文章核心观点 公司董事会于2024年10月23日决议将美国存托凭证从纳斯达克资本市场摘牌并向美国证券交易委员会申请注销登记，原因是维持纳斯达克上市成本高及美国证券法报告义务重，公司想将资源转向业务增长 [3][4] 分组1：申请摘牌原因 - 公司2023年8月在纳斯达克上市以进入美国资本市场并通过首次公开募股筹集资金，同时受益于在美国主要交易所上市带来的知名度和信誉提升 [3] - 公司决定摘牌是因维持纳斯达克上市成本高及美国证券法持续报告义务重，想将财务和人力资源转向业务增长 [4] 分组2：摘牌计划安排 - 2024年10月23日计划通知纳斯达克自愿摘牌 [2] - 2024年11月4日计划通知存托银行终止存托协议 [2] - 2024年11月14日计划向美国证券交易委员会提交Form 25以从纳斯达克摘牌并注销登记，摘牌于该日生效 [2][4] - 2025年1月21日计划向美国证券交易委员会提交Form 15 - F以终止公司根据《证券交易法》的持续披露义务，ADR计划预计同日终止 [2][5] - 2025年2月12日计划存托协议终止生效，从美国证券交易委员会注销登记生效，公司根据《证券交易法》的持续披露义务终止 [2][5] 分组3：摘牌及注销登记后情况 - 公司根据《证券交易法》的持续披露义务包括提交年度报告（Form 20 - F）将于2025年2月12日终止 [5] - ADR计划预计2025年1月21日终止，未偿付普通股将按存托协议结算 [5] 分组4：联系方式 - ADR相关咨询联系存托银行纽约银行梅隆，电话+1 888 269 2377（美国免费电话）、+1 201 680 6825（国际电话），网站www.adrbny.com，邮箱[email protected] [7] - 日本ADR持有人普通股份提取联系公司摘牌呼叫中心，电话81 - 3 - 6636 - 6314，网站https://pixiedusttech.com/en/ir，邮箱[email protected] [7]

财务状况 - 本年度销售额为991,777千日元[7] - 本年度营业亏损为2,224,849千日元[7] - 本年度净亏损为2,249,381千日元[7] - 公司认为持续经营存在重大不确定性,正在采取措施改善盈利能力和加强财务基础[21][22][23] 资金筹措 - 为了在美国纳斯达克市场上市ADR,通过第三方配售发行新股筹集了1,949,940千日元[9] - 公司拟发行50,000份第9系列股票认购权证,无偿分配给Boustead Securities, LLC或其指定的实体[197] - 公司拟将股票认购权证的发行价格设定为无偿发行,这被认为是特别优惠的条款[198] - 选择无偿发行的原因是,考虑到行权价格11.25美元与ADR当前价格存在较大差异,无偿发行的总成本预计低于委托第三方进行估值的成本[199] 业务发展 - 公司正在个人护理&多元化以及工作场所/数字转型领域进行积极投资,但如果新业务的扩张和增长未能按预期进行,可能会对业务和业绩产生不利影响[10][11] 合规管理 - 公司面临着遵守各种法律法规的挑战,已经建立了内部合规政策并进行培训[13][14][15][16] - 公司建立了企业行为准则并确保其在公司内部得到广泛传播[77] - 公司建立了合规政策并建立了董事和员工促进合规的体系[78] - 审计监事会成员出席董事会会议,根据审计计划对董事履行职责进行审计和调查[79] - 内部审计师定期审查员工是否按照法律法规、公司章程和各种公司规定执行职务,并向总经理和代表董事提交审计报告[80] - 公司建立了文件管理等必要政策,妥善存储和管理与董事履行重要职责相关的信息,并建立了相关方查阅该等信息的体系[81] - 董事会制定了风险管理政策,识别预期风险,制定预防措施,并建立了发生风险时的危机管理体系[82] - 公司不会因为员工通过内部举报系统或向审计监事会成员报告业务执行状况等而受到不利对待[96] - 审计监事会成员可以出席董事会会议、检查与公司业务相关的重要文件等,必要时可以要求董事或员工作出解释[99A] - 为确保财务报告的可靠性,公司将制定内部控制基本政策并系统推进必要结构和系统的建立和运营[101] 会计处理 - 公司将采用"收入准则会计准则"和"收入准则会计准则指南",主要业务的履约义务和通常确认收入的时点[130][131][132] - 公司未计提减值损失,因为未来现金流量折现值超过资产账面价值5.89584亿日元[134][135][136][137] - 截至本期末,累计折旧为4.04612亿日元,累计减值损失为7.00750亿日元[138] - 本期与关联公司的非业务交易金额为545千日元[139] - 本期末发行在外的股票总数为14,869,067股,较期初增加1,833,467股[141] - 本期末存在多项股票期权,合计1,049,400股[143] - 公司存在2.56811亿日元的递延税资产和2.55650亿日元的递延税负债[145][146] - 公司的存款账面价值为1.37612亿日元,公允价值为1.35546亿日元,差额为2,065千日元[156] - 公司的长期借款账面价值为10.21113亿日元,公允价值为10.20924亿日元,差额为188千日元[156] 公司治理 - 公司成立以来的创始人和CEO由Yoichi Ochiai担任[169,171] - 公司的COO由Taiichiro Murakami担任[173,175] - 公司的CTO和CRO由Takayuki Hoshi担任[177,179] - 公司的外部董事由Yusuke Murata担任[181,183,184,187] - 公司的外部董事由Masayo Takahashi担任[188,189,190] - 公司为所有董事购买了董事责任保险[172,176,180,186,192] 股权结构 - 公司主要股东包括存托凭证持有人(30.19%)、创始人Yoichi Ochiai(21.27%)等[36] - 公司已向员工发放了第6期股票期权[40]

文章核心观点 日本科技公司Pixie Dust Technologies公布2024财年（截至4月30日）财务结果，总营收增长但仍处净亏损状态，公司介绍业务领域并提示前瞻性陈述风险 [1][3][4][5] 各部分总结 公司概况 - 公司是日本科技公司，利用专有波技术将创新产品和材料商业化，专注“个人护理与多元化”和“工作空间与数字化转型”两个产品开发领域 [1][5] 财务结果 - 总营收从2023财年的70.47亿日元增至2024财年的99.30亿日元（630.3万美元），增幅40.9%，主要因产品营收增加34.02亿日元，部分被委托研发和解决方案服务收入减少抵消 [3] - 产品销售在2024财年为5.23亿日元（332万美元），较上一年增长186.0%，主要得益于kikippa、SonoRepro和iwasemi等产品销售 [3] - 服务销售从2023财年的5.22亿日元降至2024财年的4.70亿日元（298.3万美元），主要因资源重新分配至产品销售 [3] - 研发费用从2023财年的6.87亿日元降至2024财年的5.13亿日元（325.6万美元），降幅25.3%，主要因重点从kikippa和VUEVO研发转向产品商业化 [3] - 销售、一般和行政费用从2023财年的18.56亿日元增至2024财年的21.56亿日元（1368.4万美元），增幅16.2%，主要因产品营销推广和人员成本增加，以及新总部相关费用 [3] - 其他收入净额从2023财年的4379.8万日元增至2024财年的6456.7万日元（40.9万美元），增幅47.4%，主要因外汇重估收益和认股权证负债公允价值变动收益，部分被保险收益减少抵消 [3] - 公司自成立以来持续净亏损，2023财年净亏损19.65亿日元，2024财年净亏损19.75亿日元（1253.4万美元），截至2024年4月30日累计亏损63.57亿日元（4035万美元） [3] - 公司主要流动性来源为现金及现金等价物，2023年4月30日为21.36亿日元，2024年4月30日为16.08亿日元（1020.5万美元），用于营运资金 [3] 前瞻性陈述 - 新闻稿中包含前瞻性陈述，基于公司当前预期和假设，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [4]

产品与技术 - 公司于2017年由Ochiai博士、Hoshi博士和首席运营官村上泰一郎先生创立,致力于将学术和行业资源整合以开发和商业化波控技术应用[260] - 公司目前专注于个人护理与多样性以及工作空间与数字转型两大领域[263] - 公司已在日本推出三款个人护理产品:SonoRepro、VUEVO和kikippa[264] - 公司正在开发可感知和控制空间的技术,已推出iwasemi和KOTOWARI产品[265] - 公司计划未来几年内重点推广SonoRepro、kikippa、VUEVO、iwasemi和KOTOWARI等主要产品,尤其是在日本市场[266] - SonoRepro获得2023年CES创新奖,公司研究发现超声波刺激可促进毛发生长[281][282][283][284] - 公司正在开发一系列名为VUEVO的产品,可以显示演讲者的方向和内容[309] - VUEVO mic是一款台式麦克风,可以连接到电脑或平板电脑,提供实时方向和语音内容识别[309] - VUEVO Display可以在透明显示屏的两侧实时显示对话字幕,支持不同语言的对话[312] - 正在开发基于增强现实技术的VUEVO眼镜,可以将演讲内容实时叠加在说话者的视角上[313,314] - 公司开发了一系列基于声波控制技术的iwasemi吸音和隔音材料产品[329,330,331] - 公司推出了三款新型号的iwasemi产品,包括iwasemi HX-a、iwasemi SQ-a和iwasemi RC-a[332,335,336] - iwasemi RC-a获得了2024年CES创新奖[332] - 公司的KOTOWARI解决方案可以将施工现场的数据数字化,提高生产效率[354,355,359,362] - 公司正在开发个人护理和空间感知技术,包括SonoRepro、VUEVO、kikippa、iwasemi和KOTOWARI等产品[439][440][443][444] 商业化与收入模式 - 公司采用销售、订阅、租赁和授权四种收入模式来商业化产品[268][269][270][271][272][273] - 公司在日本通过电商和零售渠道销售SonoRepro产品,2023财年和2024财年分别销售1,432台和1,545台,收入分别为14,244.9万日元和19,856.6万日元(126万美元)[292] - 公司与Angfa签订了为期一年的非独家分销协议,负责在日本销售SonoRepro产品[288] - 公司与Shionogi合作开发和销售音频刺激设备kikippa,2023财年和2024财年收入分别为17,000.8万日元和38,679.5万日元(245.5万美元)[304] - 公司与Shionogi就kikippa相关的知识产权达成合作协议,双方将共同拥有大部分知识产权[307] - 公司与JENESIS签订了为期一年的非独家制造协议,负责kikippa的生产[305] - 公司与Shionogi就kikippa的销售和技术服务达成合作协议[299] - 公司与住友制药合作开发VUEVO产品,双方共享知识产权,公司有独家使用权并支付低单位数百分比的特许权使用费[319,321] - 公司2023财年和2024财年VUEVO业务收入分别为8972.5万日元和6420.9万日元[323] - 公司与Itoki公司合作开发和销售iwasemi HX-a产品[345,351] - 公司2023财年和2024财年KOTOWARI业务收入分别为12,270万日元和16,643万日元[364] - 公司产品销售收入占总收入的比例从2023财年的47%增加到2024财年的53%[446] - 公司主要通过产品销售、委托研发和各类服务获得收入[449] - 预计未来将更多依靠自有产品商业化和服务扩展来获得收入[450] 知识产权保护 - 公司已在日本申请了11项SonoRepro相关的专利,并在美国和PCT层面提交了专利申请[295] - 公司已申请16项VUEVO相关的日本专利,并在美国等地区申请专利[326] - 公司已申请25项日本专利和6项PCT专利,并在美国、欧洲和中国申请专利[351] - 公司已在日本申请了9项与KOTOWARI相关技术的专利[366] - 截至2024年4月30日,公司的实用新型专利组合包括239项已申请的专利,其中40项已在日本和其他国家获得授权,15项正在相关专利局审查,40项已提交但尚未要求专利局开始审查[368] - 公司的外观设计专利组合包括32项已申请的专利,其中22项已在日本和其他国家获得授权[368] - 公司拥有53个注册商标和74个商标申请[401] - 公司与学术机构合作时,会保留知识产权的独家所有权,并以现金或公司证券的形式对学术机构的贡献进行补偿[403] - 公司依靠专利、商标、保密政策和程序、与第三方的保密协议、员工保密协议以及其他合同和隐含权利在全球范围内建立和保护其专有权利[367] 财务与经营 - 2024财年公司实现收入9.93亿日元(约6,303万美元),净亏损19.75亿日元(约12,534万美元)[446] - 成本主要包括外包成本、折旧摊销、材料费用、人工成本等[451][452][453] - 销售及管理费用主要包括广告营销、人工成本等[454] - 公司存在非经常性收益和损失[455] - 合作伙伴数量和质量、产品商业化和盈利能力、产品市场接受度是影响经营业绩的关键因素[456][457][458][459] - 公司正在寻求从其他金融机构获得额外的债务融资,并将在达成任何协议后向股东提供更多信息[407] 法律合规 - 公司目前不是任何重大法律或行政诉讼的当事方,但可能会不时面临日常业务

文章核心观点 随着入境旅游的兴起和在日外国人数量的增加，商业设施、住宿设施和公共交通等接待处对多语言支持的需求日益增长，但目前能提供多语言服务的员工有限，且难以保障合理的残疾人便利措施，公司推出“VUEVO Display”以解决这些沟通挑战 [1][2][3][4] 行业现状 - 商业设施、住宿设施和公共交通等接待处对多语言支持需求增加 [1] - 目前接待处能提供多语言服务的员工有限，难以满足外国顾客需求，导致顾客满意度下降，且难以招聘到会英语以外语言的员工 [2] - 2024 年 4 月生效的《消除对残疾人歧视法》要求企业为残疾人提供合理便利，但接待处与聋哑或听力障碍人士沟通时难以提供足够便利 [3] “VUEVO Display”介绍 - 结合“VUEVO”技术、翻译功能和透明显示屏，可在透明显示屏两侧实时显示对话内容，便于双方看到对方表情和手势，实现面对面流畅沟通 [5] - 支持超 100 种语言翻译，可用于与外国顾客交流或与听力障碍人士沟通，旨在消除语言和残疾导致的沟通障碍 [6] “VUEVO Display”主要特点 - 支持超 100 种语言实时翻译，透明显示屏可同时显示说话内容和翻译文本，方便对话时核对 [6] - 主要支持日语、英语、简体中文、繁体中文等 15 种语言，还支持将语音转录为日语，为聋哑和听力障碍人士提供合理便利 [7] - 使用专有无线麦克风实现高精度语音识别，可分别识别接待员和顾客的声音，无需在对话中切换语言，可调节拾音范围，不受周围对话影响 [8] - 通过专用 iPhone 应用程序操作，可轻松选择语言开始对话，并更改文本大小、音频拾音范围和所选语言等设置 [8] - 安装所需设备仅为透明显示屏、一个无线麦克风和一部 iPhone，配置简单，可在空间有限的地方安装，但需 Wi-Fi 和电源 [9] 技术背景 - “VUEVO Display”应用了筑波大学数字自然研究小组关于字幕显示的研究成果 [9] - 公司与筑波大学于 2017 年 12 月签订特殊联合研究协议，在筑波大学内设立“数字自然促进战略研究基地”，开展联合研究并推动研究成果的社会应用 [10] 后续部署计划 - “VUEVO Display”计划用于日本外国游客常去的公共交通柜台、酒店和住宿接待处，以及需要提供优质服务的商业设施和办公楼接待处 [11] 公司概况 - 公司是一家日本科技公司，专注于利用专有波技术将创新产品和材料商业化，目前主要聚焦“个人护理与多元化”和“工作空间与数字化转型”两个产品开发领域 [13]

文章核心观点 2024年5月31日，日本科技公司Pixie Dust Technologies宣布获得新的债务融资，并期望从其他金融机构获得更多债务融资 [1][2][3] 新债务融资情况 - 2024年5月31日公司与The Shoko Chukin Bank达成协议获得10亿日元新债务融资 [2] - 资金用于营运资金，借款日期为2024年5月31日，到期日为2025年9月30日，本金在到期日一次性偿还 [3] - 基准利率为每个付息日贷款人的短期优惠利率，利差为每年2.525%，适用利率为基准利率加利差 [3] - 公司期望从日本其他金融机构获得额外债务融资，达成协议后将向股东提供信息 [3] 公司简介 - 公司是一家日本科技公司，利用专有波技术将创新产品和材料商业化 [5] - 目前专注于两个产品开发领域，一是“个人护理与多元化”，将波控制技术应用于力学生物学及视觉、听觉和触觉干预/辅助；二是“工作空间与数字化转型”，应用超材料和解决商业设计问题的方案 [5]

文章核心观点 - 日本科技公司Pixie Dust Technologies公布2024财年业务展望，预计总收入增长显著 [1] 公司概况 - Pixie Dust Technologies是一家日本科技公司，利用专有波控技术将创新产品和材料商业化 [1][3] - 公司目前专注两个产品开发领域，一是“个人护理与多元化”，将波控技术应用于力学生物学及视觉、听觉和触觉干预/辅助；二是“工作空间与数字化转型”，应用超材料及解决商业设计问题的方案 [3] 业务展望 - 2024财年未经审计和审阅的总收入预计在10 - 102亿日元，较2023财年约70亿日元增长41.9% - 44.7% [1]

公司业务与产品 - 公司旨在利用机械生物学、超材料和核心波技术开发创新的个人护理产品和空间材料，业务聚焦个人护理与多元化、工作空间与数字转型两个领域[16][17] - 2014年公司开发出三维声学悬浮技术“Pixie Dust”，2017年正式成立并积极开展产学研合作[18][20] - 公司在日本推出三款个人护理产品，在工作空间与数字转型领域推出吸音超材料iwasemi并在美国进行软启动，KOTOWARI技术仍在开发中暂无商业化时间表[21][22] - 未来几年公司计划聚焦日本市场，拓展SonoRepro、kikippa、VUEVO和iwasemi的营销和功能，可能提供互补的第三方产品[23] - 公司目标是应用控制波技术开发和商业化创新实用产品，已推出SonoRepro、kikippa等产品[65] - 公司核心技术为“波控技术”，应用于个人护理、生活质量提升、空间传感和控制等领域[84] 公司收入情况 - 2023年10月31日止六个月，产品收入占总收入约75%，预计产品销售在收入中的占比将增加[24] - 2022年和2023年10月31日止六个月，公司分别实现收入15.8639亿日元和29.9139亿日元（197.5万美元），净亏损分别为8.85亿日元和11.50027亿日元（759.3万美元）[24] - 公司主要收入来源包括委托研发、解决方案服务、嘉宾演讲服务、会员服务和产品销售[26] - 2023年10月31日止六个月，公司收入主要来自产品销售、委托研发和各类服务，产品销售主要包括SonoRepro、iwasemi和kikippa[28] - 公司在产品销售时根据不同情况确认收入，如SonoRepro和iwasemi在交付客户时确认，kikippa在交付中介时确认，电商收入根据合同条款在发货或交付时确认[28] - 公司还签订了产品租赁协议，但2023年10月31日止六个月租赁收入不显著[28] - 2023年10月31日止六个月总营收为29.9139亿日元（197.5万美元），较2022年同期的15.8639亿日元增长88.6%，主要因产品销售收入增加18.8936亿日元[37] - 2023年10月31日止六个月，一位客户占公司总营收约48.3%[35] - 2023年10月31日止六个月，产品销售占总营收约75%，公司预计未来从自有产品商业化和销售扩张获得更多收入[46] - 2023年上半年总营收为2.99139亿日元（约197.5万美元），较2022年同期的1.58639亿日元增长约88.6%[74] - 2023年上半年产品营收为2.25709亿日元（约149万美元），较2022年同期的3677.3万日元大幅增长[74] - 2023年上半年服务营收为7343万日元（约48.5万美元），较2022年同期的1.21866亿日元有所下降[74] - 2022和2023年截至10月31日的六个月，公司委托研发收入分别占总收入的55%和15%；2023财年下半年起推出多款产品，产品销售在2023年占总收入的75%；2023年截至10月31日的六个月，单个客户约占总收入的48.3%[108] - 2022和2023年截至10月31日的六个月，总收入分别为158,639千日元和299,139千日元（1,975千美元），主要来源包括委托研发、解决方案服务、嘉宾演讲服务、会员服务和产品销售[125] 公司成本与费用 - 2023年10月31日止六个月产品销售成本为12.682亿日元（837万美元），较2022年同期的2.4053亿日元增长427.3%，主要因新产品量产和销售扩大[39] - 2023年10月31日止六个月研发费用为27.9436亿日元（1845万美元），较2022年同期的33.9283亿日元下降17.6%，主要因研发重点转向产品商业化[40] - 2023年10月31日止六个月销售、一般和行政费用为10.51796亿日元（6944万美元），较2022年同期的6.43892亿日元增长63.3%，主要因新产品广告营销、人员、租金和折旧费用增加[41] - 2023年上半年总成本和费用为14.74762亿日元（约973.7万美元），较2022年同期的10.30349亿日元增长约43.1%[74] - 2023年上半年研发费用为2.79436亿日元（约184.5万美元），较2022年同期的3.39283亿日元有所下降[74] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为10.51796亿日元（约694.4万美元），较2022年同期的6.43892亿日元增长约63.3%[74] 公司现金流与资金状况 - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为242.0667亿日元（1598.2万美元），较2023年4月30日的213.5513亿日元增加[44] - 2023年8月，公司完成普通股首次公开募股，发行166.6667万股美国存托股份，每股发行价9美元，净收益约1120万美元[45] - 2023年10月31日止六个月，公司净亏损11.50027亿日元（759.3万美元），经营活动产生负现金流13.85065亿日元（914.5万美元），截至该日累计亏损55.32279亿日元（3652.6万美元）[48] - 未来几年公司预计在产品研发、制造和分销上产生大量成本，需大量资金支持运营和业务战略[49] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物可能无法满足未来12个月运营、债务和资本支出需求，需额外资金[50] - 2024年2月29日，公司有100亿日元（660.2万美元）未偿还本金借款到期[50] - 2022年和2023年前六个月，公司经营活动净现金使用量分别为8.61666亿日元和13.85065亿日元（914.5万美元）[56][57] - 2022年和2023年前六个月，公司投资活动净现金使用量分别为4932.1万日元和6876万日元（45.4万美元）[56][58] - 2022年和2023年前六个月，公司融资活动净现金流入分别为23.8998亿日元和16.9803亿日元（1121.1万美元）[56][59] - 截至2023年10月31日，公司从两家日本金融机构获得的未偿还贷款总计10.27779亿日元（678.5万美元）[60] - 公司计划通过发行普通股、其他股权或债务融资等方式筹集额外资金，以缓解持续经营疑虑[50] - 公司预计未来两到三年无法通过经营活动产生足够现金流来满足运营和资本支出需求[52] - 2023年6个月内净亏损为115.0027亿日元（759.3万美元），经营活动净现金使用量为138.5065亿日元（914.5万美元）[80][100] - 2023年8月3日完成首次公开募股，发行并出售166.6667万股美国存托股票，每股9美元，扣除费用后净收益为14.71085亿日元（971.3万美元）[86] - 截至2023年10月31日，公司累计亏损为55.32279亿日元（3652.6万美元），现金及现金等价物为24.20667亿日元（1598.2万美元）[100] - 公司预计2023年10月31日的现金及现金等价物无法支持未来至少12个月的运营费用、债务义务和资本支出[101] - 未偿还本金10亿日元（660.2万美元）的借款将于2024年2月29日到期[101] - 管理层计划通过发行普通股、其他股权或债务融资等方式筹集额外资金缓解困境，但无书面协议且实施效果不确定[102] 公司财务报表相关 - 公司于2023年5月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对未经审计的中期财务报表及相关披露无重大影响[69] - 截至2023年10月31日，公司总资产为40.82407亿日元（约2695.4万美元），较2023年4月30日的37.17654亿日元有所增长[72] - 截至2023年10月31日，公司发行并流通的普通股数量为1470.2267万股，较2023年4月30日的1303.56万股增加[72][77] - 截至2023年10月31日，公司股东权益为2.226073亿日元（约146.98万美元），较2023年4月30日的1.898426亿日元有所增长[72][77] - 2023年上半年净亏损为1.150027亿日元（约75.93万美元），较2022年同期的8850万日元有所扩大[74] - 截至2023年10月31日，公司退款负债为132.4万日元（9万美元）[95] - 2023年6个月内首次销售kikippa产品，向中介交付产品时确认收入[99] - 2023年4月30日和10月31日，定期存款分别为50,002千日元和500,436千日元（3,304千美元），计入现金及现金等价物[114] - 2023年4月30日和10月31日，存货分别为123,119千日元和180,022千日元（1,189千美元），包括成品、在制品和原材料[116][117] - 2023年6月1日，新办公室租赁使使用权资产和租赁负债增加485,848千日元（3,208千美元），增量借款利率为2.95%；2023年10月31日，保证金137,562千日元（908千美元）计入其他非流动资产[118] - 2022和2023年截至10月31日的六个月，经营租赁费用分别为48,456千日元和76,716千日元（507千美元）[119] - 2023年4月30日和10月31日，长期借款分别为1,034,445千日元和1,027,779千日元（6,785千美元），扣除流动部分后分别为21,113千日元和14,447千日元（95千美元）[121] - 公司有一项无担保借款额度为1,000,000千日元（6,602千美元），截至2023年4月30日和10月31日已全额提取[122] - 2024 - 2026年长期借款到期金额分别为1,006,666千日元（6,646千美元）、13,332千日元（88千美元）和7,781千日元（51千美元）[123] - 公司采用美国公认会计原则编制中期财务报表，需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[106] - 2022年10月31日至2023年10月31日六个月内，合同负债期初余额从1.2572亿日元降至466.8万日元（3.1万美元），期末余额从2.7881亿日元降至691.2万日元（4.6万美元）[127] - 2022年10月31日至2023年10月31日六个月内，其他收入从13.3万日元增至4140.7万日元（27.3万美元），其中外汇净收益从 - 404.3万日元增至3594万日元（23.7万美元）[128] - 2022年和2023年截至10月31日的六个月，公司均未记录所得税费用，因估计的年度有效税率为零[129] - 2022年和2023年截至10月31日的六个月，归属于普通股股东的净亏损分别为8.85亿日元和11.50027亿日元（75.93万美元）[130] - 2022年和2023年基本和摊薄每股净亏损分别为85.47日元和147.50日元（0.56美元）[130] - 截至2022年10月31日，有潜在稀释性证券期权和认股权证128.28万份、C系列可转换优先股115.38万份等；截至2023年10月31日，仅期权和认股权证为130.28万份[131] - 2023年3月22日，A、AA、B、BB和C系列可转换优先股根据董事会决议转换为普通股[131] - 2023年11月22日，公司因行使股票期权发行16.26万股普通股，收益为2981.4万日元（19.7万美元）[132] 公司基本信息 - 公司财政年度结束于4月30日，总部位于日本，经营一个业务部门，2022和2023年无合并子公司[85]

财务数据关键指标变化 - 2022和2023财年公司分别实现收入63.63亿日元和7.05亿日元（518.2万美元）[412] - 2022和2023财年公司分别产生净亏损110.95亿日元和196.55亿日元（1445.3万美元）[412] - 2023财年总营收为70.4712亿日元（518.2万美元），较2022财年的63.6265亿日元增长10.8%，产品收入增加1.82949亿日元，部分被委托研发收入减少6721.9万日元和解决方案服务收入减少抵消[426] - 2023财年服务成本为6560.5万日元（48.2万美元），较2022财年的2.06604亿日元下降68.2%，主要因利用现有研究成果进行委托研发[428] - 2023财年销售、一般和行政费用为18.56056亿日元（1364.8万美元），较2022财年的8.33305亿日元增长122.7%，因新产品广告和营销费用增加[430] - 2023财年净亏损为19.65491亿日元（1445.3万美元），较2022财年的11.09468亿日元增长77.2%[426] - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为21.35513亿日元（1570.3万美元），较2022年的17.95963亿日元增加[434] - 2022和2023财年经营活动净现金使用量分别为10.75326亿日元和18.13442亿日元（1333.5万美元），主要因净亏损及非现金费用调整，增加主要因业务扩张和营销活动增加[446][447][449] - 2022和2023财年投资活动净现金使用量分别为7470.2万日元和8928.4万日元（65.7万美元），增加主要因研发用财产和设备购置增加[446][450] - 2022财年融资活动净现金使用量为1.2011亿日元，2023财年为22.42276亿日元（1648.9万美元），2022年主要因偿还长期借款和支付发行费用，2023年主要因C系列可转换优先股发行所得[446][451] - 截至2023年4月30日，长期债务本金支付总额为10.34445亿日元，2024年需支付10.13332亿日元，2025 - 2026年需支付211.13万日元[455] - 截至2023年4月30日，长期债务利息支付总额为2564.4万日元，2024年需支付2541.1万日元，2025 - 2026年需支付23.3万日元[455] - 新总部预计最低租赁付款额，2024 - 2028年分别为685万日元（5.1万美元）、1.1299亿日元（83.1万美元）、1.36956亿日元（100.7万美元）、1.36956亿日元（100.7万美元）、1.36956亿日元（100.7万美元）[456] - 截至2023年4月30日，公司退款负债为495.9万日元（3.6万美元）[481] - 截至2023年4月30日的财年，公司因与xDiversity的外包费用确认了1,636,000日元（12,000美元）的其他收入[542] - 截至2023年4月30日，信托为设立支付的2,854,000日元（21,000美元）被记录为公司的其他流动负债[553] - 若2023年4月30日美元兑日元升值10%，对公司净收入的预期不利影响不显著[626] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年产品收入占总收入的26%[412] - 2023财年产品收入占总收入的26%，公司预计未来从自有产品商业化和销售扩张中获得更多收入[437] - 2022年4月30日财年解决方案服务主要是hackke和magickiri服务，2023年4月30日财年几乎全是hackke服务[466] 产品推出与计划 - 2022年11月公司在日本推出个人护理产品SonoRepro[408] - 2023年3月公司在日本推出个人护理产品VUEVO，并在美国对iwasemi产品进行软发布[408][409] - 2023年4月公司在日本推出个人护理产品kikippa[408] - 公司计划未来几年专注于SonoRepro、kikippa、VUEVO和iwasemi在日本市场的营销和功能扩展[409] 收入与费用预期 - 公司预计未来产品销售收入在总收入中的占比将增加[412] - 自2023年4月起，公司不再从magickiri服务获得收入[415] - 公司预计未来因成为上市公司，一般和行政费用将增加[424] 融资情况 - 2022年6月和9月，公司出售C系列可转换优先股获得21.7876亿日元（1602.1万美元）；2023年8月，公司完成首次公开募股，获得约15.09656亿日元（1110.1万美元）净收益[435] 债务情况 - 2019年3月22日公司与The Shoko Chukin Bank签订贷款协议，分四次各贷25亿日元，年利率3%，2024年2月29日到期，截至2023年4月30日未偿还本金余额为1000亿日元（735.3万美元）[453] - 2020年11月30日公司与Resona Bank签订4000万日元贷款协议，年利率1.475%，2020年11月30日至2023年11月29日免利息，每月还款111.1万日元，2025年11月30日还清，截至2023年4月30日未偿还本金余额为3444.5万日元（25.4万美元）[454] 财务核算与税务 - 公司股票期权公允价值采用Black - Scholes期权定价模型确定，预计股息收益率为0% [483][486] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[488] - 公司净递延税资产已被估值备抵全额抵销，原因是历史经营业绩和前期累计净亏损[489] - 公司认为所有税务申报的税务立场都是高度确定的，不存在不确定的税务立场[490] - 公司于2022年5月1日采用ASU 2021 - 10标准，需对政府补助交易进行额外披露[491] - 公司作为新兴成长型公司，将于2023年5月1日采用ASU 2016 - 13标准，预计对财务报表无重大影响[492] 公司管理层与治理 - 公司首席执行官Yoichi Ochiai 35岁，首席运营官Taiichiro Murakami 37岁，首席研究官Takayuki Hoshi 42岁，首席财务官Yoshiyuki Sekine 47岁，任期均至2024年[495] - 公司外部董事Yusuke Murata 42岁、Masayo Takahashi 61岁，任期至2024年；公司审计师Kazuyoshi Takeya 65岁、Akiko Ito 43岁、Seiichi Koike 66岁，任期至2026年[495] - 2021年8月6日，SEC批准纳斯达克修订上市标准以鼓励董事会多元化，公司董事会目前共有6名董事[508] - 公司董事会中女性董事1名，男性董事5名[508] - 公司虽未制定正式的董事会多元化政策，但致力于增加董事会的多元化[508] - 公司在寻找新董事候选人时会考虑董事会的多元化水平，包括代表性不足群体和女性代表[508] - 2023财年，执行董事总薪酬为57550800日元（423199美元），外部董事为1880000日元（13825美元），外部公司审计师为9840000日元（72358美元）[511] - 董事会每月至少开会一次，目前由7名董事组成，任期两年，可连选连任[519] - 公司目前有2名代表董事，分别是首席执行官Yoichi Ochiai博士和首席运营官Taiichiro Murakami先生[520] - 董事会目前有6名董事，其中2名（Yusuke Murata先生和Masayo Takahashi女士）为独立董事[521] - 公司设立独立的公司审计委员会，公司章程规定公司审计师不超过3人，任期至当选后四年内最后一个财年的年度股东大会结束，可连选连任[522] - 公司审计师职责包括监督董事管理事务、审查财务报表和业务报告、参与董事会会议等[524] - 董事会通过内部控制委员会对风险管理过程进行监督，公司审计委员会负责监督和评估重大财务风险敞口[529] - 董事会通过了适用于董事、公司审计师、高管、员工和代理人的商业行为准则[530] - 公司与非执行董事和外部公司审计师签订了责任限制协议，将其责任限制在法律法规规定的范围内[531] 员工与股权情况 - 截至2023年5月31日，公司有116名员工，包括78名永久员工、3名固定期限员工、8名固定期限兼职员工、17名承包商和10名派遣工[532] - 截至2023年8月3日，公司已发行和流通的普通股总数为14,702,267股[535] - 截至2023年8月3日，Yoichi Ochiai持有3,165,000股普通股，占比21.5%；Taiichiro Murakami持有1,388,400股，占比9.4%；Takayuki Hoshi持有1,379,400股，占比9.4%；Yoshiyuki Sekine持有336,600股，占比2.3%；Yusuke Murata持有2,106,600股，占比14.3%；所有高管、董事和公司审计师作为一个群体持有8,376,000股，占比57.0%；Incubate Fund III L.P.持有2,106,600股，占比14.3%；INCJ, Ltd.持有1,079,400股，占比7.3%[536] - 截至2023年8月3日，公司有28名普通股股东，均不是美国的登记持有人[540] 租赁情况 - 公司从2022年1月24日至2026年1月23日租赁激光多普勒振动计，每月费用为1,137,000日元（8,400美元），首席执行官Yoichi Ochiai在2023年4月之前是该租赁协议的共同担保人[545] 风险情况 - 截至2023年4月30日，公司的借款仅为固定利率，面临公允价值利率风险[631] - 公司不认为通胀对其业务、财务状况或经营成果有重大影响[632] 其他情况 - 截至2023年4月30日，公司无重大表外金融安排[458] - 公司自成立以来发行多系列股票期权，截至2023年4月30日，702份期权（对应421200股普通股）已注销，2128份期权（对应1276800股普通股）仍未行使[514][516]