摘牌计划 - Clever Leaves决定自愿从纳斯达克摘牌并注销证券[1] - 公司计划于2024年5月6日左右向SEC提交Form 25以实现摘牌和注销证券[2] - 在摘牌后，公司计划于2024年5月16日左右向SEC提交Form 15以暂停根据交易法案的报告义务[3] - 公司决定摘牌是经过仔细审查和考虑多个因素的结果，包括公司以前和可能的未来不符合纳斯达克持续上市要求，以及与交易法案和纳斯达克披露和报告要求相关的高成本[4]

公司业务规模与资质 - 公司在哥伦比亚拥有约180万平方英尺温室种植能力，制药级提取设施每年可处理10.8万公斤干花[227] - 公司在哥伦比亚拥有约180万平方英尺的温室种植能力，制药级提取设施每年可处理10.8万公斤干花[384] - 公司在哥伦比亚有18个温室，种植面积达180万平方英尺，租赁或拥有的土地面积为600万平方英尺，温室种植面积可扩大至约250万平方英尺[406] - 公司在哥伦比亚注册了43种大麻素基因菌株[415] - 2020年5月，公司部分哥伦比亚种植业务约10万平方英尺的繁殖和苗圃区、约40万平方英尺的营养和开花温室以及约2万平方英尺的收获后加工设施获得GACP认证，2020年11月另外14个温室也获得该认证[345] - 2019年8月，公司哥伦比亚制造设施获得哥伦比亚GMP认证，是第一家获此认证的哥伦比亚大麻公司[346] 公司人员情况 - 公司首席执行官Andres Fajardo拥有超过20年的管理经验[417] - 公司首席财务官Henry Hague III在制药、生物医学和大麻素行业的公共和私人实体提供财务领导方面拥有丰富经验[418] 公司业务板块销售数据 - 2023年公司收获4753公斤大麻素，较2022年的8064公斤减少3311公斤，降幅41%[240][241] - 2023年公司销售17869公斤产品，较2022年的13035公斤增加4834公斤，增幅37%；每克销售收入为0.37美元，较2022年的0.38美元减少0.01美元[240] - 2023年和2022年，大麻素业务板块分别销售17869和13035公斤干花等效物，销售主要集中在澳大利亚、以色列和巴西[265] - 2023年非大麻素业务板块收入降至1085.9万美元，低于2022年的1168.1万美元，因专业渠道实施新销售条款导致库存订单减少[293] - 2023年大麻素业务亏损降至1.0783万美元，2022年为1.7354万美元，降幅38%；非大麻素业务利润增至2247美元，2022年为1346美元，增幅67%；总业务亏损降至8536美元，2022年为1.6008万美元，降幅47%[294] - 2023年大麻素业务收入增至6558美元，2022年为4729美元，主要因高利润率产品销售增加及核心市场商业渠道拓展[315] - 2023年和2022年，大麻素业务收入分别为6558美元和4729美元，非大麻素业务收入分别为10859美元和11681美元，总收入分别为17417美元和16410美元[329] 公司财务关键指标变化 - 2023年生产成本为356万美元，较2022年的291.3万美元增加64.7万美元，增幅22%；每克生产成本为0.75美元，较2022年的0.36美元增加0.39美元，增幅108%[240] - 2023年公司营收为655.8万美元，较2022年的499.6万美元增加156.2万美元，增幅31%[240] - 2023年6月28日公司董事会批准1比30反向股票分割，8月24日实施，流通普通股从约4570万股减至约150万股[244] - 截至2022年12月31日，公司有1287.7361万份公开认股权证分类为权益组成部分，490万份私人认股权证确认为负债；2023年12月10日公司终止私人认股权证，录得净收益约107万美元[246][249] - 2023年公司根据股权分配协议发行并出售253898股，总净收益114万美元，包括毛收益134万美元和20万美元股权发行成本[251] - 2023年全年净收入为1741.7万美元，较2022年的1641万美元增长，主要因大麻素业务板块销售增加，非大麻素业务板块销售略有下降[257][259] - 2023年干花等效物生产成本约为每克0.75美元，高于2022年的每克0.36美元[266] - 2023年销售和营销费用增至203.6万美元，高于2022年的189.7万美元，因大麻素业务板块广告和营销成本增加[284] - 2023年折旧和摊销费用降至98.1万美元，低于2022年的124.1万美元，因资产减值和无形资产价值周期性减少[285] - 2023年未确认无形资产减值费用，2022年确认了1900万美元与哥伦比亚大麻相关许可证有关的减值费用[286] - 2023年和2022年认股权证负债重估收益分别为11.3万美元和209.2万美元[289] - 2023年债务清偿净损失为零，2022年为226.3万美元，主要因2022年1月13日对Catalina票据进行修订[290] - 2023年和2022年，公司分别确认135.9万美元和201.8万美元的存货拨备，主要与陈旧、过时或无法销售的存货有关[282] - 2023年销售成本增至1.0861万美元，2022年为9193美元，主要因大麻素业务成本增加部分抵消了非大麻素业务成本下降[303] - 2023年总运营费用降至2.215万美元，2022年为5.4136万美元，降幅59%；其中，一般及行政费用降至1.7993万美元，2022年为2.383万美元，降幅24%；研发费用降至1140美元，2022年为1719美元，降幅34%；重组费用降至0，2022年为6449美元[306] - 2023年非运营收支总计为4135美元，2022年为 - 2825美元；其中，利息费用净额及债务发行成本摊销降至46美元，2022年为2672美元，降幅98%；投资净亏损为3738美元，2022年为投资收益6851美元[310] - 2023年葡萄牙业务已终止运营，净亏损为 - 1898美元，2022年为净亏损2.8361万美元[300] - 2023年投资活动提供的净现金增加，主要因资本支出减少、葡萄牙固定资产业务出售所得及对Cansativa剩余投资剥离[318] - 公司未从2023年认股权证行使中获得收入，私人认股权证于2023年12月终止，记录终止收益107美元[321] - 公司主要流动性需求为满足营运资金、资本支出和一般公司用途，但2023年底现有现金及现金等价物能否满足未来十二个月到期债务存疑[324][325] - 公司正积极寻求融资，但无法保证能及时以可接受条款完成融资交易，若无法筹集资金可能需削减开支或停止运营[317][323] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未偿还总债务分别为1218美元和1530美元[327] - 2023年和2022年，经营活动净现金使用量分别为11508美元和29066美元，投资活动提供净现金分别为4694美元和1192美元，融资活动提供净现金分别为656美元和3289美元[334] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为6831美元和12449美元，总体减少5618美元[336] - 2023年和2022年，公司就葡萄牙债务分别确认约44美元和约30美元的利息费用，分别偿还约268美元和约264美元的本金，截至2023年12月31日和2022年12月31日，未偿还本金余额分别为552美元和805美元[343] 公司业务板块变动 - 2023年公司将非大麻素业务板块出售，该业务包括营养保健品、天然药物、健康产品等[230][232][252] - 2024年1月26日公司出售葡萄牙的部分不动产，完成葡萄牙业务的收尾工作[234] - 公司在葡萄牙的业务于2024年1月26日完成清算[405] 公司上市与市值情况 - 公司普通股交易代码为CLVR，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市；认股权证交易代码为CLVRW，也在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[371] - 截至2023年6月30日，非关联方持有的公司有表决权和无表决权普通股的总市值约为1190万美元，收盘价为每股6.08美元[373] - 截至2024年3月19日，公司的普通股流通股数量为1754795股[392] 公司业务销售范围 - 公司的非大麻素业务通过子公司Herbal Brands向美国2万多家零售点销售营养保健品和其他天然疗法及健康产品[385] - 公司的大麻产品已出口到阿根廷、澳大利亚、巴西等多个国家和地区[414] 行业政策情况 - 2020年3月，哥伦比亚政府规定大麻基成品中THC阈值为0.2%，低于该含量的成品被视为非管制产品[360] 公司持续经营能力 - 公司持续经营能力存在重大疑问[336,364]

全年营收情况 - 2023年全年营收同比增长6%，达1740万美元，2022年为1640万美元[1][10] - 2023年全年，公司营收为1717万美元，2022年为1641万美元[48] 第四季度营收情况 - 2023年第四季度营收同比增长5%，达460万美元，2022年同期为440万美元[2] - 2023年第四季度，公司营收为463.8万美元，2022年同期为440.2万美元[48] 全年大麻素收入情况 - 2023年全年大麻素收入同比增长39%，达660万美元，2022年为470万美元[1][10] - 2023年全年公司大麻素收入同比增长39%，第四季度和全年的一般及行政费用分别同比降低26%和24%[26] 第四季度大麻素业务收入情况 - 2023年第四季度大麻素业务收入同比增长29%，达200万美元，2022年同期为160万美元[2] 非大麻素草药品牌业务出售情况 - 2024年3月21日，公司以802万美元出售非大麻素草药品牌业务，其中包括交易完成时支付的702万美元现金[3] - 2024年3月21日，公司完成非大麻素草药品牌业务出售，交易价格为802万美元[37] 一般及行政费用情况 - 2023年第四季度和全年，公司一般及行政费用同比分别降低26%和24%[3] - 2023年全年公司大麻素收入同比增长39%，第四季度和全年的一般及行政费用分别同比降低26%和24%[26] 第四季度毛利润及毛利率情况 - 2023年第四季度毛亏损为30万美元，2022年同期毛利润为80万美元；调整后毛利润为40万美元，2022年同期为180万美元[5] - 2023年第四季度包含库存拨备的毛利率为 -7.5%，2022年同期为19.2%；调整后毛利率为9.1%，2022年同期为40.0%[29] - 2023年第四季度，公司毛亏损为34.6万美元，毛利率为 - 7.5%；2022年同期毛利润为84.4万美元，毛利率为19.2% [48] - 2023年第四季度，公司调整后毛利润为42.2万美元，调整后毛利率为9.1%；2022年同期为175.9万美元，调整后毛利率为40.0% [48] 全年毛利润及毛利率情况 - 2023年全年包含140万美元库存拨备的毛利率为37.6%，2022年为44.0%；调整后毛利率为45.4%，2022年为56.3%[35] - 2023年全年，公司毛利润为655.6万美元，毛利率为37.6%；2022年为721.7万美元，毛利率为44.0% [48] - 2023年全年，公司调整后毛利润为791.5万美元，调整后毛利率为45.4%；2022年为923.5万美元，调整后毛利率为56.3% [48] 第四季度运营费用情况 - 2023年第四季度运营费用降至460万美元，2022年同期为840万美元[6] 全年调整后EBITDA情况 - 2023年全年调整后EBITDA亏损改善至1240万美元，2022年为1630万美元[13] - 2023年全年调整后EBITDA为 - 1240.2万美元，2022年为 - 1627.1万美元[54] 第四季度调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA与去年同期持平，亏损460万美元[7] - 2023年第四季度，公司调整后EBITDA为 - 460.7万美元，2022年同期为 - 456.8万美元[54] 第四季度干花成本及收获量情况 - 2023年第四季度干花每克总成本为0.55美元，2022年同期为6.76美元；2023年收获干花1693千克，2022年同期为89千克[28] 全年干花成本情况 - 2023年全年干花每克总成本为0.75美元，2022年为0.36美元[34] 第四季度净亏损情况 - 2023年第四季度净亏损为510万美元，2022年同期为2880万美元[30] - 2023年第四季度，公司净亏损为508.5万美元，2022年同期为2881.6万美元[54] 全年净亏损情况 - 2023年全年净亏损为1790万美元，2022年为6620万美元[36] - 2023年全年净亏损为1789.9万美元，2022年为6616.5万美元[54] 现金及等价物情况 - 2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为690万美元，2022年12月31日为1290万美元[31] 股票发行收益情况 - 2023年公司通过按市价发行并出售253,898股股票，获得净收益110万美元[31] 总资产情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为3.1243亿美元，较2022年的5.2098亿美元有所下降[43] 总负债情况 - 截至2023年12月31日，公司总负债为702.6万美元，较2022年的1169万美元有所下降[43] 股东权益情况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益为2421.7万美元，较2022年的4040.8万美元有所下降[43]

文章核心观点 - 美国大麻行业持续繁荣，预计到2025年将达300亿美元，近期联邦合法化努力使市场活跃，投资者可通过技术分析和风险管理策略把握IM Cannabis Corp.和Clever Leaves Holdings Inc.等股票的投资机会 [1][15] 行业情况 - 美国大麻行业预计到2025年规模将达300亿美元，联邦合法化努力有望扩大行业法律框架，释放潜在市场 [1] - 行业增长迅速，部分大麻股票有两位数增长潜力，但波动性大，投资者需研究和运用技术分析，做好风险管理 [2] IM Cannabis Corp.情况 公司概况 - 是全球大麻行业重要参与者，专注药用和娱乐市场，在多国开展业务，专长于大麻产品种植、提取和分销 [4] - 在美国战略扩张，在加利福尼亚、科罗拉多和俄勒冈等州有大量零售店 [4] 财务亮点 - 2023年第三季度营收1240万美元，同比下降13%，其中因货币波动下降6.4%，但毛利率增长10%，毛利润增长30% [6] - 非国际财务报告准则调整后息税折旧摊销前亏损减少65%，运营费用下降34%，表明公司战略转向可持续性和效率，聚焦优质市场 [6] 运营进展 - 推进以色列和德国的整合项目以提高效率，受以色列与哈马斯冲突影响，目前难以评估对医疗大麻行业和公司的全面影响 [7] - 推出新高四氢大麻酚（THC）菌株，采取成本节约措施，如外包门诊配送服务，预计每年节省30万加元 [7] Clever Leaves Holdings Inc.情况 公司概况 - 是制药级大麻行业领先的跨国运营商，专注大麻产品种植、提取和分销，以质量和可持续性著称 [9][10] - 主要作为企业对企业（B2B）供应商运营，在哥伦比亚和葡萄牙有生产设施和分销网络，主要市场在美国和欧洲 [10][11] 财务与运营表现 - 2023年第三季度财务和运营表现强劲，大麻素业务收入增长135%，非大麻素草药品牌业务同比增长6% [13] - 运营费用和现金消耗同比显著减少，季度末现金余额增加，得益于葡萄牙加工资产出售和股权发行 [14] 未来规划 - 加速核心大麻素市场扩张，强调高质量提取物和多样化花卉产品，继续简化运营架构，探索非核心资产货币化 [14]

Clever Leaves与Paradise Seeds合作 - Clever Leaves与荷兰种子银行Paradise Seeds合作，开发和注册高性能大麻品种[1] - Clever Leaves将独家获得部分遗传品种的种植许可，Paradise Seeds将使其他品种可供第三方在哥伦比亚和拉丁美洲种植[1] - 在哥伦比亚进行严格的选择、表型和农艺试验，以注册市场领先的品种进行生产和商业化[1] 哥伦比亚大麻品种注册 - 哥伦比亚法规要求所有在该国种植的大麻品种进行官方农艺注册，以确保大麻花和衍生产品的国际贸易可追溯和透明[2] - 这一合作标志着Paradise遗传品种在哥伦比亚的首次农艺注册，使Paradise品种首次获得许可在全球医用大麻市场出口[2] 合作影响和展望 - Clever Leaves的首席执行官Andrés Fajardo表示，与Paradise的合作将有助于扩大公司在全球的影响力，结合两家公司的专业知识和能力[3] - Paradise Seeds的创始人兼首席执行官Luc Krol表示，与Clever Leaves合作在哥伦比亚开发和注册遗传资产，看到哥伦比亚在医用大麻生产方面的巨大潜力[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长33%至3.8百万美元,主要得益于澳大利亚和巴西的大麻素提取物销售增长 [26] - 非大麻素业务收入同比增长6%,公司正在优化产品组合和营销以应对专业渠道的疲软 [28] - 每克干花等效品的全成本从去年同期的0.52美元上升至0.75美元,主要是为了提高花卉质量和满足更严格的市场和监管要求 [29] - 第三季度毛利同比增长49%至1.9百万美元,调整后毛利同比增长19%至2.2百万美元,毛利率为57.7% [30][31] - 经营费用同比下降20%,主要得益于之前实施的成本削减和重组措施 [32] - 第三季度净亏损为5.1百万美元,包括3.7百万美元的Cansativa投资减值 [33] - 调整后EBITDA亏损从去年同期的3.7百万美元收窄至2.6百万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大麻素业务收入同比增长135%,非大麻素业务收入同比增长6% [6] - 公司继续专注于澳大利亚、德国、巴西、以色列、英国和哥伦比亚等核心目标市场 [12][15] - 澳大利亚医疗大麻批准处方量同比增长超过120%,公司在当地的鲜花销售表现良好 [13] - 巴西和澳大利亚是公司提取物产品最强劲的市场 [14] - 公司正努力拓展英国和德国的商业版图,关注在德国的品牌鲜花产品和现有B2B合作伙伴关系 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚医疗大麻市场持续强劲增长,公司在当地的鲜花销售表现良好 [13] - 巴西和澳大利亚是公司提取物产品最强劲的市场 [14] - 以色列-哈马斯战争导致当地运输和物流挑战,公司正与合作伙伴密切合作以确保患者获得所需药物 [14] - 英国医疗大麻进口量同比增长三倍,公司正专注于在该市场推广其哥伦比亚鲜花产品 [15] - 德国大麻市场监管正在不断发展,公司关注在当地的品牌鲜花产品和现有B2B合作伙伴关系 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提高现金管理效率、优化商业策略和发挥哥伦比亚低成本高质量生产优势 [7] - 公司已大幅降低债务,并通过裁员、将生产集中在哥伦比亚等措施优化成本结构 [8][9] - 公司出售葡萄牙后处理资产并退出葡萄牙业务,进一步优化成本结构 [10][38] - 公司出售剩余Cansativa股份获得1.9百万美元现金,进一步增强流动性 [11][33] - 公司致力于可持续发展,获得国际碳中和认证,在环境保护方面处于行业领先地位 [19][20] - 公司正在扩大鲜花产品组合,以满足不同市场对THC水平、香味等特性的需求 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于关键转折点,预计2024年将受益于收入和盈利能力优化举措以及在国际大麻供应链中建立的良好声誉 [43][45] - 公司正努力提高流动性,包括通过减少营运资金投入和进一步优化成本结构 [38][39] - 由于持续亏损和营运资金需求,公司存在持续经营的重大不确定性,需要通过融资、减少营运资金和变现非核心资产等方式获得额外资金支持 [39] - 公司调整了2023年全年财务指引,主要反映了巴西和以色列市场的时间性变化以及非大麻素业务专业渠道的疲软 [40][41]

公司业务布局 - 公司在哥伦比亚拥有约180万平方英尺的温室种植能力，制药级提取设施每年可处理10.8万公斤干花[320] - 2020年7月，公司哥伦比亚业务获得欧盟良好生产规范（EU GMP）认证[321] - 公司通过全资子公司Herbal Brands向美国超2万个零售点销售营养保健品和其他天然疗法及健康产品[322] - 公司业务分为大麻素和非大麻素两个板块[325] 公司内部控制问题 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因重大缺陷而无效[178] - 自2020年12月31日以来，公司内部控制存在重大缺陷，原因包括缺乏专业会计人员和职责分离不足[180] - 2022年12月31日，公司发现信息技术一般控制在用户访问方面存在设计和实施问题[182] 公司内部控制改进 - 2022年12月31日和2023年9月30日，公司加强了控制环境，改进复杂会计计量的准备和审查[183] - 2023年公司持续进行整改活动，预计增加技术会计资源以加强控制环境[185] 信息不确定性 - 本10 - Q表格包含行业、业务和产品市场的估计、预测等信息，这些信息存在不确定性[186]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收同比增长21%，从去年同期的410万美元增至500万美元，主要因大麻素业务板块收入增长 [20] - 2023年第二季度每克干花等效全成本为0.07美元，去年同期为零；该季度收获1132千克，去年同期为零；第二季度成本较第一季度的1.29美元降低0.59美元，约45% [22] - 2023年第二季度运营费用降至590万美元，去年同期为780万美元，降幅25%，预计下半年进一步节省成本 [25] - 2023年第二季度净亏损360万美元，去年同期净亏损100万美元，去年同期含690万美元投资收益和130万美元认股权证负债重估收益 [26] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为510万美元，去年12月31日为1290万美元，主要因持续运营亏损、营运资金需求和葡萄牙业务收尾支出 [27] - 2023年第二季度含0.2万美元存货拨备的毛利润同比增长10%，从250万美元增至270万美元；调整后毛利润为290万美元，去年同期为270万美元，调整后毛利率为58.8%，去年同期为66.3% [36][37] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负210万美元，去年同期为负350万美元，主要得益于重组举措和持续成本降低 [38] - 公司重申2023年全年财务目标，预计营收在1900万 - 2200万美元之间，调整后毛利率约为58% - 53% [39] - 预计2023年调整后EBITDA在负1360万 - 负1060万美元之间，资本支出在50万 - 70万美元之间，较2022年全年资本支出约减少50% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大麻素业务板块收入增长，主要因澳大利亚、巴西和以色列提取物销售强劲；非大麻素业务板块收入下降，因专业渠道客户库存水平疲软，部分被第一季度新在线市场合作伙伴业务改善抵消 [20][21] - 大麻素业务营收同比增长151%，非大麻素业务受专业渠道疲软影响，营收表现受压，但公司维持了利润率 [57][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 在澳大利亚，公司继续增加哥伦比亚花卉发货量，预计第三季度推出第二个品种，产品通过与澳大利亚自然治疗集团合作分销 [6][63] - 在德国，预计2023年下半年推出哥伦比亚花卉发货，利用品牌和与制药运营商及分销商的合作关系，关注监管进展，认为大麻从麻醉药品清单移除将推动医疗市场 [7][8] - 在巴西和以色列，继续推动提取物销售增长，利用巴西GMP认证和已获产品监管批准，激活销售协议并完成更多产品批准；以色列市场计划年底前推出哥伦比亚花卉产品 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略为优化现金管理、哥伦比亚低成本高质量生产和聚焦商业战略，将持续执行这些战略至年底 [11] - 优化现金管理方面，完成葡萄牙业务收尾，出售葡萄牙加工资产获270万美元非稀释性资本，降低现金消耗，继续评估额外资本途径，目标年底前出售剩余葡萄牙农业资产 [58][60][61] - 哥伦比亚生产运营方面，支持提取物业务和干花出口增长，今年已开发三种商业花卉品种，预计年底前至少再完成两种，2024年更多；预计年底通过德国子公司在德国销售哥伦比亚花卉 [47][48][49] - 聚焦商业战略方面，目标市场为澳大利亚、德国、巴西、以色列、英国和哥伦比亚；加强在巴西的地位，获巴西GMP认证；与多家公司达成合作协议，扩大欧洲业务版图 [50][51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管非大麻素业务面临专业渠道疲软，但在各方面持续执行战略，增强了2023年下半年的市场地位 [58] - 预计第三季度关键地区业务增长，哥伦比亚花卉销售增加，新菌株推出和德国市场进入将成为增长驱动力；非大麻素业务零售层面复杂，但预计年底两个业务板块都将增长，大麻素业务收入占比将进一步提高 [14][15][16] 其他重要信息 - 公司财务报表已重述，以反映葡萄牙业务终止，该列报将持续至今年下半年，第二季度10 - Q文件有进一步说明 [19] - 公司是全球唯一获得欧盟、哥伦比亚和巴西GMP认证的药用大麻公司，已出口到15个以上国家，致力于创新和生产安全的制药级产品，深化在国际医用大麻供应链的地位 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度最大的收入增长驱动因素是什么，以及大麻素和非大麻素业务的收入拆分情况如何？ - 第三季度关键地区（澳大利亚、巴西和以色列）业务将继续增长，哥伦比亚花卉销售会增加，目前花卉在澳大利亚市场反响良好，预计第三、四季度推出新菌株，并于年底在德国推出；非大麻素业务零售层面复杂，但预计年底两个业务板块都将增长，大麻素业务收入占比将进一步提高 [14][15][16] 问题2: 公司何时需要筹集额外资金以维持运营？ - 公司未给出具体筹资时间指引，会密切关注市场机会；本季度末现金为510万美元，刚以270万美元出售了收获后业务，可了解当前现金状况 [17]

业绩总结 - Clever Leaves在2023年第二季度大麻收入同比增长151%[10] - Clever Leaves的财务预测显示2023年预计营收为19亿至22亿美元[11] 用户数据 - Clever Leaves在美国通过Herbal Brands获得了广泛的分销网络[9] 未来展望 - Clever Leaves在2023年的目标包括继续扩大高THC花的商业协议，并优化现金管理[13] 新产品和新技术研发 - Clever Leaves在哥伦比亚的种植和提取设施获得了欧盟GMP认证[7] 市场扩张和并购 - Clever Leaves的商业策略聚焦在澳大利亚、巴西、哥伦比亚、德国、以色列和英国[13] 负面信息 - Clever Leaves声明不提供或征求证券交易，且不对使用本演示文稿而导致的任何损失负责[15]

公司业务板块构成 - 公司经营大麻素和非大麻素两个业务板块，非大麻素业务通过子公司Herbal Brands向美国超20000个零售点销售产品[213][214][215] 大麻素业务收获量变化 - 截至2023年6月30日的六个月，大麻素业务收获1850千克，较2022年同期的6765千克减少4915千克，降幅73%[220][223] - 截至2023年6月30日的三个月，大麻素业务收获1132千克，2022年同期为0千克[221][249] 大麻素业务生产成本变化 - 截至2023年6月30日的六个月，大麻素业务生产成本为每克0.93美元，较2022年同期的0.25美元增加0.68美元，增幅273%[220][224] - 截至2023年6月30日的三个月，大麻素业务生产成本为78.9万美元，较2022年同期的88.1万美元减少9.2万美元，降幅10%[249] - 2023年第二季度末，公司干花等效生产成本约为每克0.70美元，2022年同期为零美元[253] 大麻素业务收入变化 - 截至2023年6月30日的六个月，大麻素业务收入309.5万美元，较2022年同期的264.2万美元增加45.3万美元，增幅17%[220] - 截至2023年6月30日的三个月，大麻素业务收入187.3万美元，较2022年同期的86.7万美元增加100.6万美元，增幅116%[249] - 2023年3月至6月大麻素营收增至$1,873，2022年同期为$745；2023年上半年增至$3,095，2022年同期为$2,553 [334] 大麻素业务销售量变化 - 截至2023年6月30日的六个月，大麻素业务销售9466千克，较2022年同期的5681千克增加3785千克，增幅67%[220][251] - 截至2023年6月30日的三个月，大麻素业务销售6748千克，较2022年同期的1422千克增加5326千克，增幅375%[249] 公司种植与提取能力 - 公司在哥伦比亚拥有约180万平方英尺的温室种植能力，其制药级提取设施每年可处理10.8万千克干花[241] 公司股票分割 - 2023年6月28日，公司董事会批准1比30反向股票分割，流通普通股将从约4570万股减至约150万股[255] 公司股权发售 - 2023年第二季度和上半年，公司通过ATM发售分别出售1559573股，总收益438美元，股权发行成本123美元[258] 公司营收变化 - 2023年上半年，公司营收降至8959美元，2022年同期为9141美元，非大麻素业务营收下降，大麻素业务营收增加[262][265] - 2023年第二季度营收增至498.1万美元，2022年同期为410万美元；2023年上半年营收为895.9万美元，2022年同期为914.1万美元[289] - 2023年3月至6月总营收为$4,981，2022年同期为$4,100；2023年上半年为$8,959，2022年同期为$9,141 [334] 公司销售成本变化 - 2023年第二季度，公司销售成本增至2255美元，2022年同期为1619美元，约45%因销量增加，55%因客户和产品组合差异[262][266] - 2023年上半年销售成本降至399.9万美元，2022年同期为406.7万美元[290] 公司一般及行政费用变化 - 2023年第二季度，公司一般及行政费用降至4805美元，2022年同期为6424美元，主要因成本削减措施[262][268] - 2023年上半年一般及行政费用降至1017.2万美元，2022年同期为1342.2万美元[295] 公司研发费用变化 - 2023年第二季度，公司研发费用略增至403美元，2022年同期为359美元[262][268] 公司销售及营销费用变化 - 2023年上半年，公司销售及营销费用降至1018美元，2022年同期为1461美元，主要因大麻素业务成本削减[262][268][272] - 2023年第二季度销售和营销费用降至46.9万美元，2022年同期为72.8万美元[292] 公司重组费用变化 - 2022年上半年，公司记录3842美元重组费用，2023年同期无此类费用[262][268][273] 公司非经营总费用变化 - 2023年第二季度，公司非经营总费用为86美元，2022年同期为 - 7204美元[262][274] 公司投资收益变化 - 2023年第二季度投资收益为零，2022年同期亏损6851美元；2023年上半年投资收益为零，2022年同期为6851美元[277][278] 公司公众流通股价值 - 截至2023年3月27日，公司公众流通股价值为2254.8万美元，基于4099.6523万股非关联方持有的普通股，每股价格0.55美元，这使拟发行金额降至751.6万美元[282] 非大麻素业务营收变化 - 2023年上半年非大麻素业务营收降至586.4万美元，2022年同期为658.8万美元；2023年第二季度降至310.8万美元，2022年同期为335.5万美元[309] 公司业务亏损与利润变化 - 2023年上半年大麻素业务亏损降至401.2万美元，2022年同期为841.2万美元；非大麻素业务利润增至127.8万美元，2022年同期为101.4万美元[311][312][313] - 2023年3月至6月大麻素业务亏损降至$1,697，2022年同期为$2,706，降幅37%；非大麻素业务利润增至$831，2022年同期为$666，增幅25%；总业务亏损降至$866，2022年同期为$2,040，降幅58% [335] 公司经营活动净现金使用量变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量降至776.4万美元，2022年同期为1858.4万美元[315] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为507.7万美元和1244.9万美元，总体减少737.2万美元[318] 公司运营状况预期 - 公司自成立以来运营亏损且现金流为负，预计短期内仍会有净亏损[319] 公司贷款情况 - 公司与当地贷方签订贷款协议，借款约COP$5,305,800（$1,295），年利率10.96% - 12.25%，2023年6月30日和2022年12月31日未偿还本金余额分别约为COP$3,390,173（$708）和COP$3,471,576（$725）[323] 公司利息和债务发行成本摊销净额变化 - 2023年3月至6月利息和债务发行成本摊销净额降至$35，2022年同期为$645；2023年上半年降至$18，2022年同期为$2,754 [328][330] 公司外汇损失变化 - 2023年3月至6月外汇损失为$67，2022年同期为$264 [329] 公司债务清偿净损失变化 - 2023年上半年债务清偿净损失为零，2022年同期为$2,263 [331] 公司股权分配协议 - 2022年1月14日公司与销售代理签订股权分配协议，可不时出售普通股，总发行价最高达$50,000 [341] 公司潜在法律纠纷影响 - 截至2023年6月30日，管理层认为潜在法律纠纷索赔不会对合并财务报表产生重大不利影响[346]