市场整体表现与预期 - 2026年1月28日周三 美国股市迎来关键交易日 投资者密切关注美联储利率决议和一系列科技巨头财报 盘前交易显示股指期货涨跌互现但整体呈上行趋势 以科技股为主的纳斯达克指数领涨 表明人工智能领域持续乐观 [1] - 盘前股指期货小幅上涨 标普500指数期货上涨约0.3%至7028.75点 纳斯达克100指数期货涨幅更大达0.6%至26228.75点 道琼斯指数期货相对持平报49159.0点 这种分化突显了科技与成长股的持续强势 [2] - 半导体行业盘前表现活跃 英伟达股价上涨1.7% AMD上涨1.4% 英特尔大涨4.6% 这波上涨凸显了投资者对处于人工智能和先进计算前沿公司的持续信心 [3] 主要股指回顾与分化 - 前一交易日（1月27日周二）美国主要股指表现分化 标普500指数收盘上涨0.41%至创纪录的6978.60点 上涨动力主要来自芯片制造商和人工智能基础设施股 美光科技宣布计划在新加坡投资240亿美元以扩大存储芯片产能后股价大涨超5% [4] - 道琼斯工业平均指数收盘下跌0.83%至49003.41点 疲软主要归因于医疗保健板块 联合健康集团预测其2026年收入将下降（为三十多年来首次）后领跌 其他主要医疗保险公司如Humana和CVS Health也因医疗支付额小幅增长可能影响利润增长的消息而分别大幅下跌20%和15% [5] - 纳斯达克综合指数继续强劲表现 收盘上涨0.91%至23817.10点 纳斯达克100指数触及2.75个月高点 科技驱动的纳斯达克指数与更广泛的道琼斯指数之间的持续分化是市场的一个持久主题 纳斯达克100指数同比增幅近30% 主要由人工智能进步推动 [6] 关键市场事件与数据 - 美联储联邦公开市场委员会结束2026年首次会议 预计将把关键利率维持在3.5%-3.75%的目标区间不变 这是在2025年底连续三次降息以提振疲弱就业市场后的暂停 随着劳动力市场企稳和消费者支出保持强劲 政策制定者预计将发出延长暂停的信号 投资者将密切关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会以寻找未来利率调整时机的线索 [7] - 今日将发布美国劳工统计局的“2025年度工资和薪金工人通常每周收入”报告 近期数据显示美国1月消费者信心改善程度超过此前预估 此外 美联储的关键通胀指标个人消费支出价格指数在截至11月的一年中上涨了2.8% 表明通胀具有粘性但稳定在略高于美联储2.0%目标的水平 [9] 公司财报与动态 - 盘后科技巨头Meta Platforms和微软将发布最新财报 Meta将公布2025年第四季度及全年业绩 微软将发布2026财年第二季度财务业绩 这些报告预计将为科技行业健康状况以及持续人工智能投资的影响提供关键见解 [13] - 盘前多家公司已发布财报 包括ASML Holding、ADP、丹纳赫、星巴克、AT&T、Elevance Health、通用动力和MSCI等 这些多元化的报告提供了对经济各领域的广泛视角 [13] - 印孚瑟斯宣布了一项专注于人工智能的战略合作 标志着在人工智能解决方案领域的持续投资与增长 [14] - 波音公司首席执行官在连续六年年度亏损后详细阐述了扭亏为盈计划 旨在解决持续的经营挑战 [14] - 汇丰银行宣布战略调整 缩减其在欧洲、英国和美洲的并购及股票业务 以专注于亚洲业务 [14] - 捷蓝航空报告了重大的第四季度亏损并提供了弱于预期的收入指引 引发了在成本上升和需求下降背景下对其盈利能力的担忧 [14] - RTX公司第四季度业绩超出预期 展示了其各业务板块强劲的营收增长 [14]

德克萨斯州针对H-1B签证及中国关联公司的行政命令 - 德克萨斯州州长格雷格·阿博特下令冻结州政府机构和公立大学对新的H-1B签证的申请 要求工作机会优先给予合格的德克萨斯州居民而非移民[1] - 该命令要求 若无德州劳动力委员会的书面许可 任何州机构或公立高等教育机构不得为新的H-1B员工提交申请[4] - 州长同时宣布 禁止与中国有关联的科技公司进入州政府系统 以保护德州人数据隐私和州系统安全[8] H-1B签证冻结令的具体要求与影响 - 各机构和大学需在3月前报告去年提交的新H-1B申请及续签请求数量 并报告当前赞助的H-1B签证持有者详情 包括国籍、职业及为合格德州居民提供申请机会的证明文件[5] - 尽管私营企业不受此令直接影响 但公立大学和医院预计将受到最严重冲击 这些机构通常雇佣数百名H-1B员工[7] - 州长表示 此举源于联邦H-1B签证项目存在被滥用的报告 以及为确保美国工人获得工作机会而进行的项目审查[2] 德州H-1B签证雇佣现状 - 数据显示 大多数H-1B签证持有者在私营部门工作 其中IT巨头科凯捷技术解决方案美国公司、印孚瑟斯有限公司和甲骨文美国公司是受益者最多的前三家公司 分别有3,172名、2,856名和2,690名H-1B签证员工[6] - 其他雇佣大量H-1B员工的主要公司包括 嘉信理财公司、AT&T、毕马威、惠普和卡特彼勒 雇佣人数在285至574名之间[7] - 科凯捷技术解决方案美国公司另雇佣1,172名H-1B签证受益者 而特斯拉公司雇佣了1,094名[6] 针对中国关联公司的禁令 - 新的限制措施将适用于26家中国或与中国有关联的公司 包括阿里巴巴、希音、海信以及运营Temu的电商平台拼多多[9] - 该禁令清单由德州网络司令部根据州长1月20日的指令进行威胁评估后扩展 旨在识别可能对州敏感信息构成风险的技术[10] - 州长表示 此举旨在防范来自中华人民共和国、中国共产党及其他可能试图破坏德州安全的外国敌对行为者的风险[9]

公司战略合作 - 印孚瑟斯与领先的AI驱动开发平台Cursor建立战略合作 旨在通过设立卓越中心 加速全球企业采用软件工程智能体开发AI原生产品 [1] - 该卓越中心将使印孚瑟斯的软件工程师能够在绿地项目和棕地项目中 利用Cursor的企业级AI辅助开发能力 [1] - 合作将Cursor平台与印孚瑟斯Topaz Fabric集成 这是一个多层次的AI架构 将基础设施、模型、数据、应用和工作流统一为可组合的、支持智能体的生态系统 旨在帮助客户以更高速度和更高质量构建、现代化和扩展企业系统 [1] 卓越中心功能 - 卓越中心将设有一个AI工程体验区 客户可亲身体验印孚瑟斯Topaz Fabric的工程能力 结合云、数据和AI的力量来提供认知解决方案和直观体验 [2] - 该中心还将作为枢纽 将Cursor的AI软件开发能力扩展到印孚瑟斯的全球开发者团队中 [2] - 此举旨在为工程师配备下一代AI编码工具和智能体平台 以实现更快的开发周期、更好的代码质量并为客户改善成果 [2] Cursor平台效能 - Cursor平台被64%的《财富》1000强企业所信赖 它结合了前沿编码模型与安全的企业级集成开发环境 支持多智能体开发、深度代码库理解、自动化测试生成和加速重构 [3] - 使用Cursor的企业报告称 其合并请求的平均交付量增加了39% 同时开发周期更快、测试覆盖率提高 并且遗留系统重构的工作量显著减少 [3] 合作目标与规模 - Cursor首席执行官表示 印孚瑟斯致力于打造AI优先的组织 其全球规模、交付严谨性和深厚的行业专业知识 为展示AI软件工程工具在企业中的潜力创造了理想环境 [4] - 此次合作将使印孚瑟斯超过100,000名软件工程师用上智能体编码平台 [4] - 印孚瑟斯首席执行官表示 此次战略合作旨在重新定义全球企业构建和扩展AI驱动数字解决方案的方式 帮助将想法转化为可衡量的影响 [4] - 印孚瑟斯是一家拥有超过40年经验的全球数字服务和咨询领导者 在63个国家/地区开展业务 拥有超过330,000名员工 [5]

市场整体表现 - 上周印度股市整体表现疲软 BSE Sensex指数暴跌2,032.65点 跌幅达2.43% [1] - 市场出现大幅抛售 空头占据主导地位 [2] - 市场抛售由多种因素共同推动 包括地缘政治紧张局势升级 外国机构投资者（FII）的激进抛售 以及对卢比走弱的恐慌 [5] 头部公司市值变动总览 - 十大最具价值公司中有九家的总市值上周合计缩水251,711.6亿印度卢比 [1][2] - 信实工业是市值损失最大的公司 [1] - 印度斯坦联合利华是十大公司中唯一一家市值上涨的公司 [4] 各公司具体市值变动 - **信实工业**：市值暴跌96,960.17亿印度卢比 降至1,875,533.04亿印度卢比 [3] - **ICICI银行**：市值减少48,644.99亿印度卢比 降至960,825.29亿印度卢比 [3] - **HDFC银行**：市值下降22,923.02亿印度卢比 降至1,409,611.89亿印度卢比 [3] - **巴蒂电信**：市值缩水17,533.97亿印度卢比 降至1,132,010.46亿印度卢比 [3] - **塔塔咨询服务**：市值减少16,588.93亿印度卢比 降至1,143,623.19亿印度卢比 [3] - **Larsen & Toubro**：市值下降15,248.32亿印度卢比 降至515,161.91亿印度卢比 [3] - **Bajaj Finance**：市值减少14,093.93亿印度卢比 降至577,353.23亿印度卢比 [4] - **印度国家银行**：市值减少11,907.5亿印度卢比 降至950,199.77亿印度卢比 [4] - **印孚瑟斯**：市值减少7,810.77亿印度卢比 降至694,078.82亿印度卢比 [4] - **印度斯坦联合利华**：市值增加12,311.86亿印度卢比 升至566,733.16亿印度卢比 [4] 市场下跌驱动因素 - 疲软的全球市场信号 [2] - 外国机构投资者资金持续外流 [2] - 卢比贬值 [2] - 企业盈利表现平淡 [2] 公司市值排名 - 按最新市值排名 前十大公司依次为：信实工业 HDFC银行 塔塔咨询服务 巴蒂电信 ICICI银行 印度国家银行 印孚瑟斯 Bajaj Finance 印度斯坦联合利华 Larsen & Toubro [5]

公司战略与里程碑 - 印孚瑟斯在瑞士苏黎世机场The Circle新设办公室 并将其瑞士总部迁至该处 此举标志着公司在瑞士运营25周年的重要里程碑 旨在深化客户合作并引领客户的数字化及AI转型之旅 [1] - 新办公室的战略定位是作为创新与共同创造的中心 使团队更贴近制造业、金融服务、生命科学、能源与服务、电信及零售等多个行业的客户 [2] 业务能力与技术支持 - 苏黎世办公室将利用公司AI优先的产品Infosys Topaz（由生成式AI技术驱动）和云加速服务套件Infosys Cobalt 支持瑞士企业加速数字化转型 这些能力帮助客户提升运营韧性、大规模利用数据、提供增强体验 同时保持高标准的安全与合规 [2] - 公司在瑞士已通过关键收购（如Lodestone Consulting）建立了坚实基础 增强了SAP咨询能力 并在巴登建立了专门的涡轮机械与推进卓越中心 [3] 客户合作与行业影响 - 多年来 公司已与瑞士及跨国行业领先组织合作 交付大规模转型项目并创造长期商业价值 其中包括与瑞士电信市场第二大运营商Sunrise的合作 [3] - 瑞士国民议会议员Dr Nik Gugger表示 印孚瑟斯在苏黎世的持续投资凸显了该国作为技术和创新中心的吸引力 并强调了全球公司在加强本地生态系统、创造技术岗位和支持包容性数字增长方面的重要作用 [6] 本地生态系统建设 - 新办公室是对公司在瑞士现有布局（包括日内瓦、巴塞尔、巴登、洛桑和巴尔办公室）的补充 旨在支持本地生态 并促进与政策制定者、行业伙伴及学术机构的更深合作 [4] - 公司通过其旗舰全球实习项目InStep持续加强本地人才生态系统 与洛桑联邦理工学院、苏黎世联邦理工学院、圣加仑大学和IMD商学院等顶尖瑞士学府建立了深厚关系 过去二十年已接待来自这些机构的超过100名学生 [4] 企业社会责任 - 公司在瑞士的影响力超越业务增长 还包括对企业社会责任和社区参与的强烈关注 作为承诺的一部分 公司向Little Scientists提供了一笔资助 支持一项为期一年的合作以推进STEM教育 [5] - 该计划将在Infosys Springboard平台上开发一个多语言虚拟学习环境 提供德语、法语和意大利语的编程及STEM课程 项目目标是在第一年覆盖1,000名学生 并重点关注来自弱势背景学生的包容性教育 [5] 高管观点 - 公司执行副总裁兼首席交付官Dinesh Rao表示 新苏黎世办公室的启用是重要一步 旨在将公司全面的企业AI和数字创新生态系统更贴近瑞士客户 植根于强大的合作伙伴和人才网络 公司的AI优先能力赋能企业以敏捷和精准加速转型之旅 [6] - 这些能力旨在放大人类潜能 推动可衡量的商业成果 使客户能够引领创新 并在快速发展的市场中交付有影响力的成果 [7] 公司背景 - 印孚瑟斯是下一代数字服务和咨询的全球领导者 拥有超过330,000名员工 为63个国家的客户提供数字化转型服务 公司拥有超过四十年的全球企业系统管理经验 以AI为核心 通过规模化敏捷数字化赋能业务 并通过持续的数字技能、专业知识和思想传递推动持续改进 [7]

品牌价值与排名 - 公司被Brand Finance评为全球最具价值IT服务品牌前三名 [1] - 在Brand Finance全球500强2026年报告中 公司品牌价值达164亿美元 [1] - 公司品牌强度指数得分为86.8分（满分100） 在全球500强中排名第80位 较2025年提升16位 [1] 品牌增长表现 - 过去六年公司品牌价值复合年增长率达15% 是增长最快的IT服务品牌 [1][3] - 公司品牌获得AAA评级 反映了其持续强大的全球品牌地位 [3] 核心业务与战略 - 公司致力于通过变革性企业AI解决方案放大人类潜能 并专注于AI价值发现与规模化价值实现 [2] - 公司通过Infosys Topaz™（生成式与智能体AI套件）、Infosys Cobalt™（首个综合性云服务品牌）和Infosys Aster™（AI增强营销套件）巩固其领导地位 [2] - 公司在AI、云和数字化转型服务方面需求强劲 [3] 市场地位与合作伙伴关系 - 公司是全球企业推动AI旅程的领先合作伙伴 [2] - 公司通过战略投资于创新、合作伙伴关系和社区影响来扩大其全球影响力 [3] - 长期合作伙伴关系（如与ATP长达十年的合作）以及与国际网球明星的品牌大使项目 增强了公司的品牌资产和全球认知度 [3] 企业责任与可持续发展 - 公司被Ethisphere评为全球最具商业道德公司之一 [4] - 在ESG Vision 2030指引下 公司已连续六年实现碳中和 [4] - 公司通过数字技能培训和TechForGood倡议赋能了数百万人 [4] 公司概况 - 公司是一家下一代数字服务和咨询的全球领导者 拥有超过33万名员工 [10] - 公司为63个国家的客户提供数字化转型支持 拥有超过四十年的全球企业系统管理经验 [10] - 公司以AI为核心 通过规模化敏捷数字化赋能业务 并通过其创新生态系统的数字技能、专业知识和思想传递 推动持续学习与改进 [10]

投资理念与方法 - 投资方法融合价值投资原则与长期增长关注 旨在以低于内在价值的价格买入优质公司并长期持有 [1] - 投资基础是基本面分析 核心能力是识别具有长期增长潜力的被低估公司 [1] - 投资目标是让公司盈利和股东回报得以复利增长 [1]

投资理念与方法 - 投资方法融合价值投资原则与长期增长关注 旨在以低于内在价值的价格买入优质公司并长期持有 [1] - 投资基础是基本面分析 核心能力在于识别具有长期增长潜力的被低估公司 [1] - 投资目标是让公司盈利和股东回报得以复利增长 [1]

公司业绩与市场表现 - 公司股价在周五盘中一度上涨4% [1] - 公司出人意料地上调了其2026财年的营收预测 [1] 公司战略与竞争优势 - 分析师认为公司通过更强有力的人工智能合作伙伴关系和更深层次的合作，处于赢得市场份额的有利地位 [1]

公司业绩与展望 - 公司意外上调了截至2026年3月31日的财年收入增长指引至3%–3.5% 高于此前预测的2%-3% [1][3] - 公司季度订单额超过5000万美元的大额交易订单簿增至48亿美元 为两年来的最高水平 [3] - 公司第三季度金融服务业收入增长3.9% 该部门贡献了公司近三分之一的销售额 [4] 市场反应与评价 - 公司股价在消息公布后上涨5% 创下四个月来最强盘中涨幅 并带动Nifty IT子指数上涨2.2% [1] - 包括杰富瑞在内的至少三家券商在业绩公布后上调了目标价 [3] - 晨星指出 公司的供应商整合举措正在提升增长前景 其人工智能库在客户续约时扩大账户规模方面增强了公司地位 [2] 行业动态与竞争 - 公司的乐观展望表明可自由支配的科技支出趋于稳定 核心金融服务业务势头良好 此前两天竞争对手塔塔咨询也指出了2026年的强劲需求 [3] - 塔塔咨询本周早些时候公布的第三季度收入因人工智能需求推动而略高于预期 [4] - 另一家同行威普罗在当日财报公布前股价上涨3.2% [4] 人工智能战略与竞争力 - 晨星认为 由于其全面的人工智能产品供应 公司相较于其他印度IT咨询公司处于更有利的竞争地位 [2] - 公司在2025年已赢得与Adobe和西门子的人工智能主导的交易 但未披露其人工智能收入 [2] - 新闻指出 人工智能主导的合作关系正在推动交易 可能预示着印度2830亿美元IT行业的转机 [1]