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Capri (CPRI) - 2021 Q1 - Quarterly Report

品牌收入与运营表现 - Versace品牌在2020年6月27日的季度收入为9300万美元,较2019年同期的2.07亿美元大幅下降[157] - Jimmy Choo品牌在2020年6月27日的季度收入为5100万美元,较2019年同期的1.58亿美元大幅下降[157] - Michael Kors品牌在2020年6月27日的季度收入为3.07亿美元,较2019年同期的9.81亿美元大幅下降[157] - Versace在2020年6月27日结束的季度中,收入同比下降55.1%,从2.07亿美元降至9300万美元,主要受COVID-19影响[188] - Jimmy Choo在2020年6月27日结束的季度中,收入同比下降67.7%,从1.58亿美元降至5100万美元,主要受COVID-19影响[192] - Michael Kors在2020年6月27日结束的季度中,收入同比下降68.7%,从9.81亿美元降至3.07亿美元,主要受COVID-19影响[196] - Versace品牌在2020年6月27日的季度运营亏损为4100万美元,而2019年同期为300万美元亏损[157] - Jimmy Choo品牌在2020年6月27日的季度运营亏损为2900万美元,而2019年同期为1100万美元盈利[157] - Michael Kors品牌在2020年6月27日的季度运营亏损为4800万美元,而2019年同期为2.01亿美元盈利[157] - Versace在2020年6月27日结束的季度中,运营亏损为4100万美元,运营利润率从-1.4%下降至-44.1%[189] - Jimmy Choo在2020年6月27日结束的季度中,运营亏损为2900万美元,运营利润率从7.0%下降至-56.9%[193] - Michael Kors在2020年6月27日结束的季度中,运营亏损为4800万美元,运营利润率从20.5%下降至-15.6%[195] 公司整体财务表现 - 公司总季度收入从2019年的13.46亿美元下降至2020年的4.51亿美元[157] - 公司总季度运营亏损从2019年的6400万美元盈利转为2020年的1.62亿美元亏损[157] - 公司总营收从2019年6月29日的13.46亿美元下降至2020年6月27日的4.51亿美元,降幅达66.5%[160][166] - 毛利率从2019年的62.0%上升至2020年的67.0%,增加了500个基点[160][167] - 运营亏损从2019年的6400万美元扩大至2020年的1.62亿美元,运营亏损率从4.8%扩大至35.9%[160][178] - 公司在2020年6月27日结束的季度中,净亏损为1.8亿美元,相比2019年同期的4500万美元净收入大幅下降[186] 成本与费用 - 销售、一般和行政费用从2019年的5.98亿美元下降至2020年的4.02亿美元,降幅为32.8%[171] - 折旧和摊销费用从2019年的6000万美元下降至2020年的5400万美元,降幅为10.0%[174] - 2020年6月27日,公司未确认任何资产减值费用,而2019年同期确认了9700万美元的资产减值费用[175] - 2020年6月27日,公司确认了800万美元的重组和其他费用,其中包括与Versace收购相关的500万美元股权奖励费用[176] - 净利息支出从2019年的1300万美元增加至2020年的1700万美元,增幅为30.8%[179] 零售与批发门店 - 公司计划在未来两年内关闭约170家零售店,预计将产生7500万美元的一次性成本[146] - 公司在2021财年第一季度关闭了28家零售店,产生了300万美元的成本[146] - 公司零售门店总数从2019年的1264家减少至2020年的1254家[159] - 公司批发门店总数从2019年的4567家减少至2020年的4182家[159] 现金流与资本支出 - 公司在2020年6月27日结束的季度中,资本支出为3200万美元,主要用于全球零售店建设、信息系统基础设施投资等[200] - 公司在2020年6月27日结束的季度中,现金及现金等价物从5.92亿美元下降至2.07亿美元,主要由于债务偿还增加[202] - 公司在2020年6月27日结束的季度中,运营活动产生的现金流从1.58亿美元下降至6700万美元,主要受净收入下降影响[203] 债务与财务契约 - 公司2018年信贷协议中的财务契约要求总债务加上过去四个财季的资本化经营租赁义务与合并EBITDAR的比率不超过3.75:1,该契约已豁免至2021年6月26日[210] - 截至2020年6月27日,公司有26家金融机构参与2018年信贷协议,每家机构的最大承诺比例不超过10%[211] - 公司在2020年6月27日的表外承诺包括2700万美元的信用证,其中500万美元是在2018年信贷协议之外发行的[217] - 公司在2020年6月27日的表外承诺包括1800万美元的银行担保,由Versace信贷协议支持[217] - 公司在2020年6月27日的长期借款包括2018年信贷协议下的2.7亿美元、2018年定期贷款协议下的9.85亿美元(扣除债务发行成本)以及Versace信贷协议下的5000万美元[225] 外汇与利率风险管理 - 截至2020年6月27日,公司通过远期外汇合约管理外汇风险,假设美元升值或贬值10%,这些合约的公允价值将分别增加或减少约1000万美元[222] - 公司净投资对冲的合约名义金额为4400万美元,假设美元升值或贬值10%,该合约的公允价值将分别增加或减少约500万美元[223] - 公司通过利率互换协议管理利率风险,名义金额为5亿美元,2022年4月将减少至3.5亿美元,将1个月调整后的LIBOR利率转换为0.237%的固定利率[225] - 公司有4.5亿美元的2024年到期的优先票据,固定利率为4.000%,每半年支付一次[226] 股票回购计划 - 公司在2020年6月27日的股票回购计划剩余额度为4亿美元,由于COVID-19疫情的影响,公司暂停了5亿美元的股票回购计划[213]