整体财务业绩 - 2024年Q1 - Q2净收入33.94648亿美元，较2023年同期23.21102亿美元增长46.3%；Q2净收入16.56445亿美元，较2023年同期10.3761亿美元增长59.6%[228][230] - 2024年Q1 - Q2持续经营业务税前收益4.47996亿美元，较2023年同期1.75937亿美元增长154.6%；Q2为2.27754亿美元，较2023年同期1791.9万美元大幅增长[228][230] - 2024年Q1 - Q2归属于普通股股东的净收益2.95377亿美元，较2023年同期1.46014亿美元增长102.3%；Q2为1.45736亿美元，较2023年同期1239.5万美元大幅增长[228][230] - 2024年六个月净收入为16.56445亿美元，同比增长46.3%[240] 各业务板块收入 - 2024年Q2投资银行净收入8.032亿美元，较2023年同期5.039亿美元增长59.4%；Q1 - Q2为15.4亿美元，较2023年同期10.7亿美元增长[234][237] - 2024年Q2股票净收入4.071亿美元，较2023年同期2.787亿美元增长46.1%；Q1 - Q2为7.662亿美元，较2023年同期5.84亿美元增长31.2%[234][237] - 2024年Q2固定收益净收入2.842亿美元，与2023年同期2.784亿美元基本持平；Q1 - Q2为6.367亿美元，与2023年同期6.274亿美元基本持平[234][237] - 2024年Q2资产管理确认净收入1.565亿美元，2023年同期为负3090万美元；Q1 - Q2为4.299亿美元，较2023年同期3760万美元增长[234][237] - 2024年三个月投资银行收入为8.032亿美元，同比增长59.4%[245,249] - 2024年三个月咨询收入为2.839亿美元，同比增长11.7%[245,249] - 2024年三个月承销总收入为4.547亿美元，同比增长90.8%[245,249] - 2024年三个月其他投资银行净收入为6460万美元，显著高于去年同期的1150万美元[250] - 2024年上半年投资银行收入15.4亿美元，同比增长44.6%，咨询收入6.225亿美元，同比增长12.9%，承销总收入7.932亿美元，同比增长78.7%，其他投资银行净收入1.272亿美元，高于去年同期的7150万美元[251] - 2024年5月31日止三个月股票净收入4.071亿美元，同比增长46.1%；上半年股票净收入7.662亿美元，同比增长31.2%[251] - 2024年5月31日止三个月固定收益净收入2.842亿美元，与去年同期的2.784亿美元相近；上半年固定收益净收入6.367亿美元，高于去年同期的6.274亿美元[252][253] - 2024年5月31日止三个月资产管理费用和收入1680万美元，高于去年同期的1590万美元；上半年为7650万美元，高于去年的5860万美元[256][257] - 2024年5月31日止三个月投资回报3290万美元，与去年同期的3250万美元持平；上半年为1.506亿美元，高于去年同期的5990万美元[256][257] - 2024年5月31日止三个月其他投资净收入1.228亿美元，去年同期为负6620万美元；上半年为2.339亿美元，去年同期为负5880万美元[256][257] 业务交易情况 - 2024年六个月咨询交易完成152笔，总价值13.08亿美元[247] - 2024年六个月公私募股权及可转债发行122笔，总价值4.44亿美元[247] - 2024年六个月公私募债务融资467笔，总价值26.8亿美元[247] 业务展望 - 公司投资银行积压订单持续增加，预计2024年和2025年承销和并购活动将进一步回升[250] 非利息费用 - 2024年Q2非利息费用14.28691亿美元，较2023年同期10.19691亿美元增长40.1%；Q1 - Q2为29.46652亿美元，较2023年同期21.45165亿美元增长37.4%[228][230] - 2024年Q1非利息费用为14.3亿美元，较去年同期的10.2亿美元增长40.1%；2024年前6个月非利息费用为29.5亿美元，较去年同期的21.5亿美元增长37.4%[266][267] - 2024年Q1和前6个月的薪酬福利费用分别为8.62亿美元和17.9亿美元，较2023年同期的5.759亿美元和12.8亿美元有所增长，占净收入的比例分别为52.0%和52.7%，低于2023年同期的55.5%和55.1%[269] - 2024年Q1非利息费用（不包括薪酬福利）占净收入的比例为34.2%，低于2023年同期的42.8%；2024年前6个月该比例为34.1%，低于2023年同期的37.3%[269] - 2024年Q1经纪和清算费用增加1390万美元，前6个月增加4310万美元，主要因交易量增加[269][271] - 2024年Q1技术和通信费用增加1630万美元，前6个月增加4050万美元，与交易和管理系统开发及市场数据成本增加有关[269][271] - 2024年Q1业务开发费用增加2500万美元，前6个月增加4590万美元，反映投资银行和资本市场交易活动增加[269][271] - 非利息费用增加主要因业务活动和薪酬费用增加，以及2023年第四季度合并Tessellis和Stratos，部分被2023年1月Vitesse Energy分拆的影响抵消[266][267] 薪酬和福利费用 - 2024年Q2薪酬和福利费用8.62亿美元，较2023年同期5.759亿美元增长49.7%；Q1 - Q2为17.9亿美元，较2023年同期12.8亿美元增长39.9%[235][238] 员工情况 - 截至2024年5月31日，公司全球员工总数7611人，较2023年5月31日的5335人增加2276人[239] - 截至2024年5月31日，公司全球员工总数为7611人，较2023年同期的5335人增加2276人[269] 资产处置收益 - 2024年4月出售Foursight股权获得2480万美元收益[250] 资产管理规模 - 2024年5月31日和2023年11月30日，公司及其附属资产管理公司管理的资产分别为243亿美元和280亿美元[259] - 2024年5月31日，公司在基金或单独管理账户的投资净值约37亿美元，附属资产管理公司管理的资产为182亿美元，全资经理积极管理的第三方投资为24亿美元[259] - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司作为经理的基金投资分别为2.0722亿美元和1.79533亿美元，单独管理账户分别为1.41251亿美元和1.8735亿美元[260] - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，战略附属公司作为经理的基金投资分别为9.81804亿美元和9.36743亿美元，单独管理账户分别为3.97632亿美元和4.58894亿美元[260] - 截至2024年5月31日，管理资产期末余额为2352亿美元，较2023年同期的1564亿美元有所增长[262] 商誉情况 - 2024年5月31日，商誉达18.2亿美元，占总资产2.9%；各报告单元商誉分别为：投资银行7.004亿美元、股票与财富管理2.554亿美元、固定收益5.767亿美元、资产管理1.430亿美元、其他投资1.473亿美元[276][277] 股东回报 - 2024年前五月，公司向股东返还1.838亿美元，其中现金股息1.398亿美元，回购110万股普通股，花费4400万美元，加权平均股价40.66美元/股[278] 资产情况 - 2024年5月31日和2023年11月30日，总资产分别为630.005亿美元和579.052亿美元，增长8.8%；前三月和前六月平均总资产较2024年5月31日分别高约10.5%和9.5%[281][282] - 2024年5月31日，金融工具持有库存为227.867亿美元，较2023年11月30日的217.475亿美元增长4.8%；金融工具已售未购库存为119.264亿美元，较2023年11月30日的112.512亿美元增长6.0%[281][282] - 2024年5月31日和2023年11月30日，净库存头寸分别为108.6亿美元和105.0亿美元[282] - 2024年5月31日，三级资产为6.913亿美元，较2023年11月30日的6.806亿美元增长1.6%[281][282] - 2024年前三月和前六月，反向回购协议和股票借入月末平均余额较2024年5月31日余额分别高30.5%和28.5%；回购协议和股票贷出月末平均余额较2024年5月31日余额分别高31.6%和34.8%[283] - 2024年5月31日和2023年11月30日，按协议买入待售证券期末余额分别为67.45亿美元和59.51亿美元；按协议卖出待回购证券期末余额分别为110.37亿美元和109.21亿美元[284] 业务出售计划 - 公司计划在2024年第三季度完成OpNet批发业务的出售[278] 财务杠杆与资本情况 - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司总资产分别为630.01亿美元和579.05亿美元，总权益分别为99.52亿美元和98.02亿美元，杠杆比率分别为6.3和5.9，有形总杠杆比率分别为7.8和7.3[285] - 截至2024年5月31日，公司长期资本总额为207.2亿美元，超过现金资本要求[287] 投资与流动性情况 - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司分别有65.9亿美元和59亿美元投资于美国政府货币基金，其余1530万美元和1520万美元投资于AAA级优质货币基金，2024年第一季度美国政府货币基金平均余额为47.6亿美元[290] - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司现金及现金等价物和其他流动性来源分别为130.897亿美元和104.55228亿美元，分别占总资产的20.8%和18.1%，占扣除商誉和无形资产后总资产的21.5%和18.7%[291] - 截至2024年5月31日，公司能够以10%或更低的折扣率为79.1%的库存轻松获得回购融资[293] - 截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司认为具有流动性的金融工具总额分别为180.20658亿美元和176.94547亿美元，其中未质押的流动性金融工具分别为24.39567亿美元和20.55085亿美元[294][296] 流动性管理 - 公司流动性管理框架基于一年期潜在流动性收缩模型，主要要素包括现金资本政策、建模流动性流出评估和应急资金计划[287] - 公司现金资本政策旨在确保在资金紧张时无需清算库存，维持过剩现金资本[287] - 公司计算建模流动性流出以估计在流动性压力下可能需要的资金，考虑市场和公司特定压力情景[287] - 公司应急资金计划确保在紧急情况下能够获得足够的流动性金融资源，应对流动性短缺[289] 融资活动 - 2024年5月31日止六个月，公司现金和非现金回购融资活动平均约61.6%使用中央清算公司认可的合格抵押品[298] - 2024年5月31日和2023年11月30日，公司短期借款中的银行贷款分别为9.554亿美元和9.371亿美元，2024年3个月和6个月日均未偿还短期借款分别为15.6亿美元和12.8亿美元[298] - 2024年5月31日，公司回购协议融资计划下未偿还票据总计15.4亿美元，利息基于SOFR或ESTER加差价，到期日从2024年6月至2026年7月[299] - 2024年5月31日和2023年11月30日，公司总长期资本分别为207.2亿美元和177.0亿美元，长期债务与股权资本比率分别为1.08:1和0.81:1[300] - 2024年5月31日止六个月，长期债务增加29.7亿美元至126.7亿美元，主要因发行无担保优先票据所得30.7亿美元等因素[302] 债务评级与风险 - 2024年5月31日，公司无担保长期债务加权平均到期期限为7.3年，穆迪、标普和惠誉对其长期债务评级展望均为稳定[302] - 2024年5月31日，若公司长期信用评级降至投资级以下，交易对手、交易所和清算机构可能要求追加9690万美元抵押品[305] 股权情况 - 2024年5月31日，公司