文章核心观点 公司提醒继续进行此前宣布的现金收购所有流通的G系列和H系列美国存托股份的要约收购 [1] 要约收购详情 - 收购对象为G系列和H系列美国存托股份，G系列ADS每股代表1/100股8.75%的G系列累积可赎回永续优先股，H系列ADS每股代表1/100股8.625%的H系列累积可赎回永续优先股 [2] - 在2024年6月7日纽约时间午夜（截止日）前提交的G系列和H系列ADS，每股现金收购价为4.75美元，减去任何适用预扣税 [2] 要约截止时间 - 此前宣布的提前要约期已结束，剩余要约将于2024年6月7日纽约时间午夜截止 [3] - 存托信托公司及其直接和间接参与者将设定自己的截止日期和时间，需联系经纪人或证券中介确定适用的截止日期和时间 [4] 要约相关方及文件 - Georgeson LLC为要约信息代理，花旗银行作为要约收购代理 [5] - 要约完整条款和条件载于2024年5月10日的《收购要约》，可从信息代理处获取副本 [2][5] 公司简介 - 公司拥有Navios South American Logistics Inc.的控股权，后者是南美Hidrovia地区最大的基础设施和物流企业之一 [6] 联系方式 - 电话：+1.345.232.3067、+1.212.223.7000 [9] - 邮箱：investors@navios.com [9]

财务数据对比（季度） - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司收入分别为6541.2万美元和5915.4万美元[41] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净利润分别为1487.3万美元和亏损512.8万美元[41] - 2023年第一季度和2022年第一季度，归属于Navios Holdings普通股股东的基本每股收益分别为0.26美元和亏损0.28美元[41] - 2023年第一季度和2022年第一季度，经营活动提供的净现金分别为141.1万美元和1636.1万美元[42] - 2023年第一季度和2022年第一季度，投资活动使用的净现金分别为461.2万美元和329.9万美元[42] - 2023年第一季度和2022年第一季度，融资活动使用的净现金分别为1418.9万美元和10110.8万美元[42] - 2023年第一季度COA/航次收入为15,767,000美元，2022年同期为19,807,000美元[52] - 2023年第一季度定期租船收入为18,734,000美元，2022年同期为11,393,000美元[52] - 2023年第一季度港口码头收入为24,242,000美元，2022年同期为22,817,000美元[52] - 2023年第一季度总营收为65,412,000美元，2022年同期为59,154,000美元[52] - 2023年第一季度公司支付定期还款分期418.9万美元，2022年同期为1056.2万美元；2022年同期预付款为1.31012亿美元，NSM贷款所得款项为2.62632亿美元，长期债务所得款项为2.28725亿美元，两项售后回租协议所得款项为3100万美元[67] - 2023年和2022年第一季度公司总借款的年化加权平均利率分别为9.15%和9.92%[67] - 2023年和2022年第一季度船舶运营管理费用分别为0和860万美元；与新冠措施相关的额外费用分别为0和108.7万美元[74] - 2023年和2022年第一季度公司因行政服务协议产生的总行政费用分别为13.5万美元和191.1万美元；分配给已终止业务的分别为0和177.6万美元[74] - 2023年和2022年第一季度，Navios Logistics非所得税税费分别为1641万美元和1418万美元[85] - 2023年和2022年第一季度，计算摊薄每股收益时分别包含106,000股和210,186股潜在普通股[86] - 2023年第一季度持续经营业务归属普通股股东的净利润为581万美元，2022年同期亏损1671.4万美元[87] - 2023年第一季度基本每股收益为0.26美元，2022年同期为 - 0.28美元[87] - 2023年第一季度租赁费用总计154.2万美元，2022年同期为122.3万美元[93] - 2023年第一季度终止经营业务无收入，2022年同期收入为686.35万美元[95] 财务数据对比（特定日期） - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期债务总额分别为6.839亿美元和6.868亿美元[33] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为9.1636亿美元和9.24311亿美元[40] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为156,986,000美元，较2022年12月31日的142,091,000美元有所增加[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有Navios Partners 10.3%的股份[46] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为61,461千美元和78,851千美元[54] - 截至2023年3月31日，船舶、港口码头及其他固定资产净值为492,371千美元，较2022年12月31日减少3,548千美元[56] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产净账面价值分别为45,500千美元和46,193千美元[59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总借款分别为683,854千美元和686,844千美元[60] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与2025年物流优先票据相关的递延融资成本分别为10,975千美元和12,018千美元[65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司部分金融工具的账面价值和公允价值情况：现金及现金等价物分别为6115.1万美元和7854.1万美元；受限现金均为31万美元；高级和船舶抵押票据净额分别为 - 4.97651亿美元和 - 4.96608亿美元等[68] - 截至2023年3月31日，公司为担保函和信用证承担或有负债1万美元，与2022年12月31日持平；Navios Logistics为子公司向Vitol S.A.提供最高1200万美元的担保，2024年3月28日到期；还为Edolmix S.A.和Energías Renovables del Sur S.A.分别担保84.7万美元和51.9万美元[71] - 截至2023年3月31日，公司应付NSM款项为116.8万美元，2022年12月31日为164.2万美元[74] - 截至2023年3月31日，未宣告的优先股股息为27,123美元（扣除已取消股息）[80] - 截至2023年3月31日，公司持有Navios Partners 3183199个普通股单位，占比10.3%[87] - 截至2023年3月31日，Navios Logistics土地租赁协议剩余租期为42.9 - 43.3年，办公室租赁协议剩余租期为小于0.3 - 3.6年[90][91] - 截至2023年3月31日，办公室、土地和液货驳船租赁协议加权平均剩余租期分别为1.8年、43.1年和4.8年[93] 业务相关 - 公司持续经营业务中，Navios Logistics部门55.0%的费用以乌拉圭比索、阿根廷比索、巴拉圭瓜拉尼和巴西雷亚尔计价[34] - 截至2023年3月31日，公司持有Navios Logistics 63.8%的股份[45] - 2022年9月，公司完成向Navios Partners出售36艘干散货船船队的交易，此后干散货船业务作为终止经营业务列报[44] - 自2018年以来，Navios Logistics以1,580千美元的总成本收购了巴西穆尔廷霍港约9.0公顷的未开发土地[57] - 2020年9月Navios Logistics达成谷物港口码头存储和转运合同和解，将分三次每次138万美元收款，2021年和2022年已收前两期[72] - 2022年4月28日Navios Logistics签订八年期液体驳船五年租赁合约，自交付日起每月支付2.6万美元，到期可选择购买或续租[72] - 2023年第一季度Navios Partners收入为3.09522亿美元，净利润为991.65万美元[89] - 2022年9月公司完成向Navios Partners出售36艘干散货船的交易[94] - 2023年5月公司完成收购Vimalcor S.A.股票，收购价为160万美元[95] 债务相关 - 截至2023年3月31日，公司浮动利率贷款未偿还金额为1270万美元，LIBOR或SOFR利率变动100个基点，会使2023年第一季度利息费用变动10万美元[33] - 2024年票据发行总额为8,626千美元，公司可随时按本金100%加应计利息赎回[60][61] - 截至2023年3月31日，可转换债券未偿还余额为120,005千美元，贷款人可按约定机制将部分余额转换为公司普通股[62] - 2025年物流优先票据发行总额为500,000千美元，固定年利率为10.75%，发行人可在特定时间按不同价格赎回[64] - 截至2023年3月31日，Navios Logistics长期贷款和应付票据未偿还余额为55,223千美元，利率基于LIBOR或SOFR加3.15% - 8.50%的利差[66] - 截至2023年3月31日，公司未来五年借款本金还款安排为2024年2879.3万美元、2025年2415.2万美元、2026年5.10904亿美元、2027年1.20005亿美元，总计6.83854亿美元[67] - 2021年12月，公司与NSM签订NSM Loan I和NSM Loan II，额度分别为1.27632亿美元和1.35亿美元，2022年第三季度已全额偿还[75] - 2021年12月，公司与NSM签订可转换债券协议，涵盖2400万美元前期费用等，截至2023年3月31日，未偿还余额为120,005美元[75] - 2021年7月30日，Navios Logistics向Grimaud发行2000万美元本票，2023年3月31日已全额支付剩余1000万美元余额[76] 股份与股息相关 - 截至2023年3月31日，公司有22,826,450股已发行和流通在外的股份[77] - 2022年9月14日至10月21日，公司进行要约收购，20,185份G类美国存托股份和584,158份H类美国存托股份有效投标，产生4547美元收益[81] - 2023年第一季度，无受限普通股被没收，无授予公司高管和董事的受限股票单位归属[83] - G类美国存托股份和H类美国存托股份股息率分别为8.75%和8.625%，自2017年7月15日起均提高0.25%[84] 公司运营评估 - 管理层认为公司有足够财务资源维持至少12个月运营并履行财务承诺[47]

公司股权结构与管理层 - 公司女董事长兼首席执行官Angeliki Frangou实益拥有约64.1%的普通股，对公司决策有重大影响力[14] - 公司董事长兼首席执行官Angeliki Frangou实益拥有约64.1%的公司普通股，有意在市场条件允许下购买最多2000万美元公司普通股，截至2022年4月4日已购买约1000万美元[44][45] - 若可转换债券发行最大数量股份，Frangou将实益拥有约67.3%的公司普通股[45] - 公司目前对两家公司有股权投资，其中一家未纳入财务合并报表[13] - 截至2022年12月31日，公司对Navios Logistics的所有权权益为63.8%，对Navios Partners的所有权权益为10.3%，对Navios Partners的投资账面价值达9930万美元[40] - 2022财年，公司从Navios Partners获得60万美元股息[41] Navios Logistics业务情况 - Navios Logistics有5亿美元本金、利率10.75%的2025年到期高级担保票据[35] - Navios Logistics的国际运输业务具有周期性和波动性，可能导致合同费率和经营业绩波动[17] - Navios Logistics的谷物港口业务有季节性，可能出现港口容量超荷影响运营和收入[17] - Navios Logistics部分收入依赖少数客户，失去重要客户如Vale会严重影响收入[18][19] - Navios Logistics扩张新港口设施若未获批准或未达成商业合同，会影响业务运营[23] - Navios Logistics大量债务可能影响财务健康和未来融资能力[35] - Navios Logistics拥有271艘驳船、30艘推船和7艘船只，为客户提供运输服务[159] - Navios Logistics 59.3%的持续经营费用以乌拉圭比索、阿根廷比索、巴拉圭瓜拉尼和巴西雷亚尔计价[169] - Navios Logistics在乌拉圭的谷物港口码头为ADM、嘉吉和路易达孚等主要客户服务超过25年[170] - Navios Logistics在液体港口码头、液体驳船运输和沿海运输业务中与全球石油客户保持了20多年的长期合作关系[170] - Navios Logistics自2008年起与淡水河谷开展铁矿石运输合作，并签订了新的存储和转运合同[170] - 截至2022年12月31日，Navios Logistics未偿还债务本金总额约为5.594亿美元[121] - Navios Logistics大量债务可能影响其未来融资能力、现金流分配、偿债能力等多方面业务[122] - Navios Logistics偿债能力取决于未来财务和经营业绩，若经营结果不佳可能需采取多种补救措施，但不一定能达成满意条件[123] 公司经营风险 - 公司股票价格可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[31] - 公司可能因美国来源收入被征收美国联邦所得税，影响经营业绩和现金流[38] - 公司作为外国私人发行人，可豁免某些美国证券交易委员会和纽约证券交易所的要求[49] - 公司修订并重述的公司章程中的反收购条款可能影响股东更换董事会、阻碍并购，对公司普通股市场价格产生不利影响[51] - 公司高级管理团队关键成员流失可能影响业务管理和财务表现[52] - 公司部分人员与Navios Partners等有业务关联，可能产生利益冲突[53] - 公司依赖Manager提供行政服务，Manager表现不佳或取消协议会损害公司业务[53] - 国际运输行业周期性和波动性大，可能导致Navios Logistics的船舶合同费率和经营业绩波动[55] - 2022年最大客户淡水河谷国际和YPF SA分别占公司收入的21.0%和13.2%，前五大客户约占55.5%；2021年二者分别占23.4%和10.1%，前五大客户约占53.6%；2020年淡水河谷占31.8%，前五大客户约占58.7%[63] - 公司谷物港口业务有季节性，4 - 9月旺季可能超容量，影响运营和收入[60] - 公司业务受多种因素影响，需求因素包括大宗商品供需、油价、法规等，供应因素包括新船交付、旧船拆解率等[57][58] - 公司面临运营风险，如船只故障、事故、公共卫生事件等，可能导致收入损失和成本增加[61][62] - 公司部分业务依赖少数客户，失去重要客户或合同条款变更可能对财务状况产生重大不利影响[63] - 淡水河谷付款占公司收入重要部分，若其不履行义务，公司收入和现金流将显著减少[65] - 公司合同到期后，不一定能及时或按有利条款替换，影响盈利能力和偿债能力[66] - 公司运营受公共卫生和政府限制影响，可能暂停业务，影响供需和经济状况[59] - 公司港口终端业务面临多种风险，如机械故障、事故、政治条件等，可能导致损失和索赔[61] - 公司船只运营面临风险，如损坏维修成本高，未保险损失可能影响财务状况[62] - 公司在物流行业面临激烈竞争，对手包括其他港口或船东、大型石油公司等，竞争基于市场合同费率、船只位置和管理者专业知识等[67] - 2020年和2021年，公司谷物港口吞吐量较2019年分别下降27.3%和24.6%，原因是乌拉圭大豆产量减少和巴拉那河航行条件困难[68] - 购买船只交付延迟、取消或未完成会对公司经营业绩产生不利影响，可能导致收入损失和违约赔偿[70] - 随着港口设备和船只老化，运营和维护成本增加，可能限制活动类型、降低运营效率并增加成本[72] - 公司港口和船队运营所需的备件或关键设备可能无法现货供应，延迟获取会导致收入损失[74] - 公司计划在巴西和乌拉圭开发新港口终端，但建设和运营可能面临审批、商业合同、成本超支和劳动力短缺等问题[75] - 燃料是公司驳船和沿海运输业务的主要航行费用，价格和供应易变，合同可能无法转嫁成本，套期保值也有风险[77] - 若公司未能通过石油巨头审查流程，将对油轮就业和经营业绩产生重大不利影响[78] - 若未通过船级社检查，船只可能无法使用，导致收入损失和现金流减少[79] - 船只若被扣押或征用，将中断运营，减少收入和收益，可能需支付大额费用解除扣押[80] - 船只若被查出走私违禁品，公司可能面临政府或监管索赔，影响业务和财务状况[80] - 公司在现货市场运营面临运费短期下降导致损失的风险，南美市场成熟后目标市场预计波动大[80] - 船只公允价值波动大，出售船只可能产生损失，影响财务状况和经营业绩[80] - 公司未购买部分保险，如停租保险、罢工保险等，船只停租可能对业务产生重大不利影响[82] - 公司可能无法以合理价格获得足够保险，保险政策包含免赔额等，可能增加成本[83] - 公司需遵守环境和安全等法律法规，可能需大量支出，投资压载水处理可能影响未来业绩[85] - 公司受广泛环境立法约束，不遵守规定、发生污染泄漏、不满足环境许可条件等，业务和运营结果或受损[88] - 阿根廷经济、财政和政治状况，如通胀、外汇管制、税收政策变化等，可能对公司业务产生重大不利影响[89] - 阿根廷2021年和2022年的年通货膨胀率分别达到50.9%和94.8%，公司阿根廷子公司业务或受影响[90] - 阿根廷比索在2017 - 2022年对美元贬值幅度分别为17.5%、100.0%、56.0%、41%、22.0%和73.0%，或影响公司在阿业务[94] - 公司乌拉圭子公司的自由贸易区用户协议已延长至2046年，可选择进一步延长至2066年，若协议终止或不续约，公司将受重大不利影响[95] - 阿根廷外汇政策限制公司阿根廷子公司向境外汇款，影响偿债和履行义务能力[92] - 阿根廷政府改变税收规则，可能增加公司在阿业务财政负担，影响子公司运营和财务状况[93] - 阿根廷经济易受主要贸易伙伴经济发展和全球利率上升影响，进而影响公司在阿业务[94] - 公司在新兴市场国家开展业务，面临政治经济不稳定、政府干预、税收和贸易限制等风险[98][99] - 公司业务依赖不同国家的法律、监管、经济等条件，若不能有效应对变化，业务和运营结果可能受影响[100] - 沿海运输规则及解释变化或对公司运营结果产生重大不利影响[101] - 汇率波动可能使公司遭受汇率损失，增加费用并减少收入[102] - 公司股价可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[103] - 未来股权发行等可能导致股东股权被稀释[105] - 纽约证券交易所可能将公司证券摘牌，带来诸多不利后果[106] 公司债务情况 - 公司与NSM的可转换债券，NSM可转换的普通股最大数量为3550万股[105] - 截至2022年12月31日，公司总债务为6.868亿美元[109] - 2016年2月公司宣布暂停支付普通股、G系列和H系列的季度股息，G系列和H系列股息率增加0.25%[109][110] - 公司G系列和H系列每股清算优先权为2500美元[109] - 2016年2月公司宣布暂停支付G类和H类优先股季度股息，若股息拖欠六个或以上季度，G类和H类优先股股息率分别提高25个基点[114] - 2019年3 - 4月，公司用现金和/或2024年票据分别交换10,930股H类和8,841股G类优先股；2022年10月21日要约收购完成后，共20,185份G类美国存托股份和584,158份H类美国存托股份被有效投标换取现金[116] - G类和H类优先股清算时每股清算优先权为2,500美元（相当于每份存托股份25美元），另加截至清算日累计未付股息[118] - 公司可选择赎回G类或H类优先股，赎回价格为每股2,500美元（相当于每份存托股份25美元），另加截至赎回日累计未付股息[119] - 2025年票据契约对Navios Logistics经营和财务施加重大限制，包括限制产生担保或额外债务、设置资产留置权等[124] - 公司需遵守2025年票据契约中的契约，未来信贷协议可能要求维持其他特定财务契约，无法保证满足比率和契约，违反可能导致无法借款和违约[125][126] - 2025年票据由四艘油轮的第一优先船舶抵押等资产担保，未来债务可能由船舶等资产抵押担保，违约时贷款人可处置抵押品[126] - 公司产生现金偿债和再融资能力受多种因素影响，无法保证业务产生足够现金流，偿债义务可能限制资金用途[127] - 公司债务受利率波动影响，LIBOR预计停用，未来浮动利率债务计算方式可能使利息增加，影响财务状况[128] - 公司船舶市场价值波动大，可能导致违反债务契约，价值下降可能使公司违约，船舶减值或低价出售会造成损失[129][131] - 发生特定控制权变更时，公司需以本金101%加应计未付利息回购2025年票据，可能需先偿还其他债务，无法履行会导致违约[132] 破产与法律执行相关 - 公司运营具有国际性，破产等程序结果难预测，不同国家破产等法律不同，可能影响债权人权利和公司财务状况[133][134] - 巴拿马法院不受理非本国活动引发的破产案，外国法院对巴拿马公司的判决可在巴拿马最高法院登记执行[134] - 乌拉圭法院对特定条件下的破产案有管辖权，破产时国内外债权人待遇有别，部分破产前交易可能被判定无效[134] - 2025年票据由不同国家担保人担保，持有人权利受当地法律约束，多司法管辖区程序复杂，影响债权人权利执行[134] - 债权人代表债务人总负债的5%可请求法院撤销破产前两年内恶意交易[135] - 巴西破产清算请求条件包括公司未支付超40倍巴西最低月工资的债务等[135] - 巴西破产清算程序中债权人按BBRL规定的优先规则受偿，支付通常在程序提交后2 - 12年进行[136] - 乌拉圭执行外国判决需满足多项要求，被告有20天提出异议时间[137][138] - 阿根廷承认和执行外国判决需满足多项要求，对美国联邦证券法民事责任执行存疑[138] - 巴拉圭外国判决生效需满足8项条件[138] - 巴西法院执行担保义务判决仅以巴西货币支付，美国等外国判决需经巴西高等法院批准[138][139] - 巴西法院可基于美国联邦证券法提起民事诉讼，但执行美国证券法货币判决无保证[140] - 巴西债权人通过扣押被告资产满足判决受法律规定限制[140] - 巴西诉讼中，居住在巴西境外且在巴西无不动产的原告需提供质押以担保被告律师费和法院费用，特定情况可豁免[141] - 2025年票据受欺诈性转让和财产让与法规约束，若被认定为欺诈性转让或财产让与，票据或担保可能无效[142][143][144] - 若法院认定2025年票据或担保为欺诈性转让或财产让与，可取消付款义务或要求持有人返还已收款，还可能导致其他债务违约加速[144] - 若Navios Logistics或担保人在破产前一年内对内部人士付款，或90天内对非内部人士付款且使持有人在清算中获更多款项，付款可能被撤销[145] - 美国破产法院可根据衡平居次原则将公司债务索赔居次[146] - 乌拉圭法院可在一年内应债权人请求撤销恶意且担保人已破产的担保[146] - 阿根廷法院可宣布破产或重组程序前两年内未获公平对价等交易无效，担保需符合担保人利益并获授权和公平对价[146][147] - 巴拉圭若担保人在提供担保一年内进行债权人会议或破产程序，担保可能被视为欺诈性转让而无效[148] - 巴西法院可因担保人实际意图阻碍、拖延或欺诈债权人且符合特定条件而使担保无效[148] - 其他司法管辖区法律可能限制担保人担保母公司债务能力，公司无法保证担保可执行[149][150] 公司税收情况 - 公司美国来源航运收入的50%可能需缴纳美国联邦所得税，税率为4%，若与美国贸易业务有效关联，还需缴纳21%的企业所得税和30%的分支机构利润税，不过公司及子公司可能符合第883节的法定免税条件[151] - 公司前身ISE收购Navios Holdings全部流通股并合并，公司认为Navios Holdings会被美国作为外国公司征税，若被作为美国公司征税，税收将大幅增加[152] - 公司经营所在国家税收法律、条约或法规的变化可能导致全球收益税率提高，对收益和现金流产生重大负面影响[153] - 外国公司若至少75%的应税年度总收入由“被动收入”构成，或至少50%的季度平均资产产生或用于产生“被动收入”，将被视为被动外国投资公司（PFIC），美国股东将面临不利的联邦所得税制度[154] - 基于实际和预计的收入、资产及活动，公司认为2022年不是PFIC，且预计未来也不会成为PFIC，但无法保证[155] - 若美国国税局认定公司为PFIC，美国股东将面临不利的联邦所得税后果和信息报告要求[156] - 非美国公司若美国10%以上股权所有者合计拥有超过50%的投票权或股权价值，将被视为受控外国公司（CFC），公司非美国子公司被归类为CFC[156] - 美国10%以上股权所有者将对公司及子公司的“子部分F”收入和“全球无形资产低税收入”按比例缴纳当前美国联邦所得税，并需进行额外信息

FORM 6-K Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Dated: December 12, 2022 Commission File No. 001-33311 NAVIOS MARITIME HOLDINGS INC. Strathvale House, 90 N Church Street, P.O. Box 309, Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands (Address of Principal Executive Offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Dated: May 27, 2022 Commission File No. 001-33311 NAVIOS MARITIME HOLDINGS INC. Strathvale House, 90 N Church Street, P.O. Box 309, Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands (Address of Principal Executive Offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover Form 20-F or Form 40-F ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F _________________________________ (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR Strathvale House, 90 N Church Street, P.O. Box 309, Grand ...

EIGHTH SUPPLEMENTAL INDENTURE (this "Supplemental Indenture"), dated as of June 29, 2021, is entered into by and among Navios Maritime Holdings Inc., a corporation organized under the laws of the Republic of the Marshall Islands (the "Company"), Navios Maritime Finance II (US) Inc., a corporation organized under the laws of the State of Delaware ("Navios Finance" and, together with the Company, the "Co-Issuers"), the Guarantors (as defined in the Indenture referred to herein) and Wilmington Trust, National ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Date of event requiring shell company report FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSU ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...