Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the transition period from / to Commission file number 001-39096 GRYPHON DIGITAL MINING, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-2242651 | | --- | --- | | (State ...

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年第一季度相比，开采收入从749万美元降至155.8万美元，降幅79.2%；运营成本（不包括折旧）从483.7万美元降至205.4万美元，降幅57.5%；总运营费用从905万美元降至702.4万美元，降幅22.4%；运营亏损从156万美元增至546.6万美元，增幅250.4%；税前亏损从1174.4万美元降至628万美元，降幅46.5%[191][192] - 2025年第一季度与2024年第一季度相比，专业费用从104.8万美元增至114.3万美元，增幅9.1%；投资者和公共关系费用从88.7万美元降至73.3万美元，降幅17.4%；工资和薪金从23.3万美元增至64.6万美元，增幅177.3%；企业股票费用从0增至4.9万美元；其他费用从15.2万美元增至27.9万美元，增幅83.6%[196] - 2025年第一季度基于股票的薪酬费用从2024年同期的20.8万美元增至77.2万美元[201] - 2025年第一季度折旧费用从2024年同期的324.7万美元降至107.1万美元[202] - 2025年第一季度数字资产未实现损失为12.7万美元，而2024年同期为未实现收益170.3万美元[203] - 2025年第一季度其他费用总计为81.4万美元，较2024年的1018.4万美元减少937万美元，降幅92%[204] - 2025年第一季度净亏损628万美元，2024年同期为1174.4万美元[235] - 2025年第一季度折旧费用为107.1万美元，2024年同期为324.7万美元[235] - 2025年第一季度利息费用为3000美元，2024年同期为33万美元[235] - 2025年第一季度EBITDA亏损520.6万美元，2024年同期亏损816.7万美元[235] - 2025年第一季度股票薪酬费用为77.2万美元，2024年同期为20.8万美元[235] - 2024年第一季度应付票据公允价值变动为963.8万美元，2025年第一季度为0[235] - 2025年第一季度有价证券未实现损失为6.6万美元，2024年同期为21.6万美元[235] - 2025年第一季度调整后EBITDA亏损436.8万美元，2024年同期为盈利189.5万美元[235] 各条业务线表现 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别开采约17和142枚比特币[182] - 2025年第一季度和2024年第一季度，开采收入分别为155.8万美元和749万美元，开采一枚比特币价值分别为91111美元和52757美元[183] - 2025年第一季度和2024年第一季度，开采成本（不包括折旧）分别为205.4万美元和483.7万美元，开采一枚比特币成本分别为120117美元和34070美元[183] 管理层讨论和指引 - 公司认为当前现金水平不足以满足未来至少12个月运营现金需求，需额外资金[211] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第一季度到2025年第一季度，电费从每千瓦时0.0817美元涨至0.108美元，2025年1月最高达0.156美元，比特币网络全球哈希率在过去四个季度分别环比增长6.6%、4.4%、16.9%和9.2%[186] - 2024年12月1日，公司与Blockfusion签订协议，为3780台比特币矿机提供托管服务，每月设施费15.6万美元，已支付现金存款60万美元，信用证存款120万美元仍未结清[188] - 2025年1月3日，公司与Mawson签订协议，有权在其设施中托管多达5880台矿机，20兆瓦电力成本约为每兆瓦时23.5美元，最低月费约165521美元，已交付6719台比特币矿机[190] - 2025年4月15日，因行业哈希率高和能源成本高，公司与Blockfusion同意分别暂停开采业务和缩减服务，双方正积极重新制定托管采矿服务协议[189] - 2025年第一季度平均每日全球哈希率分别为802.3艾哈希和564.7艾哈希，增长42%[194] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为31.8万美元和73.5万美元，累计亏损分别约为7365.2万美元和6773.5万美元[210] - 2024年6月10日公司提交招股说明书补充文件，可通过ATM发行和出售最高7000万美元普通股，截至2025年3月31日，ATM剩余额度约为6359.7万美元[212] - 2025年第一季度经营活动净现金使用约321.9万美元，投资活动净现金使用约178万美元，融资活动净现金提供约458.2万美元[213] - 2024年10月25日公司与Anchorage重组贷款，约910万美元转换为普通股，约390万美元转换为认股权证，剩余500万美元置换为新贷款[222] - 2025年5月10日公司与Anchorage修订认股权证，将行权价从1.5美元降至0.55美元[226] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 08，使数字资产增加74万美元[236] - 公司已实施ASU 2023 - 07的规定[237]

公司发展与战略 - 2024年2月公司在纳斯达克上市，9 - 10月加强管理团队[2] - 完成285万美元非经纪发行，管理层100%和多数董事会成员参与[9] - 宣布收购阿尔伯塔省可扩展至4GW的HPC/AI资产的最终协议[9] 财务数据关键指标变化 - 第四季度现金及现金等价物从36.8万美元增至73.5万美元，通过债转股使权益增加、负债减少1300万美元，累计股东权益赤字从1890万美元改善至700万美元，股票日均交易量从约24.9万股增至约87.4万股[6] - 总债务减少超70%，将1300万美元债务转换为股权和预融资认股权证，重组500万美元剩余债务[9] - 2024年第四季度公司实现净收入40万美元，2023财年为净亏损1100万美元[9] - 2024财年现金工资费用占收入的6.5%，低于10%的目标[9] - 2024年调整后EBITDA为亏损552万美元，2023年为盈利9.4万美元[14] - 2024年总营收为2053.9万美元，2023年为2192.5万美元，同比下降6.32%[24] - 2024年总运营费用为3828.6万美元，2023年为4110.3万美元，同比下降6.85%[24] - 2024年运营亏损为1774.7万美元，2023年为1917.8万美元，同比收窄7.46%[24] - 2024年净亏损为2130万美元，2023年为2859.9万美元，同比收窄25.52%[24] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元，2023年为0.83美元[24] - 2024年经营活动净现金使用量为339.6万美元，2023年为提供301.1万美元[26] - 2024年投资活动净现金使用量为274.7万美元，2023年为225.4万美元[26] - 2024年融资活动净现金提供量为596.3万美元，2023年为使用10.9万美元[26] - 2024年末现金及现金等价物为73.5万美元，2023年末为91.5万美元[26] - 2024年现金支付利息为4万美元，2023年为0[26] 采矿业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度采矿收入为384.5万美元，高于第三季度的368.9万美元[9] - 2024年第四季度每比特币盈亏平衡成本为75872美元，高于2023年第四季度的23902美元[9]

矿机托管与运营 - 公司运营约9660台比特币ASIC矿机，分布在纽约和宾夕法尼亚的第三方托管矿场[30] - 2024年12月1日，公司与Blockfusion签订协议，托管3780台矿机，每月支付15.6万美元电费，初始支付15.6万美元设施费，需存入120万美元保证金，截至文件日期未完成支付[31] - 2025年1月3日，公司与Mawson签订协议，有权托管最多5880台矿机，每月支付约16.5521万美元最低费用，每兆瓦时23.5美元[32] - 2024年12月1日公司与Blockfusion签订共同托管协议，使用约12MW电力托管约3780台比特币矿机[61] - 2025年1月3日公司与Mawson签订共同托管协议，使用约20MW电力托管约5880台比特币矿机[62] - 截至2024年12月31日，公司矿机舰队包括7128台S19j Pro Antminers、552台S19k Pro Antminers、276台S21 Antminers和878台S19j Pro + Antminers[63] - 2024年10月31日终止与Coinmint的托管协议，2024年12月1日与Blockfusion签订协议托管3780台比特币矿机，2025年1月3日与Mawson签订协议托管635台比特币矿机并有权托管最多5880台[200] 数字资产托管与安全 - BitGo信托为公司提供托管服务，其冷钱包有2.5亿美元保险，公司100%数字资产存于冷钱包[36][38] - 公司数字资产由BitGo Trust托管，保险额度达1亿美元[73] - 公司比特币存储在BitGo Trust管理的冷托管钱包中，CEO持有公司侧私钥并采用双因素认证，BitGo Trust持有托管侧私钥并进行双因素认证和视频审核[167] - 公司依赖BitGo Trust的冷存储托管解决方案保障数字资产安全，但随着比特币持有量增加，可能面临更多安全威胁[169] 贷款重组与融资 - 2024年10月25日，公司重组Anchorage贷款，约910万美元转换为8287984股普通股，约390万美元转换为3530198股普通股的认股权证，剩余500万美元转换为新贷款[41] - 公司还向Anchorage发行200万股普通股的认股权证，行使价1.5美元，有效期5年[43] - 2024年4月19日，公司与销售代理签订ATM协议，可发行最高7000万美元普通股，销售代理佣金为总收益的3%[45][48] - 公司自2021年9月开始通过股权和债务融资以及出售挖矿所得数字资产为运营提供资金[161] 资产收购 - 2025年1月8日，公司签订Captus收购协议，收购Captus Energy，总对价2400万加元，已支付120万加元定金[50][51] - Captus GP拥有850英亩土地，适合开发AI HPC，公司计划开发该地块用于创收[51] - 2024年8月16日公司与Giga Caddo, LLC签订资产购买协议，收购4台天然气发电机、566台比特币ASIC矿机、6个Giga Box Air模块化数据中心单元及其他加密采矿设备和相关资产，总价150万美元[55] - 2024年8月29日公司与卖方修订购买协议，将交易截止日期从8月31日延至9月30日，公司额外预付25万美元，第三笔和最终付款各减至57.5万美元，若协议提前终止，10万美元预付款可能不予退还，截至2024年12月31日收购未完成[56] - 2025年1月10日公司签订协议收购Captus Site，预计4月前完成交易，该资产有望实现4GW发电能力[74] 费用与算力相关 - 2023年4月19日至2024年1月8日，Foundry按部署算力收取0.43%费用；2024年1月9日至12月31日，费用涨至0.61%；2025年4月1日起，费用降至0.50%，降幅约18%[67] - 截至2025年3月29日，Foundry USA Pool总算力约占全球网络算力32.5%（274 EH/S），公司提供约0.3%[69] 比特币持有与业务模式 - 2024年公司比特币平均持有期为30天，2023年为25天，用于支付运营费用和再投资的比特币在收到24小时内出售[72] - 公司与数字资产矿池运营商签订合同，为其提供哈希计算服务，按比例获得加密货币奖励，合同可随时无理由终止，无提前付款，每日结算[65] 员工与公司基本情况 - 公司目前有3名全职员工[80] - 公司成立于2020年10月，2021年9月开始挖矿业务，2022年实现微薄利润，2020、2021、2023和2024年录得亏损[158] 比特币价格与公司盈利 - 2024财年比特币价格在3.9万美元至10.6万美元之间波动，公司盈利能力与比特币价格直接相关[87] - 公司盈利依赖比特币价值，若比特币价值下降，公司经营成果将受不利影响[88] - 比特币价格波动会显著影响公司比特币持有量的市场价格和普通股价格[155] 行业风险与市场影响 - 2022 - 2023年多家加密资产相关公司破产，导致市场价格波动和流动性下降，影响公司运营[95] - 大型交易所的失败或破产可能导致比特币价格下跌，影响公司经营和财务状况[97] - 公司未受FTX、Three Arrows等破产及加密资产市场动荡的重大影响，认为此前对Genesis的风险敞口无重大风险[98] - 比特币采用停滞或下降会削弱需求，影响公司业务，交易费过高也会降低比特币采用率和价值[100][101] - 地缘政治和经济危机可能导致数字资产抛售和比特币价值下降，影响公司业务和股价[102] - 比特币网络分叉可能造成混乱，降低比特币价格，影响公司业务和股票价值[107][109] - 比特币网络51%攻击会破坏安全和市场信心，导致价格下跌，影响公司业务[110][112] - 其他投资比特币的工具大量赎回并出售比特币，会影响比特币价格和公司持有的比特币价值[143] - 其他加密货币和央行数字货币发展可能降低比特币需求和价值，影响公司业务和财务状况[144][145] - 加密货币系统去中心化可能导致危机响应缓慢或不足，影响公司业务[149] - 地缘政治和经济事件对比特币供需影响不确定，可能影响公司业务和比特币价值[152][153] 公司运营风险 - 若公司无法增加哈希率以跟上网络难度增长，比特币挖矿奖励份额将下降，影响财务表现[92] - 公司挖矿运营产生的噪音带来监管、法律、运营和声誉风险，影响财务状况[114] - 公司可能面临流动性约束，需额外资本，但可能无法以有利条件获得[115] - 数字资产交易所缺乏监管，负面事件会影响公司投资[116] - 美国政治和经济环境变化可能影响公司业务和财务表现，政策变化不确定[119][122] - 数字资产无法律追索权和保险，丢失或被盗可能致公司和股东重大财务损失[129] - 区块链/加密货币资产缺乏流动性市场且可能被操纵，影响公司持续经营和比特币价值[130] - 比特币在零售和商业市场接受度有限，限制终端用户使用，影响公司业务和比特币价值[131][132] - 比特币交易手续费过高会降低需求，阻碍网络扩张，影响公司业务和投资[142] - 加密货币交易不可撤销，错误或欺诈性交易可能导致公司投资和资产受损，且难以追回损失[170] - 电力市场价格不可预测，价格上涨可能对公司业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响[171] - 若公司无法以可接受的价格和条款确保和维持电力供应，将对公司业务产生重大不利影响[174] - 比特币采用率增加导致价格上涨，吸引更多矿工，全球网络哈希率上升，若公司哈希率无法跟上，获得比特币奖励的机会将下降[156] - 公司需不断增加算力以维持获得比特币奖励的机会和竞争力，否则算力可能停滞，影响收益和财务状况[176][177] - 公司业务依赖少数数字资产挖矿设备供应商，设备价格和供应受比特币价格影响，可能出现短缺[179] - 挖矿机依赖的组件和原材料可能价格波动或短缺，如ASIC芯片近期价格大幅上涨且供应不足[180] - 公司主要依赖单一型号矿机，若出现设计缺陷，整个系统可能受影响[182] - 公司使用第三方矿池，若矿池运营商系统出现问题，公司挖矿和收入将受负面影响[184] - 公司依赖与Blockfusion和Mawson的托管安排，若数据中心无法履行义务，公司可能难以找到合适替代方案[185] - 2021年中国禁止加密货币挖矿和交易，导致美国挖矿数据中心需求大增、供应有限，公司可能无法及时获得可接受的托管协议[186] - 公司的挖矿数据中心可能遭受各种损害，保险可能无法覆盖损失，且面临监管风险[191] - 公司可能无法与资源和经验更丰富的竞争对手成功竞争，影响业务扩张和盈利能力[192] - 公司可能无法充分应对价格波动和快速变化的技术，导致业务和运营受损[195] - 比特币挖矿算法可能向权益证明验证转变，使公司失去资本投资优势和竞争优势[196] - 数字资产网络分叉可能影响公司持有的比特币价值，且公司可能无法实现分叉带来的经济利益[197][198] - 气候变化可能导致公司额外成本或风险，影响业务、资本支出等[199] 监管风险 - 新贷款协议和票据中的限制性契约可能限制公司运营灵活性，公司未来可能违反契约，导致重大不利影响[202][204] - 若公司投资证券价值超过非合并基础上总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司，需采取措施使投资证券占比低于40%[205][206] - 若被归类为投资公司，需向SEC注册，注册耗时且受限，会增加合规成本[208] - 若监管要求公司注册为货币服务业务或货币传输机构，公司可能需承担额外费用，甚至停止运营[209] - 公司业务受广泛、不断演变且不确定的监管和商业环境影响，不遵守法律法规可能导致重大罚款等后果[213] - 各国政府和监管机构可能出台新的加密资产相关法律法规，监管趋势可能更严格[214] - 公司虽未直接受近期加密货币市场事件影响，但可能因关联该行业而声誉受损，且面临美国联邦和州监管机构审查、调查[216] - 2022年3月8日，拜登宣布加密货币行政命令，旨在建立统一联邦监管制度；FTX倒闭后，美国多部门对其展开调查，监管审查增加[217] - 若监管要求比特币等数字资产按美国或其他地区证券法监管，公司可能需注册并合规，否则可能停止业务或改变商业模式[219] - 公司目前除比特币外不持有其他加密资产，也无意收购其他数字资产；若比特币监管和注册要求增加，公司不遵守将面临运营停止、罚款等[221] - 2023年1月，美联储等机构联合声明不鼓励银行与加密资产行业客户合作，白宫也警告加密资产与金融系统加深联系[222] - 银行或金融机构关闭比特币相关业务账户，会损害比特币支付系统实用性和公众认知，影响公司与金融机构关系及业务[223] - 比特币在不同国家监管不同，部分国家如中国和俄罗斯采取严格监管措施，可能限制公司业务和比特币价值[225][226] - 公司与区块链交互可能使公司与特别指定国民或被封锁人员交易，或因区块链含违禁内容而受调查和处罚，损害声誉[227] 比特币挖矿奖励减半 - 比特币挖矿奖励减半，初始为50个/块，2012年11月28日在第210,000个区块降至25个，2016年7月9日在第420,000个区块降至12.5个，2024年4月19日降至3.125个，预计2140年总发行量达2100万个[136] 受限股票奖励 - 2025年1月8日，公司向Harry Andersen等四人授予受限股票奖励，旨在构成纳斯达克规则下的“就业激励奖励”[53] 公司项目计划 - 公司计划在2026年或之前分阶段启动Captus Site发电项目[77] - Captus Site位于艾伯塔省，占地850英亩，具有战略位置、电力冗余等优势，预计2026年底达到130MW，2029年底达到200MW，之后每6个月增加100MW[79]

比特币矿机运营与开采 - 2024年第三季度末运营约8800台比特币ASIC矿机[170] - 2024年9月30日止三个月和九个月分别开采约61和287枚比特币，2023年同期分别为176和575枚[171] 营收情况 - 2024年第三季度采矿收入368.9万美元，2023年同期为518.9万美元[172] - 2024年前9个月总营收为1669.4万美元较2023年同期增长5.4%[187] - 2024年前9个月矿业营收为1669.4万美元较2023年增长11.4%[187] - 2024年前9个月管理服务营收降为0美元，2023年同期为84.4万美元[189] - 2024年第三季度矿业收入为368.9万美元较2023年同期减少150万美元降幅28.9%[210] - 2024年第三季度管理服务收入为0较2023年同期的28.8万美元减少28.8万美元降幅100%[213] 成本与费用 - 2024年第三季度成本为361.2万美元[172] - 2024年前9个月营收成本为1225.2万美元较2023年增长28.4%[187] - 2024年前9个月一般及行政费用为872.8万美元较2023年增长168.6%[187] - 2024年前9个月股票薪酬支出为44.5万美元，2023年为收益62.9万美元[188] - 2024年前9个月折旧为943.5万美元较2023年下降20.8%[187] - 2024年第三季度营收成本为361.2万美元较2023年同期减少37万美元降幅9.3%[214] - 2024年第三季度一般及行政费用为243.9万美元较2023年同期增加163.5万美元增幅203.4%[214] - 2024年第三季度股票薪酬支出为9.7万美元较2023年同期减少29.5万美元降幅75.3%[210] - 2024年第三季度折旧为289.6万美元较2023年同期减少117.1万美元降幅28.8%[210] - 2024年前9个月其他费用为883万美元较2023年增长110.7%[187] - 2024年前9个月利息支出为90.8万美元较2023年增长71.3%[207] - 2024年9月30日前九个月公司确认利息费用达60.8万美元其中9.3万美元仍应计[253] 电力成本与利润分享 - 2024年9月30日止12个月期间电力成本加利润分享安排受季节性影响波动[176] 股票出售 - 截至2024年11月13日通过特定计划出售约340万股普通股净收益280万美元[178] 比特币债务 - 截至2024年10月24日欠304枚比特币价值约1800万美元[179] 贷款相关 - 2024年10月25日对贷款进行重组[180] - 新贷款协议下利率为4.25%按月支付[181] 协议终止 - 2024年10月31日Coinmint协议终止2025年1月1日生效[185][235] 现金与发售能力 - 公司认为当前现金水平不足以满足未来12个月运营需求[227] - 2024年6月10日提交招股说明书补充文件，通过销售代理发售普通股最高总价达7000万美元[228] - 截至2024年11月13日，约6720万美元的发售能力剩余[228] 现金流量 - 2024年9月30日前九个月经营活动净现金使用约236.8万美元[230] - 2023年9月30日前九个月经营活动净现金提供约306.2万美元[231] - 2024年9月30日前九个月投资活动净现金使用约150.4万美元[231] - 2023年9月30日前九个月投资活动净现金使用约190.2万美元[231] - 2024年9月30日前九个月融资活动净现金提供约332.5万美元[232] - 2023年9月30日前九个月融资活动净现金使用约2.4万美元[233] 数字资产相关 - 2024年前9个月数字资产未实现收益为129.5万美元[202] - 2024年第三季度数字资产减值为0较2023年同期减少1.7万美元降幅100%[220] - 2024年第三季度未实现数字资产收益为9万美元[220] - 2024年第三季度出售数字资产已实现收益为0较2023年同期减少1.7万美元降幅100%[221] - 2024年1月1日采用ASU 2023 - 08使数字资产增加73.9万美元[264] 财务控制与程序 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[268] - 财务报告内部控制存在重大弱点为会计和财务报告部门人员不足[269] - 公司将继续监测和评估披露控制和程序及财务报告内部控制有效性[271] 诉讼相关 - Sphere 3D对Gryphon提起诉讼双方处于诉讼发现阶段，Gryphon无法预测结果[283] - Core对公司提起诉讼索赔1亿美元后双方达成和解[286] - 与Dutchie诉讼案件仍在进行中目前无法估计潜在损失[291] - 与TreCom诉讼案件2024年12月2日将开庭公司已设立20万美元损失应急金[293] - 2024年9月17日原CEO被免职[294] - 原CEO提起诉讼称被错误解雇公司将积极应诉[295] - 董事会成立特别委员会处理原CEO诉讼[296] PPP贷款相关 - 2020年4月21日公司获得220万美元PPP贷款，2021年9月3日被全额豁免后又被审查可能被追回[288][289] - 2024年1月收到美国司法部关于PPP贷款的民事调查要求目前无正式还款要求[290] 矿机托管相关 - Core停止托管公司133台ASIC矿机占公司整体机群约1%公司已迁移矿机不影响运营[287] 盈利情况 - 2024年前九个月净亏损2170.1万美元调整后EBITDA为 - 353.1万美元[262] - 2024年第三季度净亏损594.8万美元调整后EBITDA为 - 245.2万美元，2023年同期净亏损808.6万美元调整后EBITDA为 - 473.2万美元[263]

2024年第三季度采矿业务相关数据 - 2024年第三季度采矿收入为370万美元2023年第三季度为520万美元[3] - 2024年第三季度开采约61个比特币2023年第三季度开采约176个比特币[5] - 2024年三季度采矿活动营收368.9万美元2023年同期为518.9万美元[16] 2024年第三季度成本与盈亏情况 - 2024年第三季度每比特币盈亏平衡成本为59213美元2023年第三季度为22625美元[3] 2024年第三季度财务盈亏情况 - 2024年第三季度净亏损590万美元2023年第三季度净亏损810万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损250万美元2023年第三季度为负470万美元[5] - 2024年前三季度净亏损2170.1万美元[16] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损0.58美元[16] - 2024年前三季度净亏损2170.1万美元2023年为1761.9万美元[21] 2024年第三季度末资产负债情况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物40万美元比特币60万美元总资产750万美元[6] - 2024年第三季度末总负债2640万美元[6] - 2024年9月30日总资产为754.5万美元2023年12月31日为1883.4万美元[15] - 2024年9月30日总负债和股东赤字为754.5万美元[15] - 2024年9月30日应付账款和应计负债为714.2万美元[15] 2024年公司股权与业务展望 - 公司将约1300万美元债务转换为股权[2] - 公司期望在第四季度和2025年扩大比特币采矿业务并寻求AI计算突破机会[2] 2024年现金相关情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为36.8万美元较2023年12月31日的91.5万美元减少[15] - 2024年经营活动现金净流出236.8万美元2023年为净流入306.4万美元[21] - 2024年投资活动现金净流出150.4万美元[21] - 2024年融资活动现金净流入332.5万美元[21] - 2024年现金净减少54.7万美元[21] - 2024年期初现金91.5万美元期末现金36.8万美元[21] 2024年前三季度其他财务数据 - 2024年前三季度加权平均已发行普通股为3734.7047万股[16] - 2024年前三季度折旧费用为943.5万美元[16] - 2024年前三季度股票补偿费用为44.5万美元[16] - 普通股发行负债为56600（2024年）47000（之前）[20] - 2024年9月30日余额为1028187美元[20] 2024年第三季度末市场资本情况 - 2024年第三季度末市场资本超过4000万美元[2]

哈希率和能源效率 - 公司在第二季度创下了新的哈希率和能源效率纪录，第二季度哈希率达到899 PH/s，同比增长20%[2] - 公司已完成矿机升级计划，提升了平均机组效率至28.5 J/T[9] 营收和净亏损 - 公司第二季度营收为550万美元，相比去年同期的490万美元有所增长[4] - 公司第二季度净亏损400万美元，其中包括250万美元的非现金费用[6] - 公司第二季度调整后EBITDA亏损300万美元，主要由于营销费用较高[7] 比特币开采 - 公司第二季度的比特币开采成本为每枚45,452美元，相比去年同期的34,063美元有所上升[5][10] - 公司第二季度共开采了84枚比特币，相比去年同期的187枚有所下降[9][10] 公司发展 - 公司已获得纳斯达克微型股指数成分股资格[7] - 公司启动了最高50亿美元的股票回购计划[8] - 公司正专注于获取低成本电力资源，以提高长期竞争力[3][12][13] 财务数据 - 2024年上半年营收为1.3005亿美元，同比增长25.5%[31] - 2024年上半年净亏损1.5753亿美元，同比增加65.3%[33,34] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为121.9万美元[40,41] - 2024年上半年数字资产销售收益为1.2969亿美元[37] - 2024年上半年数字资产减值损失为0美元[31] - 2024年上半年股份支付费用为348,000美元[31] - 2024年上半年收购Akerna公司净资产的非现金支付为2.256亿美元[36] - 2024年上半年数字资产公允价值变动收益为138.5万美元[31] - 2024年上半年融资活动现金流入为205.4万美元[39] - 2024年6月30日总股东权益亏损为1.3991亿美元[36]

比特币挖矿业务 - 公司于2021年9月启动了比特币挖矿业务，目前已部署约8,800台比特币ASIC矿机[186] - 公司采用可再生水电作为主要电力来源，致力于成为碳中和的比特币矿商[187,188] - 2024年上半年和2023年上半年公司分别挖出227枚和399枚比特币[189] - 2024年第二季度和2023年第二季度公司的比特币开采成本分别为45,452美元和15,096美元[191] - 采矿收入增加32.7%至1,300.5万美元，主要由于矿机数量增加和比特币平均价值上涨131%[205] - 采矿收入增加552,000美元或11.1%,主要由于矿机数量增加和比特币平均价值上涨[231] 管理服务业务 - 公司与Sphere 3D公司原计划进行合并,但于2022年4月终止了合并协议,双方将继续按照管理服务协议开展合作[198-201] - 2023年10月Sphere 3D向公司发出了终止管理服务协议的通知,双方目前就此存在诉讼[202] - 管理服务收入下降100%至0美元，因为公司于2023年10月6日终止了与Sphere 3D的管理服务协议[206] - 管理服务收入下降320,000美元或100%,因为公司于2023年10月6日终止了与Sphere 3D的合作[232] 股票发行 - 公司于2022年4月启动了总额不超过7000万美元的"随时市场"股票发行计划，截至2024年8月已发行1,075,021股获得净收益1.24亿美元[197] - 公司在六个月内收到2,054,000美元普通股发行收入，支付235,000美元发行费用，并从收购Akerna获得500,000美元现金流入，净现金流入约2,040,000美元[4] 成本费用 - 营业成本增加55.4%至864万美元，主要由于(i)部署更多矿机、(ii)比特币网络算力增加和(iii)能源成本上升[207] - 营业成本增加980,000美元或34.7%,主要由于(i)部署更多矿机,(ii)比特币网络算力增加,(iii)能源成本上升[233] - 专业费用增加69.1%至193.9万美元，主要由于会计服务、法律费用和并购相关费用的增加[209] - 投资者和公众关系费用增加至335.4万美元，主要是由于成为上市公司后聘请咨询公司提高公众曝光度[210] - 投资者和公众关系费用增加2,467,000美元或100%,主要是由于公司上市后聘请咨询公司提高公众曝光度[236] - 保险费用增加289.3%至32.7万美元，主要是由于成为上市公司后保险费用上升[212] - 保险费用增加143,000美元或340.5%,主要是由于公司上市后保险费用上升[238] - 股份支付费用增加至34.8万美元，主要是由于上一年度终止雇佣协议导致一次性冲回1,910万美元[216] - 固定资产折旧费用下降16.6%至653.9万美元，主要是由于2023年底计提了固定资产减值[217] 数字资产会计处理 - 公司于2024年1月1日提前采用了新的加密资产会计准则,增加了739,000美元的数字资产[8] - 数字资产公允价值变动收益为138.5万美元，主要是由于2024年1月1日起执行新会计准则[219] - 公允价值变动收益318,000美元,主要是由于公司采用新的会计准则对数字资产进行公允价值计量[244] 内部控制 - 公司的披露控制和程序于2024年6月30日不太有效[9] - 公司未能在会计和财务报告部门配备足够的人员[291] - 这种控制缺陷可能导致无法及时防止或发现重大错报[292] - 公司将继续监控和评估披露控制和程序以及内部控制的有效性[293] - 公司将采取措施改善内部控制,包括增加内部资源和利用外部审计公司[293][294][295] - 公司认识到内部控制缺陷的整改需要一定时间,无法保证能够成功[296][297] - 本季度内部控制未发生重大变化[298] 诉讼和争议 - 公司与Core Scientific达成了一项解决争议的和解协议,所有针对公司的指控都将被撤销[308] - 公司收到SBA的信函,称可能会撤销之前批准的PPP贷款的全额豁免,公司正在与SBA合作[311] - 公司正在积极应对Dutchie提起的诉讼,并认为该诉讼没有依据[313] - 公司正在积极应对TreCom提起的诉讼,并将坚定地捍卫自己的立场[314]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总挖矿收入为750万美元，2023年第一季度为480万美元[4] - 2024年第一季度每枚比特币盈亏平衡成本为34063美元，2023年第一季度为12910美元[3][4] - 2024年第一季度净亏损1170万美元，2023年第一季度为690万美元[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为190万美元，2023年第一季度为420万美元[4] - 2024年总营收为749万美元，2023年为507.6万美元，同比增长约47.6%[1] - 2024年总运营费用为905万美元，2023年为676.4万美元，同比增长约33.8%[1] - 2024年运营亏损为156万美元，2023年为168.8万美元，亏损幅度有所收窄[1] - 2024年净亏损为1174.4万美元，2023年为691万美元，亏损同比扩大约69.9%[1] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.36美元，2023年为0.28美元[1] - 2024年加权平均流通股数为3243.6759万股，2023年为2487.2947万股[1] - 2024年经营活动净现金使用为98.3万美元，2023年提供180.7万美元[4] - 2024年融资活动净现金提供180.5万美元，2023年使用1.8万美元[4] - 2024年现金期末余额为173.7万美元，2023年为201.6万美元[4] - 2024年发行普通股用于收购Akerna账面价值为 - 225.6万美元[4] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为170万美元，比特币价值420万美元，总流动资产710万美元，总挖矿资产1070万美元，总资产1780万美元，流动负债3020万美元，总负债3020万美元[9] - 截至2024年5月13日，公司现金持有量为100万美元，比特币持有量约10.3枚，公允价值60万美元，比特币计价债务为303.13枚比特币[6] 业务运营成果 - 2024年第一季度和2023年第一季度分别开采约142枚和212枚比特币[4] 业务发展规划 - 公司授权了最高500万美元的股票回购计划[4] 业务效率提升 - 矿工升级计划提前完成，哈希算力增加约23PH/s，平均机队效率提升至28.5J/T，自挖矿哈希率达约0.94EH/s[3][4] 业务盈利预测 - 基于2024年比特币预计平均价格7万美元和平均网络哈希率550EH/s，预计当前挖矿业务2024年毛利润约1660万美元[7]

矿机部署与运营 - 公司部署约8800台比特大陆S19j Pro蚂蚁矿机，在纽约第三方托管数据中心运营，使用约28兆瓦空间，依靠可再生水电能源[160][162][163] - 2021年7月1日公司与Coinmint签订协议，7200台S19j Pro Antminer矿机在其设施安装，Coinmint提供托管服务[207] 比特币开采数据 - 2024年和2023年第一季度，公司分别开采约142和212枚比特币[164] 采矿收入与成本 - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，公司采矿收入分别为2105.2万美元、484万美元和749万美元[165] - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，公司开采一枚比特币的成本分别为18217美元、12910美元和34063美元[165] - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，公司总比特币等价币的盈亏平衡点分别为17456美元、12385美元和34063美元[165] 电力成本与网络哈希率 - 截至2024年第一季度的十二个月内，公司电力成本从2023年第一季度的每千瓦时0.059美元增至2024年第一季度的0.082美元，涨幅46%[168] - 截至2024年3月31日的过去四个季度，比特币网络全球哈希率依次增长18.9%、9.1%、21.6%和19.0%[168] 与Sphere 3D相关事项 - 2021年，Sphere 3D向公司累计贷款1250万美元，2022年4月4日，公司与Sphere 3D终止合并协议，贷款被免除[170][173] - 公司与Sphere 3D签订的主服务协议初始期限延长至2026年8月，双方就该协议存在诉讼[172][174] - 2023年3月因威胁行为者诈骗，公司向Sphere 3D支付56万美元，被列为一般及行政费用[185] 股权销售计划 - 2024年4月19日，公司启动最高7000万美元的股权销售计划，截至5月9日，已出售32032股，净收益44958美元[175] - 公司提交招股说明书补充文件，可通过与多家销售代理的协议发行和出售最高7000万美元普通股，截至2024年5月9日，该协议剩余额度为6995.5042万美元[201] 营收情况 - 2024年第一季度总营收749万美元，较2023年同期的507.6万美元增长47.6%，其中挖矿收入749万美元，增长54.8%，管理服务收入降为0，降幅100%[176] 比特币价值与运营矿工数量 - 2024年第一季度比特币平均价值约5.3万美元，较2023年同期的2.3万美元增长约3万美元，涨幅130%；运营矿工数量约8900台，较2023年同期的约7400台增加[178] 营收成本 - 2024年第一季度营收成本483.7万美元，较2023年同期的273.7万美元增长76.7%，主要因矿工部署增加、比特币网络哈希率上升和能源成本提高[176][180] 一般及行政费用 - 2024年第一季度一般及行政费用246.1万美元，较2023年同期的135.4万美元增长81.8%，其中专业费用、投资者和公共关系费用等有不同幅度变化[176][181] 基于股票的薪酬费用 - 2024年第一季度基于股票的薪酬费用增至约20.8万美元，2023年同期为收益约115.2万美元，与一份雇佣协议终止导致的股票薪酬没收有关[176][186] 折旧费用 - 2024年第一季度折旧费用降至324.7万美元，较2023年同期的398.1万美元下降18.4%，因2023年对采矿设备进行减值减记[176][187] 其他费用 - 2024年第一季度其他费用为1018.4万美元，较2023年同期的522.2万美元增长95%，其中未实现的有价证券损益、使用数字资产的实现收益等有较大变化[176][191] 现金及累计亏损情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为173.7万美元和91.5万美元，累计亏损分别约为5818万美元和4717.5万美元[199] 现金需求与融资计划 - 公司认为目前现金水平不足以满足未来至少12个月运营的预期现金需求，可能出售额外股权或债务证券或签订信贷安排[200] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用约98.3万美元，2023年同期为提供约180.7万美元；投资活动净现金2024年第一季度为零，2023年同期使用约4.2万美元；融资活动净现金2024年第一季度提供约180.5万美元，2023年同期使用约1.8万美元[202] - 2024年第一季度经营活动现金主要来自数字货币销售约610.6万美元，支出约708.9万美元；2023年同期销售约554.2万美元，支出约373.5万美元[203][204] - 2023年第一季度投资活动现金主要用于购买矿机约4.2万美元[205] - 2024年第一季度融资活动现金主要包括保险费9万美元、发行普通股所得139.5万美元，减去收购所得50万美元；2023年同期主要为保险费1.8万美元[206] 净亏损与调整后EBITDA - 2024年第一季度净亏损1174.4万美元，2023年同期为691万美元；调整后EBITDA 2024年第一季度为189.5万美元，2023年同期为423.5万美元[217] 会计政策影响 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 08，使数字资产增加73.9万美元[218] BTC票据抵押规定 - BTC票据若抵押覆盖率低于110%，公司需提供额外抵押[208] 表外安排情况 - 公司无表外安排影响财务状况等[209]