能在不断演变的威胁环境中维持合规[3] - 公司的TalaTek将深厚的监管知识与先进的网络安全解决方案相结合，提供治理、风险和合规的综合方法[3] 公司业务范围 - 公司是人工智能驱动的网络安全软件、托管网络安全和合规领域的行业领导者，提供旨在保护组织免受最新网络威胁的综合解决方案[4] - 公司保护要求最严格的企业和政府组织免受持续和新出现的安全威胁，并确保其合规义务得到满足[4] 具体服务内容 - 服务内容包括CMMC评估和就绪咨询、FedRAMP咨询和独立评估、持续监控和风险管理、政策制定和合规策略[6]

收入表现（同比/环比） - 总营收从2024年第三季度的751.1万美元下降至2025年第三季度的646.2万美元，减少104.9万美元[116] - 安全托管服务收入下降112.9万美元（16%）至583.6万美元，主要因新客户年合同价值较低[116][118] - 网络安全软件收入增长3.7万美元（34%）至14.6万美元，主要因Checklight订阅增加[116][119] - 九个月网络安全软件收入增长13.2万美元（43%）至43.7万美元，主要因内部开发软件产品首次推出[127][130] 利润与亏损（同比/环比） - 总毛利润增长57.3万美元至160.7万美元，主要得益于营收成本下降162.3万美元[116] - 运营亏损改善88.5万美元至263.4万美元，主要因营收成本及运营费用减少[116] - 九个月总毛利润增长235.2万美元至502.6万美元，运营亏损改善598.4万美元至667.3万美元[117][127] - 公司2025年前九个月净亏损585.71万美元，运营现金使用量为618万美元，预计2025年底前将继续亏损[141] 成本与费用（同比/环比） - 九个月利息支出增加645.6万美元至907.6万美元，主要因可转换票据应计及债务发行成本摊销[127][140] 现金流表现 - 公司2025年前九个月融资活动提供的净现金为629.92万美元，主要来自普通股销售（281.61万美元）和认股权证行权（154.80万美元）[156] - 公司2025年前九个月运营活动使用的净现金为618万美元，较2024年同期的358.27万美元增加72.5%[153][154] - 公司现金及现金等价物在2025年前九个月净增加11.91万美元，而2024年同期为净减少61.94万美元[153] 债务与融资活动 - 可转换票据清偿收益增加529.6万美元，因部分票据于2025年转换为A类优先股[116][126] - 公司通过债务重组获得收益529.61万美元，源于将约929.79万美元的可转换票据转换为A类优先股[142][143] - 公司与B. Riley签订协议，可在18个月内发行最多1500万美元的B类优先股[144] - 公司更新的S-3货架注册声明提供高达1亿美元的潜在融资，但受限于“baby shelf”规则，若公众持股市值低于7500万美元，12个月内售股额不得超过公众持股市值的三分之一[145] - 截至2025年9月30日，公司未偿债务的账面价值为205.39万美元，大部分在2025年末及2026年到期[148] 财务状况与流动性 - 流动负债较2024年12月31日减少1658.5万美元至837.0万美元[117] - 截至2025年9月30日，公司营运资金赤字为537.65万美元[141][151] - 截至2025年9月30日，公司未偿经营租赁义务的账面价值为48.32万美元[149]

公司基本信息 - 公司是领先的网络安全、合规和软件公司，为新兴成长型公司，普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“CISO”[14][27][36] - 公司授权发行3.5亿股资本股，其中3亿股为普通股，5000万股为“空白支票”优先股[130] 股票相关数据 - 可转售的普通股数量最多为39,062,500股，由15,625股B系列可转换优先股转换而来[9][10] - 2025年8月4日，约9297894.54美元可转换票据交换为9297894股A系列优先股[46] - 此次发售前公司有34525134股普通股流通，发售完成且全部B系列优先股发行并转换后将有73587634股[51][55] - 截至2025年10月16日，已发行和流通普通股3452.5134万股，A类优先股9297894股，B类优先股无发行和流通[130] - 2023年股票激励计划预留51338股普通股，已发行股票期权可行使1307868股，加权平均行使价30.89美元[130] - 已发行认股权证可行使5031281股普通股，加权平均行使价1.18美元[130] 交易协议情况 - 公司与B. Riley签订购买协议，可售最高1500万美元B系列优先股，有效期18个月（2025年9月24日 - 2027年3月24日等最早日期）[38][40][51][58][59] - 销售B系列优先股初始购买金额230万美元，之后每次增量10万美元，每周最高50万美元（有例外）[41][59] - B系列优先股转换为普通股数量不得超过6821115股（占2025年9月24日已发行和流通普通股总数19.99%），且不得超过9.99%实益所有权限制[42] - BRS作为配售代理，获等于B系列优先股总金额3.5%的配售费[43][51] - 公司提前终止购买协议需支付100万美元违约金[45] 价格与收益情况 - 2025年10月20日，公司普通股在纳斯达克最后报告成交价为每股1.22美元[14] - B系列优先股每股购买价格960美元，较规定价值1000美元有4%原始发行折扣[60] - 公司可能从出售B系列优先股获最高1500万美元总收益，用于营运、一般用途和偿债[40][51] - 本次发行除承销折扣和佣金外预计总费用237,750美元，SEC注册费5,677.20美元[193] 其他情况 - 公司若年收入超10.7亿美元、三年内发行超10亿美元不可转换债务或成为大型加速申报公司，将不再是新兴成长型公司[37] - 2025年9月19日，公司向子公司SB Cyber Technologies, LLC前股权持有人发行72,927股普通股作为额外对价[199] - 2025年9月4日，公司向FMW Medial Works, LLC发行310,000股普通股作为投资者关系服务报酬[200]

公司活动安排 - 公司首席执行官David Jemmett将于2025年10月19日和21日在加州圣地亚哥Hotel Del Coronado举办的LD Micro Main Event XIX会议上发表演讲[1] - 10月19日的活动为题为“Tales from the Microcap Twilight Zone”的炉边谈话，将与Feinstein Law创始人Todd Feinstein进行对话[2] - 10月21日下午4点将在Track 1进行公司概述演讲，并提供现场网络直播，Jemmett将在会议期间安排一对一会议[4] 演讲内容重点 - 炉边谈话将聚焦于技术发展如何促成不寻常的交易活动，特别是在小型和微型公司中[3] - 作为一家网络安全公司，公司过去两年一直在积极调查自身股票的交易活动，届时将分享此项持续研究的见解[3] - 演讲将提供关于网络安全如何在保护市场完整性方面发挥关键作用的观点[3] 公司业务概览 - 公司是提供人工智能驱动的网络安全软件、托管网络安全和合规服务的行业领导者，总部位于亚利桑那州斯科茨代尔[8] - 公司为要求苛刻的企业和政府组织提供全面解决方案，以防范最新的网络威胁并确保满足合规义务[8] 会议背景信息 - LD Micro Main Event XIX是由LD Micro主办的活动，该组织在小公司投资领域拥有超过25年的经验[5] - 此次为期三天的活动将约有120家公司参加，进行半小时的演讲并参加与投资者的私人会议[6][7]

股份与融资情况 - 公司拟转售最高39,062,500股普通股，由15,625股B系列可转换优先股转换而来[9][10] - 2025年10月2日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为每股1.19美元[14] - 2025年9月24日，公司与B. Riley签订购买协议，可售最高1500万美元新授权B系列优先股，销售18个月内进行[38] - 本次发售前公司有34123134股普通股流通，假设全部B系列优先股发行并转换，发售完成后将有73185634股普通股[49] - B系列优先股每股购买价格为960美元，较面值1000美元有4%原始发行折扣[55] 公司标准与协议 - 公司符合新兴成长公司标准，可享公共公司报告要求豁免，最多持续首次公开发行后五年[36][37] - 销售B系列优先股给B. Riley需满足协议条件，初始购买额为230万美元，后续每次增量10万美元，每周最高50万美元[41][54][59] - B系列优先股转换为普通股数量不得超过6821115股（占2025年9月24日已发行和流通普通股总数19.99%），直至获得股东批准[42] - BRS作为配售代理，将获B系列优先股发行总额3.5%的配售费[43] - 公司可在购买协议到期前书面通知终止协议，但需支付100万美元违约金[45][55] 公司业务与策略 - 公司是领先的网络安全、合规和软件公司，提供综合网络安全服务[27][30] - 公司通过技术无关方法、获取高需求网络安全人才和自有CISO软件实现差异化[31] - 公司员工是通过定期月度合同提供服务的合作伙伴[33] - 公司技术无关立场使其能与任何企业无缝合作[34] - 公司将继续收购顶级网络安全人才以扩展服务和地理覆盖范围[35] 产品研发 - 公司开发了MCCP+整体解决方案，增强合规管理、威胁检测和响应能力[30] 过往交易 - 2025年8月4日，公司将本金和应计利息约9297894.54美元的可转换票据交换为9297894股A系列优先股[46] - 2025年9月19日向子公司前股权持有人发行72,927股普通股[189] - 2025年9月4日向FMW Medial Works, LLC发行310,000股普通股作为投资者关系服务补偿[190] - 2025年3月向TraDigital Marketing Group发行100,000股普通股作为投资者关系服务补偿[192] - 2024年12月16日，购买者同意最多购买8,125,000美元证券，包括可转换票据和普通股认购权证[193] - 2023年5月16日注册直接发行1,033,334股普通股，发行价3美元/股，总收益约400万美元[198] - 2023年3月20日向Hensley & Company发行5,000,000美元10%无担保可转换票据[199] 其他 - 发行相关费用总计135,000美元[182] - 公司授权发行3.5亿股资本股，其中普通股3亿股，“空白支票”优先股5000万股[120] - 截至2025年9月30日，已发行并流通的普通股为3412.3134万股，A类优先股为929.7894万股[120] - 公司2023年股票激励计划预留5.1338万股普通股用于发行[120] - 已发行的股票期权行权时可发行130.7868万股普通股，加权平均行权价为每股30.89美元[120] - 已发行的认股权证行权时可发行543.3281万股普通股，加权平均行权价为每股1.16美元[120]

资产负债表优化 - 公司通过将最后剩余的投资人债务转换为A类优先股，消除了超过900万美元的债务 [2] - 公司与B Riley达成融资协议，通过出售可转换的B类优先股，可获得高达1500万美元的潜在增长资本 [3] - 公司对是否发行B类优先股拥有完全自主权，计划仅在增长机会值得投资时进行 [3] 管理层战略与展望 - 公司首席执行官表示，资产负债表现已变得强劲，B Riley的协议体现了其对业务的信心，并以最小化股东稀释的方式提供了灵活的增长资本渠道 [4] - 公司正积极向超过600家服务客户营销其专有软件解决方案，该方案在产生收入前估值已超过5000万美元 [4] - 公司已建立重要的保险合作伙伴关系，旨在将其安全产品整合到财务保障解决方案中 [4] 市场定位与业务进展 - 公司是提供人工智能网络安全软件和合规服务的行业领导者 [1][6] - 公司首席运营官指出，通过创新的金融支持模式来降低网络安全风险的需求强劲，销售渠道前景良好 [5] - 公司通过与其合作伙伴的协同，能够以企业主偏好的方式交付软件和服务 [5]

融资协议核心条款 - 公司与B Riley Securities达成一项私人融资安排 有权但无义务向后者出售最高1500万美元新设立系列可转换优先股 [1] - 可转换优先股面值和购买价格为每股1000美元 以4%的原始发行折扣发行 协议期限为18个月 [2] - 公司可自主决定提款 初始提款额度为230万美元 之后在满足特定条件下每周最高可提款50万美元 对1500万美元总额无最低使用承诺或罚则 [2] 资金用途与战略意义 - 计划将融资所得用于扩张计划 特别是通过其与CAGI的战略关系扩大保险渠道的网络安全软件业务规模 [2] - 此次投资被视为重要一步 将加速软件业务增长并进一步执行战略愿景 结合此前宣布的债务转优先股交易 预计将增强公司资产负债表并提供额外流动性以追求战略增长机会 [4] - 首席财务官表示此举强化了公司资产负债表 使公司能够从财务实力地位出发执行计划 [5] 股权转换与限制条款 - 优先股可转换为公司普通股 初始提款的转换价格为转换日期前五个交易日最低日均VWAP的105% 后续提款为95% 两种情况均设有0.40美元的最低转换价格下限 [3] - 协议受限于9.99%的实际所有权上限条款 以及为遵守纳斯达克上市规则的19.99%的阻止条款 [3] - 公司同意向美国证券交易委员会提交一份或多份转售登记声明 以登记转换后普通股的转售 [6] 公司业务背景 - 公司是人工智能驱动的网络安全软件、托管网络安全和合规领域的行业领导者 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔 [7]

财务表现 - 2025年上半年总毛利润同比增长约108% [1] - 毛利率扩张超过137% 主要得益于高利润率软件收入占比提升及运营效率改善 [1] - 流动负债减少约30% 且在完成900万美元债务优先股转换前已实现 [2] - 亏损收窄且新收入流通过合作伙伴关系及保修支持软件逐步形成 [2] 业务展望 - 重申2025年软件预订额至少1000万美元目标 由Cyber Assurance Group和Financial Independent Group合作伙伴关系驱动 [2] - 服务收入预期达3500万美元 [2] - 通过全国分销网络及150万美元网络安全保修产品构建高盈利能力与韧性企业模型 [3] 战略定位 - 作为AI驱动网络安全软件及合规服务行业领导者 提供全面解决方案保护企业免受最新网络威胁 [3] - 合作伙伴关系与高利润率软件组合推动盈利可持续增长 [2][3] - 财务纪律实施效果显著 支撑资产负债表持续优化 [2]