| 截至月份: | 2026年3月31日 | 狀態: | 新提交 | | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | 公司名稱: | 恒隆集團有限公司 | | | | 呈交日期: | 2026年4月9日 | | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | | | 備註： | | | | | 恒隆集團有限公司並無法定股本，及其股本並無股份面值。 | | | | 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.2.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動及足夠公眾持股量的確認 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00010 | 說明 | 不適用 | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | ...

资料发布 - 2025年年报等文件的英文及中文版已发布于公司和交易所网站[2][7] - 2025年可持续发展报告仅以电子形式发布，可书面或邮件申请印刷本[5][9] 股东大会 - 公司股东周年大会将于2026年4月30日在香港召开[3][7] 通讯获取 - 浏览公司网站日后通讯需向中介提供邮箱，收印刷本需填回条或邮件申请[4][8] - 未提供邮箱可能无法收到通知，需主动查看网站[5][9] 非登记股东 - 非登记股东指存放股份于中央结算系统并希望收到通讯的人士或公司[10][11][15] - 回条供非登记股东选择通讯印刷本语言版本[14] 其他 - 公司股份代号为00010[1][13] - 有疑问可工作日致电或邮件咨询[6][9] - 回条填写有要求，未选、未签或填写错误无效[16] - 公司可转移披露个人资料，个人有权书面查改[16] - 寄回回条需剪贴标签，香港投寄免邮票[16]

报告与会议 - 2025年年报等报告已发布，可在公司和港交所网站查看[1][9] - 公司股东周年大会于2026年4月30日在香港召开[2][9] 通讯方式 - 可在公司网站“投资者关系”查看电子通讯，申请可获印刷本[3][10] - 可通知更改通讯语言版本及收取方式[4][11] - 建议扫描回条二维码提供邮箱地址，香港投寄回条免邮费[5][11] - 2025年可持续发展报告仅电子发布，申请可获印刷本[6][12] 回条说明 - 回条选择、签名等有规定，未作或错误则无效[13] - 提供多个邮箱仅最后收到的登记[13] 咨询信息 - 有疑问可致电或发邮件咨询[7][12]

公司文件寄送与会议安排 - 公司将寄2025年年报、通函及代表委任书[2] - 公司将于2026年4月30日召开股东周年大会[2] 股东通讯相关 - 建议股东扫描回条二维码提供电子邮箱地址[2] - 2026年4月24日前未收到回条，视为同意电子阅览通讯文件[3] - 股东可选择四种方式收取公司通讯[6] 可持续发展报告 - 2025年可持续发展报告仅以电子形式刊于公司及交易所网页[4] - 股东可索取2025年可持续发展报告印刷本[4] 个人资料相关 - 提供个人资料用于核实记录通讯选择及传送通讯[7] - 有权书面申请查阅和修改个人资料[7]

股东周年大会 - 公司将于2026年4月30日上午11时召开股东周年大会[1] - 股东可通过https://edge.media-server.com/mmc/p/mj7u794n观看大会网上直播，直播于大会开始前约30分钟开放[2] - 股东若不亲自出席，需于2026年4月28日上午11时前交回代表委任书以行使投票权[2] 网上直播信息 - 网上直播用户名是信函英文版右上角条码下方以“C”为首的十位数字股东参考编号[3] - 网上直播密码是列印于股东参考编号下的五位数字个人识别号码[3] 股票过户及登记处 - 公司股票过户及登记处为香港中央证券登记有限公司[2][3] - 香港中央证券登记有限公司地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[2][3] - 香港中央证券登记有限公司电话为+852 2862 8555[3] - 香港中央证券登记有限公司传真为+852 2865 0990[3] - 香港中央证券登记有限公司网页为www.computershare.com/hk/contact[3]

会议信息 - 恒隆集团股东周年大会于2026年4月30日上午11时在港丽大礼堂召开[2] 财务相关 - 需省览截至2025年12月31日止年度已审核财务报表等报告[2] - 涉及7项普通决议案待表决[2] 委任书要求 - 代表委任书须于2026年4月28日上午11时前送抵公司股票过户及登记处[4] 出席权益 - 填妥交回委任书后仍可亲身出席大会投票，此时委任书作废[4] - 亲身出席者或代表可获赠茶点包，多名股东代表获赠数量限三份[4]

会议安排 - 恒隆集团股东周年大会定于2026年4月30日召开[2] - 会议将审议截至2025年12月31日止年度已审核财务报表等事项[2] 股份相关 - 公司可回购股份总数不得超过决议案通过日期已发行股份总数的10%[3] - 董事会可发行及处理股份总数不得超过决议案通过日期已发行股份总数的20%[4] 时间节点 - 2026年4月27 - 30日暂停办理股份过户登记确定参会股东身份[5] - 2026年5月8日暂停办理股份过户登记确定股息收取资格[4] 决议事项 - 第1、2、4项事项将在大会上考虑通过为普通决议案[6] - 第3项重选退任董事将个别考虑通过为普通决议案[7] 其他事项 - 表决以投票方式进行结果会后当日公布[5][8] - 出席人数受会场容纳上限限制[10]

会议信息 - 股东周年大会将于2026年4月30日上午11时举行[4] - 2026年3月27日将2025年已审核财务报表发给股东[18] - 代表委任书2026年4月28日上午11时前交回[4] - 2026年4月27 - 30日暂停股份过户登记确定出席大会股东身份[41] - 2026年5月8日暂停股份过户登记确定享有末期股息股东身份[41] 财务相关 - 董事会建议派发末期股息每股港币6角5仙，2026年6月15日派发给2026年5月8日在册股东[20] - 2025年4月30日授予的股份回购及发行股份一般性授权将失效，董事会寻求更新授权[26][28] - 可回购股份上限为已发行股份总数10%，即136,161,824股[26] - 可发行股份上限为已发行股份总数20%，即272,323,648股[28] - 2025年3月至2026年3月公司股份最高成交价为2026年2月的17.20港元，最低为2025年4月的9.72港元[59] 人员变动 - 陈文博、廖柏伟教授、廖长江参与重选，徐立之教授退任[21] - 董事会包括执行董事陈文博等，非执行董事陈乐宗等，独立非执行董事叶锡安等[43] 其他 - 通函涉及重选退任董事、发行及回购股份授权等事项[17] - 审核委员会建议续聘毕马威会计师事务所为公司核数师[25] - 陈先生及其相关信托在最后实际可行日期在551,752,580股股份中拥有权益，占已发行股份总数40.52%[57] - 若董事会全面行使股份回购授权，陈先生及其相关信托权益将从40.52%增至45.02%[57]

业绩总结 - 2025年公司核心租赁收入微跌2%，整体总收入因物业销售收入下跌减少11%[24] 用户数据 - 公司拥有3900+名员工，义工服务时数达73000小时[35] - 恒隆一心义工队于香港及内地贡献超73,000小时义工服务，惠及逾24,000名人士[26] 未来展望 - 2025年公司实现“25 x 25”指标，即2025年底前须达成的25项可持续发展指标[11] - 2026年1月公司公布修订后的“2030年可持续发展目标及指标”[11] - 公司更新了“2030年可持续发展目标及指标”，致力于成为全球领先的可持续发展房地产公司[40] - 公司计划2025年完成旗下所有物业的气候适应技术分析[187] - 公司2030年指标是整个物业组合相对未实施适应措施基线实现10%的气候风险价值减幅[199] 新产品和新技术研发 - 2025年公司制订并实施《资讯安全政策》及《香港个人资料保护及安全事件处置办法政策》两项新政策[142] - 2025年9月公司成立人工智能治理委员会[148] - 公司推出《人工智能治理管理办法》，适用于内地及香港业务[148] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 2025年公司采用“恒隆V.3”策略，专注资产优化和策略性合作等投资项目[15] - 公司采取多管齐下的持份者参与策略，将持份者分成两类[60] - 公司2025年检讨持份者参与障碍，改善企业网站资讯可达性和反馈机制[62] - 公司2025年举办持份者参与活动，收集的意见对2030年可持续发展指标和报告有参考价值[63] - 公司针对指定支出展开内部碳定价试行计划[110] - 2026年将拨款实行额外措施，包括安装水浸检测工具及太阳光反射物料[191] 可持续发展相关 - 2025年上海恒隆广场扩建项目和杭州恒隆广场购入2500公吨低碳排放钢材，碳排放量减少42%[11] - 2025年公司透过Changemakers计划与76家租户展开可持续发展合作，涵盖总租赁楼面面积的20%[11] - 公司可再生能源采购规模扩展至内地十座营运物业中的九座，包括2026年1月采用可再生能源的武汉恒隆广场[11] - 2025年内地十座营运物业中，签订绿电采购协议的项目从五个增至八个[19] - 2025年为杭州恒隆广场购入约1,000吨低碳排放钢材，排放量较传统物料减少约50%，上海和杭州两项目合共采购近2,500吨，整体排放量降低42%[20] - 截至2025年12月，“Changemakers”计划有18座物业共76家租户参加，占适用租赁楼面面积的20%[22] - 超过80%的现有物业和发展中项目已获绿色建筑认证[26] - 公司债项及可用信贷额度总额的60%具环境、社会及管治相关因素[26] - 公司获GRESB五星表现评级，标普全球CSA评分83分，处于最佳10%[32] - 公司ESG评分为3.8，绿色供应链CITI指数评分29.75，企业气候行动CATI指数评分56.4[32] - 范围1及2温室气体排放强度较2018年基准下降超60%，绝对排放量较2019年基准下降超50%[35] - 整体女性对男性员工薪酬比率为1:0.94[35] - 耗电强度较2018年基准下降22%，范围3温室气体绝对排放量较2024年下降22%[35] - 耗水强度较2018年基准下降14%，营运废物分流率86%[35] - 2024年中国内地50%营运物业透过电力采购协议采购可再生电力，2025年该比例达80%[38] - 公司与占租赁楼面积25%的租户展开可持续发展合作[74] - 以2023年为基准年，持有及租赁建筑的范围1、2、3营运温室气体排放强度每平方米降低56.1%[76] - 整个物业组合中业主用电的70%采用可再生能源[76] - 以2023年为基准年，建筑隐含碳排放降低42%[76] - 与未实施适应措施情况相比，气候风险价值降低10%[76] - 员工和承包商零工亡、零重伤及零职业病，损失工时受伤比率控制在1.5或以下[78] - 男女员工薪酬比率维持1:1，管理职位实现性别平衡[78] - 社区投资计划创造不低于4000万港元社会价值[78] - 员工敬业度调研评分持续保持第75%分位[78] - 90%以上时间室内空气质量符合RESET空气标准[78] - 内地及香港适用物业中，参与可持续发展合作计划的租赁面积占整体已出租楼面面积的25%[78] - 向100%中国内地物业租户提供用电强度基准评测，用电强度较2023年减少10%[78] - 定期对100%现有供应商开展ESG风险筛查，重点供应商ESG评估覆盖公司50%采购支出[78] - 2025年16个策略性环境、社会及管治关键绩效指标全数达成[91] - 2026年批准28个策略性环境、社会及管治关键绩效指标[91] - 2025年公司在八座内地物业采购100%再生能源，超出2025年可再生能源使用目标[110] - 2025年公司对杭州恒隆广场和上海恒隆广场三期扩建项目关键建筑材料的隐含水消耗量进行详细审视[116] - 2025年公司进行全面而严谨的可持续发展政策检讨，更新主要政策文件[118] - 2025年公司旗下所有发展项目统一采用改良的综合环境、社会及管治数据收集表格[162] - 2025年范围1和2温室气体排放强度较2018年减少64%[181] - 2025年71%的内地物业组合电力需求由可再生能源提供[181] - 2025年100%的香港及内地物业组合和在建项目完成气候适应措施的技术分析[181] - 2025年温室气体排放强度较2018年累计减少40%（公斤二氧化碳当量／平方米）[183] - 2025年25%的内地物业组合电力需求由可再生能源提供[183] - 2030年以2023年为基准年，持有及租赁建筑的范围1、2、3营运温室气体排放强度（每平方米）降低56.1%[183] - 2030年整个物业组合中业主用电的70%采用可再生能源[183] - 截至2025年12月已完成旗下物业组合技术评估，涉及内地物业、香港核心物业及在建项目[188] - 公司对优先资产考察带来超200项建议，截至2025年12月60%已实施[189] - 杭州恒隆广场和无锡恒隆广场二期将气候适应考量纳入设计规范[192] - 杭州恒隆广场供暖、通风和空调系统可在极端高温下保持冷却能力[194] - 无锡恒隆广场二期水利设计可应对2100年预测降雨量及百年一遇强降雨[194]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年总收入为104.14亿港元，较2024年的117.60亿港元下降11.4%[19] - 2025年物业销售收入为2.64亿港元，较2024年的15.38亿港元大幅下降82.8%[19] - 2025年股东应占基本纯利为24.07亿港元，较2024年的23.27亿港元增长3.4%[19] - 2025年股东应占纯利为13.70亿港元，较2024年的16.13亿港元下降15.1%[19] - 2025年物业公允价值净减少10.37亿港元，较2024年的7.14亿港元增加45.2%[19] - 2025年每股基本盈利为1.77港元，2024年为1.71港元[20] - 2025年整体基本纯利为98.53亿港元[22][23] - 2025年物业租赁业务基本纯利为24.07亿港元，同比增长3%[24] - 2025年香港业务基本纯利为30.96亿港元，同比下降3%[29][30] 财务数据关键指标变化：成本、费用与派息 - 2025年酒店业务营业亏损为3400万港元，较2024年亏损6300万港元有所收窄[19] - 2025年每股股息为0.86港元，与2024年持平[20][31][32] - 2025年股东应占纯利派息比率为85%，较2024年的73%提升12个百分点[21] - 2025年物业租赁及酒店业务（扣除已资本化利息）派息比率达122%[21] 财务数据关键指标变化：债务与资产 - 2025年净债项股权比率为30.9%，与2024年的30.8%基本持平[21] - 2025年债项股权比率为35.3%，较2024年的37.9%下降2.6个百分点[21] - 截至2025年12月31日，股东权益为988.81亿港元，每股资产净值为72.6港元[19] - 2025年股东应占每股资产净值为72.6港元，同比增长3%[27][28] 业务线表现：物业租赁收入构成 - 2025年物业租赁收入为98.53亿港元，其中内地收入67.57亿港元，香港收入30.96亿港元[19] 业务线表现：内地租赁业务表现 - 公司内地租赁收入按年变动：商场增长1%，办公楼增长7%，酒店增长57%，住宅及服务式寓所增长23%[113] - 公司在中国内地的零售销售额已连续五个季度向好[40] 业务线表现：香港租赁业务表现 - 香港物业租赁组合中零售收入占比57%，办公楼及工业/办公楼占比36%，住宅及服务式寓所占比7%[167] - 香港零售物业租出率为95%[165] - 香港办公楼及工业/办公楼租出率为90%[165] - 香港住宅及服务式寓所租出率为91%[165] 各地区表现：上海项目运营 - 上海恒隆广场商场租出率为96%，办公楼租出率为82%[114] - 上海恒隆广场商场租户数目为130个，零售行业分布：服装饰品67%，餐饮15%，时尚生活及娱乐4%，其他14%[114] - 上海恒隆广场商场客流量微跌，但租户销售额大致持平[115] - 上海恒隆广场“HOME TO LUXURY”盛装派对使租户销售额按年飙升近50%[116] - 上海港汇恒隆广场商场租出率为100%，办公楼租出率为89%，住宅及服务式寓所租出率为71%[118] - 上海港汇恒隆广场商场租户数目为390个，零售行业分布：服装饰品45%，餐饮23%，时尚生活及娱乐11%，其他21%[118] - 上海港汇恒隆广场引入20多个品牌的上海首店以更新租户组合[119] - 上海港汇恒隆广场“黄油小熊”展览活动开幕首个周末，客流量较前一周攀升32%，销售额增长达36%[120] 各地区表现：沈阳项目运营 - 沈阳皇城恒隆广场零售租出率为98%[123]，商场租户数目为244个[123] - 沈阳皇城恒隆广场零售业态分布（按已出租楼面面积）：服装饰品44%，餐饮30%，时尚生活及娱乐15%，其他11%[123] - 沈阳皇城恒隆广场引入40个新品牌，其中7家为沈阳首发概念店[124] - 沈阳市府恒隆广场零售租出率为89%[125]，办公楼租出率为86%[125]，商场租户数目为136个[125] - 沈阳市府恒隆广场零售业态分布（按已出租楼面面积）：服装饰品11%，餐饮29%，时尚生活及娱乐36%，其他24%[125] 各地区表现：济南项目运营 - 济南恒隆广场的资产优化计划于2025年1月完成，商场拥有350间品牌店铺[70] - 济南恒隆广场零售租出率为97%[129]，商场租户数目为354个[129] - 济南恒隆广场零售业态分布（按已出租楼面面积）：服装饰品36%，餐饮25%，时尚生活及娱乐21%，其他18%[129] 各地区表现：无锡项目运营与发展 - 无锡恒隆广场零售租出率为100%[132]，办公楼租出率为78%[132]，商场租户数目为270个[132] - 无锡恒隆广场零售业态分布（按已出租楼面面积）：服装饰品32%，餐饮26%，时尚生活及娱乐23%，其他19%[132] - 无锡恒隆广场引入50多个品牌无锡首店，包括Dior无锡首家复式精品店及小米旗舰店[133] - 无锡恒隆广场“恒隆府”项目共有573个单位，截至2025年12月31日已有53个获认购[47] - 无锡恒隆广场扩展项目将使整个综合项目的总零售面积扩大38%至约169,000平方米[73] - 无锡恒隆广场二期项目包括拥有105间客房的“无锡锡喆寓，希尔顿格芮精选”酒店，预计2026年第二季度开业[47] - 毗邻无锡恒隆广场的“恒隆V.3”项目预计于2028年交付，目标在一或两年内开业[47] 各地区表现：天津项目运营 - 天津恒隆广场零售租出率为94%，商场租户数目为273个[136] - 天津恒隆广场引入50多个新品牌，包括多个品牌的天津首店[137] 各地区表现：大连项目运营 - 大连恒隆广场零售租出率为95%，商场租户数目为412个[139] - 大连恒隆广场引入约40个首度进驻大连或东北的品牌[140] 各地区表现：昆明项目运营 - 昆明恒隆广场零售租出率为99%，商场租户数目为322个，办公楼租出率为86%[142] - 昆明恒隆广场引入近30个品牌的昆明首店[143] - 昆明恒隆广场12月客流量按年激增20%[144] 各地区表现：武汉项目运营与发展 - 武汉恒隆广场商场租出率为90%[147] - 武汉恒隆广场办公楼租出率为65%[147] - 武汉恒隆广场住宅及服务式寓所租出率为47%[147] - 武汉恒隆广场商场引入了超过90个新品牌，其中30多个为武汉首店[148] - 武汉“恒隆府”提供492个高端寓所单位，总楼面面积131,493平方米[195][196] - 武汉“恒隆府”第三座大楼共177个单位已取得销售许可证[196] 各地区表现：香港各物业组合运营 - 铜锣湾物业组合零售租出率为99%，办公楼租出率为92%[172] - 铜锣湾物业组合零售租户按面积分布：服装饰品38%、餐饮23%、时尚生活及娱乐24%、其他15%[172] - 中环物业组合零售租出率为97%，办公楼租出率为91%[175] - 中环物业组合零售租户按面积分布：餐饮65%、银行21%、其他14%[175] - 山顶广场零售租出率为63%[177] - 山顶广场零售租户按面积分布：服装饰品10%、餐饮54%、时尚生活及娱乐26%、百货公司2%、其他8%[177] - 山顶广场单日营销活动入场人次高踞年度前列[179] - 港岛东物业组合零售租出率为94%，办公楼租出率为92%[180] - 港岛东物业组合零售租户按面积分布：服装饰品1%、餐饮17%、时尚生活及娱乐8%、百货公司55%、其他19%[180] - 港岛东物业组合中康怡广场租出率受租户撤出影响，但正通过重新划分升级店铺及更新租户组合进行调整[181] - 228电气道办公楼租出率因定价合理和营销活动而提升，租户迁入带动客流量和销售额上涨[182] - 旺角物业组合商场租出率维持100%，办公楼租出率为93%[183] - 淘大商场租出率为95%，客流量持续上升，租出率维持高位且略有升幅[186][187] - 渣打银行大厦自营共享工作空间NET•WORK年底租出率接近80%[176] 管理层讨论和指引：项目发展与计划 - 上海恒隆广场扩建项目将于2026年下半年启用，将增加13%的零售空间[57][158] - 杭州恒隆广场总楼面面积为194，107平方米，预计2025年起分阶段落成[156] - 无锡“恒隆府”于2025年9月公开发售，市场反应热烈，预计2026年底起分阶段交付[190] 其他重要内容：物业组合基本数据 - 公司已落成投资物业及酒店总楼面面积为2.43万平方米，发展中物业总楼面面积为0.80万平方米[113] - 沈阳皇城恒隆广场总楼面面积为109，307平方米，拥有844个停车位[65] - 沈阳市府恒隆广场总楼面面积为293，905平方米，余下44，000平方米面积暂时改建为城市公园[67][68] - 无锡恒隆广场总楼面面积为368，088平方米，拥有2，267个停车位[74] - 上海港汇恒隆广场总楼面面积为277，869平方米，拥有752个停车位[61] - 天津恒隆广场总楼面面积152，831平方米，停车位800个[77] - 大连恒隆广场总楼面面积221，900平方米，停车位1，214个[80] - 昆明恒隆广场总楼面面积437，118平方米，停车位1，959个，其业态分布为零售38%、办公楼38%、住宅及服务式寓所11%、酒店13%[83] - 武汉恒隆广场总楼面面积460，105平方米，停车位2，789个，其业态分布为零售38%、办公楼33%、住宅及服务式寓所29%[86] - 铜锣湾物业组合总楼面面积70，487平方米，停车位126个，其业态分布为零售57%、办公楼31%、住宅及服务式寓所12%[90] - 中环物业组合总楼面面积50，041平方米，停车位16个，其业态分布为零售21%、办公楼79%[93] - 山顶广场总楼面面积12，446平方米，停车位493个[95] - 港岛东物业组合总楼面面积108，687平方米，停车位1，069个，其业态分布为零售50%、办公楼18%、住宅及服务式寓所32%[98] - 旺角物业组合总楼面面积89，815平方米，停车位518个，其业态分布为零售32%、办公楼68%[102] - 淘大商场总楼面面积49，006平方米，停车位620个[104] 其他重要内容：住宅市场与项目 - 内地住宅市场2025年主要城市一手住宅成交面积按年显著下降，住宅投资量按成交面积计算亦较去年放缓[189] - 昆明君悅居是公司旗下首个以酒店品牌冠名的寓所项目[198] - 项目位于昆明恒隆广场综合体内，包含商场、甲级办公楼及昆明君悅酒店[198] - 寓所位于楼高250米的昆明最高建筑内，占据第28至57层[198] - 项目提供251个寓所单位和三间顶层别墅[198] - 项目总楼面面积为49，775平方米[199] - 该项目目前处于发展中的状态[200]