业绩总结 - 公司2023、2024和2025财年的收入分别约为7,346,084美元、4,756,203美元和5,327,758美元[43] - 2024年12月公司完成首次公开募股，在纳斯达克上市，筹集约870万美元[49] 股权结构 - 公司股本结构为双类结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类可随时转换为A类[21] - 控股股东持有8,329,500股普通股，占已发行和流通普通股总数约62.0%，占总投票权约91.6%[34] - 发行前公司有13,435,000股普通股，包括10,935,000股A类普通股和2,500,000股B类普通股；发行后有91,683,175股普通股，包括29,183,175股A类普通股和62,500,000股B类普通股[111] - 控股股东目前拥有公司91.6%的总投票权，完成发行后将拥有67.4%的总投票权[140] 发售信息 - 公司拟以尽力推销方式发售最多18,248,175个普通单位，每个普通单位含1股A类普通股、1份A系列认股权证和1份B系列认股权证，假定公开发行价为每个普通单位0.9864美元[10] - 若购买普通单位会使购买者及其关联方实益拥有的A类普通股超过已发行A类普通股的4.99%（或9.99%），可选择购买预融资单位，预融资单位购买价格为普通单位公开发行价减0.00001美元，预融资认股权证剩余行使价为每股0.00001美元[11] - A系列认股权证和B系列认股权证发行后可立即行使，有效期为发行日起一年，A系列认股权证初始行使价为每个普通单位发行价的105%，B系列认股权证行使价为每个普通单位发行价的170%[12][13] - A系列认股权证发行30日后行使价将重置，重置价为发行日前5个交易日A类普通股三个最低每股成交量加权平均价（VWAP）算术平均值的105%，但不低于底价0.1973美元（假定公开发行价0.9873美元的20%），重置时可发行A类普通股数量将增加以保持总行使价不变，若按底价行使，最多可发行95,802,920股A类普通股[12] - B系列认股权证持有人可选择“零行使价”期权，若A类普通股最低价等于底价，行使B系列认股权证最多可发行273,722,627股A类普通股[13] 财务数据 - 此次发售预计净收益约1624.69万美元，扣除约32.82万美元费用，假设无预融资单位出售和认股权证行使[163] - 预计用部分净收益收购LPW股权，其余用于资本支出、运营能力、营运资金、公司一般用途及未来潜在业务合并或收购[164] - 假设发售证券数量不变，每0.1美元的公开发行价格涨跌，将使净收益增减约167.4万美元[166] - 每10万个发售的普通单位增减，将使净收益增减约9.672万美元[167] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物实际为563.7222万美元，预计调整后为2188.4722万美元[178] - 截至2025年6月30日，股东权益实际为909.0395万美元，预计调整后为2533.7895万美元[178] - 每0.1美元的公开发行价格涨跌，将使调整后的现金及现金等价物和股东权益增减约167.4万美元[178] - 每10万个发售的普通单位增减，将使调整后的现金及现金等价物和股东权益增减约9.1735万美元[178] 市场与合规 - 公司A类普通股在纳斯达克上市，代码“LNKS”，2026年3月13日最后报告销售价为每股0.9864美元，认股权证无公开交易市场，预计也不会形成市场[16] - 纳斯达克要求A类普通股最低出价为每股1美元，连续30个工作日不符合要求可能被摘牌，若收盘价连续10个交易日低于0.10美元也可能被摘牌[118][119] - 此次发售可能导致A类普通股立即停牌或被摘牌，因发售条款可能引发公众利益担忧[121] - 若活跃交易市场未形成，投资者可能无法以合理价格转售A类普通股[123] - A类普通股交易价格可能快速大幅波动，受多种因素影响，包括市场和行业因素等[124][125] - 作为上市公司，需遵守多项法规，增加合规成本，可能引发诉讼，分散管理层注意力[128][129] - A类普通股价格和交易量可能因多种因素高度波动，如监管发展、营收变化等[130] - 纳斯达克拟要求公司维持上市证券最低市值500万美元，若连续30个工作日不满足要求将被停牌并摘牌[132] 未来展望 - 公司目前持有LPW 20%的流通股，有意收购其更多股权，但收购结果不确定[156] 其他事项 - 2025年10月16日，LAPL收购LPW 20%的流通股[51] - 2026年3月3日，公司批准将授权股份从5亿股增至10亿股[52] - 公司与控股股东签订股份认购协议，将发行6000万股B类普通股，总对价600美元[53] - 2025年1月24日至3月7日，公司收盘价未达纳斯达克最低出价每股1美元要求，获180天宽限期至9月8日，后又获180天宽限期至2026年3月9日，最终于2026年1月29日至2月26日达标[94][95] - 2025年8月15日，Carrie Chiu Ying Yu和Kelly Wai Yan Hui因个人原因辞去独立董事等职务，同日Wan Man Chan和Lee Chern Koay被任命为独立董事[96][97][98] - 2025年10月16日，LAPL与控股股东协议购买LPW 104,000股，占已发行股份20%，交易对价2600万泰铢，10月31日完成交易[99] - 2026年3月3日，公司授权股份从5亿股增至10亿股，其中A类普通股从4.975亿股增至9.975亿股，B类普通股250万股不变[100] - 2026年3月16日，公司与控股股东签订协议，拟发行6000万股B类普通股，对价600美元，同时将6000万股A类普通股重新分类为B类普通股[101]

公司动态与合规状态 - 公司于2026年2月27日收到纳斯达克上市资格部门的通知函 确认其已重新符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)规定的最低买入价要求 [1] - 公司普通股的收盘买入价在2026年1月29日至2026年2月26日期间均达到或超过每股1美元 因此该上市合规问题已了结 [2] - 公司的A类普通股将继续在纳斯达克以股票代码“LNKS”进行交易 [2] 公司业务与概况 - 公司是一家电线电缆线束制造商和供应商 在马来西亚设有生产运营基地 [1][3] - 公司在电线电缆线束行业拥有超过20年的经验 [3] - 公司提供针对不同应用和电气设计的定制化线束 [3] - 公司的客户主要是位于亚太地区的全球知名品牌制造商和原始设备制造商 业务覆盖家用电器、工业产品和汽车行业 [3]

交易核心信息 - Linkers Industries Limited于2025年10月31日宣布完成对LPW Electronics Co Ltd的收购交易 [1] - 交易于2025年10月16日通过全资子公司Linkers Asia Pacific Limited执行 收购方与公司董事会主席Man Tak Lau签署了股份买卖协议 [2] - 收购标的为LPW Electronics Co Ltd的104,000股股份 占其已发行股份的20% [2] - 交易对价为26,000,000泰铢 [2] 收购标的情况 - LPW Electronics Co Ltd是一家于2023年3月在泰国注册成立的有限责任公司 主营业务为线束制造 [3] - 该公司于2023年11月收购了位于泰国巴吞他尼约8,000平方米的土地 并于2025年2月完成生产设施建设 [3] - 厂区包括一栋三层主楼和一个专用仓库 总面积约6,500平方米 设计支持当前运营和未来扩张 [3] - 其客户组合主要为在泰国运营的跨国企业 主要集中在汽车和工业领域 [4] 战略与协同效应 - 此次收购有助于扩大公司现有的客户基础 [4] - 收购为公司提供了在泰国扩大业务版图的宝贵机会 [4] - 公司是线束/电缆束制造商和供应商 在马来西亚拥有制造业务 拥有超过20年的行业经验 [5] - 公司为不同应用和电气设计提供定制线束 客户主要是亚太地区的全球品牌制造商和原始设备制造商 涉及家电、工业产品和汽车行业 [5]

交易概述 - 公司于2025年10月16日通过全资子公司Linkers Asia Pacific Limited签订股权买卖协议，收购LPW Electronics Co, Ltd 20%的股权 [2] - 交易对价为2600万泰铢，收购股份数量为104,000股 [2] - 此次交易构成一项重要的最终协议 [1] 收购标的详情 - LPW Electronics Co, Ltd是一家于2023年3月在泰国注册成立的有限责任公司，主营业务为线束制造 [3] - LPW于2023年11月在泰国巴吞他尼府收购约8000平方米土地，并于2025年2月完成生产设施建设 [3] - 生产基地包括一栋三层主楼和一个专用仓库，总面积约6500平方米，旨在支持当前运营和未来扩张 [3] 战略协同与业务影响 - LPW的客户组合主要为在泰国运营的跨国公司，主要集中在汽车和工业领域 [4] - 此次收购有助于扩大公司现有的客户基础，并为公司在泰国扩大业务版图提供宝贵机会 [4] - 公司是一家拥有20多年经验的线束制造商和供应商，在马来西亚设有制造业务，客户主要为亚太地区的全球品牌制造商和原始设备制造商，涉及家电、工业产品和汽车行业 [5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark one) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 D ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark one) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 D ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 23, 2024. Registration No. 333-279752 | British Virgin Islands | 3670 | Not Applicable | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Classification Code Number) | Identification Number) | (Translation of Registrant's name into English) Lot A99, Jalan 2A-3, A101 & A102, Jalan 2A, Kawasan Perusahaan MIEL Sungai Lalang, 08000 Sungai Petani, Kedah Dar ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 19, 2024. Registration No. 333-279752 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ Amendment No. 3 To Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________________ Linkers Industries Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) | British Virgin Islands | 3670 | N ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 9, 2024. Registration No. 333-279752 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ Amendment No. 2 To Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________________ Linkers Industries Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) | British Virgin Islands | 3670 | No ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 5, 2024. Registration No. 333-279752 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ Amendment No. 1 To Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________________ Linkers Industries Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) | British Virgin Islands | 3670 | Not ...