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Capri (CPRI) - 2020 Q3 - Quarterly Report
CPRICapri (CPRI)2020-02-06 05:07

品牌收入与运营表现 - Versace品牌在2019年12月28日的季度收入为1.95亿美元,九个月累计收入为6.3亿美元[167] - Jimmy Choo品牌在2019年12月28日的季度收入为1.65亿美元,九个月累计收入为4.48亿美元[167] - Michael Kors品牌在2019年12月28日的季度收入为12.11亿美元,九个月累计收入为32.81亿美元[167] - Versace品牌在2019年12月28日的运营亏损为1200万美元,九个月累计亏损为600万美元[167] - Jimmy Choo品牌在2019年12月28日的运营利润为900万美元,九个月累计利润为1000万美元[167] - Michael Kors品牌在2019年12月28日的运营利润为2.88亿美元,九个月累计利润为7.11亿美元[167] - Versace业务在2019年12月28日结束的季度中贡献了1.95亿美元的收入,但运营亏损为1200万美元[220][221] - Jimmy Choo 2019年第四季度收入为1.65亿美元,同比增长1.9%[222][223] - Jimmy Choo 2019年第四季度运营收入下降40.0%至900万美元,运营利润率从9.3%降至5.5%[222][224] - Michael Kors 2019年第四季度收入下降5.1%至12.11亿美元,按固定汇率计算下降4.7%[226][227] - Michael Kors 2019年第四季度运营收入下降10.0%至2.88亿美元,运营利润率从25.1%降至23.8%[226][228] - Versace业务在2019年九个月内贡献了6.3亿美元的收入,但运营亏损为600万美元,运营利润率为-1.0%[253][254][255] - Jimmy Choo收入下降300万美元,同比下降0.7%,至4.48亿美元,按固定汇率计算增长0.9%[257] - Jimmy Choo运营收入下降1800万美元,同比下降64.3%,至1000万美元,运营利润率从6.2%下降至2.2%[258] - Michael Kors收入下降1.62亿美元,同比下降4.7%,至32.81亿美元,按固定汇率计算下降3.7%[261] - Michael Kors运营收入下降8700万美元,同比下降10.9%,至7.11亿美元,运营利润率从23.2%下降至21.7%[262] 公司整体财务表现 - 公司总季度收入为15.71亿美元,九个月累计收入为43.59亿美元[167] - 公司总运营利润为2.05亿美元,九个月累计运营利润为3.44亿美元[167] - 公司总营收在2019年第四季度为15.71亿美元,同比增长9.2%[170] - 2019年第四季度毛利率为59.3%,同比下降1.4个百分点[170] - 2019年第四季度运营收入为2.05亿美元,同比下降29.3%[170] - 公司总营收同比增长9.2%,达到15.71亿美元,其中Versace贡献了1.95亿美元[199] - 毛利率下降140个基点至59.3%,主要由于Michael Kors业务毛利率下降,部分被Versace的130个基点提升所抵消[200] - 总运营费用增长24.7%至7.27亿美元,主要由于Versace业务的增量费用1.46亿美元[202] - 销售、一般及行政费用增长24.3%至6.30亿美元,主要由于Versace业务的增量费用1.30亿美元[203] - 折旧和摊销费用增长23.5%至6300万美元,主要由于Versace业务的增量费用1700万美元[205] - 长期资产减值费用为1900万美元,主要与Michael Kors门店的物业和设备相关[206] - 运营收入下降29.3%至2.05亿美元,运营利润率下降至13.0%[210] - 净收入增长5.0%至2.10亿美元[217] - 公司2019年前九个月总收入增长11.9%至43.59亿美元,按固定汇率计算增长13.0%[230][231] - 公司2019年前九个月毛利润增长10.6%至26.40亿美元,毛利率下降70个基点至60.6%[230][235] - 公司2019年前九个月运营费用增长35.7%至22.96亿美元,主要由于Versace业务的增量费用[230][236] - 公司2019年前九个月运营收入下降50.5%至3.44亿美元,运营利润率从17.8%降至7.9%[230][244] - 公司2019年前九个月净收入下降37.4%至3.28亿美元[230] - 公司净收入下降1.96亿美元,同比下降37.4%,至3.28亿美元[251] 零售店铺与运营策略 - Versace品牌在2019年12月28日的全价零售店数量为158家,奥特莱斯店数量为50家[169] - Michael Kors品牌在2019年12月28日的全价零售店数量为575家,奥特莱斯店数量为271家[169] - 公司计划关闭100至150家Michael Kors零售店,预计总一次性成本为1亿至1.25亿美元,目前已关闭129家,成本为1亿美元[177] - 公司预计在2020财年完成剩余店铺关闭计划,预计完成后折旧和摊销费用将减少[177] - 公司通过优化零售店铺组合和调整运营策略应对消费者从实体店转向在线购物的趋势[177] 国际业务与收购 - 公司通过收购Versace和Jimmy Choo增强国际品牌影响力,并计划通过合资企业和国际许可安排继续扩大全球业务[174][175] - 公司预计全球外汇汇率波动可能对非美国子公司的报告结果产生负面影响[178] 成本与风险 - 公司面临原材料成本波动和关税增加的风险,特别是2019年5月和9月美国对中国商品加征的关税[180] - 公司采用新的租赁会计准则,显著增加了总资产和总负债[182] - 公司2019年前九个月长期资产减值费用为2.20亿美元,主要与运营租赁使用权资产相关[240] 现金流与债务 - 公司在2019年九个月内资本支出为1.64亿美元[263] - 公司现金及现金等价物从1.72亿美元增加至2.37亿美元,短期债务从6.3亿美元增加至10.31亿美元[264] - 公司运营活动产生的现金流下降2400万美元,至7.52亿美元[267] - 公司总借款从25.66亿美元下降至21.16亿美元,总可用资金从4.89亿美元增加至5.29亿美元[271] - 公司2018年信贷协议要求杠杆比率不超过3.75:1,截至2019年12月28日和2019年3月30日,公司均遵守了所有相关债务协议的条款[273] - 截至2019年12月28日,公司短期债务为4.83亿美元,长期债务为11.19亿美元[273] - 公司2018年信贷协议涉及18家金融机构,每家机构的最大承诺比例不超过10%[274] - 截至2019年12月28日,公司股票回购计划剩余可用额度为4亿美元[277] - 公司表外承诺包括2300万美元的信用证和1900万美元的银行担保[281] - 公司外汇远期合约的敏感性分析显示,美元对相关外币汇率波动10%将导致合约公允价值变动约1700万美元[286] - 公司净投资对冲合约的名义金额为31.9亿美元(欧元)和4400万美元(日元),美元汇率波动10%将导致合约公允价值变动约3.29亿美元[287] - 截至2019年12月28日,公司短期借款余额为5.03亿美元(2018年信贷协议)和45亿美元(Versace信贷协议)[289] - 公司2024年到期的4亿美元优先票据利率为4.000%,可能因信用评级下调而调整[290]