营收情况 - [公司2022年和2021年总营收分别为4050万美元和3440万美元，2022年约38%的收入来自渠道合作伙伴，两个销售渠道的GAAP毛利率约为50%][99] - [2023年Q2产品收入655万美元，同比下降7%，服务收入180.9万美元，同比增长20%][124] - [2023年上半年产品收入1420.9万美元，同比下降6%，服务收入331.7万美元，同比增长14%][136] - [产品收入下降主要因惯性传感器模块和可穿戴解决方案销售减少、青岛合资企业销售下降以及好莱坞劳工纠纷和乌克兰战争影响][124] - [服务收入增长主要因支持和维护服务合同销售增加以及非经常性工程服务的时间安排][125] - [2023年3个月内，亚洲客户销售占公司收入约38%，北美约35%，欧洲约24%，其他地区约3%；2022年同期，亚洲约37%，北美约33%，欧洲约30%，其他地区约0%][169] 市场规模与发展计划 - [公司认为当前产品的潜在市场规模目前约为140亿美元，预计未来五年将扩大到200亿美元，新兴高增长市场还有额外增长空间][98] - [公司计划通过全球渠道扩张、直销团队增长等方式在现有市场继续扩大规模，独立应用开发者平台目前支持700多家第三方应用开发者的生态系统][98] - [根据彭博情报，到2025年，元宇宙和下一代游戏市场规模有望分别达到8560亿美元和4570亿美元，公司技术可应用于这些领域][98] 员工情况 - [截至2023年6月30日，公司全球员工数为241人][99] 业务模式转变 - [公司正从一次性许可证模式向年度订阅模式过渡][99] 业务合并 - [2022年10月3日公司与Pathfinder达成业务合并协议，合并后现金增加约5800万美元，总交易成本约为2920万美元][96] 收入来源 - [公司产品收入主要来自运动捕捉系统、传感器模块和DOT可穿戴设备的销售，服务收入主要来自支持合同、软件即服务订阅收入和非经常性工程服务][106][108] 服务合同情况 - [支持和软件即服务合同的平均期限约为18个月，公司预计服务收入占总收入的百分比将增加][108] 成本情况 - [公司预计不包括无形资产摊销的收入成本绝对值将增加，占收入的百分比将随业务规模扩大而下降][110] - [2023年Q2产品成本297.1万美元，同比下降7%，服务成本94.4万美元，同比下降17%][126] - [2023年上半年产品成本533.2万美元，同比下降21%，服务成本215.4万美元，同比下降4%][138] 费用情况 - [2023年Q2研发费用220.3万美元，同比下降48%，销售和营销费用378.5万美元，同比增长3%，一般和行政费用619.2万美元，同比增长97%][128] - [预计研发、销售和营销、一般和行政费用绝对值将增加，但占收入的百分比将随时间下降][111][112][113] - [2023年上半年研发费用较2022年同期减少270万美元，降幅35%，主要因工资、工程成本和外部服务费用降低][140] - [2023年上半年销售和营销费用较2022年同期增加20万美元，增幅2%，主要因信贷损失准备金和基于股票的薪酬增加][140][141] - [2023年上半年一般及行政费用较2022年同期增加370万美元，增幅57%，主要因业务合并和上市公司相关成本增加][140][142] 收益与损失情况 - [2023年Q2认股权证负债公允价值变动收益28.8万美元，债务重估净损失729.2万美元，利息费用8000美元，同比下降99%，利息收入62.3万美元，其他收入净额14.9万美元，同比增长129%][131] - [2023年Q2所得税费用7.1万美元，2022年同期为收益33.7万美元][135] 无形资产减值 - [2023年上半年无形资产减值增至470万美元，主要因市值低于资产账面价值触发减值测试][140][143] 亏损与现金流情况 - [截至2023年6月30日，公司累计亏损1.4亿美元，预计未来仍将产生运营亏损和负现金流][152] - [2023年上半年经营活动使用现金1460万美元，主要因净收入、非现金损失和营运资金变动][157] - [2023年上半年投资活动使用现金220万美元，主要用于软件资本化和购置财产及设备][158] - [2023年上半年融资活动提供现金5367万美元，主要因业务合并获得净现金收益][153][157] - [2023年上半年融资活动提供现金5370万美元，主要来自发行7500万美元的风险关联票据和3600万美元的探路者信托收益，部分被2560万美元的预结算票据还款等支出抵消；2022年上半年融资活动提供现金710万美元][159] 资金提供方式 - [公司预计近期通过现有现金、产品销售现金流和发行证券等方式为运营提供资金，长期资本需求取决于多种因素][155] 债务情况 - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5100万美元，债务本金为7540万美元][153] - [截至2023年6月30日，公司有风险关联票据和ACOA贷款等债务未偿还，风险关联票据年利率9.25%，未偿还金额7766.1万美元，ACOA贷款未偿还金额43.3万美元][161] - [截至2023年和2022年6月30日，公司记录的ACOA贷款债务分别为40万美元和50万美元][164] 外汇与利率影响 - [假设外汇汇率变动10%，公司收入将增减约120万美元][172] - [假设利率变动10%，公司综合财务报表上的额外利息费用约为零][174] 会计准则采用情况 - [公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响][166] - [公司正在评估采用ASU 2020 - 06的时间及对合并财务报表的影响][168] 表外安排关系 - [公司目前未与非合并实体或金融合伙企业建立促进表外安排的关系][165]

营收情况 - [2022年和2021年公司总营收分别为4050万美元和3440万美元，呈增长态势][92] - [2023年第一季度总营收为916.7万美元，低于2022年同期的950.8万美元；产品营收765.9万美元，占比83.5%，服务营收150.8万美元，占比16.5%][118] - [2023年第一季度产品收入765.9万美元，较2022年同期减少44.1万美元，降幅5%；服务收入150.8万美元，较2022年同期增加10万美元，增幅7%][134][135] - [产品收入减少主要因惯性传感器模块销售减少40万美元和青岛合资企业销售减少20万美元，部分被可穿戴设备解决方案销售增加20万美元抵消；服务收入增加主要因支持和维护服务合同销售增加][135][136] - [2023年和2022年第一季度，亚洲客户销售额分别占比约36%和33%][167] - [2023年和2022年第一季度，北美客户销售额分别占比约30%和34%][167] - [2023年和2022年第一季度，欧洲客户销售额分别占比约30%和31%][167] - [2023年和2022年第一季度，其他地区客户销售额分别占比约4%和2%][167] - [2023年第一季度，无单一客户收入占比达10%以上][167] 销售渠道与毛利率 - [2022年约38%的收入来自渠道合作伙伴，其余为直接销售，两种销售渠道的GAAP毛利率约为50%，非GAAP毛利率约为65%][92] - [2023年第一季度毛利润为559.6万美元，高于2022年同期的480.6万美元，毛利率从50.6%提升至61%][118] - [2023年第一季度产品毛利529.8万美元，较2022年同期增加78.7万美元，增幅17%；服务毛利29.8万美元，与2022年同期基本持平][137] 市场规模 - [公司目前产品的潜在市场规模约为140亿美元，预计未来五年将扩大到200亿美元][91] - [彭博情报显示，到2025年，元宇宙和下一代游戏市场规模有望分别达到8560亿美元和4570亿美元][92] 公司人员与平台情况 - [截至2023年3月31日，公司在全球拥有226名员工][92] - [公司独立应用开发者平台目前支持700多家第三方应用开发者的生态系统][92] 专利情况 - [公司拥有161项已颁发专利和14项待批专利申请][91] 业务合并与现金情况 - [业务合并使公司现金增加约5800万美元，总交易成本约为2920万美元][89] - [2023年2月10日，公司完成业务合并协议，获得约5800万美元净现金收益][152] 合同期限 - [服务和支持合同及软件即服务合同的平均期限约为18个月][101] 业务模式转变 - [公司正从一次性许可证模式向年度订阅模式过渡][92] 成本情况 - [2023年第一季度总成本为357.1万美元，低于2022年同期的470.2万美元；产品成本236.1万美元，占比25.8%，服务成本121万美元，占比13.2%][118] - [2023年第一季度产品成本236.1万美元，较2022年同期减少122.8万美元，降幅34%；服务成本121万美元，较2022年同期增加9.7万美元，增幅9%][137] 运营与利润情况 - [2023年第一季度运营亏损为940.2万美元，高于2022年同期的550.7万美元，运营亏损率从57.9%扩大至102.7%][118] - [2023年第一季度税前收入为1577.3万美元，而2022年同期亏损582万美元；净利润为1571.5万美元，而2022年同期亏损583.5万美元][118] - [2023年第一季度归属于非控股股东的净亏损为12.1万美元，低于2022年同期的23.9万美元][118] - [2023年第一季度归属于公司的净利润为1583.6万美元，而2022年同期亏损559.6万美元][118] - [2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为1552万美元，而2022年同期亏损625.5万美元；基本每股收益为0.51美元，而2022年同期为 - 1.38美元][118] 非GAAP财务指标 - [公司使用非GAAP财务指标来分析财务结果、制定预算和运营目标等，但这些指标有局限性，不能替代GAAP指标][121] - [非GAAP财务指标包括非GAAP净亏损、非GAAP毛利率和调整后EBITDA，公司对其进行了定义并说明了局限性][122][123][124] - [2023年第一季度非GAAP净亏损359.2万美元，2022年同期为365.7万美元；调整后EBITDA为-297.2万美元，2022年同期为-310.3万美元][133] 各项费用情况 - [2023年第一季度研发费用290.4万美元，较2022年同期减少63.2万美元，降幅18%；销售和营销费用348万美元，较2022年同期增加4万美元，增幅1%；一般和行政费用395.7万美元，较2022年同期增加62万美元，增幅19%；无形资产减值损失465.7万美元，2022年同期为0][139] - [2023年第一季度债务清偿损失10.7万美元，2022年同期为0；认股权证负债公允价值变动收益139万美元，2022年同期为0；债务发行成本794.5万美元，2022年同期为0；债务重估净收益3186.8万美元，2022年同期为0][143] - [2023年第一季度利息费用17.2万美元，较2022年同期减少22.8万美元，降幅57%；利息收入25.6万美元，较2022年同期增加25.2万美元][143] - [2023年第一季度其他收入（费用）净额为-11.5万美元，较2022年同期减少19.8万美元，降幅239%][143] - [2023年第一季度所得税费用5.8万美元，较2022年同期增加4.3万美元][151] 现金流情况 - [截至2023年3月31日，公司累计亏损1.262亿美元，经营活动产生负现金流，预计未来仍将持续亏损并产生负现金流][152] - [截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6210万美元，其中120万美元受转移和其他限制，债务本金为7500万美元][152] - [2023年第一季度，经营活动使用现金544万美元，主要因净收入、非现金收益和营运资金使用；2022年同期为475万美元][156][157] - [2023年第一季度，投资活动使用现金20.6万美元；2022年同期为36.8万美元，主要用于购买财产设备和无形资产][158] - [2023年第一季度，融资活动提供现金5370万美元，主要来自发行票据和信托收益；2022年同期为562.3万美元][159] - [截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6210万美元和1430万美元][172] 债务情况 - [截至2023年3月31日，公司有两笔未偿还债务，风险关联票据本金7500万美元，ACOA贷款46.1万美元][160] - [2022年11月14日，公司签订票据购买协议，发行2500万美元高级担保票据和7500万美元风险关联票据][161] - [Kinduct在2011、2013和2019年申请ACOA无息无担保定期贷款，截至2023年3月30日，相关债务为50万美元][163] - [截至2023年3月31日，公司未偿债务本金总额为7500万美元][172] 表外安排与准则采用 - [报告期内，公司没有与非合并实体或金融伙伴关系，不存在表外安排][164] - [公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响][165] - [公司正在评估采用ASU 2020 - 06的时间及对合并财务报表的影响][166] 外汇汇率影响 - [假设外汇汇率变动10%，公司收入将增减约50万美元][171]

公司概况 - 公司更名为Movella Holdings Inc.，并在纳斯达克上市，股票代码为“MVLA”和“MVLAW”[25] - 公司总部位于内华达州亨德森，全球员工总数为221人[32] - 截至2022年12月31日，公司共有221名员工，其中51%在欧洲，20%在亚洲，29%在北美[102] - 公司研发团队有92名员工，主要位于荷兰、台湾和印度[94] - 公司在中国和香港的子公司已获得所有必要的运营许可[110][111] 业务合并与财务 - 公司完成了业务合并，股东赎回了约2896.1万股，总赎回金额约为2.942亿美元[24] - 2022年总收入为4050万美元，2021年为3440万美元[32] - 2022年渠道合作伙伴收入占总收入的39%，直接销售占61%[32] - 2022年GAAP毛利率约为50%，非GAAP毛利率约为65%[31] - 公司2022年收入分布：EMEA地区38%，美洲地区27%，亚太地区35%[81] - 2022年娱乐市场收入占比40%，健康和体育市场收入占比32%，自动化和移动市场收入占比28%[81] 市场与增长 - 公司提供全栈解决方案，包括传感器、软件和分析，服务于娱乐、健康和体育、自动化和移动市场[26] - 公司预计当前产品可寻址市场为140亿美元，未来五年内将增长至200亿美元[29] - 公司计划通过全球渠道扩展、直接销售团队增长、新产品和软件升级等方式继续扩展市场[29] - 公司技术在元宇宙、下一代游戏、直播等领域具有重要应用，预计这些市场到2025年分别达到8560亿美元和4570亿美元[30] - 公司目前可寻址市场机会约为140亿美元，预计五年内将增长至200亿美元[33] - 公司预计未来五年内娱乐动捕市场TAM将达到2.28亿美元[50] - 公司预计未来五年内健康和体育动捕及分析市场TAM将达到57亿美元[50] - 公司预计未来五年内健康和体育数据服务市场TAM将达到99.5亿美元[50] 产品与技术 - 公司拥有161项已授予专利和15项待批专利申请，以及广泛的商业秘密和技术诀窍[27] - 公司采用“轻资产”合同制造商模式生产传感器模块和可穿戴传感器系统，并在内部进行最终校准[31] - 公司计划在2023年上半年推出OBSKUR软件，该软件是一个专为直播者和vTubers设计的云平台，提供与Twitch平台的无缝集成，并增加流媒体的货币化选项[54] - 公司的Kinduct人类性能管理SaaS平台提供超过50种硬件和软件集成，以更深入地理解人类运动表现[54] - 公司的Xsens运动捕捉系统和软件提供最佳的运动捕捉体验，由集成的惯性传感器和软件技术驱动，被认为是电影和游戏行业中的“黄金标准”[55] - 公司的Xsens Motion Cloud分析提供全面的人体和运动学洞察，生成自动化报告，将复杂的运动数据转化为易于阅读的交互式报告[56] - 公司的传感器融合模块嵌入了确定方向、位置和运动的专有传感器融合算法，Movella DOT传感器与易于使用的软件开发工具包（SDK）配对，为第三方开发者提供创建基于传感器应用的机会[57] - 公司的Xsens 3D人体运动系统被认为在易用性、鲁棒性和可靠性方面几乎无与伦比，包括MVN Animate或MVN Analyze软件，一个全身可穿戴传感器系统，捕捉人体运动而不需要标记和摄像机或广泛的后期捕捉清理或编辑[58] - 公司的传感器模块使客户能够加速基于运动的应用开发，终端客户以“即插即用”的方式使用这些模块，无需开发自己的方向传感器技术[59][60] - 公司的DOT可穿戴设备是独立应用开发者的高级开发平台，用于分析和报告人类运动学，平台包括高精度可穿戴惯性传感器、易于集成的SDK和Movella专家的社区支持[61] - 公司的Kinduct人类性能软件是一个云平台，整合了围绕运动表现、健康和受伤风险的生物力学、生物计量和客观数据，用于优化表现、预防伤害和加速恢复[62] - 公司的独立应用开发者生态系统已发展到超过700名开发者，广泛应用于健康和体育领域，如远程物理治疗、姿势改善、运动表现和举重技术应用[67] 风险与合规 - 公司面临的风险包括未能及时制造和推出新产品、未能成功实施元宇宙战略、未能保护品牌和声誉等[15] - 公司面临的市场风险包括客户需求变化、市场机会估计不准确、未能有效竞争等[14] - 公司面临的运营风险包括依赖第三方制造商、知识产权问题、未能准确预测未来资本需求等[16][17][19] - 公司受到美国和其他司法管辖区的经济制裁法律的限制，禁止与某些国家、地区、个人和实体进行交易[115] - 公司受到国内外反腐败法律的约束，如美国《反海外腐败法》，可能因国际业务而面临违反这些法律的风险[116] - 公司受到美国和国外关于隐私、数据保护和数据安全的各种法律和法规的约束，这些法律和法规不断演变和发展[117][118] - 公司特别受到加州消费者隐私法（CCPA）和加州隐私权法案（CPRA）的约束，这些法律增加了合规成本，并可能导致重大处罚或其他法律责任[119] - 公司努力遵守所有适用的隐私、数据安全和数据保护法律和法规，但政府对隐私和数据安全的关注可能导致新的法律通过或现有法律的修订，从而对公司业务产生重大影响[120] - 公司受到美国和国际上多样化的数据隐私和安全法律的约束，如HIPAA、欧盟GDPR和英国GDPR，这些法律的合规成本高且复杂[121] - 公司受到HIPAA和其他联邦及州隐私相关法律的约束，这些法律广泛规定了个人健康信息的收集和披露[122][123] - 公司受到欧盟GDPR的约束，该法规对个人数据的处理设定了严格的要求，并规定了高达2000万欧元或公司全球年营业额4%的罚款[125] - 公司面临欧盟法律关于数据出口的挑战，特别是Schrems II裁决对数据传输机制的影响[126] - 公司面临英国脱欧后数据保护法规的不确定性，尽管目前英国GDPR与欧盟GDPR相似，但未来可能会有所不同[127] 竞争与合作 - 公司通过125个渠道合作伙伴和直接销售团队在全球销售产品[89] - 公司主要竞争对手包括Noitom Limited、Noraxon USA, Inc.、NaturalPoint, Inc. dba OptiTrack、Qualisys AB、Vicon Motion Systems Limited、Analog Devices, Inc.、Honeywell International Inc.和SBG Systems[82][83][85] 商业模式 - 公司正在从一次性许可模式过渡到年度订阅模式[31] - 公司采用轻资产模式，主要通过合同制造商进行生产，仅在荷兰Enschede办公室进行传感器模块的内部校准[95]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from________ to________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 001-40074 98-1575384 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 For the transition period from________ to________ OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Not Applicable (Former name or former address, if changed since last report) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | | Name of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 | Cayman Islands | 001-40074 | 98-1575384 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Commission File Number) | (IRS Employer | | incorporation or organization) | | Identification No.) | | 1950 University Avenue, Suite 350 | | | | Palo Alto, CA | | 94303 | | (Address Of Principa ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to PATHFINDER ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | 001-40074 | 95-15753584 | | --- | --- | --- | | (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from________ to________ PATHFINDER ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | 001-40074 | 98-1575384 | | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from________ to________ PATHFINDER ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 001-40074 98-1575384 (State or other jurisdict ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from________ to________ (Former name or former address, if changed since last report) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trad ...