Hamilton, Bermuda, 28 July, 2025 – Reference is made to the stock exchange announcement made by Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL & Euronext Oslo Børs: GOGL) ("Golden Ocean") and CMB.TECH NV (NYSE: CMBT & Euronext Brussels: CMBT) ("CMB.TECH") on 28 May 2025, where a merger between Golden Ocean and CMB.TECH was announced (the "Merger"). Assuming timely fulfillment of the relevant closing conditions, the parties aim to complete the Merger as soon as possible after the Golden Ocean Special General Meeti ...

Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL & Euronext Oslo Børs: GOGL) announces that a Special General Meeting will be held on August 19, 2025. A copy of the Notice of the Special General Meeting and associated information can be found enclosed and on our website at www.goldenocean.bm. The Board of DirectorsGolden Ocean Group LimitedHamilton, BermudaJuly 18, 2025 This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 the Norwegian Securities Trading Act. Attachments GOGL- SG ...

文章核心观点 CMB.TECH发布与Golden Ocean股票换股票合并交易的进展更新，介绍交易结构、已完成和待完成步骤、双方公司情况等信息 [1][2][3] 交易结构 - 交易为Golden Ocean与CMB.TECH全资子公司CMB.TECH Bermuda合并，CMB.TECH Bermuda为存续公司 [2] - Golden Ocean普通股将按0.95股CMB.TECH普通股换1股Golden Ocean普通股的比例换股，预计发行约95,952,934股新普通股 [2] 公司审批 - Golden Ocean将于2025年8月19日上午9点（ADT）召开特别股东大会，对合并协议等事项投票，记录日为2025年7月16日的股东有权投票 [4] - CMB.TECH监事会和Golden Ocean董事会已一致批准交易，交易无需CMB.TECH股东批准 [5] 交易完成后情况 - 假设换股比例不变，完成后CMB.TECH股东将持有约70%（或67%，不包括库存股）的总发行股本，Golden Ocean股东将持有约30%（或33%，不包括库存股） [6] - Golden Ocean将从纳斯达克全球精选市场和奥斯陆证券交易所退市，并向美国证券交易委员会注销登记，CMB.TECH将继续在纽约证券交易所和布鲁塞尔泛欧证券交易所上市，并争取在奥斯陆证券交易所二次上市 [6] - 若相关成交条件及时满足，双方目标是在2025年8月20日左右完成合并，当天也是新发行股票在纽约证券交易所、布鲁塞尔泛欧证券交易所交易首日，暂定是CMB.TECH在奥斯陆证券交易所交易首日 [7] 监管审批和文件提交 - 2025年6月26日，CMB.TECH获得德国联邦卡特尔局反垄断批准 [9] - 2025年7月16日，美国证券交易委员会宣布注册声明生效，注册声明包含CMB.TECH招股说明书和Golden Ocean委托声明 [9] - 2025年7月7日，向纽约证券交易所提交补充上市申请，用于合并后新CMB.TECH股票在纽约证券交易所上市和交易 [10] - CMB.TECH正准备关于合并和在奥斯陆证券交易所二次上市的豁免文件，将在Golden Ocean特别股东大会前发布并在公司网站公布 [11] 股票交付 - 持有在纳斯达克交易的Golden Ocean普通股的股东将获得在纽约证券交易所交易的新CMB.TECH普通股，持有在奥斯陆证券交易所交易的Golden Ocean普通股的股东将获得预计在奥斯陆证券交易所交易的新CMB.TECH普通股 [12] - CMB.TECH和CMB考虑进行短期股票借贷，以确保通过挪威结算系统及时向奥斯陆证券交易所股东交付和结算合并对价股份 [12] 公司介绍 - CMB.TECH是多元化海运集团，拥有超160艘远洋船舶，提供氢和氨燃料，总部位于比利时安特卫普，在欧美亚非均有办事处，在布鲁塞尔泛欧证券交易所和纽约证券交易所上市 [13][14] - Golden Ocean是百慕大航运公司，专注干散货运输，截至2025年5月拥有超90艘船舶，总运力约1370万载重吨，普通股在纳斯达克上市，在奥斯陆证券交易所二次上市 [15]

公司概况 - Golden Ocean Group拥有超过80艘船的年轻船队，业务模式简单但强大，通过调整波罗的海干散货指数(BDI)的费率来运营 [1] 行业背景 - 公司业务与全球贸易脉搏紧密相关，其费率调整直接反映干散货航运市场的供需变化 [1] 运营特点 - 公司船队规模庞大且船龄较年轻，有利于提升运营效率和降低维护成本 [1]

公司公告 - Golden Ocean Group Limited将于2025年8月19日召开特别股东大会 [1] - 特别股东大会的投票记录日期为2025年7月16日 [1] - 会议通知及相关信息将在公司网站www.goldenocean.bm上公布 [1] 董事会信息 - 董事会位于百慕大汉密尔顿 [2] - 该信息根据挪威证券交易法第5-12条披露要求发布 [2]

债务重组与融资安排 - CMBTECH NV已确定银行财团对Golden Ocean Group Limited的未偿债务进行全部或部分再融资 [1] - 公司与银行财团签署20亿美元融资协议 包括12.5亿美元定期贷款和7.5亿美元循环信贷额度 该融资将在两家公司完成合并后生效 合并预计在2025年第三季度完成 [2] - 12.5亿美元定期贷款预计在2025年第二和第三季度提取 [3] 公司架构与交易结构 - Golden Ocean作为借款人 CMBTECH NV作为母公司担保人参与此次融资安排 [2]

文章核心观点 - 公司发布2024年度ESG报告，在实现船队现代化战略同时注重运营效率，CII排放较2019年基准年降低11.7%，超2024目标轨迹，有望达成减排目标 [1][2] 报告相关信息 - 2024年度ESG报告依据SASB海洋运输框架并参考GRI标准编制，涵盖公司运营和价值链的ESG表现及重大可持续性事项管理情况 [1] - 报告副本可在公司网站www.goldenocean.bm获取 [2] 公司减排成果与目标 - 公司CII排放较2019年基准年降低11.7%，超2024目标轨迹 [2] - 公司目标是到2026年减排15%、2030年减排30%、2050年实现净零排放 [2] 联系方式 - 如需进一步咨询可联系CEO Peder Simonsen或CFO Randi Navdal Bekkelund，电话均为+47 22 01 73 40 [3]

股息分配 - Golden Ocean Group Limited的股票将从今日起除息每股0 05美元 该股息与2025年第一季度的分红相关 [1] - 股息预计将于2025年6月17日左右支付 [1] - 由于挪威实施CSDR 在Euronext VPS注册的股票股息预计将于2025年6月19日左右分配给Euronext VPS股东 [1]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损4410万美元，每股亏损0.22美元，而2024年第四季度净利润为3900万美元，每股收益0.20美元[7][19] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1270万美元，较2024年第四季度的6990万美元减少5720万美元[7][20] - 2025年第一季度调整后净亏损3750万美元，而2024年第四季度调整后净利润为1270万美元[7][19] - 2025年第一季度总运营收入为1.41927亿美元，2024年第四季度为2.10973亿美元，2024年第一季度为2.46735亿美元[62] - 2025年第一季度净运营亏损1934.6万美元，2024年第四季度净运营收入4917.4万美元，2024年第一季度净运营收入8540.7万美元[62] - 2025年第一季度净收入亏损4414.2万美元，2024年第四季度净收入3900.4万美元，2024年第一季度净收入6538.7万美元[62][66] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.22美元，2024年第四季度基本和摊薄后每股收益0.20美元，2024年第一季度基本和摊薄后每股收益0.33美元[62] - 2025年第一季度净亏损4414.2万美元，2024年同期净利润6538.7万美元[68][98] - 2025年第一季度净收入（亏损）为 - 44,142千美元，2024年第四季度为39,004千美元，2024年第一季度为65,387千美元[103] - 2025年第一季度调整后净收入（亏损）为 - 37,484千美元，2024年第四季度为12,704千美元，2024年第一季度为58,376千美元[103] - 2025年第一季度基本调整后每股收益（亏损）为 - 0.19美元，2024年第四季度为0.06美元，2024年第一季度为0.29美元[103] - 2025年第一季度摊薄调整后每股收益（亏损）为 - 0.19美元，2024年第四季度为0.06美元，2024年第一季度为0.29美元[103] - 2025年第一季度总运营收入为141,927千美元，2024年第四季度为210,973千美元，2024年第一季度为246,735千美元[106] - 2025年第一季度期租等价收入为113,944千美元，2024年第四季度为174,256千美元，2024年第一季度为195,325千美元[106] - 2025年第一季度纽卡斯尔型/好望角型船期租等价收入为82,807千美元，2024年第四季度为126,117千美元，2024年第一季度为146,810千美元[110] - 2025年第一季度卡姆萨尔型/巴拿马型船期租等价收入为31,137千美元，2024年第四季度为48,139千美元，2024年第一季度为48,515千美元[110] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度干坞费用为3840万美元，高于2024年第四季度的3430万美元[7][25] 业务线表现 - 2025年第一季度整个船队平均TCE费率为14409美元/天，低于2024年第四季度的20809美元/天[7][20] - 2025年第二季度预计TCE费率，Newcastlemax/Capesize船69%可用天数为19000美元/天，Kamsarmax/Panamax船81%可用天数为11100美元/天；第三季度Newcastlemax/Capesize船12%可用天数为20900美元/天，Kamsarmax/Panamax船38%可用天数为12900美元/天[7][15][16] - 2025年第一季度总船队可用天数为7,908天，2024年第四季度为8,374天，2024年第一季度为8,632天[110] - 2025年第一季度期租等价费率为14,409美元/天，2024年第四季度为20,809美元/天，2024年第一季度为22,628美元/天[110] 市场环境表现 - 2025年第一季度干散货市场需求季节性下降，吨英里需求同比收缩近3%，全球干散货船队利用率为83.2%，低于2024年第四季度的84.8% [34] - 2025年第一季度全球钢铁产量较2024年第四季度增长5.6%，其中中国钢铁产量激增9.7%，印度增长3.9%，中印以外地区增长2.4%[35] - 2025年第一季度全球铁矿石进口量较2024年第四季度下降8.6%，较2024年第一季度下降5.9%[36] - 2025年第一季度全球煤炭进口量较2024年第四季度下降9.2%，较2024年第一季度下降0.8%，中国进口量下降25.8%，印度增加12.7%[38] - 2025年第一季度小宗散货贸易量较2024年第四季度下降2.9%，较2024年第一季度增长4.3%，几内亚铝土矿出口量达4880万吨，同比增长37%[39] - 2025年第一季度重要农产品运输量较2024年第四季度下降7.1%，较2024年第一季度下降9.5%[40] - 2025年第一季度末全球干散货船队运力达10.446亿载重吨，季度净增910万载重吨（0.9%），订单量250万载重吨为2017年第一季度以来最低，订单占比10.5%[41] 管理层讨论和指引 - 公司保持有竞争力成本基础，全船队日均现金盈亏平衡点约13600美元，董事会优先考虑向股东返还价值[51][52] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[57][59] 其他重要内容 - 2025年第一季度公司签订协议出售两艘Kamsarmax船，净收入分别为1580万美元和1680万美元，预计交付时分别获利290万美元和250万美元[7][11][12] - 公司宣布2025年第一季度现金股息为每股0.05美元，将于2025年6月17日左右支付[7][18] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为1.126亿美元，较2024年第四季度减少1910万美元，循环信贷额度下可用资金为1亿美元[29] - 2025年3月公司协议出售一艘Kamsarmax船，净价1580万美元，预计交付时获利290万美元；4月又协议出售一艘，净价1680万美元，预计获利250万美元[74][90] - 截至2025年3月31日，公司有8艘融资租赁船，购买选择权总价1.12亿美元，1月修改租赁资产和负债增4750万美元，一季度还款740万美元[76] - 公司持有SwissMarine 15.92%股份，账面价值4490万美元；持有TFG 10%股份，账面价值630万美元；持有UFC 50%股份，账面价值220万美元，一季度获股息40万美元[78][79][80] - 截至2025年3月31日，公司长期债务账面价值13.243亿美元，未偿本金13.357亿美元，流动部分1.138亿美元[81] - 2025年一季度公司在1.5亿美元循环信贷额度中提取5000万美元，期末未提取余额1亿美元[83] - 截至2025年3月31日，公司已发行普通股2.01190621亿股，流通股1.99403293亿股，库存股178.7328万股，一季度支付股息2990万美元[85] - 2025年一季度公司向TFG支付1660万美元用于燃油采购，截至3月31日，应付TFG 240万美元[88] - 公司为子公司与TFG的燃油供应安排提供3000万美元担保，截至2025年3月31日无风险敞口[89] - 2025年4月22日，公司与CMB.TECH NV宣布签署换股合并条款书，交换比例为0.95股CMB.TECH NV股份换1股公司股份[91] - 国际货币基金组织将2025年全球GDP增长预测从3.3%大幅下调至2.8%，美国宣布对多数进口商品征收10%关税，部分延迟90天，对中国进口商品关税大幅提高[42] - 2025年第一季度中国经济同比增长5.4%，中国政府自年初实施一系列刺激措施[44] - 印度经济是干散货商品需求关键驱动力，约占干散货贸易7%，政府持续投资基础设施[45] - 2025年第一季度经营活动净现金使用332.7万美元，2024年第四季度经营活动净现金提供7171.1万美元，2024年第一季度经营活动净现金提供1.1581亿美元[66] - 2025年第一季度投资活动净现金为0，2024年第四季度投资活动净现金提供3391.5万美元，2024年第一季度投资活动净现金使用1218.5万美元[66] - 2025年第一季度融资活动净现金使用1576万美元，2024年第四季度融资活动净现金使用9154.4万美元，2024年第一季度融资活动净现金使用7485.4万美元[66]

文章核心观点 介绍Golden Ocean Group Limited 2025年第一季度业绩展示的网络直播和电话会议相关信息，包括参与方式、问答环节及资料下载和回放信息 [1][2] 会议信息 - 2025年第一季度业绩展示网络直播/电话会议于欧洲中部夏令时下午3点/美国东部夏令时上午9点举行 [1] - 网络直播需提前使用链接（https://edge.media-server.com/mmc/p/bfhcazxk）参与 [1] - 电话会议需提前通过链接（https://register-conf.media-server.com/register/BI7297ecb3bc1f42fd9f44587a2e14a834）在线注册，注册后可获取拨入详情 [1] - 会议结束后将举行问答环节，开场会说明提问方式 [1] 资料信息 - 电话会议/网络直播使用的展示材料可在www.goldenocean.bm下载，该网站也提供回放详情 [2]