股指期货数据日报 2026年5月27日 IM每日行情 | | | 单位：点、手、亿元 单位：手 | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | | | 成交额 | +/- | | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 中证1000 | 8546.51 | -1.62% | 31,311 | | 0 | % | 6,683 | | -2% | | | | | IM2606 | 8441.20 | -1.24% | 189,151 | | 4 | % | 3,221 | | 4 % | 212,514 | -8,378 | 431 | | IM2607 | 8369.40 | -1.24% | 9,140 | | 7 | % | 154 | | 7 % | 13,296 | 1,130 | 2 7 | | IM2609 | 8209.40 | -1.28% | 58,246 | | 0 | % | 965 | | % 0 | 137,167 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 期货研究报告 姓名：涂伟华 宝城期货投资咨询部 从业资格证号：F3060359 投资咨询证号：Z0011688 电话：0571-87006873 邮箱：tuweihua@bcqhgs.com 作者声明 作者具有中国期货业协会 授予的期货从业资格证书，期 货投资咨询资格证书，作者承 诺以勤勉的职业态度，独立、 客观地出具本报告。本报告清 晰准确地反映了作者的研究观 点。作者不会因本报告中的具 体推荐意见或观点而直接或间 接接收到任何形式的报酬。 钢材&铁矿石 | 日报 2026 年 5 月 27 日 钢材&铁矿石日报 专业研究·创造价值 现实格局偏弱，钢矿震荡寻底 核心观点 螺纹钢：主力期价偏弱震荡，录得 0.73%日跌幅，量缩仓增。现阶段， 钢市运行逻辑回归产业端，螺纹钢供应大幅增加，而需求开始走弱，基 本面表现偏弱，产业矛盾未解，现实格局主导下预计钢价继续承压、弱 势寻底，关注需求表现。 热轧卷板：主力期价低位震荡，录得 0.50%日跌幅，量仓收缩。目前来 看，钢市运行逻辑回归产业端，热卷供应低位回升，而需求韧性趋弱， 基本面表现偏弱，弱现实格局下热卷延续 ...

固收点评报告 hyzqdatemark 2026 年 05 月 27 日 证券研究报告 26Q1 保险公司资金运用有何变化？ 投资要点： 证券分析师 廖志明 SAC：S1350524100002 liaozhiming@huayuanstock.com 张一帆 zhangyifan@huayuanstock.com 请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明 联系人 根据国家金融监督管理总局数据，截至 26Q1，保险公司资金运用余额共计 39.44 万亿元，较 25Q4 增长 2.49%。其中，人身险公司资金运用余额 35.55 万亿元，财 产险公司 2.47 万亿元，分别较 25Q4 增长 2.56%和 2.34%。截至 26Q1，人身险和 财产险公司银行存款投资共计 3.07 万亿元，在此两类公司合计资金运用余额中占比 8.08%；债券投资 19.21 万亿元，占比 50.52%；股票投资 3.84 万亿元，占比 10.09%； 证券投资基金 2.07 万亿元，占比 5.44%；长期股权投资 2.98 万亿元，占比 7.83%。 26Q1 险资（财产险及人身险公司，下同）债券投资余额同比增长 13.18% ...

债券研究 证 券 研 究 报 告 【债券深度报告】 各类机构如何应对二季度资产荒？ ——央行报表及债券托管量观察 2026 年 4 月，中债登和上清所债券托管总量为 182 万亿，环比增量从 3 月的 10301 亿下行至 6048 亿，同比增速较 3 月环比下行 0.7pct 至 8.4%。 一、4 月央行资产负债表和托管量解读 1、4 月央行资产负债表：下行至 48.63 万亿元。（1）从资产端来看，央行加速 净回笼，"对其他存款性公司债权"大幅缩水；4 月 10y 国债快速下破 1.75%关 键点位，央行买债规模下行至 400 亿元。（2）从负债端来看，季节性缴税大月， 央行对"其他存款性公司存款"大幅下降、"政府存款"余额增加。 2、2 月央行托管量：央行创新工具净投放规模合计为-4096 亿元，中债-其他科 目单月增量为-4579 亿，两者较为接近。 二、杠杆率：资金宽松但套利空间有限，5 月杠杆率回落至季节性低位 4 月资金边际下行，全市场质押式回购月均成交量从 3 月的 8.2 万亿上行至 8.4 万亿；但 5 月以来，随着资金面边际收敛预期以及套利空间有限，机构杠杆意 愿偏谨慎，质押式回购月均 ...

| 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 期货主力合约收盘价:苹果(日,元/吨) 期货前20名持仓:净买单量:苹果(日,手) | 7608 -4871 | 17 主力合约持仓量:苹果(日,手) -153 | 116694 | 5957 | | 现货市场 | 甘肃静宁苹果现货价格(纸袋75#以上)(日, | 5 | 山东沂源苹果现货价格(纸袋75#以上)(日, 0 | 1.45 | -0.1 | | | 元/斤) 陕西洛川苹果现货价格(纸袋70#以上半 | | 元/斤) 山东烟台栖霞现货价格(纸袋80#以上一 | | | | | | 4 | 0 | 3 | 0 | | 上游情况 | 商品)(日,元/斤) 全国:苹果产量(年,万吨) 水果批发价:苹果(周,元/公斤) | 5128.51 9.37 | 168.34 苹果园面积:全国(年,千公顷) 二级果农货)(日,元/斤) 0.01 平均批发价:富士苹果(周,元/公斤) | 1955.77 9.3 | -19.58 0.03 | | ...

国债期货日报 2026/5/27 行业消息 2、中国和巴基斯坦发表联合声明，重申关于恢复海湾和中东地区和平稳定的五点倡议，愿继 续为早日恢复中东地区和平稳定作出积极贡献。双方同意挖掘经贸、能源、数字经济、金融、 科技创新、人工智能、信息通信、水利、海洋等领域合作潜力。 3、美伊军事交火与外交博弈同步升级。伊朗谴责美国公然违反停火协议，美国称其自卫打击 旨在应对伊朗布设水雷等威胁，伊朗随后击落美军无人机并开火反击。谈判层面，伊朗国家电 视台否认伊朗与美国达成14点谅解备忘录，称这"纯属捏造，毫无根据"。美伊双方就伊朗海 外240亿美元资金解冻问题僵持不下，伊朗要求谅解备忘录发布后立即解冻一半，并坚持在约 定资金到账之前，任何协议都不可能达成。 | | 周三国债现券收益率集体走强，到期收益率1-7Y下行0.75-1.60bp，10Y、30Y到期收益率下 | | --- | --- | | | 行1bp左右至1.75%、2.22%。国债期货中长端表现偏强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨 | | | 0.02%、0.07%、0.12%、0.07%。央行公开市场逆回购增量投放，DR007小幅回落至1.37% | ...

免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 期货主力合约收盘价:红枣(日,元/吨) | 9295 | 25 主力合约持仓量:红枣(日,手) | 118540 | 3390 | | | 期货前20名持仓:净买单量:红枣(日,手) | -15728 | 1231 仓单数量:红枣(日,张) | 7770 | 0 | | | 有效仓单预报:红枣:小计(日,张) | 227 | 0 | | | | 现货市场 | 喀什红枣统货价格(日,元/公斤) | 6.5 | 0 河北一级灰枣批 ...

白糖：5 月 26 日，印度食品部宣布 2026 年 6 月食糖内销配额为 225 万吨， 较去年同期的 230 万吨减少 5 万吨。市场专家指出，政府将 2026 年 6 月的配额 维持在 5 月的同等水平，是基于西亚地区持续的战争局势以及雨季来临之际，预 计食糖需求将保持平稳。据巴西对外贸易秘书处（Secex）公布的出口数据显示， 巴西 5 月前三周出口糖和糖蜜 155.92 万吨，日均出口量为 10.39 万吨，较上年 5 月全月日均出口量 10.64 万吨减少 2%。2025 年 5 月，巴西出口糖和糖蜜 223.41 万吨。 【冠通期货研究报告】 软商品日报：震荡为主 发布日期：2026 年 5 月 27 日 棉花：美国各棉区接连出现雷雨及强对流天气，降雨缓解土壤旱情，导致美 棉前面出现一定获利了结。国内商业库存持续去化，现货基差持稳，下游棉纱市 场交投偏淡，内地纺企纺纱利润不佳，补库心态谨慎。整体看，新疆棉花目标补 贴政策符合市场预期，短期市场驱动有限，期棉围绕万六关口震荡。 棉花短期遭到获利了结出现调整，中美贸易谈判亦未能涉及到 10%芬太尼关 税的取消，这导致之前的出口预期有一定落空效应，棉花 ...

| | | 生猪产业日报 2026-05-27 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货盘面 | 期货主力合约收盘价:生猪(日,元/吨) | 10655 | -120 主力合约持仓量:生猪(日,手) | 151414 | -3624 | | | 仓单数量:生猪(日,手) | 1235 | -70 期货前20名持仓:净买单量:生猪(日,手) | -62390 | 5684 | | 现货价格 | 生猪价 河南 驻马店(日,元/吨) | 10000 | -100 生猪价 吉林 四平(日,元/ ...

| 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 郑棉主力合约收盘价(日,元/吨) | 16045 | -60 棉纱主力合约收盘价(日,元/吨) | 22170 | -95 | | | 棉花期货前20名净持仓(手) | -138248 | 1616 棉纱期货前20名净持仓(手) | -493 | -171 | | | 主力合约持仓量:棉花(日,手) | 668690 | -905 主力合约持仓量:棉纱(日,手) | 9814 | -934 | | | 仓单数量:棉花(日,张) 中国棉花价格指数:CCIndex:3128B(日,元 | 12143 | -68 仓单数量:棉纱(日,张) | 0 | 0 | | 现货市场 | /吨) 中国进口棉价格指数:FCIndexM:1%关税( | 17597 15118 | 111 中国纱线价格指数:纯棉普梳纱32支(日, 元/吨) 84 到港价:进口棉纱价格指数:纯棉普梳纱32 | 23220 23989 | 0 -210 | | | 日,元/吨) ...