IPO及私募配售 - 公司于2022年3月21日完成首次公开募股(IPO)，发行5,750,000个单位，每个单位价格为10.00美元[132] - 同时完成私募配售351,250个单位，总现金收益为3,512,500美元[133] - IPO及私募配售净收益共计58,362,500美元存入信托账户，每股净值为10.15美元[134] - 承销商获IPO现金折扣115万美元（占募资额2%），另有201.25万美元递延折扣存于信托账户待业务合并后支付[170] 业务合并延期及股东赎回 - 2023年3月14日公司存入信托账户575,000美元以延长业务合并期限三个月[143] - 2023年6月20日公司再次存入信托账户575,000美元进行第二次三个月延期[144] - 2023年9月21日股东批准修改公司章程，允许每月存入100,000美元延长业务合并期限，共九次延期至2024年6月21日[145] - 2024年6月18日股东批准第四次延期，3,395,590股普通股被赎回，约38.0百万美元(约每股11.20美元)从信托账户移除[147][148] - 2025年6月18日股东批准第五次延期，1,152,875股普通股被赎回，13,510,111美元(约每股11.72美元)从信托账户移除[149] - 公司已为第五次延期存入两次50,000美元到信托账户，将业务合并截止日期延长至2025年8月21日[149] - 业务合并延期条款要求每月向信托账户存入5万美元，最长可延至2026年6月21日[161] - 公司需在2025年8月21日前完成业务合并，否则将启动自愿清算程序[163] 信托账户及资本状况 - 截至2025年6月30日，公司信托账户剩余约5.1百万美元，公众流通普通股442,996股[149] - 截至2025年6月30日，公司运营账户现金仅4,224美元，较2025年3月31日的14,692美元下降，营运资本赤字达4,937,384美元（含应付赎回股东款项13,893,689美元）[153] - 截至2025年6月30日，公司营运资本及延期贷款余额为3,301,966美元，较2024年3月31日的29,769,660美元大幅下降[162] 季度净收入/亏损 - 公司2025年第二季度净亏损235,827美元，主要由379,823美元组建运营成本、12,600美元特许税及38,277美元所得税构成，部分被信托账户利息收入194,873美元抵消[151] - 2024年第二季度公司实现净收入22,595美元，主要来自信托账户利息收入693,260美元，部分被515,363美元组建运营成本、12,300美元特许税及143,002美元所得税抵消[152] 现金流量活动 - 2025年第二季度运营活动现金流出185,468美元，投资活动现金流出150,000美元，融资活动现金流入325,000美元[153] - 信托账户投资活动导致2024年第二季度现金流入38,447,855美元，含38,044,345美元赎回股东款项及653,510美元预估所得税支付[157] - 2025年第二季度融资活动现金流入325,000美元全部来自保荐人营运资本及延期贷款[158]

首次公开募股情况 - 2022年3月21日，公司完成首次公开募股，发行5750000个单位，每个单位售价10美元，共募集资金57500000美元[123] - 首次公开募股同时，公司发行351250个私募单位，募集资金3512500美元[124] - 首次公开募股结束后，58362500美元存入信托账户，每股10.15美元[125] 业务合并进展 - 2024年1月12日，公司与Infintium签订潜在业务合并意向书，Infintium支付200000美元定金[131] - 2024年6月26日，公司与Infintium签订业务合并协议[132] 业务合并期限延长情况 - 2023年3月14日、6月20日，公司分别延长业务合并期限3个月，每次向信托账户存入575000美元[134][135] - 2023年9月21日，公司股东批准将业务合并期限延长9次，每次1个月，每次向信托账户存入100000美元，新截止日期为2024年6月21日[136] - 2024年6月18日，公司股东批准将业务合并期限延长12次，每次1个月，共向信托账户存入600000美元，新截止日期为2025年6月21日，3395590股普通股被赎回，约38000000美元从信托账户取出[138] - 为延长完成初始业务合并的时间，每次三个月延期需向信托账户存入57.5万美元（每股0.1美元），最多可延期三次共九个月，累计存入172.5万美元（每股0.3美元）；2023年9月21日起每次一个月延期需存入10万美元；2024年6月18日起每次一个月延期需存入5万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司净收入为109366美元，由信托账户利息收入1330551美元和特许税抵免37275美元组成，部分被组建和运营成本971217美元和所得税准备金287243美元抵消[142] - 截至2025年3月31日，公司运营账户现金为14692美元，工作赤字为4217347美元[144] - 2025年3月31日财年，投资活动提供现金3833.5791万美元，源于从信托账户提取投资用于向赎回股东付款3804.4345万美元和提取投资99.1446万美元，被购买信托账户投资70万美元抵消[147] - 2024年3月31日财年，投资活动提供现金758.1747万美元，源于从信托账户提取投资用于向赎回股东付款815.7801万美元和提取投资69.8946万美元，被购买信托账户投资127.5万美元抵消[148] - 2025年3月31日财年，融资活动使用现金3685.8379万美元，源于普通股赎回3804.4345万美元和偿还发起人营运资金贷款23万美元，被发起人提供营运资金和延期贷款所得141.5966万美元抵消[149] - 2024年3月31日财年，融资活动使用现金648.6801万美元，源于普通股赎回815.7801万美元，被发起人提供营运资金和延期贷款所得147.1万美元和业务合并存款20万美元抵消[150] - 截至2025年和2024年3月31日，营运资金和延期贷款借款分别为297.6966万美元和179.1万美元[153] 承销相关情况 - 承销商在首次公开募股结束时获得现金承销折扣为首次公开募股总收益的2%，即115万美元；有权获得递延承销折扣为首次公开募股出售单位总收益的3.5%，即201.25万美元，目前存于信托账户，在完成初始业务合并时支付[161] - 公司向承销商出售单位购买期权，可购买27.025万个单位，行使价为每个单位11美元，总行使价297.275万美元，自首次公开募股注册声明生效日期一周年和业务合并完成较晚者起可行使，有效期为注册声明生效日期起五年[160] 会计准则采用情况 - 2023年11月，FASB发布ASU No. 2023 - 07，公司于2025年3月31日财年采用该准则并在合并财务报表附注中提供所需披露[156] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，公司正在评估采用该新准则对合并财务报表及相关披露的潜在影响[157]

首次公开募股情况 - 2022年3月21日，公司完成首次公开募股，发行575万个单位，每个单位10美元，同时发行351,250个私募单位，总现金收益351.25万美元，净收益5836.25万美元存入信托账户[129][130][131] 业务合并相关情况 - 2022年6月21日公司与Roxe签订合并协议，2022年12月31日双方同意终止该协议[134][135] - 2024年1月12日，公司与Infintium就潜在业务合并签订非约束性意向书，Infintium支付20万美元定金；2024年6月26日，双方签订业务合并协议[137][138] 初始业务合并时间延长情况 - 公司可选择延长完成初始业务合并的时间，每次延长三个月需存入信托账户57.5万美元，最多延长九个月需存入172.5万美元；每次延长一个月需存入10万美元；每次延长一个月需存入5万美元[139] - 2023年3月14日、6月20日公司分别宣布延长三个月完成初始业务合并的时间，每次存入信托账户57.5万美元；2023年9月21日，股东批准最多延长九次，每次一个月，从2023年9月21日至2024年6月21日，期间共存入90万美元；2024年6月18日，股东批准最多延长十二次，每次一个月，从2024年6月21日至2025年6月21日，期间共存入40万美元[140][141][142][144] 公司运营终止及清算条件 - 若在2025年2月21日（或延长至2025年6月21日）前未完成初始业务合并，公司将停止运营、赎回公众股份、解散清算[132] 普通股赎回情况 - 2023年10月，758,539股普通股被要求赎回；2024年6月，3,395,590股普通股被要求赎回，约3800万美元从信托账户取出支付[143][144] 财务数据 - 季度净收入 - 2024年第四季度，公司净收入18,240美元，包括信托账户利息收入211,618美元，部分被形成和运营成本136,809美元、特许经营税费用15,353美元和所得税准备金41,216美元抵消[146] 财务数据 - 年度净收入 - 2024年全年，公司净收入99,459美元，包括信托账户利息收入1,137,036美元，部分被形成和运营成本766,026美元、特许经营税费用41,485美元和所得税准备金230,066美元抵消[148] 财务数据 - 运营账户现金及营运资金 - 截至2024年12月31日，公司运营账户现金为8,434美元，营运资金赤字为4,036,215美元；2024年前九个月，经营活动使用现金1,275,758美元[150][151] 财务数据 - 2023年九个月经营、投资、融资情况 - 2023年截至12月31日的九个月，经营活动使用现金715,755美元，投资利息收入2,223,710美元，净收入904,790美元[152] - 2023年截至12月31日的九个月，投资活动提供现金7,720,910美元，从信托账户提取投资8,157,801美元和538,109美元，购买投资975,000美元[154] - 2023年截至12月31日的九个月，融资活动使用现金7,009,801美元，赎回普通股8,157,801美元，获得贷款1,148,000美元[156] 财务数据 - 2024年九个月经营、投资、融资情况 - 2024年截至12月31日的九个月，投资活动提供现金38,332,714美元，从信托账户提取投资38,044,345美元和838,369美元，购买投资550,000美元[153] - 2024年截至12月31日的九个月，融资活动使用现金37,079,345美元，赎回普通股38,044,345美元，偿还贷款230,000美元，获得贷款1,195,000美元[155] 财务数据 - 营运资金和延期贷款借款 - 截至2024年12月31日和3月31日，营运资金和延期贷款借款分别为2,756,000美元和1,791,000美元[159] 承销相关情况 - 承销商在IPO结束时获得现金承销折扣为IPO总收益的2%，即1,150,000美元，还有3.5%即2,012,500美元的递延承销折扣[168] 单位购买期权情况 - 公司出售给承销商单位购买期权，可购买270,250个单位，行使价11美元/单位，总行使价2,972,750美元[167] 会计准则发布及影响情况 - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后年度及2024年12月15日后中期生效，预计对报表无重大影响[163] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后年度生效，公司正评估对报表影响[164]

公司融资活动 - 2022年3月21日公司完成首次公开募股（IPO），发行575万单位，每股10美元[125] - 2022年3月21日同时完成私募发行351250个单位，总现金收益351.25万美元[126] - 首次公开募股、超额配售及私募的净收益共5836.25万美元存入信托账户[127] - 承销商在首次公开募股时获得总收益2%的现金承销折扣1150000美元[165] - 承销商有权获得首次公开募股总收益3.5%的递延承销折扣2012500美元在首次业务合并完成时支付[165] 公司业务合并相关 - 2024年1月12日公司与Infintium Fuel Cell Systems, Inc.签订非约束性意向书（LOI），Infintium支付20万美元定金[134] - 2024年6月26日公司与Infintium等签订业务合并协议（Agreement）[135] - 公司有至首次公开募股结束后12个月完成首次业务合并若无法完成可最多延长三次每次三个月或按其他规定延长[157] 公司净收入情况 - 2024年9月30日止三个月公司净收入58624美元，包含信托账户利息收入232158美元，减去各项成本费用[144] - 2023年9月30日止三个月公司净收入52927美元，包含信托账户利息收入529824美元，减去各项成本费用[145] - 2024年9月30日止六个月公司净收入81219美元，包含信托账户利息收入925418美元，减去各项成本费用[146] - 2023年9月30日止六个月公司净收入342114美元，包含信托账户利息收入1240083美元，减去各项成本费用[147] 公司现金与营运情况 - 截至2024年9月30日公司运营账户现金5040美元，营运赤字379.8362万美元[149] - 2024年9月30日前6个月投资活动提供现金38375986美元其中从信托账户撤资用于支付赎回股东38044345美元撤资731641美元购买投资400000美元[152] - 2023年9月30日前6个月投资活动使用现金168146美元购买投资675000美元从信托账户撤资506854美元[153] - 2024年9月30日前6个月融资活动使用现金37334345美元赎回普通股38044345美元偿还营运资金贷款130000美元从赞助商处获得营运资金和延期贷款840000美元[154] - 2023年9月30日前6个月融资活动提供现金760000美元来自赞助商的营运资金和延期贷款[155] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日分别有2501000美元和1791000美元的营运资金和延期贷款借款[158] 会计准则相关 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09公司正在评估对财务报表潜在影响[161] 证券持有者权益 - 某些证券持有者有权要求公司注册证券最多三次[163]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to GOLDENSTONE ACQUISITION LIMITED | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------|------------------------- ...

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