☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 86-3374167 (I.R.S. Employer Identification No.) 1185 Avenue of the Americas, Suite 301 New York, NY 10036 (Address of ...

业务合并相关 - 公司于2024年8月20日与DRIVEiT签订合并协议，合并对价为1亿美元，以每股10美元的普通股支付[81] - 2024年8月22日特别股东大会上，股东批准将完成业务合并的日期从2024年8月22日延长至2025年10月22日，赎回262,231股，赎回价值约295.64万美元[84] - 2024年10月30日，公司与DRIVEiT修订合并协议，涉及最高295万美元优先股的过桥融资票据处理[85] - 2024年10月30日，公司与DRIVEiT修订合并协议，将最高2,950,000美元的过桥融资票据转换为DRIVEiT优先股，再转换为公司优先股[110] 融资相关 - 2024年10月30日，公司与投资者签订证券购买协议，投资者以295万美元购买本金389.4万美元、10%原始发行折扣的可转换票据[86] - 2024年10月30日，公司与投资者签订PIPE SPA，投资者在业务合并完成时以840万美元购买优先股，后续分9期，每期500万美元[87] - 2024年10月30日，公司与投资者签订证券购买协议，投资者以295万美元购买本金为389.4万美元、10%原始发行折扣的可转换票据[111] - 2024年10月30日，公司与投资者签订PIPE证券购买协议，投资者在业务合并完成时以840万美元购买优先股，之后分9期，每期500万美元购买[112] - 可转换票据转换和PIPE协议下优先股购买需满足一定条件，包括签订注册权协议、指定优先股系列、A类普通股上市等[113] - 在特定条件满足后一年内，投资者有权以1亿美元购买额外优先股[114] 净收入情况 - 2024年公司净收入为18.0036万美元，包括利息收入36.4159万美元和其他收入71.0899万美元，扣除各项费用[92] - 2023年公司净收入为142.9419万美元，包括利息收入278.8029万美元和其他收入63.51万美元，扣除各项费用[92] 首次公开募股及配售 - 2022年4月22日公司完成首次公开募股，发行1000万单位，每单位10美元，募资1亿美元；同时向发起人出售31.35万单位，募资313.5万美元[93] - 2022年4月27日承销商全额行使超额配售权，购买150万单位，募资1500万美元；同时公司向发起人出售3万单位，募资30万美元[94] 信托账户情况 - 截至2024年12月31日，信托账户持有的有价证券为541.7489万美元[96] - 截至2024年12月31日，公司信托账户外现金为194,779美元，营运资金赤字为4,310,282美元[97] - 2023年4月21日至8月21日，公司每月向信托账户存入120,000美元，将完成业务合并的时间延长至2023年9月22日；2024年8月起每月存入约18,564美元，可将完成业务合并的时间延长至2025年4月22日；2025年3月21日额外存入55,692.60美元，将时间延长至2025年7月22日[97] 承销费用 - 承销商在业务合并完成时将获得IPO总收益2.0%（2,300,000美元）的现金承销折扣，以及3.5%（4,025,000美元）的递延费用[102] 股份转让 - 2023年9月19 - 21日，公司与第三方达成非赎回协议，发起人同意向第三方转让299,340股普通股，估计总公允价值为446,735美元，平均每股1.49美元[103] 协议费用 - 公司与EarlyBirdCapital达成协议，需支付相当于交易总对价1%的费用[104] 会计处理 - 公司有可赎回普通股，按相关会计准则处理，其赎回权不受公司控制，以赎回价值列示为临时权益[116] - 公司根据权证具体条款和相关准则评估，将权证分类为权益工具或负债工具[117] - 符合权益分类标准的权证在发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值记录[118] - 公司普通股每股净收益按净收入除以加权平均流通股数计算，未考虑权证稀释影响[119] - 公司权证发行时评估是否符合权益分类条件，公开发行和私募权证符合权益会计处理[118] - 公司计算每股净收益时，可赎回和不可赎回普通股作为一类股票，按加权平均股数分配净收入[119] 会计准则影响 - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，公司于2024年12月31日采用，仅导致披露变化[120] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，公司正评估其对财务的影响[121] - 公司认为其他未生效会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[122] 市场风险披露 - 作为较小报告公司，无需按ITEM 7A进行市场风险披露[123]

公司成立与业务合并相关 - 公司于2021年3月8日在特拉华州成立为空白支票公司目的为进行业务合并[146] - 2023年4月19日股东特别会议期间股东批准延长公司完成业务合并的日期等[151] - 2023年9月22日股东特别会议批准延长公司完成业务合并日期等[153] - 2024年8月22日股东特别会议批准延长公司完成业务合并日期等[168] - 若2025年10月22日前未完成业务合并将强制清算和解散[178] 公司票据相关 - 2023年1月20日公司向保荐人发行本金总额57.5万美元的无担保本票[150] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日所有本票和可转换票据分别有223.7万美元和166万美元未偿还[162] 信托账户相关 - 2023年4月19日会议后约7632.2364万美元从信托账户中提取用于支付股东[152] - 2023年9月22日会议后约3579.7997万美元用于支付赎回的公众股东[153] - 截至2024年9月30日信托账户中有价证券为5,300,199美元[177] 公司现金流与营运资金相关 - 截至2024年9月30日公司在信托账户外有现金404,404美元，营运资金赤字为3,978,534美元[178] - 公司可能需要额外融资来完成业务合并或因业务合并时赎回大量公众股份[179] 公司上市相关 - 2024年5月7日收到纳斯达克通知未满足上市规则被要求重新合规[163] 公司合并交易相关 - 2024年8月20日公司签订合并协议将进行合并交易[164] 公司净收入相关 - 2024年第三季度净收入为73,893美元，包含利息收入93,855美元和其他收入400,000美元，减去各项费用[171] - 2023年第三季度净收入为866,518美元，包含利息收入562,199美元和其他收入635,100美元，减去各项费用[171] - 2024年前九个月净收入为265,749美元，包含利息收入300,329美元和其他收入710,899美元，减去各项费用[172] - 2023年前九个月净收入为1,176,792美元，包含利息收入2,607,489美元和其他收入635,100美元，减去各项费用[172] 公司首次公开募股相关 - 2022年4月22日首次公开募股（IPO）10,000,000单位，每股10美元，总收益100,000,000美元[173] - 2022年4月27日承销商行使超额配售选择权购买1,500,000单位，每股10美元，总收益15,000,000美元[174]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Delaware 86-3374167 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Units YOTAU The Nasdaq Stock Market LLC Common Stock YOTA The Nasdaq Stock Market LLC Warrants YOTAW The Nasdaq Stock Market LLC Rights YOTAR The Nasdaq Stock Market LLC Large accelerated filer ☐ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☒ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Delaware 86-3374167 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Units YOTAU The Nasdaq Stock Market LLC Common Stock YOTA The Nasdaq Stock Market LLC Warrants YOTAW The Nasdaq Stock Market LLC Rights YOTAR The Nasdaq Stock Market LLC Large accelerated filer ☐ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☒ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41357 Yotta Acquisition Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-3374167 | --- | --- | |----------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number: 001-41357 Yotta Acquisition Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number: 001-41357 Yotta Acquisition Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |-- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 001-41357 Yotta Acquisition Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | |----- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41357 | --- | --- | |----------------------------------------------------|-----------------------| | Delaware | 85-3374167 | | (State or other jurisd ...