客户数据变化 - 公司客户数量从2011年底的867个增长至2024年3月31日的超6700个[168] - 2024年第一季度营收为1.11429亿美元，较2023年同期增长316.1万美元，增幅2.9%，客户数量从6500个增至6768个[193][195] 合同相关数据 - 截至2024年3月31日，平均合同期限为1.7年，近八个季度平均95%的收入来自前期合同或续约[169] 收入与亏损数据对比 - 2024年和2023年第一季度收入分别为1.114亿美元和1.083亿美元，同比增长3% [170] - 2024年和2023年第一季度净亏损分别为2010万美元和1460万美元[170] - 2024年第一季度营收为1.11429亿美元，较2023年同期增长316.1万美元，增幅2.9% [193][195] - 2024年第一季度净亏损为2006.8万美元，较2023年同期的1464.8万美元有所扩大[193] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1368万美元，2023年同期为1585.3万美元；净亏损2006.8万美元，2023年同期为1464.8万美元[206] - 2024年第一季度非GAAP毛利润为8185.8万美元，2023年同期为8066.8万美元；非GAAP毛利率2024年为73.5%，2023年为74.5%[210] - 2024年第一季度非GAAP净收入为797.3万美元，2023年同期为1083.1万美元[210] 不同地区客户收入贡献 - 2024年和2023年3月31日，各有18%的客户位于北美以外，分别贡献23%和24%的收入[170] 公司合并相关 - 2024年2月4日，公司与Thoma Bravo相关实体达成合并协议，每股普通股将获35美元现金[172][173] - 合并预计在2024年第二季度完成，需满足常规成交条件和获得批准[176] 财务报告与业务构成 - 公司按一个经营部门报告财务结果，由首席执行官进行战略决策和评估业绩[179] - 收入主要来自订阅销售，成本包括履行服务费用，运营费用含销售、研发和行政费用[180][183][184] 公司业务发展计划 - 公司计划继续投资研发、建设数据中心和招聘销售代表以推动业务增长[171] 各项费用数据变化 - 2024年第一季度成本收入为3244.4万美元，较2023年同期增长46.3万美元，增幅1.4%，员工数量从402人降至393人[193][196] - 2024年第一季度销售和营销费用为3711.8万美元，较2023年同期减少507万美元，降幅12%，员工数量从548人降至487人[193][198][200] - 2024年第一季度研发费用为2284.8万美元，较2023年同期减少215.6万美元，降幅8.6%，员工数量从541人降至515人[193][201] - 2024年第一季度一般及行政费用为3154.1万美元，较2023年同期增长707.5万美元，增幅28.9%，员工数量从194人降至182人[193][202] - 2024年第一季度重组费用为234.4万美元，较2023年同期增长232.3万美元，主要因2022战略调整相关员工费用增加[193][203] - 2024年第一季度其他收入净额为14.9万美元，较2023年同期减少143.7万美元，降幅90.6%，因利息收入和净外汇交易收益减少[193][204] - 2024年第一季度所得税拨备为535.1万美元，较2023年同期增加450.9万美元，主要因2024年估计现金税增加[193][205] 公司战略调整计划 - 2022年5月董事会批准2022战略调整计划，旨在优化资源配置，加速增长并提高盈利能力和现金流[188] 现金流数据对比 - 2024年第一季度自由现金流为 - 206.3万美元，2023年同期为1588.8万美元；调整后自由现金流为186万美元，2023年同期为2000.9万美元[207] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为214.2万美元，2023年同期为2057.5万美元[207][215] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为218.6万美元，2023年同期为39.8万美元[215] - 2024年第一季度融资活动提供（使用）的净现金为 - 27.6万美元，2023年同期为192.4万美元[215] - 2024年第一季度经营活动产生现金210万美元，主要因3160万美元非现金经营费用，被2010万美元净亏损和940万美元经营资产与负债变动减少额抵消[219] - 2023年第一季度经营活动产生现金2060万美元，主要因3420万美元非现金经营费用和100万美元经营资产与负债变动增加额，被1460万美元净亏损抵消[220] - 2024年第一季度投资活动使用现金220万美元，包括400万美元软件开发投资和20万美元购置物业及设备，被200万美元房东报销款抵消[222] - 2023年第一季度投资活动使用现金40万美元，包括410万美元软件开发投资和60万美元购置物业及设备，被430万美元资产出售所得现金抵消[223] - 2024年第一季度融资活动使用现金30万美元，包括220万美元限制性股票单位和绩效限制性股票单位相关员工预扣税，被190万美元员工股票购买计划发行股票所得和10万美元股票期权行权所得部分抵消[226] - 2023年第一季度融资活动提供现金190万美元，包括250万美元员工股票购买计划发行股票所得和130万美元股票期权行权所得，被190万美元限制性股票单位和绩效限制性股票单位相关员工预扣税部分抵消[227] 现金及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.214亿美元[211] - 截至2024年3月31日，公司需结算的合同债务包括3.637亿美元的可转换优先票据本金和2460万美元的租赁债务[214] - 公司预计未来仍会亏损，认为现有资金能满足至少未来12个月的营运资金和资本支出需求，但存在不确定性[211][212] - 截至2024年3月31日，2026年票据未偿还本金为3.003亿美元，2024年票据未偿还本金为6350万美元[233] - 2023年，公司支付约6490万美元现金回购约7470万美元本金的2026年票据，支付约6570万美元现金回购约7010万美元本金的2024年票据[233] - 2022年，公司支付约2.888亿美元现金回购约3.164亿美元本金的2024年票据[233] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.214亿美元，由银行存款和货币市场基金组成[235]

总营收情况 - 2024年第一季度总营收为1.114亿美元，同比增长3%，2023年同期为1.083亿美元[1][2] 订阅服务收入情况 - 2024年第一季度订阅服务收入为1.053亿美元，同比增长7%，2023年同期为9880万美元[2] 专业服务、软件许可及其他收入情况 - 2024年第一季度专业服务、软件许可及其他收入为610万美元，同比下降36%，2023年同期为950万美元[3] GAAP净亏损情况 - 2024年第一季度GAAP净亏损为2010万美元，2023年同期为1460万美元[1][3] - 2024年第一季度净亏损2006.8万美元，2023年同期为1464.8万美元[16] GAAP摊薄后每股净亏损情况 - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股净亏损为0.49美元，基于4130万股摊薄加权平均流通股，2023年同期为0.36美元，基于4030万股摊薄加权平均流通股[3] - 2024年第一季度GAAP摊薄每股净亏损0.49美元，2023年同期为0.36美元；非GAAP摊薄每股净收入2024年为0.18美元，2023年为0.25美元[20] Non - GAAP净利润情况 - 2024年第一季度Non - GAAP净利润为800万美元，2023年同期为1080万美元[4] Non - GAAP摊薄后每股净利润情况 - 2024年第一季度Non - GAAP摊薄后每股净利润为0.18美元，基于4380万股摊薄加权平均流通股，2023年同期为0.25美元，基于4380万股摊薄加权平均流通股[4] 调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为1370万美元，2023年同期为1590万美元[5] - 2024年第一季度EBITDA为 - 81.5万美元，2023年同期无数据；调整后EBITDA 2024年为1368万美元，2023年为1585.3万美元[22] 运营现金流情况 - 2024年第一季度运营现金流流入为210万美元，2023年同期为2060万美元[5] 调整后自由现金流情况 - 2024年第一季度调整后自由现金流流入为190万美元，2023年同期为2000万美元[5] - 2024年第一季度自由现金流为 - 206.3万美元，2023年为1588.8万美元；调整后自由现金流2024年为186万美元，2023年为2000.9万美元[22] GAAP毛利润及毛利率情况 - 2024年第一季度GAAP毛利润为7898.5万美元，2023年同期为7628.7万美元；GAAP毛利率2024年为70.9%，2023年为70.5%[17] GAAP运营亏损及非GAAP运营收入情况 - 2024年第一季度GAAP运营亏损1486.6万美元，2023年同期为1539.2万美元；非GAAP运营收入2024年为821.2万美元，2023年为1011万美元[18] GAAP基本每股净亏损及非GAAP基本每股净收入情况 - 2024年第一季度GAAP基本每股净亏损0.49美元，2023年同期为0.36美元；非GAAP基本每股净收入2024年为0.19美元，2023年为0.27美元[19] 加权平均流通股情况 - 2024年第一季度GAAP加权平均基本流通股为4133.0475万股，摊薄流通股为4133.0475万股；非GAAP加权平均基本流通股为4133.0475万股，摊薄流通股为4379.2612万股[21] 净亏损率及调整后EBITDA利润率情况 - 2024年第一季度净亏损率为 - 18.0%，2023年为 - 13.5%；调整后EBITDA利润率2024年为12.3%，2023年为14.6%[22] 剩余履约义务情况 - 截至2024年3月31日，剩余履约义务总计49.8亿美元，未来十二个月为31.1亿美元[22]

收购交易 - Thoma Bravo提高了收购Everbridge股票价格至每股35美元[1] - 收购价格相当于对Everbridge的估值约为18亿美元，较原始交易价格高出约62%[2] - Everbridge董事会批准了这笔交易，预计将于2024年第二季度完成[4]

财务表现 - Everbridge公司2023年第四季度总收入为1.158亿美元，同比下降1%[1] - 2023年第四季度订阅服务收入为1.056亿美元，同比增长4%[2] - 非GAAP运营收入为2,070万美元，较2022年第四季度的1,560万美元增长[3] - 现金流入为2,960万美元，较2022年第四季度的440万美元增加[6] 公司财务状况 - 公司在2023年第四季度的营收为11.576亿美元，较去年同期略有下降[26] - 公司的总负债为10.25885亿美元，较上一年有所下降[26] - 公司的净利润为亏损19.29亿美元，较去年同期有所下降[26] - 公司的基本每股净利润为亏损0.47美元，较去年同期有所下降[26] - 公司的现金、现金等价物和受限制现金在期初为1.00547亿美元，期末为1.25371亿美元[28] 财务指标 - 公司的非GAAP毛利为85.767亿美元，较去年同期有所增长[28] - 公司的非GAAP毛利率为74.1%，较去年同期有所增长[28] - 公司的非GAAP营业收入为20.681亿美元，较去年同期有所增长[30] - 公司的非GAAP净利润为20.234亿美元，较去年同期有所增长[30] 财务调整 - 2023年12月31日结束的三个月和十二个月，公司将GAAP每股摊薄净亏损与非GAAP每股摊薄净收入进行了调和[1] - 非GAAP每股摊薄净收入结果已经重新调整，以包括与Anvil法律纠纷相关的成本，以符合当前年度的呈现[1] - GAAP和非GAAP摊薄加权平均股份包括与可转换票据和股权补偿授予相关的潜在摊薄普通股份[2] - 用于比较目的，已经重新调整了截至2022年12月31日的三个月和十二个月的调整EBITDA和调整EBITDA边际结果，以包括与Anvil法律纠纷相关的成本，并符合当前年度的呈现[3]

客户数量变化 - 公司客户数量从2011年底的867个增长至2023年12月31日的超6700个[458] - 2023年客户数量从2022年的6513个增加到6747个[496] 营收数据变化 - 2023 - 2020年公司营收分别为4.488亿美元、4.319亿美元、3.684亿美元和2.711亿美元，同比增长分别为4%、17%和36%[460] - 2023年、2022年、2021年的营收分别为448788千美元、431892千美元、368433千美元，2023年较2022年增长16896千美元，增幅3.9%[494][496] 净亏损数据变化 - 2023 - 2020年公司净亏损分别为4730万美元、6120万美元、9480万美元和9340万美元[460] - 2023 - 2022年净亏损分别为4730.5万美元、6117.4万美元，2021年净亏损为9479.6万美元[505] 客户区域与收入贡献 - 截至2023年和2022年12月31日，19%的客户位于北美以外，分别贡献25%和26%的总收入[461] 合并协议 - 2024年2月4日公司与Thoma Bravo达成合并协议，每股普通股将获28.60美元现金[463][464] 诉讼和解 - 2024年1月31日公司支付2500万美元达成诉讼和解协议[472] 票据回购与期权处理 - 2023年9月30日止三个月，公司支付约6570万美元回购约7010万美元本金的2024年票据，支付约6490万美元回购约7470万美元本金的2026年票据[473] - 2023年12月31日止三个月，公司部分终止与2024年票据相关的上限看涨期权，获约3.3万美元[473] 合同修改 - 2023年4月27日公司与佛罗里达紧急事务管理局修改合同，服务延长至2024年6月30日[475] 战略调整计划进度 - 公司预计2024年上半年基本完成2022年战略调整计划[474] 成本费用数据变化 - 2023年、2022年、2021年的成本分别为131487千美元、134934千美元、114216千美元，2023年较2022年减少3447千美元，降幅2.6%[494][497] - 2023年、2022年、2021年销售与营销费用分别为159092千美元、173621千美元、161337千美元，2023年较2022年减少14529千美元，降幅8.4%[494][498] - 2023年、2022年、2021年研发费用分别为95468千美元、95986千美元、81647千美元，2023年较2022年减少518千美元，降幅0.5%[494][498] - 2023年、2022年、2021年一般及行政费用分别为120519千美元、99365千美元、87482千美元，2023年较2022年增加21154千美元，增幅21.3%[494][498] - 2023年、2022年重组费用分别为3621千美元、12169千美元，2023年较2022年减少8548千美元，降幅70.2%[494][498] - 2023年、2022年其他收入净额分别为17802千美元、20611千美元，2023年较2022年减少2809千美元，降幅13.6%[494][499] 员工数量变化 - 2023年12月31日销售与营销、研发、一般及行政部门的员工数量分别为488人、528人、184人，2022年分别为564人、542人、200人[498] 内部开发软件成本 - 2023年资本化为内部开发软件成本为17700千美元，2022年为15400千美元[498] 所得税数据变化 - 2023年所得税准备金为370万美元，2022年所得税收益为240万美元，变化额为610.6万美元，变化率为-254.6%[500] 调整后EBITDA数据 - 2023 - 2021年调整后EBITDA分别为8485.8万美元、4311.5万美元、1122万美元[505] 现金流数据 - 2023 - 2021年自由现金流分别为5081.8万美元、164万美元、244.1万美元[506] - 2023 - 2021年调整后自由现金流分别为6375.8万美元、1390.6万美元、244.1万美元[506] - 2023年经营活动产生的净现金为7260万美元，包含1.166亿美元非现金经营费用和320万美元经营资产与负债变动增加额，部分被4730万美元净亏损抵消[530] - 2023年投资活动使用现金1730万美元，包括1650万美元软件开发投资和520万美元财产设备购置，被440万美元资产出售现金收入和10万美元房东报销款抵消[534] - 2023年融资活动使用现金1.319亿美元，包括1.296亿美元2026年和2024年票据清偿付款和790万美元员工预扣税付款，部分被430万美元员工股票购买计划股票发行收入和130万美元股票期权行使收入抵消[538] - 2022年经营活动产生的净现金为2020万美元，包含1.077亿美元非现金经营费用，部分被6120万美元净亏损和2630万美元经营资产与负债变动减少额抵消[531] - 2022年投资活动使用现金1890万美元，包括1510万美元软件开发投资、350万美元财产设备购置和160万美元Anvil收购购买负债结算，被120万美元房东报销款抵消[535] - 2022年融资活动使用现金2.905亿美元，包括2.888亿美元2024年票据清偿付款和630万美元员工预扣税付款，被320万美元员工股票购买计划股票发行收入、130万美元2022年票据上限看涨期权部分终止现金收入和10万美元其他融资活动收入抵消[539] 非GAAP数据 - 2023 - 2021年非GAAP毛利润分别为33273.1万美元、31503.6万美元、27000.4万美元[510] - 2023 - 2021年非GAAP毛利率分别为74.1%、72.9%、73.3%[510] - 2023 - 2021年非GAAP净收入分别为6471.2万美元、3189.6万美元、952.4万美元[511] 现金及等价物情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总计1.224亿美元[512] - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.254亿美元，其中1910万美元由外国子公司持有[517] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.224亿美元，由银行存款和货币市场基金组成[578] 亏损预期 - 公司自成立以来产生重大亏损，预计未来仍将继续亏损[512] 合同债务情况 - 截至2023年12月31日，公司需结算的合同债务包括2026年和2024年票据本金3.637亿美元以及租赁债务2590万美元[516] 票据发行情况 - 2021年3月，公司发行本金总额3.75亿美元的2026年票据，初始转换率为每1000美元本金兑换5.5341股普通股，初始有效转换价格约为每股180.70美元，可转换约210万股[518][519] - 2019年12月，公司发行本金总额4.5亿美元的2024年票据，初始转换率为每1000美元本金兑换8.8999股普通股，初始有效转换价格约为每股112.36美元，可转换约400万股[522][523] 收入确认与业务模式 - 公司收入主要来自订阅服务和专业服务，按FASB ASC 606准则确认收入[542] - 订阅服务合同一般为两年或更长，提前按年计费且不可取消，收入按时间比例确认[543] - 订阅相关佣金成本递延并在四年内直线摊销，专业服务销售佣金在十二个月内费用化[551] 商誉减值评估 - 公司于2023年11月30日进行年度商誉减值评估，经定性评估无需进行两步减值测试，无商誉减值记录[563][566] 内部开发成本处理 - 公司对内部使用的平台和软件应用开发成本，在满足条件时资本化，按直线法在三年估计使用寿命内摊销[567] 市场风险情况 - 公司投资组合受利率变化的市场风险影响，假设2023年利率整体变动100个基点，利息收入不会显著变化[573][574] - 公司市场风险主要源于利率和外汇汇率波动，以及一定程度的通货膨胀[572] - 假设外汇汇率发生10%的变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[581] - 假设整个利率曲线发生100个基点的不利变动，不会对公司利率敏感金融工具的公允价值产生重大影响[573] - 假设2023年整体利率发生100个基点的变化，公司利息收入与预期收入相比不会发生显著变化[574] - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险，市场风险主要源于利率和外汇汇率波动，通胀影响较小[572] 信用损失准备 - 公司确定应收账款和合同资产的信用损失准备时，会考虑客户信用状况、历史付款和当前经济趋势等因素[549] 受限股票单位归属 - 公司授予的基于绩效的受限股票单位（PSUs）通常基于实现特定收入增长阈值而归属[554] 业务合并会计处理 - 公司业务合并采用购买法会计处理，资产和负债按收购日估计公允价值记录，超出部分确认为商誉[558] 票据偿还情况 - 2021年3月公司发行总额3.75亿美元的2026年票据，截至2023年12月31日，3.003亿美元仍未偿还；2023年公司支付约6490万美元现金回购约7470万美元本金的2026年票据[575] - 2019年12月公司发行总额4.5亿美元的2024年票据，截至2023年12月31日，6350万美元仍未偿还；2023年公司支付约6570万美元现金回购约7010万美元本金的2024年票据[575] - 2022年公司支付约2.888亿美元现金回购约3.164亿美元本金的2024年票据[576] - 2017年11月公司发行总额1.15亿美元的2022年票据，于2022年11月到期[576] 金融工具使用情况 - 公司未进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险和外汇风险敞口[579,581]

第四季度财务表现 - 第四季度总收入为115.8百万美元，较2022年第四季度的117.1百万美元下降1%[2] - 订阅服务收入为105.6百万美元，较2022年第四季度的101.4百万美元增长4%[2] - 专业服务、软件许可和其他收入为10.2百万美元，较2022年第四季度的15.7百万美元下降35%[2] 财务指标 - 调整后的EBITDA为27.0百万美元，较2022年第四季度的20.6百万美元增长[4] - 现金流入为29.6百万美元，较2022年第四季度的4.4百万美元增加[4] - 公司在2023年第四季度实现营收448,788,000美元，同比增长3.9%[20] - 毛利润为317,301,000美元，毛利率为70.70%[20] - 销售和营销费用为159,092,000美元，研发费用为95,468,000美元，总运营费用为378,700,000美元[20] - 公司在2023年第四季度净亏损为19,290,000美元，每股亏损0.47美元[20] - 经营活动产生的净现金流为72,575,000美元[21] 非GAAP财务表现 - 非GAAP毛利润为332,731,000美元，毛利率为74.1%[22] - 非GAAP经营收入为62,081,000美元，净收入为64,712,000美元[23] - 非GAAP每股净收入为1.59美元[24] - 2023年第四季度，公司的非GAAP每股稀释净收入为0.47美元，较2022年同期的0.41美元有所增长[25] 公司业务展望 - 调整后的EBITDA为27,003千美元，较2022年同期的20,591千美元增长，显示公司盈利能力提升[27] - 截至2023年12月31日，公司未来12个月的剩余履约义务中，订阅和其他合同部分为494百万美元，显示公司业务稳健增长[28]

文章核心观点 - Everbridge同意被私募股权公司Thoma Bravo以15亿美元收购，周一股价飙升18.4%，交易尚需监管机构和股东批准，若顺利将在二季度完成 [1][2][4] 收购情况 - Everbridge将以每股28.60美元现金被Thoma Bravo收购，较90天成交量加权平均股价溢价32%，公司估值约15亿美元 [2] 公司表态 - 过去几年公司持续评估独立发展机会和其他战略机会，此次协议是努力结果，体现为股东最大化价值和确定性的承诺 [3] 后续安排 - 协议已获公司董事会批准，但仍需监管机构和股东批准，若按计划进行，交易将在二季度完成，之后公司将不再在任何公开证券交易所上市 [4] - 公司有25天“竞购期”至2月29日，可征求更优报价，当前股价较收购价折价不到2% [5]

Thoma Bravo私有化交易 - Thoma Bravo以15亿美元的私有化交易推动Everbridge股价上涨18%[1] - Thoma Bravo同意以每股28.60美元的现金收购Everbridge，溢价32%[4] - Thoma Bravo以远低于公司历史最高股价的价格收购Everbridge[5] - Thoma Bravo在2023年完成了5笔私有化交易，包括Coupa Software、ForgeRock、Magnet、UserTesting和NextGen[9] Everbridge公司信息 - Everbridge股价在周一上涨18%，创下一年多以来最大的涨幅[3] - Everbridge成立于9/11事件后，专注于提供客户体验管理软件，帮助人们在关键情况下保持安全并使组织正常运转[10] - Everbridge总部位于马萨诸塞州的伯灵顿，致力于帮助组织预测、减轻、应对和从关键事件中恢复[11]

文章核心观点 - 关键事件管理软件公司Everbridge将以15亿美元全现金交易被私募股权巨头Thoma Bravo收购并私有化 [1] 公司概况 - Everbridge成立于2002年，最初名为3N Global，帮助政府和企业应对紧急情况，提供风险情报和大规模通知工具 [2] - 2016年在纳斯达克上市，2021年9月市值达64亿美元，四个月内下跌超三分之二，过去六个月估值一直低于10亿美元 [3] 交易情况 - Thoma Bravo收购Everbridge支付溢价，较上周五市值溢价超50%，较过去三个月成交量加权平均股价溢价32%，股东每股净得28.60美元 [4] - 交易仍需监管和股东批准，预计2024年第二季度完成 [6] 收购原因 - 鉴于选举增多、气候变化和经济逆风导致地缘政治不稳定加剧，Thoma Bravo认为Everbridge的SaaS工具对企业管理风险至关重要 [5] - Thoma Bravo希望与Everbridge合作，拓展其在风险、合规和安全解决方案市场的机会，认为其产品创新和盈利增长空间大 [6]

收购详情 - Everbridge公司将被Thoma Bravo以约15亿美元的现金交易收购[1] - 收购价格为每股28.60美元，较过去90天的加权平均股价溢价32%[2] 公司背景 - Everbridge公司成立于911事件后，致力于帮助人们在关键情况下保持安全和组织运转[3] 合作前景 - Thoma Bravo的合作将帮助Everbridge加速增长，提供更好的服务[4]