UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2025 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 85-2104918 | | --- | --- | | (State or other jurisd ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Commission File Number: 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of Registrant as Specified in Its Charter) FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period to Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaw ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Dela ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 85-2104918 | | --- | --- | | (State or other jurisd ...

财务结果公布 - 公司于2025年4月3日发布新闻稿，公布2024年第四季度和2024财年财务结果[6] 财务报表技术会计缺陷 - 公司在2024财年合并财务报表编制中，发现2024年6月30日和9月30日季度未审计合并财务报表存在技术会计缺陷[7] - 技术会计缺陷涉及法律费用应计和可转换债务工具中嵌入式衍生品的识别[7] 财务报表重述 - 公司将重述2024年6月30日和9月30日季度的未审计合并财务报表[10] 内部控制问题 - 公司管理层认为财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[12] 重述影响及信息提供 - 重述财务报表对公司流动性、现金流和运营成本无影响[13] - 公司将在重述文件中提供内部控制缺陷及补救计划的具体信息[14] 公司上市信息 - 公司普通股每股面值为0.0001美元，交易代码为CXAI，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] - 公司购买普通股的认股权证交易代码为CXAIW，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] 公司类型 - 公司是新兴成长型公司[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39642 CXApp Inc. (Exact name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

股份与认股权证情况 - 新注册40,000股普通股用于特定售股股东转售，该股东还可转售最多3,009,000股[8] - 此前注册待转售普通股最多31,057,776股，私募认股权证10,280,000份对应24,080,000股普通股[8] - 特定售股股东此前获配最多6,977,776股普通股将转售，每股约0.004美元；私募认股权证10,280,000份将转售，行使价11.50美元，发行价1.00美元[11] - BTIG持有的100,000股私募普通股将转售，咨询协议签订当日KINS股票收盘价9.94美元，业务合并后首个交易日公司普通股收盘价4.10美元[15] - 2024年5月22日协议下，Streeterville可转售40,000股私募普通股，还可最多转售3,009,000股，公司可发行预付购买总额最高1000万美元[16] - 发行前公司有16065257股普通股和21031862份认股权证流通在外，认股权证行权价为每股11.5美元[69] - 出售股东最多可出售34106776股普通股，约占10月1日已发行和流通普通股的212%；最多出售10280000份认股权证，约占已发行和流通认股权证的49%[72][75] - 24080000份认股权证于2023年4月13日可行权，行权将增加可转售普通股数量，稀释现有股东权益[78] 财务数据与业绩 - 2023财年和2022财年公司分别产生约5361.8万美元和2917.5万美元的净亏损[85] - 2023年和2022年年底，前三大客户分别占公司总收入的22%和27%，2023年和2022年分别有一个客户占总收入的12%和11%[121] - 公司于2024年12月31日发生商誉减值损失36,056,000美元，对经营业绩产生负面影响[183] 股价相关 - 2024年10月1日，公司普通股收盘价1.59美元/股，认股权证收盘价0.24美元/份[21][54] - 2023年10 - 12月公司普通股市场价格持续低迷，未来可能再次发生，或致市值低于净资产账面价值，增加商誉或无形资产减值损失[169] 业务与发展 - 2022年9月25日合并协议下的业务合并于2023年3月14日完成，KINS更名为CXApp Inc[13] - 公司使用“货架”注册流程向美国证券交易委员会提交S - 1表格注册声明，出售证券股东可不时出售招股说明书中所述证券，公司无销售收益[28] - 2024年5月22日公司与Streeterville Capital签订证券购买协议，可发行总购买金额高达1000万美元的预购产品，已出售本金为262.5万美元的初始预购产品，并交付40000股普通股[57] - 公司计划从2024年第二季度开始实施对财务报告内部控制的改进措施，包括对与商誉估值相关的控制进行细化和增强[187] 风险因素 - 业务合并中A类普通股大量赎回，待发行或转售普通股预计占公众流通股相当比例，售股股东购买价格低，可能对股价产生下行压力[17] - 认股权证行使价可能高于标的证券市场价格，“价外”权证持有人可能不行使，公司可能无收益，私募认股权证可无现金行使，可能影响普通股价值和稀释情况[18][19] - 公司有经营亏损历史，无法保证盈利或筹集足够资金运营业务[63] - 公司依赖少数关键客户，失去关键客户可能影响经营业绩[63] - 公司可能需额外现金融资，未获融资可能限制业务发展[63] - 公司竞争力取决于能否跟上行业变化，无法满足客户技术需求可能影响竞争力和增长前景[63] - 公司普通股市场价格可能波动，导致投资价值下降[63] - 未来收购可能导致现金储备耗尽、股东稀释，且无法保证实现预期效益[92] - 保险和合同保护可能无法覆盖损失，影响公司财务结果[94] - 公司可能面临法律诉讼，不利判决或和解将损害业务和财务状况[97] - 关键人员流失可能对公司运营产生不利影响[98] - 内部系统或服务故障会扰乱业务，损害声誉并影响收入和盈利能力[99] - 公司业务受众多法律法规约束，违规可能导致罚款、声誉受损等后果[101] - 公司依赖合同和知识产权法保护专有技术，但可能遭受第三方侵权，维权诉讼成本高[105] - 公司可能面临第三方侵权索赔，相关诉讼会增加成本、分散资源，可能禁止产品销售、产生意外版税支付等[106] - 公司业务增长依赖增加现有客户销售和获取新客户，若不成功，可能无法增加收入甚至下降[107] - 公司所处行业技术创新快，需跟上变化，否则影响竞争力和增长前景[108] - 公司产品价格受多种因素影响，若无法维持有利定价，会影响经营业绩[112][115] - 客户预算流程延迟可能导致产品和服务购买延迟，影响公司业务、经营业绩和财务状况[113] - 数字威胁如网络攻击、数据保护漏洞等可能破坏公司运营、损害经营业绩和声誉，客户网络或云服务受影响时，公司可能承担责任[114] - 公司系统或服务的故障、中断可能损害声誉，严重影响业务和经营业绩，虽有灾难恢复计划和保险，但可能无法完全覆盖损失[117][119] - 新冠疫情和俄乌冲突等全球事件影响公司产品部署和经营成果[129][131] - 国际业务面临地缘政治、经济、法律等风险，可能导致项目延迟和亏损[133][135] - 全球资本市场和经济状况不佳，可能使客户减少支出，影响公司业务[138] - 美国行政政策变化可能影响公司供应链和产品制造[139] - 开源技术使用可能带来安全风险[141] - 数据保护法规不断演变，可能限制公司业务，导致法律责任[143][144] - 2023年1月1日起，公司赎回A类普通股需缴纳按回购股票公平市场价值1%计算的消费税[152] 其他信息 - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件，如上市后第五个财年结束日、年总收入至少达12.35亿美元等[64][66] - 公司作为较小报告公司，可减少部分披露义务，直至非关联方持有的普通股市值超7亿美元或市值超2.5亿美元且年收入超1亿美元[67] - 截至2024年10月1日，公司A类普通股约有95名在册持有人[200] - 截至2024年10月1日，公司可赎回认股权证约有14名在册持有人[200] - 公司暂无计划支付普通股现金股息，回报主要依赖股票价值[161] - 2024年4月18日，公司收到纳斯达克通知，因其未按时提交2023年10 - K表格，不再符合上市规则5250(c)(1)[177] - 公司于2024年5月24日提交了2023年10 - K表格，恢复了与纳斯达克上市规则的合规性[178] - 公司管理层认定，截至2023年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，尤其是与估值和商誉减值测试相关的控制设计和运行有效性方面[186] - 这些重大缺陷导致公司延迟提交截至2023年12月31日年度的合并财务报表[186]

股权与交易 - 新注册40,000股普通股用于特定售股股东转售，该售股股东还可转售最多3,009,000股普通股[8] - 此前注册待转售普通股最多31,057,776股，私募认股权证10,280,000份，对应普通股24,080,000股[8] - 特定售股股东此前获配最多6,977,776股普通股将以约0.004美元/股转售，10,280,000份私募认股权证将以11.50美元/股行权价转售，最初发行价为1美元/份[11] - BTIG持有100,000股私募普通股待转售，咨询协议签订日KINS股票收盘价为9.94美元，服务隐含价值约994,000美元[15] - 2024年5月22日证券购买协议规定，公司可发行总购买金额最多1000万美元预付购买，Streeterville可最多获得3,009,000股普通股[16] - 证券购买协议规定，Streeterville受益拥有普通股数量不得超过当日已发行普通股数量的9.99%[16] - 2024年9月6日，公司普通股收盘价为1.79美元/股，认股权证收盘价为0.25美元/份[21] 公司变更 - 2023年3月14日完成业务合并，KINS更名为CXApp Inc[13] - 公司普通股和认股权证于2023年3月15日开始在纳斯达克交易，股票代码为“CXAI”，认股权证代码为“CXAIW”[21] - 企业应用业务分配时间为2023年3月14日上午12:01（纽约时间）[36] - KINS的首次公开募股于2020年12月17日完成[37] - 合并协议日期为2022年9月25日[37] 财务状况 - 2023财年和2022财年分别产生约5361.8万美元和2917.5万美元的净亏损[86] - 公司在2023年12月31日发生商誉减值损失36,056千美元，对经营业绩产生负面影响[184] 业务风险 - 公司有经营亏损历史，不确定能否盈利或筹集额外资金以实施业务计划[42] - 公司需扩大规模，管理增长可能遇到困难并影响财务表现[42] - 公司业务依赖专业人员，若无法吸引和整合，将难以管理业务和完成合同[42] - 若公司未能保护知识产权，可能导致收入损失和业务增长受影响[42] - 公司依赖有限数量关键客户，失去关键客户可能影响经营业绩[63] - 公司竞争力依赖跟上行业快速变化，无法满足客户技术需求会影响竞争力和增长前景[63] - 公司普通股市场价格可能波动，作为上市公司需遵守相关要求，会增加成本和分散管理层精力[63] - 公司业务面临市场、经济、地缘政治、法律法规、利率波动等多种风险[84] - 未来股权融资会稀释现有股东权益，且发行证券条款可能对新投资者更有利[87] - 公司业务扩张可能因基础设施不足、管理不善而受影响[88][89] - 公司业务依赖专业人员，招聘和留用困难可能影响业务和成本[90][91][92] - 未来收购可能导致现金储备减少、股东权益稀释和业务整合困难[93][97] - 保险和合同保护可能无法弥补损失，影响财务结果[95] - 法律诉讼可能带来成本和损失，影响公司财务状况[96][98] - 关键人员流失会对公司运营产生不利影响[99] - 内部系统或服务故障可能损害声誉，影响收入和盈利能力[100] - 公司业务受众多法律法规约束，违规将带来损失和声誉损害[102] 客户与市场 - 公司前三大客户在2023年和2022年分别占总营收的22%和27%，2023年和2022年分别有一个客户占总营收的12%和11%[122] - 公司依赖现有客户增加购买和获取新客户来增长业务，否则可能限制财务表现[108] 技术与法规 - 公司集成和使用人工智能可能带来声誉、竞争、法律等方面的不利影响[117] - 加州消费者隐私法案（CCPA）自2020年1月生效，违规罚款最高可达每起7500美元[146] - 2023年1月1日起，公司赎回A类普通股需缴纳1%的消费税[153] 内部控制 - 公司管理层认定截至2023年12月31日，公司未能有效维持财务报告内部控制，原因是在估值和商誉减值测试的控制设计与运行有效性方面存在重大缺陷[187] - 公司计划从2024年第二季度开始对财务报告内部控制进行改进，包括完善与商誉估值相关的控制[188] 股息政策 - 公司从未宣布或支付普通股现金股息，且无意支付[199] - 公司预计保留所有可用资金和未来收益用于业务运营，短期内不支付现金股息[199] - 未来债务工具可能限制公司支付普通股股息的能力[199] - 未来是否支付现金股息由董事会根据多种因素决定[199]

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