业绩数据 - 2023 - 2026年1 - 3月手续费及佣金净收入分别为1208838.86万元、1085178.26万元、1517495.24万元和463684.35万元[16][41] - 2023 - 2026年1 - 3月合并口径营业收入分别为2299020.26万元、2133343.56万元、2848107.38万元和882524.03万元[17] - 2023 - 2026年1 - 3月合并口径利润总额分别为682298.75万元、680492.49万元、1171274.67万元和447082.29万元[17] - 2023 - 2026年1 - 3月合并口径经营活动现金流量净额分别为1058438.70万元、4187411.79万元、7107633.02万元和2593044.79万元[18] - 2026年6月末，公司合并报表总资产为9971.496341亿元，净资产为1423.725087亿元；2026年1 - 6月，合并报表口径营业收入为193.024680亿元，净利润为82.689468亿元[21] - 2023 - 2025年，公司合并报表中归属于母公司股东的年均可分配利润为72.14亿元[23] 业务风险 - 公司主要业务依赖中国及其他司法权区经济和市场情况，业绩或受资本市场波动影响[14] - 手续费及佣金净收入与股票指数等因素相关性高，未来或因相关因素降低而减少[16] - 公司资金链未来可能紧张，影响发展速度和市场地位[18] - 证券市场景气度受多因素影响，公司经营和盈利对其有较强依赖性[15] 市场扩张与并购 - 2025年11月19日公司筹划换股吸收合并东兴证券和信达证券[19] - 2026年9月7日公司换股吸收合并东兴证券、信达证券获中国证监会同意注册及核准批复[20][127] 债券发行 - 本期债券为中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第七期），仅面向专业机构投资者发行[24][33] - 本次债券面向专业投资者公开发行总额不超过800亿元（含800亿元），本期发行金额不超过60亿元[33][63][95] - 本期债券信用等级为AAA，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[23][60][73] - 本期债券发行时间为2026年9月23日至24日，起息日为2026年9月24日[69][90] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于置换公司债券本金和补充流动资金[74] 公司架构 - 2026年3月31日公司总股本为4827256868股，中央汇金直接持有公司已发行总股本约40.11%，直接及间接持有约40.17%[128][131] - 2025年12月31日公司有8家主要下属公司[132] - 董事会由7 - 15名董事组成，设独立董事，人数不少于3名且不得少于全体董事成员1/3，其中至少包括一名会计专业人士[143] 业务情况 - 2025年投资银行营业收入459,659.41万元，营业利润率42.63%[172] - 2025年股票业务营业收入734,521.10万元，营业利润率80.91%[172] - 2025年固定收益营业收入307,712.60万元，营业利润率78.58%[172] - 2025年资产管理营业收入127,520.43万元，营业利润率37.89%[172] - 2025年私募股权营业收入106,448.99万元，营业利润率21.47%[172] - 2025年财富管理营业收入948,899.80万元，营业利润率38.55%[172] - 2025年服务中资企业全球IPO合计56单，融资规模267.83亿美元，排名市场第一[174] - 2025年作为主承销商完成A股IPO项目7单，主承销金额162.38亿元[174] - 2025年作为主承销商完成A股再融资项目18单，主承销金额919.22亿元[174] - 2025年作为保荐人主承销港股IPO项目41单，主承销规模79.00亿美元，排名市场第一[174] - 2025年已公告并购交易64宗，交易总额约820.81亿美元[175] - 截至2025年12月31日，资产管理部业务规模为5969.22亿元，集合和单一资管计划规模分别为1986.47亿元和3982.75亿元，产品1156只[182] - 2025年中金基金发行13只公募产品，发行规模121.59亿元[184] - 截至2025年12月31日，中金基金管理资产规模2733.7亿元，同比增长24.7%，公募基金规模2566.1亿元，同比增长23.8%[184] - 截至2025年12月31日，私募股权业务在管资产规模达5242亿元，管理目标规模500亿元的京津冀创业投资引导基金[186] - 2025年境内债券承销规模排名行业第四，交易所机构间REITs挂牌参与规模排名第一，基础设施公募REITs已上市项目管理规模排名市场第二，中资发行人境外债券承销规模排名中资券商第一[175] - 2025年并购业务位列中国并购市场第一[175] - 2025年财富管理业务产品保有规模超4600亿元，连续六年正增长[189] - 2025年财富管理业务买方投顾产品保有规模超1300亿元，创历史新高[189] - 2025年财富管理代表产品“中国50”为客户创造收益超百亿元，盈利账户占比超99%[189] - 财富管理“股票50”“ETF50”等创新交易服务累计覆盖客户超45万人次，签约客户资产超4000亿元[189] - 截至2025年12月31日，研究团队由320余名专业人士组成，覆盖40多个行业及1900余家公司[191] - 2025年，公司共发表中外文研究报告14000余篇[192]