公告发布与文件提交 - MV Oil Trust于2025年1月6日发布了截至2024年12月31日的季度分配公告[5] - 公告内容作为Exhibit 99.1附在8-K表格中，但未根据《证券交易法》第18条提交[6] - 公告内容未纳入MV Oil Trust根据《证券交易法》或《证券法》提交的任何文件中[6] 受托人签署 - 公告内容由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人签署[10]

信托收入情况 - 2024年9月30日季度末信托从净盈利权益中获得的收入较2023年同期增加1009906美元至4949064美元[37] - 2024年9月30日季度末信托可分配收入为4715000美元较2023年同期增加977500美元[37] - 2024年9月30日止九个月信托从净盈利权益中获得的收入较2023年同期增加1012524美元至14527482美元[39] - 2024年9月30日止九个月信托可分配收入为13857500美元较2023年同期增加1437500美元[39] 能源价格情况 - 2024年4月1日 - 6月30日原油平均售价为每桶77.13美元天然气为每千立方英尺2.07美元2023年同期原油70.33美元天然气3.58美元[38] - 2023年10月1日 - 2024年6月30日原油平均售价为每桶75.90美元天然气为每千立方英尺2.31美元2022 - 2023年同期原油74.72美元天然气5.22美元[40] 信托财务储备情况 - 截至2024年9月30日受托人持有1257594美元作为现金及现金等价物[43] - MV Partners提供180万美元信用证保障信托未来费用支付[44] - 截至2024年9月30日MV Partners持有100万美元资本储备[46] 信托单位市场价格情况 - 信托单位市场价格可能不反映信托持有的净盈利权益价值且2026年6月30日净盈利权益终止后将降至零[56] - 净利润权益终止后信托单位市场价格将趋近于零[60] 信托终止相关情况 - 若信托单位多数持有者批准出售或投票决定解散信托，受托人必须出售净利润权益，若连续两年净利润权益相关基础财产的年度现金收益低于100万美元也需出售[59] - 2026年6月30日后信托将结束事务并终止[60] - 2026年6月30日净利润权益终止日后，预计受托人将进行最后一次季度现金分配（若有）[60] 受托人交易安排情况 - 截至2024年9月30日的三个月内，受托人的管理人员或员工未采用修改或终止任何交易安排[61]

公告发布 - MV Oil Trust于2024年10月4日发布了截至2024年9月30日的季度分配公告[2] - 该公告作为Exhibit 99.1附在8-K表格中，但未根据《证券交易法》第18条提交[3] - 公告由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人发布[5]

文章核心观点 - MV Oil Trust (MVO)是一家主要从事原油生产的特许权信托基金 [1] - MVO的收益来自于从其合作伙伴MV Partners获得的净利润权益,占合作伙伴原油销售净收益的80% [2][3] - MVO的净利润权益将于2026年6月30日终止,届时信托基金将清算并终止运营 [3] - 在净利润权益终止前的剩余时间内,MVO仍将继续向投资者分配季度收益 [4][5] 公司和行业概况 - MVO是一家特许权信托基金,主要从事原油生产相关的被动收益业务 [1][2] - 公司收益主要来自于从合作伙伴MV Partners获得的净利润权益,占其原油销售净收益的80% [2][3] - 公司的净利润权益将于2026年6月30日终止,之后公司将清算并终止运营 [3] - 在净利润权益终止前,公司仍将继续向投资者分配季度收益 [4][5] - 公司过去8个季度的原油产量相对稳定,在146,000-155,000桶之间波动,表明在净利润权益终止前仍有更多季度收益可获得 [5][6] 财务表现 - 公司最近4个季度的单位分配收益在0.325美元到0.465美元之间波动,Q2 2024季度的分配为0.41美元,较上季度的0.33美元有所上升 [5][6] - 公司的资产负债表显示,截至2024年6月30日,公司的信托本金已从2023年9月30日的约6百万美元下降至4.646百万美元 [6][7] - 公司最近4个季度的单位分配收益为1.585美元,根据最新收盘价计算,其股息收益率超过17% [8][9] - 公司2024年上半年的净利润权益收入为9.58百万美元,与上年同期持平,可分配收益同比增长5.3%,管理费用下降23.5% [11][12] 行业表现 - 与同行业的能源信托基金和大盘指数相比,MVO在过去1年和2024年初的表现明显落后 [13][14] - 公司的估值指标,如市盈率和市销率等,均低于同行业平均水平 [15][16] 风险提示 - 由于公司的净利润权益将于2026年6月30日终止,公司在此之前的分配收益可能无法弥补投资者的本金 [17] - 如果公司的净利润权益收入连续两年低于100万美元,信托基金将被迫出售资产并终止运营 [17] - 公司股价在临近终止日期时可能会出现大幅下跌 [17][18][19]

财务报告关键要点 生产和销售情况 - 公司收到的现金主要代表2023年9月至2024年2月期间的生产情况[51] - 2024年1月1日至3月31日期间原油平均售价为70.25美元/桶，天然气平均售价为2.66美元/千立方英尺[49] - 2024年1月1日至3月31日期间的总产量为116,363桶原油、5,538千立方英尺天然气和5桶天然气液体，合计117,289桶油当量[50] - 2023年10月1日至2024年3月31日期间原油平均售价为75.29美元/桶，天然气平均售价为2.43美元/千立方英尺[52] - 2023年10月1日至2024年3月31日期间的总产量为238,912桶原油、11,515千立方英尺天然气和11桶天然气液体，合计240,838桶油当量[53] 资本管理 - 公司可能会建立最高100万美元的资本储备以减轻不平衡的资本支出时间对分配的影响[58] - 公司已向受托人提供180万美元的信用证以保护信托免受未来费用不足的风险[56] 信托基金终止 - 信托单位的市场价格可能不反映净利润权益的价值，并将在净利润权益终止日2026年6月30日前逐渐下降至零[67][68] - 信托基金可能在预期终止日期前出售净利润权益并解散信托基金，导致信托基金单位持有人可能无法收回投资[69] - 信托基金将于2026年6月30日后不久结束事务并终止，届时信托基金单位持有人将不再获得任何来自相关资产的销售收益[70] 内部控制 - 在截至2024年6月30日的三个月内,信托基金受托人的任何政策制定人员都没有采用、修改或终止任何Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排[71] - 提交了根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证[73] - 提交了根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证[74]

MV Oil Trust - MV Oil Trust于2024年6月30日结束的支付期间发布了季度分配的新闻稿[7] iPhone销售 - MV Oil Trust的财报电话会议中提到了中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[11]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended March 31, 2024 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from to Commission File Number: 001-33219 MV OIL TRUST (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-6554331 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Empl ...

公告发布与法律声明 - MV Oil Trust于2024年4月5日发布了截至2024年3月31日的季度分配公告[5] - 公告内容作为Exhibit 99.1附在8-K表格中，但未根据《证券交易法》第18条提交[6] - 公告内容未纳入MV Oil Trust根据《证券交易法》或《证券法》提交的任何文件中[6] 受托人签署 - 公告内容由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人签署[11]

财务状况 - MV Oil Trust在2023年底的现金及现金等价物为1,263,932美元[183] - MV Oil Trust的总资产在2023年底为5,456,085美元[183] - MV Oil Trust的每股分配在2023年为1.46美元[183] - MV Oil Trust的净利润利息投资累计摊销为46,191,522美元[183] - MV Oil Trust的总资产在2022年底为6,883,554美元[183] - MV Oil Trust的每股分配在2022年为2.22美元[183] - MV Oil Trust的净利润利息收入在2022年为27,204,590美元[183] - MV Oil Trust的总资产在2021年底为10,583,308美元[183] - 2021年、2022年和2023年，未来现金流量的标准化衡量值分别为4526.2万美元、6921.2万美元和3575.1万美元[doc id='205'] - 2021年、2022年和2023年，原油、天然气和天然气液体的平均价格分别为每桶62.06美元、89.17美元和73.72美元、每千立方英尺2.91美元、6.10美元和2.41美元、每桶21.23美元、37.47美元和31.29美元[doc id='206'] 资金运作 - MV Oil Trust在2023年的可分配收入为16,790,000美元[183] - 公司在2023年第一季度建立了大约1.265百万美元的现金储备，用于支付未来已知、预期或有条件的费用或负债[197] - MV合作伙伴向受托人提供了180万美元的信用证，以保护信托免受未来费用支付不足的风险[200] - 公司在2024年第一季度向持有信托单位的信托受益人支付了534.75万美元，每个信托单位为0.465美元，这包括MV合作伙伴从2023年10月1日至12月31日收取的净生产收益[201] 其他信息 - 2023年，管理服务费总额为116,874美元，每年增加4%[doc id='217'] - MV Oil Trust在2024年3月20日由THE BANK OF NEW YORK MELLON TRUST COMPANY, N.A.作为受托人签署报告[225] - MV Oil Trust没有首席执行官、首席财务官、董事会或类似职能人员[225] - MV Oil Trust的报告中未提供关于主要执行官、主要财务官、董事会或类似职能人员的签名[225]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended September 30, 2023 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from to Commission File Number: 001-33219 MV OIL TRUST (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-6554331 (State or other jurisdiction of incorpor ...