SWIRE PACIFIC LIMITED 太古股份有限公司 (於香港註冊成立的有限公司) (股份代號：00019 及 00087) 通 知 信 函 各位股東： 二零二五年報告書、通函、股東周年大會通告及委任代表表格（「本次公司通訊」）以及二零二五年可持續發展報告之發佈 通知 太古股份有限公司（「公司」）的本次公司通訊之中、英文版本已上載於公司網站 (www.swirepacific.com) 之投資者關係網 頁及香港交易及結算所有限公司（「香港交易所」）網站 (www.hkexnews.hk)，歡迎查閱。如 閣下已選擇收取公司通訊 ( 附註 1)之印刷本，現隨函附上 閣下所選擇的語言版本之本次公司通訊印刷本。 公司的二零二五年可持續發展報告僅以電子形式載於公司網站 (www.swirepacific.com) 之可持續發展網頁及香港交易所網站 (www.hkexnews.hk)。 股東周年大會 公司將於二零二六年五月十四日（星期四）上午九時正於香港中區法院道太古廣場港島香格里拉大酒店五樓香島殿舉行股東 周年大會。如 閣下欲委任代表出席股東周年大會及於會上代為投票，請於公司網站下載委任代表表格，並根據委任代表 ...

会议信息 - 太古股份有限公司股东周年大会2026年5月14日9时在香港中区举行[1] 决议案 - 普通决议案包括重选董事、续聘核数师等[1] - 特别决议案为批准及采纳新组织章程细则[1] 其他 - 委任代表表格须提前48小时送达股份登记处[1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SWIRE PACIFIC LIMITED 太古股份有限公司 (於香港註冊成立的有限公司) (股份代號：00019 及 00087) 普通決議案 3. 動議： 「有關期間」指由本決議案通過之日起至下列三者最早者為止的期間： - 1 - 股東周年大會通告 太古股份有限公司（「本公司」）訂於二零二六年五月十四日（星期四）上午九時正於 香港中區法院道太古廣場港島香格里拉大酒店五樓香島殿舉行股東常會，即二零二六年 度股東周年大會，以省覽董事局報告及截至二零二五年十二月三十一日止年度的經審核 財務報表，並： 1. 重選董事； 2. 續聘核數師及授權董事局釐定其酬金； 及考慮並酌情通過下列決議案： (a) 在須受(b)段的限制下，批准董事局於有關期間內行使本公司進行場內股份回購 （按《股份回購守則》的釋義）的所有權力； (b) 依據上文(a)段的批准可回購的任何類別股份總數，不得超過於本決議案通 過當日，已發行的該 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本文件有任何疑問，應諮詢閣下的股票經紀、銀行經 理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下所有太古股份有限公司（「本公司」）股 份，應立即將本文件連同隨附的委任代表表格送交買主或承讓 人，或經手買賣或轉讓的銀行、股票經紀或其他代理商，以便轉 交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交 所」）對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部分內容而產 生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SWIRE PACIFIC LIMITED 太古股份有限公司 （於香港註冊成立的有限公司） （股份代號：00019及00087） 股東周年大會通告 及 有關一般性授權回購及發行股份， 及採納新組織章程細則的建議 常務董事： 白德利，JP（主席） 岑明彥 賀以禮 馬天偉，OBE（財務董事） 非常務董事： 麥廣能 施銘倫 獨立非常務董事： 包逸秋 SWIRE PACIFIC LIMITED 太古股份有限公司 （於香港註冊成立的有限公司） 敬啟者： 顏文玲 歐高敦 徐瑩 張懌 註冊辦事處： 香 ...

二零二五年可持續發展報告 本報告 簡介 | | | | 太古公司 SD 2050 | 報告簡介 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 3 | 概述 | 27 | 概述 | 89 | 報告概述 | | 4 | 主席報告 | 28 | 氣候 | 91 | 評估優先可持續發展議題 | | 6 | 財務董事致辭 | 43 | 廢棄物 | 95 | 持份者參與 | | | | 50 | 水資源 | | | | | 關於太古公司 | 57 | 員工 | 附錄 | | | 8 | 我們的業務 | 70 | 社區 | 100 | 表現數據 | | 10 | 我們的方針 | | | 110 | 鑒證報告 | | 17 | 環境、社會及管治風險管理 | | 其他環境、社會及管治披露 | 113 | GRI及HKEX內容索引 | | | | 76 | 概述 | 136 | 呼應聯合國可持續發展目標 | | | | 77 | 供應鏈 | 139 | 詞彙 | | | | 81 | 人才管理 | | | | | | 83 | 顧客 | | | | | | 85 | 自然 | | | 如 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收益为904.67亿港元，同比增长10%[16] - 2025年公司总收益为160.41亿港元，较2024年的144.28亿港元增长11.2%[82] - 2025年租金总收入为130.14亿港元，较2024年的134.52亿港元下降3.3%；其中办公楼租金收入52.48亿港元，零售物业租金收入71.93亿港元[82] - 2025年物业买卖收益为21.10亿港元，较2024年的0.88亿港元大幅增长[82] - 2025年公司股东应占基本溢利为86.06亿港元，较2024年的67.13亿港元增长28.2%[83] - 2025年应占经常性基本溢利为62.46亿港元，较2024年的64.24亿港元下降2.8%[83] - 公司股东应占基本溢利为113.73亿港元，同比增长9%[16] - 2025年股东应占基本溢利（撇除投资物业公平值亏损）增至港币113.73亿元，2024年为港币104.71亿元[18] - 2025年应占经常性基本溢利增至港币97.54亿元，2024年为港币92.84亿元[18] - 财务报表所示的应占溢利（包括投资物业公平值亏损及非经常性项目）为港币29.38亿元，2024年为港币43.21亿元[18] - 公司股东应占溢利/（亏损）图表显示，2025年整体基本溢利约为30,000港币百万元[51] - 总收益为419.76亿港元，同比增长14.6%（2024年：366.09亿港元）[191][192][194] - 应占溢利（撇除非经常性项目）为13.90亿港元，与去年基本持平（2024年：13.88亿港元）[191][192] - 计及上海申美收益并剔除对其他装瓶公司销量后，太古可口可乐总收益为431.90亿港元（2024年：379.32亿港元）[194] - 计及上海申美并调整后，公司EBITDA为54.25亿港元（2024年：47.51亿港元），EBIT为26.71亿港元（2024年：25.34亿港元）[195] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 总EBITDA为47.46亿港元，同比下降5.6%（2024年：50.30亿港元）[191][192] - 香港市场EBITDA利润率提升至18.1%（2024年：16.6%），而越南及柬埔寨市场EBITDA利润率下降至11.5%（2024年：13.2%）[194] 各条业务线表现：地产部门 - 太古地产基本溢利上升至港币71.6亿元，2024年为港币55.09亿元[27] - 地產部門應佔虧損為港幣12.75億元，較上年的港幣6.41億元擴大[88] - 應佔基本溢利為港幣71.6億元，較上年的港幣55.09億元增長30.0%[88] - 出售資產所得溢利為港幣19.66億元，遠高於上年的港幣2.37億元[88] - 應佔經常性基本溢利為港幣51.94億元，較上年的港幣52.72億元略降1.5%[88] - 香港辦公樓租金收入減少，零售物業租金收入因出售Brickell City Centre購物中心而流失[89] - 中國內地零售物業組合表現於2025年下半年改善，客流及零售銷售額錄得穩健增長[90] - 美國Brickell City Centre購物中心在出售前（截至2025年6月底）零售銷售額及租金收入總額較2024年同期增加[90] - 物業買賣業務在2025年錄得基本虧損，主要因香港及美國住宅項目的銷售及推廣開支[90] - 香港及中國內地酒店組合入住率及每間可供入住客房平均收益在2025年有所增加[90] - 2025年基本所用资本回报率为8%，所用资本回报率为6%[69] - 2025年，由太古地产管理的酒店录得折旧前营业溢利6000万港元，2024年为1700万港元[153] 各条业务线表现：饮料部门（太古可口可乐） - 太古可口可乐应占溢利为港币13.18亿元，2024年为港币20.39亿元[28] - 太古可口可乐在大中华区及东南亚的专营区域覆盖人口达9.11亿[14] - 太古可口可乐在其专营区域为9.424亿消费者提供服务[170] - 太古可口可乐在2025年底覆盖的专营区域总人口为9.424亿，其中公司拥有的区域人口为9.109亿，管理的美国区域人口为3150万[185] - 公司2025年总销量为23.70亿标箱，其中拥有的区域销量为20.37亿标箱，管理的美国区域销量为3.33亿标箱[185] - 中国内地专营区域2025年销量为13.86亿标箱，较2015年的8.36亿标箱增长约65.8%[173] - 美国（由太古可口可乐管理）专营区域2025年销量为3.33亿标箱，较2015年的1.26亿标箱增长约164.3%[173] - 公司2025年度收益为港币432亿元[185] - 公司拥有及管理共62个饮料品牌，在8个市场运营，拥有45,798名员工[185] - 公司在大中华区拥有726.5百万人口的专营区域，在东南亚拥有184.4百万人口的专营区域[187][188] - 公司共运营41所装瓶厂，其中35所属公司拥有，6所属公司管理[185] - 中国内地市场收益为250.01亿港元，同比微降0.9%（2024年：252.34亿港元）[192] - 泰国及老挝市场收益大幅增长253%，达到81.57亿港元（2024年：22.33亿港元）[192][194] - 按产品类别划分，汽水收益占比从2024年的70%提升至2025年的73%[199] - 总销量同比增长13%，其中泰国及老挝市场销量增长251%[194] 各条业务线表现：航空部门（国泰集团） - 国泰集团应占溢利增加至港币47.53亿元，2024年为港币44.49亿元[29] - 国泰航空集团于2025年底共有237架飞机[15] - 国泰集团2025年透过行使购买权增添14架波音777-9客机，使该款客机订购总数增至35架[24] - 国泰集团旗下客运航空公司2025年新增20个航点，年底全球覆盖超过100个客运航点[24] - 国泰航空客运收益增加16%，可载客量上升26%，运载乘客2890万人次，较2024年增加27%[29] - 国泰集团预计2026年将接收8架窄体客机[37] 各条业务线表现：其他业务 - 港机集团应占溢利为港币9.36亿元，2024年为港币3.99亿元[29] 各地区表现：收益与溢利分布 - 2025年按地区划分的应占收益中，中国内地占比最高，达54%，其次为香港（20%）、美国（13%）、东南亚（8%）和台湾（5%）[47] - 2025年按地区划分的经常性基本溢利中，国泰集团贡献最大，占比44%，其次为中国内地（37%）、香港（14%）、东南亚（4%）和台湾（1%）[54] 各地区表现：中国内地 - 在中国内地，太古地产持有11个大型商业发展项目权益，全部落成后预计将提供应占总楼面面积约1,920万平方英尺，其中1,060万平方英尺已落成[63] - 2025年，太古地产旗下中国内地商场零售销售额上升7%，较2019年同期增加65%[114] - 2025年，中国内地零售物业租金收入总额上升3%至港币46.28亿元[114] - 2025年，北京三里屯太古里零售销售额上升11%，租用率为99%[114][115] - 2025年，中国内地办公楼物业租金收入总额下跌4%至港币3.63亿元[117] - 2025年12月31日，广州太古汇商场租用率为100%[116] - 2025年，上海兴业太古汇零售销售额上升50%，租用率为96%[117] - 中国内地已竣工核心零售物业总面积至少为7,300,000平方呎，包括广州太古汇购物商场（1,529,392平方呎）、北京三里屯太古里（1,621,783平方呎）及上海前滩太古里（1,188,727平方呎）等[126][130][131] 各地区表现：香港 - 香港已落成物业组合总楼面面积为1320万平方英尺，中国内地为1060万平方英尺[80] - 香港办公楼市场租金自2025年第四季度起大致稳定，空置率逐步回落[164] - 香港住宅销售在减息及按揭放宽支持下逐步改善，预期中长期需求将因本地及内地买家而改善[167] - 香港地区已竣工投资物业总面积至少为8,220,000平方呎，主要项目包括港岛东中心（1,537,615平方呎）、太古城中心购物商场（1,096,898平方呎）及太古坊一座（1,013,368平方呎）等[120][122] 各地区表现：美国 - 公司于2025年4月收购美国迈阿密Brickell City Centre购物中心12.07%权益，代价为7350万美元，收购后权益增至75%[101] - 公司于2025年6月完成出售其于Brickell City Centre购物中心75%的权益及相关资产予SPG，总代价最高为5.487亿美元[102] - 截至2025年6月底，Brickell City Centre购物中心的零售销售额及租金收入总额较2024年同期分别上升4%及7%[151] - 2025年5月，太古地产以约2.115亿美元出售毗邻购物中心、总楼面面积约150万平方呎的Brickell City Centre用地[151] - 美国专营公司的100%股权出售已于2023年9月7日完成，公司继续为其提供管理服务[185][190] 各地区表现：东南亚 - 越南太古可口可乐最新生产厂房耗资1.36亿美元[23] - 东南亚高尚住宅需求受城市化及中产阶层增长支持，预期雅加达、胡志明市及曼谷市场表现改善[168] - 公司于2026年2月27日将其越南专营公司的30%股本权益出售给ThaiNamthip Corporation[172] - 印尼雅加达Savyavasa住宅项目总楼面面积约112.3万平方英尺，提供约400个单位，截至2026年3月6日已售出184个单位[160] - 越南胡志明市Empire City综合发展项目，截至2026年3月6日，所推出的住宅单位接近全部售出，以整个项目计约53%已售出[161] - 泰国曼谷住宅项目用地面积约13.6万平方英尺，将提供约395个住宅单位（Upper House Residences Bangkok约156个，The Wireless Residences by Upper House约239个）[162] 管理层讨论和指引：投资计划与进展 - 太古地产持续推进港币1000亿元投资计划，目前已承诺投放约67%的资金[20] - 公司公布一项港币1000亿元投资计划，未来十年投资于香港、中国内地及东南亚的物业发展，资金配置目标为香港300亿元、中国内地500亿元、住宅买卖项目200亿元[99] - 截至2026年3月6日，公司已承诺投放约港币670亿元的规划投资金额，其中香港110亿元、中国内地460亿元、住宅买卖项目100亿元[99] 管理层讨论和指引：市场展望 - 中国内地办公楼市场预期2026年空置率将因需求偏软和新增供应而推高[164] 其他重要内容：资产出售与收购 - 深水湾道6号的两幢独立屋以港币22亿元售出[20] - 太古地产出售美国迈阿密Brickell City Centre权益及香港工业用地等资产推动增长[27] - 公司于2025年9月预售香港海德园首批单位，截至2026年3月6日，300个已推出单位中有143个被预售[103] - 公司于2025年10月完成出售香港青衣一座工业大厦，代价为港币6.63亿元[103] - 公司于2026年3月完成出售深水湾道6号两幢独立屋，成交价为港币22亿元[104] - 出售港岛东中心十二层办公楼总楼面面积约为300,000平方呎[111] - 截至2026年3月6日，已售出太古城453个停车位中的435个[112] - 美国迈阿密North Squared用地出售，总楼面面积约为52.3万平方英尺[163] 其他重要内容：项目发展与预售 - 北京太古坊全部大楼于2025年10月完成结构平顶，计划于2026年年底分阶段开业[21] - 公司持有40%权益的联属公司预售上海陆家嘴太古源源邸项目，截至2026年3月6日，四个批次累计总销售额达人民币117亿元[101] - 上海陆家嘴太古源源邸项目在2025年5月、9月及2026年1月推出的批次销情理想[167] - 截至2026年3月6日，上海前滩项目“世纪前滩•天御”与“世纪前滩•天汇”已预售约98%的可销售总面积[159] - 截至2026年3月6日，上海陆家嘴太古源源邸项目四批共250个单位中已预售225个[159] - 截至2026年3月6日，香港湾仔EIGHT STAR STREET项目37个单位中的36个已售出，2025年售出1个[154] - 截至2026年3月6日，香港黄竹坑海盈山项目第4A期432个单位中已售出353个，其中289个单位于2025年确认售出[154] 其他重要内容：物业组合与资本承担 - 太古地产截至2025年底的投资物业及酒店组合应占总楼面面积约3,350万平方英尺，其中已落成约2,380万平方英尺，发展中或持有作未来发展的约970万平方英尺[63] - 截至2025年底，投资物业及酒店组合总楼面面积为3350万平方英尺，其中已落成面积2380万平方英尺[80] - 发展中或持有作未来发展的物业组合总楼面面积为170万平方英尺，其中中国内地占86.0万平方英尺[80] - 香港办公楼物业组合2025年租金收入总额为港币48.85亿元，较2024年下跌4%，截至2025年12月31日整体租用率为89%[105] - 香港零售物业组合2025年租金收入总额为港币23.55亿元，与2024年相若，太古广场购物商场、太古城中心及东荟城名店仓的零售销售额于2025年分别上升6%、3%及2%[109] - 香港住宅物业组合于2025年12月31日的租用率约为79%[110] - 发展中投资物业（船坞里8号及英皇道1067号）总楼面面积约为779,000平方呎[110] - 中国内地主要发展中项目规划总面积巨大，其中北京太古坊二期办公楼面积2,809,103平方呎，零售部分889,608平方呎[128] - 上海前滩广场零售部分（发展中）规划面积为1,591,554平方呎[131] - 西安太古里（发展中，规划待批）总楼面面积为2,896,119平方呎[136] - 三亚零售发展项目（发展中）总楼面面积为2,486,894平方呎[136] - 公司资本承担总额为294.53亿港元，其中2025年开支41.67亿港元，2026年预测开支83.85亿港元[139] - 中国内地资本承担总额为183.50亿港元，占公司总额的62%，其中2026年预测开支75.75亿港元为年度最高[139] - 香港地区资本承担总额为111.03亿港元，其中2029年及之后预测开支94.03亿港元[139] - 公司对合资公司的资本承担为97.85亿港元，其中中国内地部分为97.48亿港元[139] - 太古地产资本承担总额为港币196.68亿元，应占合资公司资本承担为港币97.85亿元[141] - 太古地产承诺为合资公司提供资本承担港币12.17亿元[141] 其他重要内容：合资与联营项目详情 - 太古股份有限公司持有太古地产83.31%的股权[62] - 北京太古坊总楼面面积约400万平方呎，太古地产持有49.895%权益[141] - 西安太古里总楼面面积约290万平方呎，太古地产持有70%权益[141] - 三亚太古里总楼面面积约250万平方呎，太古地产持有50%权益[142] - 前滩综合发展项目总楼面面积约410万平方呎，住宅已预售约98%可销售面积，太古地产持有40%权益[143] - 陆家嘴太古源总楼面面积约420

獨立非常務董事退任 顏文玲女士自二零二二年六月以獨立非常務董事的身份加入董事局。在任期間， 顏女士亦自二零二三年五月就任為審核委員會成員至今。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SWIRE PACIFIC LIMITED 太古股份有限公司 （於香港註冊成立的有限公司） （股份代號：00019 及 00087） 太古股份有限公司（「公司」）董事局（「董事局」）宣佈： 董事局變動 該等變動由公司於二零二六年五月十四日舉行的二零二六年股東周年大會結束時起 生效。 顏女士已確認她與董事局並無任何意見分歧，她並不知悉任何有關其退任而須知會 公司股東的事宜。 董事局謹此衷心感謝顏女士為公司帶來英明指導及寶貴貢獻，並向她致以誠摯的祝 福。 - 1 - (1) 顏文玲女士將根據公司章程第 93 條退任公司獨立非常務董事，並將不會參與 重選。她退任後將不再擔任審核委員會成員； (2) 委任張明明女士為公司的獨立非常務董事及薪酬委員會成員； (3) 委任何 ...

股份情况 - 截至2026年3月31日，公司A股已发行股份总数为778,988,000，本月无增减[2] - 截至2026年3月31日，公司B股已发行股份总数为2,848,932,500，本月无增减[3] 持股规定与要求 - 公司已获联交所豁免严格遵守公众持股量规定[3][4] - 公司A股和B股截至2026年3月底均符合适用的公众持股量要求[3][4]

配售交易 - 2026年3月12日公司与配售代理订立协议，出售153,059,000股国泰航空股份，占已发行股份约2.52%[3][7] - 配售价较2026年3月12日收市价折让约9.6%，较前5个交易日均价折让约8.0%，较前10个交易日均价折让约9.8%[16] - 公司预计配售所得款项净额约17.89亿港元，用作一般营运资金[12][13] - 集团预期配售录得约3.65亿港元收益，实际金额待会计处理及审核确定[14] - 配售须满足条件，否则协议可能终止[9][10][15] - 自协议订立日至交割日后180日，出售国泰航空股份需获配售代理书面同意[7] - 配售代理为摩根大通及摩根士丹利，承配人及最终实益拥有人为独立第三方[6] - 配售交割日期不迟于2026年3月17日[27] 国泰航空业绩 - 国泰航空2024年除税前利润112.03亿港元、除税后利润98.88亿港元，2025年除税前利润123.10亿港元、除税后利润108.28亿港元[19] - 2025年12月31日，国泰航空经审核综合资产净值为601.17亿港元[19] 权益变化 - 公告日期公司在国泰航空已发行股份（不含库存股）中权益约47.64%[1] - 假设国泰航空股份总数不变，配售完成后公司在国泰航空已发行股份（不含库存股）中权益约45.12%[1] 人员信息 - 公司在任常务董事有白德利、岑明彦、贺以礼、马天伟[5] - 公司在任非常务董事有麦广能、施铭伦[5] - 公司在任独立非常务董事有包逸秋、颜文玲、欧高敦、徐莹及张懌[5]

股息信息 - 2025年度第二次中期股息为每股0.5 HKD[1] - 除净日为2026年4月8日[1] - 股息派发日为2026年5月8日[1] 股份过户 - 递交股份过户文件最后时限为2026年4月9日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年4月10日[1] - 记录日期为2026年4月10日[1] 公司董事 - 常务董事包括白德利、岑明彥、贺以礼、马天伟[3] - 非常务董事为麦广能、施铭伦[3] - 独立非常务董事有包逸秋、颜文玲、欧高敦、徐莹及张懌[3]