UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-39199 Scienture Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 46-3673928 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | ...

公司名称变更 - 2024年9月20日，公司名称由“TRxADE HEALTH, Inc.”变更为“Scienture Holdings, Inc.”[444][449] 公司股权结构 - 截至2024年12月31日，公司拥有Softell Inc.、Integra Pharma Solutions, LLC和Scienture, LLC的100%股权[444] - 2024年10月4日，公司将IPS的100%会员权益转让给Softell，IPS成为Softell的全资子公司[446] 运营费用和资金需求预测 - 预计2025年1月至12月的运营费用和营运资金需求约为980万美元[453] 财务关键指标 - 累计亏损与现金 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损3903.8973万美元，现金为30.8096万美元[456] 财务关键指标 - 现金流量变化 - 2024年经营活动使用的现金为1426.5238万美元，2023年为222.5192万美元，同比增长541%[458][459] - 2024年投资活动提供的现金为2755.2791万美元，2023年使用的现金为27.5717万美元，同比增长 - 10093%[458][460] - 2024年融资活动使用的现金为1297.977万美元，2023年提供的现金为140.6332万美元，同比增长 - 1023%[458][461] 财务关键指标 - 收入与成本 - 2024年全年收入为13.6643万美元，较2023年减少122.7187万美元，降幅为90%[463][464] - 2024年商品销售成本和毛利润分别为13.0638万美元和6005美元，2023年分别为131.48万美元和4.9031万美元，2024年商品销售成本同比减少118.4162万美元，降幅为90%[463][465] 财务关键指标 - 费用变化 - 2024年工资和薪金费用增至211.1067万美元，较2023年的62.6547万美元增加148.452万美元[466] - 2024年专业费用增至145.8332万美元，较2023年的87.5136万美元增加58.3196万美元[467] - 2024年会计和法律费用增至166.9717万美元，较2023年的150.6881万美元增加16.2836万美元[468] - 2024年一般和行政费用增至670.6082万美元，较2023年的133.6637万美元增加536.9446万美元[469] - 2024年技术费用增至41.6311万美元，较2023年的10.028万美元增加31.6031万美元[470] 财务关键指标 - 研发费用 - 2024年研发费用为223.669万美元，其中Losartan项目115.813万美元、DHE项目70.3938万美元、Alteplase项目25万美元、Bupivacaine项目12.4621万美元[471] 财务关键指标 - 经营业务净损益 - 2024年持续经营业务净亏损1824.448万美元，较2023年的848.2864万美元有所增加[474] - 2024年终止经营业务净收入为2731.0278万美元，较2023年的净亏损936.071万美元增加3667.0988万美元[475] 财务关键指标 - 现金对比 - 截至2024年12月31日，现金为30.8096万美元，较2023年的314美元增加30.7782万美元，增幅达98020%[476][477] 股息支付情况 - 2024年3月和7月分别宣布每股8美元和1.5美元的特别现金股息，分别支付1267.1072万美元和218.7759万美元[479][480]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]

文章核心观点 - 2024年9月20日TRxADE Health及其子公司Scienture宣布自9月23日起更名为Scienture Holdings，其股票于同日以新代码NASDAQ:SCNX开始交易 [1] 公司信息 TRxADE - 历史上专注健康服务IT资产和运营以实现零售药房体验数字化，目前主要业务通过全资子公司Integra Pharma Solutions开展 [2] - Integra Pharma Solutions是持牌药品批发商，向政府组织、医院、诊所和独立药房等各类医疗市场客户销售品牌、仿制药和非药品 [2] Scienture - 是纽约的品牌特色制药公司，团队经验丰富，致力于开发特色产品概念和解决方案 [3] - 资产开发涵盖多个治疗领域、适应症并面向不同细分市场 [3] - 近期与TRxADE Health完成全股票交易的业务合并，交易价值1.03亿美元 [3]

财务状况 - 公司第二季度收入为1869.9万美元，同比下降94.9%[21] - 第二季度毛利为-70.3万美元，毛利率为-3.8%[21] - 第二季度经营亏损为1495.7万美元[22] - 第二季度净亏损为1833.9万美元，其中持续经营业务亏损1624.7万美元，已终止经营业务亏损209.2万美元[23] - 第二季度每股基本亏损1.30美元，每股摊薄亏损1.30美元[24] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为771.9万美元[16] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1484.9万美元，总负债为306.3万美元，股东权益为1178.5万美元[16][17][19] - 公司持有2500万美元的投资[16] - 公司2024年上半年净亏损825.82万美元,主要来自持续经营业务,但由于出售Superlatus获得2,767.03万美元收益,导致2024年上半年实现净利润1,941.21万美元[64] - 公司截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的所得税费用为0美元[67] - 公司截至2024年6月30日累计亏损达2.65亿美元[69] 业务调整 - 公司已终止部分业务经营[23] - 公司于2023年1月出售了Community Specialty Pharmacy, LLC和Alliance Pharma Solutions, LLC两家子公司[37] - 公司于2024年2月16日出售了Trxade, Inc.业务，获得现金对价2.27亿美元和额外7.5亿美元的里程碑付款[84][85] - 公司于2024年3月5日出售了Superlatus Inc.子公司，出售对价为1美元[87][88] - 公司在2024年第二季度决定解散Bonum业务,并将其经营业绩列入已终止经营业务的净收益(损失)中[100] - 公司于2023年9月27日完成了对The Urgent Company, Inc.的资产收购，收购对价为440万美元[79][80] - 公司于2024年7月31日完成了对Superlatus Inc.的收购，收购对价为1.25亿美元[75][76] 子公司情况 - 公司拥有Trxade, Inc.、Integra Pharma Solutions, LLC和Bonum Health, LLC三家子公司[34] - Trxade, Inc.运营一个医疗行业买卖双方的网络市场平台[35] - Integra Pharma Solutions, LLC是一家持有药品批发牌照的公司,向各类医疗机构销售品牌药、通用药和非药品产品[36] - Bonum Health, LLC持有一些远程医疗资产,但公司计划在2024年第二季度将其解散[38] 收购整合 - 公司于2023年7月完成了对Superlatus, Inc.的收购[39][40] - 由于合并协议的部分交割条件未满足,公司与Superlatus于2024年1月8日签订了合并协议修正案,调整了对Superlatus股东的并购对价[42] - 公司于2024年2月29日通过子公司Trxade Inc.向Lafayette Energy Corp.投资500万美元,获得Lafayette Energy Corp.的200万股A系列可转换优先股[62] 资产处置 - 公司于2024年2月16日出售了Trxade, Inc.业务，获得现金对价2.27亿美元和额外7.5亿美元的里程碑付款[84][85] - 公司于2024年3月5日出售了Superlatus Inc.子公司，出售对价为1美元[87][88] - 公司于2023年8月22日出售了Alliance Pharma Solutions, LLC和Community Specialty Pharmacy, LLC两家子公司，出售对价分别为12.5万美元和10万美元[82][83] - 公司于2024年3月5日与Superlatus Foods, Inc.签订股权购买协议出售了Superlatus的全部权益[114][115][116][118][119][120][121][122][123][124][125][126] 融资活动 - 公司于2023年11月21日向Danam Health, Inc.发行了一张300,000美元的无息承兑票据,该票据已于2024年2月全额偿还[101] - 公司全资子公司Trxade, Inc.于2024年2月29日与Lafayette签订了一份认购协议,将分两期投资最多500万美元换取Lafayette新发行的2,000,000股A系列可转换优先股[102] - 公司于2023年12月13日、11月22日和10月25日分别与第三方签订了总金额为1,728,000美元的无追索权应收账款融资协议[109][110][111] - 公司于2023年11月17日、10月16日和9月27日分别向Moku Foods, Inc.和Perfect Day, Inc.发行了总金额为4,600,000美元的无息到期日为控制权变更后的承兑票据[114][115][116] - 公司于2023年9月14日向Danam Health, Inc.发行了300,000美元的无息承兑票据[117] - 公司于2023年6月16日向Eat Well Investment Group, Inc.发行了1,150,000美元的有担保债券[118] 股权变动 - 公司于2023年6月26日指定了787,754股可转换的B系列优先股[131] - 公司于2023年10月4日指定了1,000股可转换的C系列优先股[129] - 公司于2023年6月21日执行了1:15的反向股票拆分[132] - 公司于2024年3月6日宣布派发每股8美元的特别现金股息[136] - 公司于2024年7月9日宣布派发每股1.5美元的特别现金股息[137] - 公司于2023年8月13日向董事会成员发行了额外的股票以表彰他们的贡献[139] - 公司于2024年7月24日增加了2019年股权激励计划的可发行股票数量至5,000,000股[141] - 公司于2022年10月4日发行了预付款认股权证和私募认股权证[142][143] - 公司于2024年6月30日重新评估了未行权认股权证的公允价值[145][146] - 公司于2024年6月30日有190,242份未行权认股权证[146] 租赁情况 - 公司于2022年1月签订新的办公室租

文章核心观点 TRxADE Health旗下子公司Scienture宣布人事变动，Narasimhan Mani博士被任命为总裁，现任总裁兼首席执行官Shankar Hariharan博士将担任首席执行官，Rahul Surana博士晋升为执行副总裁兼首席运营官，此次人事变动将助力公司下一阶段增值增长 [1][3] 人事任命 - 任命Narasimhan Mani博士为Scienture总裁 [1] - Shankar Hariharan博士继续担任Scienture首席执行官 [1] - Rahul Surana博士晋升为Scienture执行副总裁兼首席运营官 [1] 新总裁履历 - Narasimhan Mani博士在制药行业科学和商业领域拥有超25年经验 [2] - 目前参与New Rhein Healthcare Investors驻企高管计划，担任Corsair Pharma董事会成员 [2] - 曾担任Kesin Pharma总裁兼首席执行官、Xiromed首席执行官、Amneal Pharmaceuticals全球企业战略与业务发展副总裁等职 [2] 首席执行官评价 - Shankar Hariharan博士欢迎Narasimhan Mani加入，称其经验将助力公司增值增长 [3] - 宣布Rahul Surana晋升，肯定其对公司发展的重要贡献 [3] 首席执行官履历 - Shankar Hariharan博士有超37年制药业务领导经验，曾在多家知名药企任职 [3] - 在Amneal任职期间，监督全球研发等工作，助力公司实现超15亿美元营收增长 [3] - 曾创立DermAct，领导推出多款畅销药物，包括超20亿美元的Celexa、40亿美元的Lexapro等 [3] 公司介绍 - Scienture是纽约的品牌、专科制药公司，团队经验丰富，专注开发特色产品，近期与TRxADE完成价值1.03亿美元全股票交易 [4] - TRxADE历史上专注健康服务IT资产和运营，目前主要通过子公司Integra Pharma Solutions开展业务，向各类医疗市场销售产品 [5]

文章核心观点 - 2024年7月26日TRxADE与Scienture宣布完成全股票业务合并交易 合并后公司预计价值1.03亿美元 未来TRxADE将更名为Scienture Holdings Inc 继续在纳斯达克上市 [15][19] 关于公司 Scienture - 纽约制药公司 专注开发独特专业产品概念和解决方案 资产开发覆盖多个治疗领域和适应症 服务不同细分市场 [16] - 具备研发 制造 销售和营销及商业运营等战略能力 [13] - 使命是为患者 护理人员和医疗系统带来更高价值 致力于服务医疗利益相关者以实现更好健康结果 [11] TRxADE - 历史上专注健康服务IT资产和运营 旨在实现零售药房体验数字化 [17] - 主要通过全资子公司Integra Pharma Solutions开展业务 该子公司是持牌药品批发商 向各类医疗市场客户销售产品 [17] 关于业务合并 - 以股票换股票方式进行 所有Scienture已发行权益证券将换为TRxADE普通股和非投票可转换优先股 [7] - 完成合并及优先股转换后 Scienture现有股东预计持有合并后公司约82.99%权益 TRxADE现有股东预计持有约17.01%权益 [7] - 合并后公司将专注推出创新品牌和专业药品 提升医疗标准 为患者 护理人员和医疗系统增值 [20] - 两家公司董事会一致批准合并交易 TRxADE现任董事长兼CEO将继续担任合并后公司该职位 TRxADE董事会现有成员继续任职 新增两名Scienture指定成员 [23] 其他信息 - TRxADE将向美国证券交易委员会提交相关材料 包括信息声明 并邮寄给股东 [3] - 投资者和股东可在SEC网站或向TRxADE索取相关文件 [10] - Dykema Gossett PLLC为TRxADE法律顾问 Goodwin Procter LLP为Scienture法律顾问 [12]

文章核心观点 - TRxADE与Scienture完成全股票业务合并交易，合并后公司预计聚焦创新品牌和专科药品推向市场，为患者、护理人员和医疗系统增值 [1][15] 关于业务合并 - 业务合并为股票交换，Scienture所有已发行股权证券将换为TRxADE普通股和非投票可转换优先股 [2] - 完成合并及优先股转换后，Scienture股东预计持有合并公司约82.99%股权，TRxADE股东预计持有约17.01%股权，合并公司估值约1.03亿美元 [2] - TRxADE股东在Scienture股东持有的非投票可转换优先股转换为普通股前，将继续持有合并公司约83.34%有表决权证券 [2] - 两家公司董事会一致批准业务合并，TRxADE现任董事长兼首席执行官将继续担任合并公司该职位，TRxADE董事会现有成员继续任职，新增Scienture指定的两名成员 [16] 关于Scienture - Scienture是纽约制药公司，专注开发独特专科产品概念和解决方案，为患者和医疗系统带来更高价值，其开发资产涉及多个治疗领域 [3][11] - 公司以患者为中心，结合完善的开发和上市商业策略，旨在改变多个治疗领域的护理模式 [6] - 公司拥有经验丰富的领导和管理团队，具备产品开发、临床运营、制造和商业运营等多领域经验 [15] 关于TRxADE - TRxADE历史上专注健康服务IT资产和运营，致力于零售药房体验数字化，主要业务通过子公司Integra Pharma Solutions开展，该子公司是持牌药品批发商 [13] - Integra Pharma Solutions向政府组织、医院、诊所和独立药房等各类医疗市场客户销售品牌、仿制药和非药品产品 [13] 其他信息 - TRxADE将向美国证券交易委员会提交相关材料，包括信息声明，并邮寄给股东 [4] - 投资者和股东应阅读相关材料，可从SEC网站或向TRxADE索取免费副本 [18] - Dykema Gossett PLLC为TRxADE提供法律顾问服务，Goodwin Procter LLP为Scienture提供法律顾问服务 [12]

文章核心观点 公司董事会宣布对普通股每股发放1.50美元的特别现金股息，股息将使用2024年5月出售基于网络的市场平台资产所得款项的一部分支付，记录日期为2024年7月19日，支付日期约为2024年7月24日 [1] 分组1 - 公司宣布对普通股每股发放1.50美元特别现金股息 [1] - 特别股息使用2024年5月出售网络市场平台资产所得款项的一部分支付 [1] - 特别现金股息记录日期为2024年7月19日，支付日期约为2024年7月24日 [1] 分组2 - 新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，基于公司当前预期、估计和预测 [2] - 前瞻性陈述涉及未来事件、业绩或财务状况，受多种风险和不确定性影响 [2] - 前瞻性陈述仅代表发布日期观点，公司无义务更新或修订，除非法律要求 [3] 分组3 - 公司投资者联系方式为佛罗里达州坦帕市本杰明路6308号708室，邮箱IR@trxade.com [4]

文章核心观点 公司董事会宣布对普通股每股发放1.50美元的特别现金股息，股息将用2024年5月出售基于网络的市场平台资产所得款项的一部分支付，记录日期为2024年7月19日，支付日期约为2024年7月24日 [3] 分组1 - 公司董事会宣布对普通股每股发放1.50美元的特别现金股息 [3] - 特别股息用2024年5月出售基于网络的市场平台资产所得款项的一部分支付 [3] - 特别现金股息支付给2024年7月19日登记在册的股东，约在2024年7月24日支付 [3]