UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________. OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 O ...

文章核心观点 - 香港优质锁具制造商智能生活应用集团推出竞争型智能锁，首批产品已运往美国并将在亚马逊网店上架，公司致力于在智能家居自动化领域创新和保障安全，该产品有望抓住智能锁市场增长机遇 [1][2] 公司情况 - 公司是总部位于香港的优质锁具制造商和经销商，主要向美国和加拿大客户销售高品质机械锁具，过去40年不断丰富和完善产品以满足客户需求 [5] - 公司获得ISO9001质量保证证书及多项质量和安全认证，包括美国国家标准协会（ANSI）2级和3级标准 [2][5] - 公司持续投资自主设计的自动化产品线、新工艺和新产品开发，包括智能锁 [5] 产品情况 - 公司推出竞争型智能锁，首批产品已运往美国并将在亚马逊网店上架 [1] - 智能锁具有先进安全（加密和多种认证方式确保强大保护）、便捷（远程访问和与智能手机无缝集成）、美观（时尚设计与各种家居装饰相匹配）等特点 [7] 行业情况 - 全球智能锁市场正经历显著增长，预计将从2023年的26.3亿美元增长到2030年的49.5亿美元，复合年增长率为13.5%，增长受消费者对增强安全和智能技术融入日常生活需求增加驱动 [2]

文章核心观点 香港优质锁具制造商智能生活应用集团完成1034483股普通股公开发行，发行价每股0.58美元，总收益60万美元，公司拟将净收益用于一般公司用途等 [1][2] 分组1：公开发行情况 - 公司完成1034483股普通股“尽力而为”公开发行，发行价每股0.58美元，总收益60万美元 [1] - Craft Capital Management LLC担任此次发行的独家配售代理 [2] 分组2：资金用途 - 公司拟将发行净收益用于一般公司用途、资本支出、营运资金及一般和行政费用 [2] 分组3：注册声明与招股说明书 - 与此次公开发行相关的F - 3表格货架注册声明已提交美国证券交易委员会并于2023年12月4日生效 [3] - 招股说明书补充文件和随附招股说明书已提交美国证券交易委员会，可在其网站获取 [3] 分组4：公司介绍 - 公司是总部位于香港的优质锁具制造商和经销商，主要向美国和加拿大客户销售高质量机械锁具 [4] - 公司过去40年不断多元化和完善产品，获得ISO9001等质量和安全证书 [4] - 公司持续投资自主设计自动化产品线、新工艺和开发新产品，包括智能锁 [4]

文章核心观点 香港优质锁具制造商智能生活应用集团公司宣布以每股0.58美元价格公开发行1,034,483股普通股 预计总收益约60万美元 发行预计2025年2月27日完成[1] 发行信息 - 公司以每股0.58美元价格公开发行1,034,483股普通股 预计总收益约60万美元 发行预计2025年2月27日完成[1] - Craft Capital Management LLC担任此次发行的唯一配售代理[2] - 公司拟将发行所得净收益用于一般公司用途、资本支出、营运资金及一般和行政费用[2] - 相关证券的F - 3表格货架注册声明此前已提交给美国证券交易委员会并于2023年12月4日生效 初步招股说明书补充文件和随附招股说明书已提交给美国证券交易委员会[3] 公司介绍 - 公司是一家总部位于香港的优质锁具制造商和经销商 主要向美国和加拿大客户销售高品质机械锁具 过去40年不断丰富和完善产品 以满足客户需求[4] - 公司获得ISO9001质量保证证书及多项质量和安全认证 持续投资于自主设计的自动化产品线、新工艺和新产品开发 包括智能锁[4]

文章核心观点 香港优质锁具制造商智能生活应用集团公司因纳斯达克上市普通股连续30个交易日收盘价低于1美元，收到纳斯达克不符合最低出价要求通知，公司将积极解决问题以重新符合要求 [1][3] 分组1：收到通知原因 - 2025年1月23日公司收到纳斯达克通知，因其上市普通股连续30个交易日收盘价低于1美元，不再符合每股1美元的最低出价要求 [1] 分组2：通知影响及合规期限 - 通知对公司普通股上市暂无直接影响，公司有180个日历日（至2025年7月22日）重新符合最低出价要求 [2] - 若在合规期结束前普通股出价连续10个工作日至少为每股1美元，纳斯达克将书面确认合规 [2] - 若合规期结束未重新合规，公司或有额外180个日历日重新合规，但需满足公开持股市值持续上市要求等条件 [2] 分组3：公司应对措施 - 公司将在合规期结束前持续积极监测普通股出价，并考虑所有可用选项解决问题以重新符合最低出价要求 [3] 分组4：公司简介 - 公司是总部位于香港的优质锁具制造商和经销商，主要向美国和加拿大客户销售高品质机械锁具，过去40年不断丰富和完善产品 [4] - 公司获得ISO9001质量保证证书及多项质量和安全认证，持续投资自主设计自动化产品线、新工艺和新产品开发 [4]

文章核心观点 公司公布2024年上半年财报，营收显著增长，净亏损有所减少，虽面临高利率和房地产市场放缓挑战，但通过拓展营销、优化产品组合等措施有望提升业绩 [1][2][3] 财务亮点 - 2024年上半年营收447.3031万美元，较2023年同期增长131.1% [2] - 毛利润70.2184万美元，较2023年同期增长5728.7% [2] - 净亏损224.9307万美元，较2023年同期减少57.1214万美元 [2] - 基本和摊薄后每股亏损0.12美元，较2023年同期的0.16美元有所减少 [2] 营收情况 - 2024年上半年门锁销售收入447.3031万美元，较2023年同期增加253.739万美元，增幅131.1%，主要因销量增加 [5] - 2024年上半年共销售约90万件产品（含约10万件备件），2023年同期为约40万件（含约10万件备件） [6] 成本情况 - 2024年上半年商品销售成本360.488万美元，2023年同期为174.8895万美元，占营收比例从2023年的90.4%降至2024年的80.6%，主要因采购程序改进和生产线调整 [7] - 2024年上半年闲置产能费用16.5967万美元，2023年同期为17.4699万美元 [9] 费用情况 - 销售和营销费用从2023年上半年的2.0397万美元增至2024年上半年的58.7243万美元，增幅2779.1%，主要因泰国和东南亚市场研究增加及运费上涨 [12] - 一般和行政费用从2023年上半年的296.5795万美元降至2024年上半年的178.1623万美元，降幅39.9%，主要因专业费用和股票期权减少 [13] - 研发费用2024年上半年为64.8413万美元，2023年同期为零，主要用于智能锁、物联网应用和人工智能生产开发 [14] - 财务成本从2023年上半年的1.4123万美元增至2024年上半年的1.5732万美元，增幅11.4%，主要因银行手续费增加 [16] 利润情况 - 2024年上半年毛利润70.2184万美元，较2023年同期增加69.0137万美元，增幅5728.7%，利润率从2023年的0.6%增至2024年的15.7% [10] - 2024年上半年净亏损224.9307万美元，较2023年同期减少57.1214万美元 [17] 流动性和资本资源 - 公司为开曼群岛控股公司，通过香港和中国子公司运营，子公司未来债务可能限制向公司支付股息，中国子公司分红受法规限制 [18] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司维持与中国银行（香港）有限公司约89.7万美元信贷额度，由董事及其个人财产担保 [19] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司营运资金分别为853.6833万美元和1071.1197万美元，现金及现金等价物分别为231.6129万美元和448.373万美元 [20] - 公司认为当前营运资金足以支持未来12个月运营，但未来可能需额外资金，若发行股权或债务证券可能带来稀释或增加固定义务 [21] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动净现金使用量204.4513万美元，主要因净亏损、应收账款减少等因素，部分被库存增加等因素抵消 [23] - 2024年上半年投资活动净现金使用量3.4507万美元，较2023年同期的78.8062万美元减少，主要因物业和设备采购减少 [24] - 2024年上半年融资活动净现金使用量8.7578万美元，主要因偿还银行借款 [25] - 2024年和2023年上半年资本支出分别为3.4507万美元和78.8062万美元，主要用于购买生产设备，未来计划通过租赁和其他融资方式支持资本支出 [26] 公司概况 - 公司为香港优质锁具制造商和经销商，主要向美国和加拿大客户销售高品质机械锁具，过去40年不断丰富和完善产品，获得多项质量和安全证书 [27] - 公司持续投资自主设计自动化生产线、新工艺和新产品开发，包括智能锁 [27]

文章核心观点 香港优质锁具制造商智能生活应用集团与香港人工智能辅助机器人研发领先企业Specifix达成战略合作，将提升公司新产品研发技术能力、扩大市场影响力，加强其在建筑市场的地位，为智能锁和智能家居安全设备的发展及生产工艺的进步铺平道路 [1][3] 合作双方情况 - 智能生活应用集团是总部位于香港的优质锁具制造商，主要向美国和加拿大客户销售高品质机械锁具，过去40年不断丰富和完善产品，获得ISO9001等质量和安全证书，持续投资自主设计自动化产品线、新工艺和新产品研发 [4] - Specifix是香港人工智能辅助机器人研发领先企业，在建筑行业人工智能机器人创新和应用方面处于前沿，有AI自动钻孔机器人、AI自动焊接和切割机械臂等项目，其AI算法可适配主要工业应用 [2] 合作意义 - 合作体现公司提升新产品研发技术能力、扩大市场影响力的决心 [1] - 借助Specifix的解决方案技术，提升公司研发能力，引入新的AI自动化工业生产流程，提高生产效率和精度、减少人工劳动、提高安全性 [2] - 加强公司在建筑市场的地位，为智能锁和智能家居安全设备的发展及产品生产工艺的进步奠定基础 [3]

公司股权与融资 - 公司于2022年7月15日完成首次公开募股，发行506万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价4美元，总收益2024万美元[218] - 公司于2019年7月17日向股东发行5亿股普通股，8月14日股东无偿交回4.9999亿股[213] - 2020年4月公司完成法律实体结构重组，ILAG以1299万股普通股收购ILA BVI 255万股[214] - 公司目前法定股本为5万美元，分为5亿股，包括4.5亿股普通股和5000万股优先股[216] - 2023年融资活动净现金使用量为154976美元，主要是偿还银行借款；2022年融资活动净现金流入为17397802美元，主要来自公开发行所得；2021年融资活动净现金流入为876334美元[393][394] - 2017年11月3日公司获得中国银行（香港）有限公司最高600万港元（约80万美元）的银行信贷额度，2021年6月24日增加至700万港元（约90万美元），信贷利率为5.5%[396] 公司收购与资产 - 2022年10月12日，公司子公司以450万美元现金收购一条电镀生产线[218] - 公司的兴发制造子公司拥有17560平方米制造设施，因产能过剩转租约4300平方米厂房[211] - 公司收购了位于广东东莞沙田镇的电镀生产线，2023年4月1日至2026年9月30日租赁工厂，年租金约66万元人民币（约9.3万美元）[329] - 2023、2022和2021年投资活动净现金使用量分别为1360274美元、4181724美元和9758美元，主要用于电镀生产相关的物业和设备购置[392] - 2023和2022年资本支出分别为1360274美元和4181724美元，主要用于购买生产设备和办公设备，未来计划通过租赁融资等方式筹集资金[395] 产品研发与规划 - 公司预计2024年底推出首款智能锁产品，此前在2017年为智能锁研发聘请外部服务花费约2.5万美元[223] - 公司预计2024年底推出首款智能锁产品[248] - 公司计划在2024年底前为中国大陆、柬埔寨和香港市场推出新智能锁产品[351] 市场与销售 - 公司约99%的收入来自美国市场，其余来自加拿大市场[224] - 公司自2016年起在东南亚市场销售自有品牌Bamberg产品[225] - 公司面临来自全球品牌和国内外制造商的竞争，主要在产品质量和价格方面竞争[242][245] - 公司2023年和2022年的营收分别约为640万美元和1220万美元，2023年较2022年减少约570万美元，降幅47%[345][346] - 2023年来自美国和加拿大的营收分别为6,364,773美元和78,584美元，2022年分别为11,717,347美元和440,755美元[351] - 公司前四大客户在2023年和2022年分别占总营收的88.2%和85.7%，前五大客户在2023年和2022年分别约占92%和91%[352] - 2023年公司营收644.34万美元，较2022年的1215.81万美元下降47.0%，主要因产品销量减少[359,365,366] - 2022年销售收入为1215.8102万美元，较2021年减少38.5454万美元，降幅3.1%；产品销量约240万件，较2021年的280万件有所下降[375][376] 产品与制造 - 公司自2000年起提供符合ANSI 2级和3级标准的产品[222] - 2023年锁具原材料按重量占比约为铁50%、锌合金38%、黄铜1%、不锈钢11%，2022年分别为49%、40%、6%、5%[236] - 2023年公司采购约11吨黄铜、490吨铁、373吨锌合金和103吨不锈钢，2022年分别为88吨、697吨、569吨和63吨[236] - 2023年全球黄铜产量约2200万吨、铁约25亿吨、锌合金约1240万吨、不锈钢约6000万吨[238] - 公司产品目录提供108种基本锁具设计，工程部门还有其他设计[246] - 公司拥有四十年机械锁具制造经验，能设计自动化生产线[246] - 公司制造工厂为东莞兴发五金制品有限公司，1.756万平方米的生产设施每年可生产约600万套锁具，2024年3月1日至2026年2月28日租赁土地使用权，年租金约374.8万元人民币（约52.9万美元）[327] 政策法规 - 2021年负面清单将限制或禁止外国投资者的项目数量从33项减至31项[256] - 中国版权法规定法人版权软件保护期为自首次发布起50年[259] - 企业所得税方面，中国居民企业统一税率为25%，符合条件的高新技术企业可享受15%的优惠税率[274] - 增值税一般适用税率简化为16%、10%、6%和0%，小规模纳税人适用税率为3%，自2019年4月1日起，原16%和10%税率分别降至13%和9%[277] - 股息预提税方面，自2008年1月1日起，向无中国境内机构场所或所得与机构场所无实际联系的非中国居民投资者分配境内股息，适用10%的所得税税率[278] - 劳动派遣方面，派遣工享有同工同酬权利，企业使用派遣工数量不得超过员工总数的10%[270] - 专利方面，发明专利保护期一般为20年，实用新型和外观设计原为10年，现外观设计延长至15年[260] - 商标注册采用“先申请原则”，注册商标有效期为10年，可在到期前12个月内申请续展10年[262] - 域名注册采用“先申请原则”[263] - 企业排放污染物需实施环保措施，违反环保法会面临多种行政处罚[264][265] - 企业需遵守职业病防治法，违反会面临罚款、停产等处罚[266] - 企业需遵守安全生产法，建立安全目标和措施，安排培训并提供防护设备[268] - 香港居民企业满足条件，从中国内地居民企业取得股息的预提税可从10%降至5%，但税务机关有权调整优惠[279] - 非居民企业间接转让应税资产，若海外控股公司无合理商业目的，转让所得可能需缴纳10%企业所得税[281] - 自2015年6月1日起，外商投资企业可自主结汇100%外汇资本金[288] - 2016年6月9日起，中国境内企业可自主将外债从外币兑换为人民币[289] - 2017年1月起，境内实体向境外汇出利润有资本管控措施[290] - 2019年10月23日起，非投资类外商投资企业可在符合条件下进行境内股权投资[291] - 境内居民向境外特殊目的公司出资需在当地外汇管理局登记，信息变更需修改登记或后续备案[296] - 中国外商投资企业只能用留存收益支付股息，需提取至少10%税后利润作为法定储备金，累计达注册资本50%可不再提取[298] - 境外公司收购境内关联公司股权或资产需经商务部批准，境外特殊目的公司海外上市需经中国证监会批准[299] - 外商投资企业设立、增资等重大变更需在市场监管总局或其地方分支机构登记，并向商务主管部门提交投资信息[293] - 公司业务受香港贸易描述、货物销售、知识产权、竞争、就业等法规影响，违反竞争条例最高可处每年香港总营收10%的罚款，最长3年[306][307][308][309][310][312][313][314] - 国内企业境外上市新规于2023年3月31日生效，公司总部在香港，高管非中国公民，多数收入和利润来自香港子公司[301] - 数据跨境传输安全评估办法要求特定情况下数据处理者需申请评估，如传输重要数据、处理超100万人个人信息等[302] - 《中华人民共和国个人信息保护法》要求处理个人信息有明确合理目的，收集应限于必要最小范围，违规将受处罚[303] 公司运营场所 - 公司总部和销售办公室位于香港约300平方米的办公室，2024年1月1日起续租一年，年租金57.6万港元（约7.4万美元）[326] 公司数据保护 - 公司在开曼群岛有数据保护义务，会按规定收集、使用、披露、保留和保护股东个人数据[315][316] - 公司作为数据控制者，会为合法目的收集、存储和使用股东个人数据，必要时会与监管机构分享[320][321] - 公司会采取数据保护措施，若发生可能危及股东权益的数据泄露会通知股东[322] 公司财务指标 - 公司2023年和2022年的毛利率分别为9.8%和18.1%，若去除闲置产能影响，2023年利润率降至15.2%[346] - 截至2023年12月31日，公司银行借款约为10万美元，2022年同期约为60万美元[347] - 2023年销售和营销费用降至59,841美元，2022年同期为105,473美元；2023年一般及行政费用增至约440万美元，2022年同期约为420万美元；2023年财务成本降至26,935美元，2022年同期为147,588美元[347] - 2023年公司净亏损从2022年的1,655,903美元增至3,501,518美元[347] - 2023年公司毛利率为9.8%，较2022年的18.1%下降71.2%，主要因新机器折旧、直接劳动力成本增加和美国主要市场需求疲软[359,361,365,369] - 2023年公司库存周转天数从2022年的174天增至约294天，主要因客户采购订单减少和新冠疫情恢复慢[362] - 2023年公司应收账款周转天数为58天，2022年为41天[359] - 2023年公司产品发货量约为130万件，2022年约为240万件[361,366] - 2023年一般及行政费用为444.0314万美元，较2022年增加23.2117万美元，增幅5.5%[372] - 2023年财务成本为2.6935万美元，较2022年减少12.0653万美元，降幅81.7%[373] - 2023年所得税拨备为5.6237万美元，2022年为零；2023年净亏损为350.1518万美元，较2022年增加184.5615万美元[374] - 2022年商品销售成本占收入的81.9%，较2021年的89.5%下降11.3%；毛利率从2021年的10.5%提高到2022年的18.1%[375][377] - 2022年销售及营销费用为10.5473万美元，较2021年减少4.4679万美元，降幅29.8%[375][379] - 2022年一般及行政费用为420.8197万美元，较2021年增加130.6157万美元，增幅45.0%[375][380] - 2022年财务成本为14.7588万美元，较2021年增加8.9814万美元，增幅155.5%[375][381] - 截至2023、2022和2021年12月31日，营运资金分别为1071.1197万、1420.1841万和221.3523万美元；现金及现金等价物分别为448.373万、916.5651万和13.1129万美元[385] - 2023年经营活动净现金使用量为316.3187万美元，主要归因于净亏损、存货增加等因素；2022年为417.0876万美元[388][389][390] - 2021年经营活动净现金使用量为1038967美元，主要归因于净亏损1386515美元等多项因素[391] 公司应对策略 - 公司为减轻关税战影响，2018年后采取采购行动，使毛利率从6.8%逐步改善，2023 - 2021年分别为9.8%、18.1%和10.5%[351] - 2022年公司收购电镀生产线以降低外包成本，管理层计划用新厂开展电镀业务服务第三方[351] - 公司自2021年下半年起用不锈钢替代黄铜以降低原材料成本[363] - 公司正研究改进销售组合、地理市场组合、成本结构和采购选项以优化利润表现[363] - 公司为应对环保要求决定加强生产线[355] 公司会计政策 - 公司遵循FASB ASC 606确认收入，主要收入来自产品销售，产品交付时控制权转移确认收入，收入记录扣除关税、增值税和折扣[393] - 公司遵循FASB ASU 2016 - 02核算租赁，根据相关标准将租赁分类为经营租赁或融资租赁，对12个月及以下租赁可选择不确认租赁资产和负债[394][395][396] - 公司按照FASB ASC Section 740核算所得税，适用中国内地和香港地区税法，采用资产负债法核算递延税项[397][398] - 不确定的税务立场仅在“更有可能”在税务检查中得到支持时才确认为收益，2020 - 2023年在中国内地和香港提交的纳税申报表需接受税务机关检查[399] 关税影响 - 美国政府暂停将关税从7.5%提高到25%，但可能进一步提高影响公司产品的关税，自2021年1月起公司停止为美国客户承担关税成本[356]

文章核心观点 香港优质锁具制造商智能生活应用集团获纳斯达克额外180个日历日（至2024年10月14日）以重新符合最低出价价格要求，公司将监测股价并考虑多种方案以恢复合规 [1][3] 分组1：纳斯达克通知情况 - 2024年4月17日公司收到纳斯达克书面通知，获额外180个日历日（至2024年10月14日）重新符合1美元最低收盘出价价格要求以继续在纳斯达克资本市场上市 [1] - 若在此期间公司证券收盘价至少连续10个工作日达到每股1美元，纳斯达克将书面确认合规；若2024年10月14日前未能证明合规，公司证券将被摘牌，届时公司可向纳斯达克听证小组上诉 [2] 分组2：通知影响及公司应对 - 该通知对公司普通股上市或交易无即时影响，股票将继续在纳斯达克资本市场以“ILAG”代码交易 [3] - 公司将监测普通股收盘价，并在2024年10月14日前考虑多种方案以恢复合规 [3] 分组3：公司简介 - 智能生活应用集团是总部位于香港的优质锁具制造商，主要向美国和加拿大客户制造和销售高品质机械锁具，过去40年不断丰富和完善产品以满足客户需求 [4] - 公司获得ISO9001质量保证证书及多项质量和安全认证，持续投资自主设计自动化产品线、新工艺和新产品开发，包括智能锁 [4]

ILAG股票交易情况 - Intelligent Living Application (NASDAQ:ILAG)股票在周五交易量大增，股价上涨[1] - ILAG股票的交易量已经超过了其日均交易量，尽管没有新闻[2] ILAG股票特点 - ILAG是一只低价股，更容易受到极端波动的影响[4] 投资建议 - 投资者需要谨慎考虑在ILAG中投资，因为可能会有投机者抛售股票[6]