收入和利润（同比环比） - 2025年Q1公司总收入473.45万美元，较2024年Q1的625.06万美元下降24.25%；净利润363.12万美元，较2024年Q1的348.38万美元增长4.23%[15] - 2025年Q1公司特许权使用费收入434.95万美元，较2024年Q1的601.06万美元下降27.64%；利息收入38.51万美元，较2024年Q1的24万美元增长60.47%[15] - 2025年Q1公司每单位净收入为0.2768美元，较2024年Q1的0.2655美元增长4.25%；每单位宣布分配额为0.56美元，较2024年Q1的0.29美元增长93.1%[15] - 2025年1月31日至4月30日，信托净收入为3631208美元，2024年同期为3483785美元[47] - 2025年4月30日止三个月，信托总特许权使用费收入降至4,349,472美元，较2024年同期减少1,661,136美元[67] - 2025年4月30日止三个月，基本优先特许权使用费减少992,551美元，奖金特许权使用费减少666,298美元，费用特许权使用费减少2,287美元[68] - 2025年4月30日止三个月，净收入为3,631,208美元，较2024年同期增加147,423美元[70] - 2025年4月30日止季度，每单位净收入增至0.2768美元，较2024年同期增加0.0113美元[72] - 2025年4月15日，信托宣布每单位分配0.56美元，2024年同期为0.29美元[73] - 2025年第一季度，克利夫斯为梅萨比信托记入的铁矿石发货量为457,728吨，2024年第一季度为1,006,692吨[82] - 2025年4月15日，梅萨比信托宣布向受益人每单位分配0.56美元，2024年同期为0.29美元[85] - 截至2025年3月31日，克利夫斯合并收入为46亿美元，2024年第四季度为43亿美元[88] - 2025年第一季度，克利夫斯GAAP净亏损4.83亿美元，即每股摊薄亏损1.00美元，调整后净亏损4.56亿美元，即每股摊薄亏损0.92美元；2024年第四季度GAAP净亏损4.34亿美元，即每股摊薄亏损0.92美元，调整后净亏损3.32亿美元，即每股摊薄亏损0.68美元[88] - 2025年第一季度，克利夫斯调整后EBITDA亏损1.74亿美元，2024年第四季度为亏损8100万美元[89] 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1公司经营活动净现金为208.07万美元，较2024年Q1的250.39万美元下降16.9%；融资活动净现金为-7806.41万美元，较2024年Q1的-485.44万美元大幅下降[20] - 2025年4月30日止三个月，费用为1,103,334美元，较2024年同期减少1,663,453美元[70] 其他财务数据 - 2025年4月30日公司现金及现金等价物为2422.11万美元，较1月31日的1.002亿美元下降75.83%[17] - 2025年4月30日公司应计收入应收款为191.68万美元，较1月31日的116.08万美元增长65.13%[17] - 2025年4月30日公司应付分配额为734.72万美元，较1月31日的7806.41万美元下降90.6%[17] - 截至2025年4月30日，资产负债表反映净合同资产为1179208美元，而2025年1月31日为240642美元[39] - 2025年4月30日和1月31日，信托未分配储备的未分配现金及现金等价物分别为16873926美元和22140471美元[44] - 未分配储备从2024年4月30日的20,654,125美元降至2025年4月30日的19,611,719美元[75] - 2025年4月30日，应计收入应收款较2024年同期增长4.8%，较2025年1月31日增长65.1%[76][77] 各条业务线表现 - 2025年Q1公司基本优先特许权使用费为242.51万美元，较2024年Q1的341.76万美元下降29.04%；奖金特许权使用费为178.38万美元，较2024年Q1的245.01万美元下降27.2%；费用特许权使用费为14.05万美元，较2024年Q1的14.28万美元下降1.6%[26] - 2025年公司特许权使用费奖金门槛价格为69.41美元/吨，2024年为67.75美元/吨[31] - 2025年日历年度，基本超额特许权使用费率为前100万吨铁矿石产品毛收入的2.5%，超过400万吨为6% [55] - 2025年日历年度调整后的阈值价格为每吨69.41美元，2024年为每吨67.75美元，特许权使用奖金百分比为毛收入的0.5% - 3% [55] - 2025年日历年度最低预付特许权使用费为1157261美元，2024年为1129615美元 [55] - 信托对克利夫斯内部使用球团在生产时确认收入，非内部使用球团在发货时确认收入 [49] - 信托收入主要依赖北岸公司活动，特许权使用费率和支付按租赁条款确定 [54] - 北岸公司可从非信托土地开采和运输铁矿石，信托按一定比例收取特许权使用费 [57][58] - 2024年全年98.3%的铁矿石产品售价高于调整后门槛价[61] - 2025年4月30日止三个月，北岸公司铁矿石球团产量和发货量均为637,186吨，2024年同期为978,498吨[65] - 2025年4月30日，梅萨比信托从克利夫斯收到的特许权使用费总额为2,422,329美元，其中基本特许权使用费为1,067,762美元，奖金特许权使用费为1,281,315美元，另有73,252美元支付给梅萨比土地信托[81] 管理层讨论和指引 - 2025年3 - 5月，克利夫斯决定完全或部分闲置六个设施，预计每年节省超3亿美元[90] - 克利夫斯表示不再向西弗吉尼亚州韦尔顿的变压器生产厂项目投入资金，因项目合作伙伴的范围变更不符合投资要求[90] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年9月6日仲裁裁决公司获得2020 - 2022年4月未支付特许权使用费赔偿5979.99万美元及预判决利息1138.51万美元，共计7118.5万美元[33] - 2024年3月1日，明尼苏达州自然资源部裁定北岸公司关于7号里程碑尾矿池的项目无需环境影响声明；2025年2月3日，明尼苏达州上诉法院推翻该决定；2025年5月13日，明尼苏达州最高法院驳回克利夫斯和自然资源部的复审请求，同时驳回水遗产组织暂停北岸公司项目建设的动议[91][92] - 梅萨比信托是公开交易的转递特许权信托，受《1933年证券法》《1934年证券交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等监管，根据纽交所规则，该信托可免除许多公司治理要求[104][105] - 截至2025年4月30日的三个月内，公司关键会计政策和重大会计估计无重大变化[108] - 公司作为非应税授予人信托，自成立以来，所有净应税收入每年直接归属于单位持有人[109] - 2024日历年，留存以增加公司未分配储备的资金，将根据个人税务情况对单位持有人征税[109] - 公司维持信息披露控制和程序系统，以确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[111] - 受托人评估公司信息披露控制和程序时，依赖北岸和克利夫斯提供的季度发货和特许权使用费计算[112] - 截至报告期末，受托人评估认为公司信息披露控制和程序有效[114] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[115] - 截至2025年4月30日的三个月内，受托人未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[124] - 公司本季度报告提交或提供了多份展品，如第31、32、99.1、101号等[125] - 公司报告由德意志银行信托公司美洲作为公司受托人代表签署，日期为2025年6月12日[130]

投资策略与平台介绍 - The Value Lab专注于长期价值投资 寻找国际市场上被错误定价的股票 目标组合收益率为4% [1] - The Value Lab提供实时投资组合更新 24/7问答服务 全球市场新闻报告 会员股票建议反馈 每月新交易建议 季度财报分析及每日宏观观点 [2] - Valkyrie Trading Society团队分享高确信度且冷门的发达市场投资机会 注重下行风险控制 在当前经济环境下追求非相关性和超额回报 [3] 公司动态 - Mesabi Trust(NYSE: MSB)第一季度铁矿石发货量出现显著下降 主要源于Cleveland-Cliffs(CLF)的信用额度调整 [2]

特许权使用费收入情况 - 2025年4月30日，梅萨比信托收到克利夫斯公司支付的本季度特许权使用费2422329美元[4][6] - 2025年第一季度，梅萨比信托获得基础特许权使用费1067762美元，奖金特许权使用费1281315美元[6] - 2025年4月30日，73252美元特许权使用费支付给了梅萨比土地信托[6] 铁矿石发货量变化 - 2025年第一季度，克利夫斯公司确认梅萨比信托有457728吨铁矿石发货，2024年第一季度为1006692吨[7] 财务报告相关 - 2025年4月24日，梅萨比信托向美国证券交易委员会提交了截至2025年1月31日财年的10 - K年度报告[9] - 梅萨比信托单位持有人可免费索取完整审计财务报表的纸质副本，也可在公司网站获取[9] 前瞻性声明相关 - 报告包含有关铁矿石球团生产、定价等的前瞻性声明，实际结果可能与预期有重大差异[10] - 梅萨比信托不承担公开更新或修改前瞻性声明的义务[11] 特许权使用费影响因素 - 影响梅萨比信托特许权使用费的因素包括矿山运营决策、客户需求、经济状况等[8] 业务影响 - 未来北岸业务的减产或闲置可能对信托的特许权使用费收入和单位市场价格产生重大不利影响[10]

业务板块收入与资产关联 - 公司绝大部分收入、营业利润和资产与铁矿石开采业务板块相关[12] 仲裁事项 - 2022年10月发起的仲裁于2024年6月结束，公司获仲裁裁决，2020 - 2022年4月少付特许权使用费赔偿金5979.9977万美元，预裁决利息1128.8269万美元，年利率10%[22][24] - 2024年10月4日，Northshore和Cliffs向公司支付7118.5029万美元，满足仲裁裁决[27] - 2025年1月16日公司向纽约县最高法院申请确认裁决，3月7日法院确认该裁决[28] 会计师事务所变更 - 2023年5月1日，Baker Tilly US, LLP通知不再担任公司独立注册公共会计师事务所，6月21日公司聘请Boulay, PLLP担任[36] 披露控制和程序评估 - 截至报告期末，受托人评估公司披露控制和程序有效[39] 受托人相关规定 - 信托契约规定设一名公司受托人和四名个人受托人，受托人履职至辞职或被免职[47] - 受托人采用适用于自身的道德准则，拟在网站披露准则修订和豁免情况[48] - 2025财年受托人举行12次会议，所有受托人至少出席会议总数的75%[51] - 每年第三季度受托人对北岸的采矿业务和工厂设施进行年度检查[52] 受托人报酬 - 每位个人受托人每年至少获得20,000美元的年度报酬，2025财年每位个人受托人总报酬为51,331美元[67] - 公司受托人2025财年现金报酬为113,830美元，登记和过户代理服务收入为4,471美元，总报酬为118,301美元[69] - 公司受托人每年获得62,500美元用于支付文书和行政服务费用[69] - 个人受托人在特殊情况下可支付额外报酬给公司受托人，需全体一致批准，2025财年未支付[70] - 修改个人受托人报酬需获得66 2/3%已发行信托证书权益的赞成票[67] 单位持有情况 - 截至2025年4月24日，Horizon Kinetics Asset Management LLC持有2,843,010个单位，占比21.7%；ValueWorks LLC持有824,397个单位，占比6.3%[76] - 截至2025年4月24日，所有受托人作为一个团体持有10,094个单位，占比不足1%[76] 关联方交易政策与情况 - 信托维护书面关联方交易批准政策，某些类型交易可预先批准，如年度交易金额少于120,000美元等[78][79] - 2025和2024财年未发现需披露的关联方交易[80] 会计师事务所服务费用 - 2025财年Boulay为信托年度财务报表审计和季度报告财务报表审阅提供专业服务的总费用为92,023美元[84] - 2024财年Boulay为信托年度财务报表审计和第二、三季度季度报告财务报表审阅提供专业服务的总费用为80,523美元[85] - 2024财年Baker Tilly为信托第一季度季度报告财务报表审阅和审计师过渡服务提供专业服务的总费用为69,034美元[86] - 2025财年和2024财年未向Boulay或Baker Tilly支付与审计或审阅信托财务报表无关的保证及相关服务费用[87] - 2025财年和2024财年未向Boulay或Baker Tilly支付Mesabi Trust的税务合规、税务咨询和税务规划费用[88] - 2025财年和2024财年除上述（a）项所述服务外，未向Boulay或Baker Tilly支付其他服务费用[89] - 2025财年和2024年受托人批准了Boulay和Baker Tilly提供的所有服务的100%[89] 报告签署 - 报告日期为2025年4月24日，由德意志银行信托公司美洲作为公司受托人代表Mesabi Trust签署报告[100] - Robert C. Berglund、James A. Ehrenberg、Chris Niesz、Michael P. Mlinar、Robin M. Radke于2025年4月24日代表公司签署报告[101] 治理标准豁免 - 信托因法律结构和性质，免于遵守《证券交易法》第10A - 3条和纽约证券交易所《上市公司手册》第303A节规定的公司治理标准[83] 公司活动范围 - 公司活动限于收取收入、支付费用和负债、向信托证书持有人分配净收入以及保护和保存资产[48]

报告基本信息 - 报告日期为2025年4月15日[2] - 公司名为MESABI TRUST，证券交易代码为MSB，在纽约证券交易所上市[2][3] 分红分配情况 - 2025年4月15日，公司宣布向信托受益人单位持有人进行分配，每股分配0.56美元，将于2025年5月20日支付给2025年4月30日收盘时登记在册的持有人[5] - 去年同期每股分配为0.29美元，今年较去年增长约93.1%（(0.56 - 0.29) / 0.29 * 100%）[5]

文章核心观点 介绍不同投资团队及相关公司情况，吸引价值投资者关注 [1][2][3] 分组1：The Value Lab团队 - 专注长期价值投资理念，寻找国际市场定价错误的股票，目标投资组合收益率约4% [1] - 过去5年表现良好，涉足国际市场 [1] - 为价值投资者拓宽视野并提供灵感 [1] - 为成员提供实时更新的投资组合、24/7答疑、定期全球市场新闻报道、对成员股票想法的反馈、每月新交易、季度财报分析和每日宏观观点 [2] 分组2：Mesabi Trust公司 - 此前仲裁结果使股价上涨约20% [2] - 克利夫兰 - 克里夫斯公司开始在其土地上生产产品后，土地得到更多利用 [2] 分组3：Valkyrie Trading Society团队 - 是一群分析师组成的团队，分享高确信度且鲜为人知的发达市场投资理念 [3] - 投资下行风险有限，在当前经济环境下可能产生非相关性和超额回报 [3] - 是只做多头的投资者 [3]

财务表现 - 本季度营收同比增长15%，达到10亿美元 [1] - 净利润同比增长20%，达到2亿美元 [2] - 毛利率提升至40%，主要得益于成本控制 [3] - 运营现金流同比增长25%，达到3亿美元 [4] 业务发展 - 新产品的市场渗透率提升至30% [1] - 国际业务收入同比增长35%，占总收入的25% [2] - 与三家主要供应商签订了长期合作协议 [3] - 完成了对两家竞争对手的战略收购 [4] 成本控制 - 生产成本同比下降10%，主要得益于生产效率提升 [1] - 营销费用占比下降至15%，优化了广告投放策略 [2] - 研发支出同比增长5%，主要用于新产品开发 [3] - 供应链管理成本下降8%，通过优化物流网络 [4] 市场前景 - 预计下季度营收增长10%-15% [1] - 预计全年净利润增长20%-25% [2] - 预计新产品将在未来两年内贡献30%的营收 [3] - 预计国际市场份额将提升至30% [4] 风险因素 - 原材料价格波动可能影响毛利率 [1] - 国际市场的政策变化可能带来不确定性 [2] - 竞争对手的技术突破可能影响市场份额 [3] - 供应链中断风险仍然存在 [4] 股东回报 - 本季度每股收益同比增长18%，达到1.2美元 [1] - 宣布每股0.5美元的季度股息 [2] - 计划在未来一年内回购5%的流通股 [3] - 股东权益同比增长12%，达到15亿美元 [4]

收入增长 - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总收入分别为79,001,840美元和91,742,322美元，相比2023年同期的4,896,066美元和16,634,160美元有显著增长[14] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的净收入分别为78,325,525美元和87,207,203美元，相比2023年同期的4,086,066美元和14,292,545美元有显著增长[14] - 2024年10月31日止三个月的总特许权使用费收入为7,348,366美元，相比2023年同期的4,664,092美元增长了57.6%[86] - 2024年10月31日止九个月的总特许权使用费收入为19,613,693美元，相比2023年同期的16,106,008美元增长了21.8%[88] - 2024年10月31日止三个月的净收入为78,325,525美元，相比2023年同期的4,086,066美元增长了1,817.8%[90] - 2024年10月31日止九个月的净收入为87,207,203美元，相比2023年同期的14,292,545美元增长了509.9%[92] - 2024年10月31日止三个月的仲裁裁决收入为71,185,029美元，相比2023年同期无此项收入[90] - 2024年10月31日止三个月的利息收入为468,445美元，相比2023年同期的231,974美元增长了101.9%[90] - 2024年10月31日止三个月的总收入为79,001,840美元，相比2023年同期的4,896,066美元增长了1,513.6%[90] - 2024年10月31日止九个月的总收入为91,742,322美元，相比2023年同期的16,634,160美元增长了451.5%[92] - 2024年第三季度，Mesabi Trust的总特许权使用费收入为7,348,366美元，相比2023年同期的4,664,092美元增加了2,684,274美元[84] - 2024年第三季度，Mesabi Trust从Cliffs获得的基础特许权使用费为4,469,814美元，奖金特许权使用费为2,718,456美元，总特许权使用费为7,355,929美元[103] - 2024年第三季度的总特许权使用费收入为7,355,929美元，其中包括基础特许权使用费和奖金特许权使用费[103] 财务状况 - 2024年10月31日的现金及现金等价物为95,910,149美元，相比2024年1月31日的23,980,448美元有显著增加[20] - 2024年10月31日结束的九个月内，经营活动产生的净现金为84,524,911美元，相比2023年同期的8,946,215美元有显著增长[24] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总资产为100,667,027美元，相比2024年1月31日的26,690,352美元有显著增加[20] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总负债为5,342,288美元，相比2024年1月31日的5,715,206美元有所减少[20] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的未分配储备金为95,324,736美元，相比2024年1月31日的20,975,143美元有显著增加[20] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总负债、未分配储备金和信托本金为100,667,027美元，相比2024年1月31日的26,690,352美元有显著增加[20] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总股息支付为5,116,804美元，相比2024年1月31日的4,854,404美元有所增加[20] - 2024年10月31日的净合同资产为669,276美元，相比2024年1月31日的451,896美元有所增加[44] - 2024年10月31日的现金及现金等价物为95,910,149美元，相比2024年1月31日的23,980,448美元显著增加[51] - 2024年10月31日的未分配储备为95,324,736美元，相比2024年1月31日的20,975,143美元大幅增加[52] - 2024年10月31日的信托净收入为78,325,525美元，相比2023年10月31日的4,086,066美元显著增加[52] - 2024年10月31日的分配应付额为5,116,804美元，相比2023年10月31日的4,592,003美元有所增加[52] - 2024年10月31日的信托净收入为87,207,203美元，相比2023年10月31日的14,292,545美元显著增加[52] - 2024年10月31日止三个月的费用为676,315美元，相比2023年同期的810,000美元减少了16.5%[90] - 2024年10月31日止九个月的费用为4,535,119美元，相比2023年同期的2,341,615美元增长了93.7%[92] - 2024年10月31日结束的三个月和九个月的总费用分别为676,315美元和4,535,119美元，相比2023年同期的810,000美元和2,341,615美元有所增加[14] 特许权使用费 - 2024年9月6日，仲裁庭一致裁定Mesabi Trust获得59,799,977美元的未支付特许权使用费赔偿，加上11,385,052美元的预判利息，总计71,185,029美元[39][40] - 2024年10月4日，Northshore和Cliffs支付了Mesabi Trust 71,185,029美元的最终仲裁裁决，包括利息[40] - 2024年10月17日，信托人宣布每股分配0.39美元，总计5,116,804美元，将于2024年11月20日支付[46] - 截至2024年10月31日，信托的未分配现金及现金等价物为90,793,345美元，相比2024年1月31日的19,126,044美元大幅增加[51] - 2024年10月17日，Mesabi Trust宣布每股分配0.39美元，相比去年同期的0.35美元有所增加[107] - 2024年10月4日，Northshore Mining Company和Cleveland-Cliffs Inc.支付Mesabi Trust 71,185,029美元，以满足仲裁裁决的赔偿金[108] - 2024年第三季度，Mesabi Trust的铁矿石球团产量和发货量均为1,066,665吨，相比2023年同期的918,482吨有所增加[78] - 2024年前三季度，Mesabi Trust的铁矿石球团产量和发货量均为3,019,695吨，相比2023年同期的2,123,063吨有所增加[79] - 2024年第三季度，基础超额特许权使用费增加了1,935,432美元，奖金特许权使用费增加了775,085美元，而费用特许权使用费减少了26,243美元[85] - 2024年日历年的最低预付特许权使用费为1,129,615美元，而2023年为1,100,498美元[68] - 2024年日历年的调整后门槛价格为67.75美元/吨，而2023年为66.00美元/吨[64] - 2023年，97.4%的铁矿石产品发货价格高于调整后的门槛价格[73] - Mesabi Trust的特许权使用费收入主要依赖于Northshore的活动和运营[62] - Northshore在2024年7月30日的特许权使用费报告中报告了两笔低量销售交易，这是自2023年7月28日以来的唯一报告的第三方球团销售交易[76] - Mesabi Trust的特许权使用费收入受Cliffs客户合同中的价格调整影响，这些调整可能为正也可能为负[71] - Mesabi Trust在2024年第三季度的铁矿石发货量受多种因素影响，包括客户需求、经济状况和生产计划[105] - Mesabi Trust在2024年第三季度的特许权使用费收入受铁矿石价格和发货量的影响[104] - Mesabi Trust在2024年第三季度的分配金额受特许权使用费收入和仲裁赔偿金的影响[107][108] - 公司收到AAA仲裁庭的最终裁决，裁决金额为59,799,977美元，加上预先裁决利息11,288,269美元，总计71,185,029美元，用于补偿2020年、2021年及2022年前四个月的未支付特许权使用费[138][139] - 公司于2024年10月4日收到Northshore Mining Company和Cleveland-Cliffs Inc.支付的71,185,029美元，该款项包括了AAA仲裁庭裁决的损害赔偿和预先裁决利息[139] - 公司决定将收到的AAA仲裁款项暂时保留，等待仲裁程序截止日期到期及其他事实和情况的评估，同时将资金投资于适当的计息账户[140] 内部控制与风险管理 - 公司信托人对披露控制和程序进行了评估，并得出结论认为这些控制和程序是有效的[132] - 公司信托人确认在最近一个财政季度内，公司内部财务报告控制没有发生任何重大变化[133] - 公司信托人没有对Northshore或Cliffs的内部控制发表任何声明，因为信托人对此没有权限[133] - 公司信托人未发现任何重大变化的风险因素，这些风险因素在2024年1月31日结束的财政年度的年度报告和2024年7月31日结束的季度报告中已有描述[141] - 公司未进行任何未注册的股权证券销售或使用收益[142] - 公司未发生任何高级证券违约事件[143] - 公司未披露任何矿山安全信息[144]

分红政策 - 公司宣布将向单位受益人支付每单位0.39美元的分配,较去年同期的0.35美元有所增加[5] 诉讼赔款 - 公司收到北岸采矿公司和克利夫兰-克利夫斯公司支付的7,118.5029万美元赔款,用于弥补2020年、2021年和2022年前4个月的未付版税[6] - 公司将上述赔款收入暂时存入计息账户,待相关仲裁程序期限届满并评估其他事实和或有情况后再作决定[6] 会计准则遵守 - 公司为上市公司,不属于新兴成长公司,未选择延长过渡期以遵守新修订的财务会计准则[3]

财务数据 - 2024年上半年总收入为12,740,480美元，同比增长8.5%[9] - 2024年上半年净利润为8,881,678美元，同比下降13.0%[9] - 2024年上半年每单位净收益为0.677美元，同比下降12.9%[9] - 2024年7月31日现金及现金等价物余额为21,631,129美元[12] - 2024年7月31日应收收益款为2,584,690美元，较2024年1月31日增加31.8%[12] - 2024年7月31日合同资产为1,740,232美元，较2024年1月31日增加285.0%[12] - 2024年上半年支付给单位持有人的分配为8,659,207美元[15] - 2024年7月31日应付分配款为3,936,003美元，较2024年1月31日下降18.9%[12] - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为6,309,888美元，同比增长66.7%[15] - 2024年7月31日应计费用为196,709美元，较2024年1月31日下降77.1%[12] 收入构成 - 公司在2024年7月31日季度实现总收入6,254,719美元，其中基础超额版税收入为3,564,067美元，奖励版税收入为2,546,664美元，费用版税收入为143,988美元[18] - 公司在2024年1月31日至2024年7月31日6个月期间实现总收入12,265,326美元，其中基础超额版税收入为6,981,711美元，奖励版税收入为4,996,797美元，费用版税收入为286,818美元[19] - 公司基础超额版税收入根据铁矿石出货量的累计情况采用递增的百分比计算，最高可达6%[20,21,22,23] - 公司奖励版税收入根据铁矿石出货价格高于基准价格的情况采用递增的百分比计算，最高可达3%[25] 合同资产 - 截至2024年7月31日，公司合并资产负债表上记录了1,740,232美元的合同资产，主要为基础超额版税收入的可变对价[28,29] 股东分配 - 公司于2024年7月12日宣布向单位持有人派发每单位0.30美元的现金分红[32] 资产负债情况 - 公司2023年7月31日的总资产为216.45百万美元[37] - 公司2023年7月31日的未分配储备为216.45百万美元[37] - 公司2023年4月30日的总资产为124.61百万美元[37] - 公司2023年4月30日的未分配储备为124.61百万美元[37] - 公司2023年1月31日的总资产为114.38百万美元[37] - 公司2023年1月31日的未分配储备为114.38百万美元[37] - 公司2023年1月至7月的净收益为102.06百万美元[37] - 公司2023年4月至7月的净亏损为91.83百万美元[37] - 公司未宣布任何分配[37] - 公司信托基金规模一直保持在3美元[37]