财务表现 - 2024年第三季度净销售额为8.04亿美元，同比增长21%，主要由于TiO、锆石和其他产品的销售量增加[132] - 2024年第三季度毛利润为1.28亿美元，毛利率为15.9%，较去年同期的14.2%提高1.7个百分点[131] - 2024年第三季度运营收入为5400万美元，较去年同期的3200万美元增加2200万美元[134] - 2024年9月30日止的九个月净销售额为23.98亿美元，同比增长11%[137] - 2024年9月30日止的九个月毛利为3.98亿美元，毛利率为16.6%，较去年同期下降1.1个百分点[139] - 2024年第三季度的净亏损为2500万美元，相较于2023年同期的1400万美元亏损，亏损幅度扩大[168] - 2024年9月30日的有效税率为141%，较2023年的419%显著下降[141] 产品销售 - TiO收入较2023年第三季度增长10%，销售量增加12%，但平均售价下降2%[129] - 锆石收入同比增长124%，销售量增加134%，但平均售价下降10%[129] - 其他产品收入同比增长61%，主要由于钛铁矿和重矿尾矿的机会性销售[129] - TiO2产品的收入为18.74亿美元，同比增长8%[138] - 锆石收入增长24%，达到2.47亿美元，主要由于销售量增加42%[138] 现金流与流动性 - 截至2024年9月30日，公司总流动性为6.68亿美元，其中现金及现金等价物为1.67亿美元[130] - 2024年9月30日的现金及现金等价物为1.67亿美元，较2023年12月31日的2.73亿美元减少[145] - 2024年9月30日，公司经营活动提供的现金为2.18亿美元，较2023年同期的7400万美元增加了1.44亿美元，主要由于营运资金使用减少[161] - 2024年9月30日，公司投资活动使用的现金为2.26亿美元，较2023年同期的1.99亿美元有所增加，主要由于资本支出增加至2.53亿美元[162] - 2024年9月30日，公司融资活动使用的现金为9700万美元，而2023年同期为现金流入2.07亿美元，主要由于支付股息6100万美元和偿还债务2100万美元[163] 债务与融资 - 截至2024年9月30日，公司总债务为28亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为5.0倍[130] - 截至2024年9月30日，公司长期债务为28亿美元，净债务为27亿美元，较2023年12月31日的26亿美元有所增加[153] - 公司在2024年2月21日获批回购最多3亿美元的股票，回购计划有效期至2027年2月21日[153] - 公司在2024年5月1日与HSBC银行签署了新的741百万美元的增量定期贷款协议，用于全额再融资2022年和2023年的定期贷款[154] - 公司在2024年8月15日签署了3.5亿美元的替代循环贷款协议，以替代现有的循环贷款[155] 税务与合规 - 2024年第三季度的有效税率为2600%，而2023年同期为-133%[135] - 公司预计未来将继续面临环境合规成本的增加，可能对业务产生重大影响[177] 外汇与利率风险 - 公司在2024年9月30日的浮动利率债务约为777百万美元，假设利率上升1%，将导致税前收入减少约800万美元[180] - 截至2024年9月30日，公司持有的利率互换总额为950百万美元，其中450百万美元将在2028年到期，500百万美元将在2031年到期[184] - 公司在2024年9月30日的外汇合约名义金额为1.36亿澳元（约9400万美元）和9.15亿南非兰特（约5300万美元），用于减少澳大利亚和南非子公司的货币波动风险[187] - 公司在2024年9月30日的外汇合约未实现收益为600万美元，预计将在未来12个月内完全确认到收益中[187] - 公司在2024年9月30日的利率互换协议被指定为现金流对冲，旨在增加利息支出的稳定性[184]