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Capri (CPRI) - 2020 Q2 - Quarterly Report
CPRICapri (CPRI)2019-11-08 05:56

品牌收入与运营表现 - Versace品牌在2019年9月28日的季度收入为2.28亿美元,六个月收入为4.35亿美元[161] - Jimmy Choo品牌在2019年9月28日的季度收入为1.25亿美元,六个月收入为2.83亿美元[161] - Michael Kors品牌在2019年9月28日的季度收入为10.89亿美元,六个月收入为20.7亿美元[161] - Versace品牌在2019年9月28日的运营收入为900万美元,六个月运营收入为600万美元[161] - Jimmy Choo品牌在2019年9月28日的运营亏损为1000万美元,六个月运营收入为100万美元[161] - Michael Kors品牌在2019年9月28日的运营收入为2.22亿美元,六个月运营收入为4.23亿美元[161] - Versace在2019年9月28日结束的季度中贡献了2.28亿美元的营收[210] - Jimmy Choo营收增长900万美元,同比增长7.8%,达到1.25亿美元,按固定汇率计算增长9.5%[213] - Michael Kors营收下降4800万美元,同比下降4.2%,至10.89亿美元,主要由于女性配饰和鞋类销售下降[216] - Michael Kors运营收入下降2600万美元,同比下降10.5%,至2.22亿美元,运营利润率从21.8%下降至20.4%[218] - Versace业务在截至2019年9月28日的六个月中贡献了4.35亿美元的收入[242] - Jimmy Choo业务的收入从2.89亿美元下降至2.83亿美元,同比下降2.1%[244] - Jimmy Choo收入下降600万美元,降幅2.1%,至2.83亿美元,主要受不利的外汇影响700万美元[245] - Jimmy Choo运营收入下降1200万美元,降幅92.3%,至100万美元,运营利润率下降410个基点至0.4%[246] - Michael Kors收入下降9700万美元,降幅4.5%,至20.7亿美元,按固定汇率计算下降6800万美元,降幅3.1%[249] - Michael Kors运营收入下降5500万美元,降幅11.5%,至4.23亿美元,运营利润率下降170个基点至20.4%[250] 公司整体财务表现 - 公司总季度收入为14.42亿美元,六个月总收入为27.88亿美元[161] - 公司总运营收入为7500万美元,六个月总运营收入为1.39亿美元[161] - 公司毛利率为60.6%,六个月毛利率为61.3%[163] - 公司运营收入占总收入的比例为5.2%,六个月比例为5.0%[163] - 2019年第三季度总收入为14.42亿美元,同比增长15.1%[188] - 2019年第三季度毛利率为60.6%,同比下降0.3个百分点[188] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为6.23亿美元,同比增长26.1%[188] - 2019年第三季度运营收入为7500万美元,同比下降60.5%[188] - 2019年第三季度净收入为7300万美元,同比下降46.7%[188] - 公司总营收增长1.89亿美元,同比增长15.1%,达到14.42亿美元,其中Versace贡献了2.28亿美元的增量收入[189] - 按固定汇率计算,总营收增长2.02亿美元,同比增长16.1%[189] - 毛利率下降30个基点至60.6%,主要由于Michael Kors的毛利率下降,部分被Versace的80个基点毛利率提升所抵消[190] - 总运营费用增长2.26亿美元,同比增长39.4%,达到7.99亿美元,其中Versace相关的增量运营费用为1.39亿美元[192] - 公司运营收入下降1.15亿美元,同比下降60.5%,至7500万美元,运营利润率从15.2%下降至5.2%[200] - 公司净收入下降6500万美元,同比下降47.1%,至7300万美元[207] - 公司总营收在截至2019年9月28日的六个月中增长了3.32亿美元,达到27.88亿美元,同比增长13.5%[220] - 毛利率从61.6%下降至61.3%,主要由于Michael Kors品牌的毛利率下降,部分被Versace品牌的加入所抵消[223] - 总运营费用增长了4.6亿美元,达到15.69亿美元,同比增长41.5%,主要由于Versace业务的增量运营费用[224] - 销售、一般和行政费用增长了2.62亿美元,达到12.21亿美元,同比增长27.3%,主要由于Versace业务的增量成本[225] - 折旧和摊销费用增长了1600万美元,达到1.25亿美元,同比增长14.7%,主要由于Versace业务的增量折旧和摊销费用[227] - 长期资产减值费用从1100万美元大幅增加至2.01亿美元,主要由于运营租赁使用权资产的减值[228] - 运营收入从4.05亿美元下降至1.39亿美元,同比下降65.7%,运营利润率从16.5%下降至5.0%[232] - 净收入从3.24亿美元下降至1.18亿美元,同比下降63.6%[239] 公司战略与运营计划 - 公司计划通过收购、合资和国际许可安排继续扩大国际业务,以增强全球品牌知名度[166] - 公司预计关闭100至125家Michael Kors零售店,预计总一次性成本为1亿至1.25亿美元,截至2019年9月28日已关闭123家店,成本为9500万美元[167] - 公司预计全球外汇汇率波动可能对非美国子公司的报告结果产生负面影响[168] - 公司采用新的租赁会计准则,显著增加了总资产和总负债[172] - 公司在截至2019年9月28日的六个月内资本支出为1.05亿美元,预计2020财年剩余时间内资本支出为1.7亿美元[251] - 公司董事会授权新的5亿美元股票回购计划,有效期至2021年8月1日[266] 现金流与资本结构 - 公司现金及现金等价物从1.72亿美元增至1.79亿美元,短期债务从6.3亿美元降至6.03亿美元[252] - 公司运营活动产生的现金流减少2100万美元至2.43亿美元,主要由于营运资本变化[256] - 公司投资活动使用的现金流增加1300万美元至7500万美元,主要由于资本支出增加[257] - 公司融资活动使用的现金流减少4500万美元至1.57亿美元,主要由于普通股回购减少1.05亿美元[258] 外汇与风险管理 - 2019年5月10日,美国将2000亿美元中国进口商品的关税从10%提高到25%,2019年9月1日,对另外3000亿美元中国商品征收10%关税[170] - 公司使用外汇远期合约管理外汇风险,截至2019年9月28日,假设美元对外汇汇率波动10%,将导致这些合约的公允价值净增加或减少约1400万美元[275] - 截至2019年9月28日,公司净投资对冲的名义金额为31.9亿美元,用于对冲欧元计价子公司的净投资,以及4400万美元用于对冲日元计价子公司的净投资[276] - 假设美元对外汇汇率波动10%,截至2019年9月28日,净投资对冲的结算将导致潜在净现金增加或减少约3.26亿美元[276] 债务与融资 - 截至2019年9月28日,公司短期借款余额为5.13亿美元,2018年定期贷款余额为14.28亿美元,Versace信贷额度余额为1000万美元[277] - 截至2019年3月30日,公司短期借款余额为5.39亿美元,2018年定期贷款余额为15.7亿美元,Versace信贷额度余额为1100万美元[277] - 公司有4.5亿美元的2024年到期的优先票据,年利率为4.000%,每半年支付一次[279] - 公司未参与任何特殊目的或表外实体,截至2019年9月28日,表外承诺的信用证金额为1700万美元,其中100万美元的信用证在2018年信贷额度之外发行[269] - 截至2019年9月28日,公司通过Versace信贷额度支持的银行担保约为2500万美元[269]